Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 3267)

[MgTbvb]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.587.484 von straßenköter am 20.04.18 08:26:10

Zitat von straßenköter:

Zitat von wiener9: der Gewinn könnte aber auch erstmal deutlich niedriger ausfallen bei Endor,
es wurden ja auch deutliche Investitionen angekündigt,
gut möglich dass man aktuell auch eher nur eine schwarze Null schreibt,

Für 2017 hat man ja einen Gewinn in ähnlicher Höhe wie 2015 angedeutet. Der lag meines Wissens bei 0,96€ je Aktie. Mir würde es jetzt nicht erschließen, warum die Entwicklungskosten in 2018 höher als in 2017 sein sollten. Sicher könnten die Personalkosten deutlich zulegen, aber dies sollte durch die Umsatzausweitungen problemlos aufgefangen werden. Ein Rückgang des Gewinns erschließt sich mir also nicht.

richtig. Dies wurde bereits letztes Jahr bestätigt. Die Kosten waren außerdem so hoch, weil man a) nach Asien expandierte und b) hohe Kosten für die Podium-Reihe (DirectDrive) hatte. Dieses Reihe will man aber noch im ersten Halbjahr auf den Markt bringen. Die Kosten waren deswegen so hoch, weil man vor vielen unerwarteten Problemen stand, die man erst beseitigen wollte, bevor man ein halbfertiges Produkt auf den Markt bringt. Eigentlich sollte das die DD-Base nämlich schon viel eher kommen. Aber gut, diskutieren wir lieber im Thread von Endor weiter. Es sollten ja jetzt alle mitbekommen haben

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.587.400 von trustone am 20.04.18 08:16:56

Zitat von wiener9: der Gewinn könnte aber auch erstmal deutlich niedriger ausfallen bei Endor,
es wurden ja auch deutliche Investitionen angekündigt,
gut möglich dass man aktuell auch eher nur eine schwarze Null schreibt,

Für 2017 hat man ja einen Gewinn in ähnlicher Höhe wie 2015 angedeutet. Der lag meines Wissens bei 0,96€ je Aktie. Mir würde es jetzt nicht erschließen, warum die Entwicklungskosten in 2018 höher als in 2017 sein sollten. Sicher könnten die Personalkosten deutlich zulegen, aber dies sollte durch die Umsatzausweitungen problemlos aufgefangen werden. Ein Rückgang des Gewinns erschließt sich mir also nicht.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.587.376 von MgTbvb am 20.04.18 08:13:39

der Gewinn könnte aber auch erstmal deutlich niedriger ausfallen bei Endor,
es wurden ja auch deutliche Investitionen angekündigt,
gut möglich dass man aktuell auch eher nur eine schwarze Null schreibt,

[MgTbvb]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.585.990 von sirmike am 19.04.18 22:15:50

Zitat von sirmike: "Nur, was hinten raus kommt, zählt."
(Dr. Helmut Kohl)

und das sind für 2017 ca. 2 Mio € im Ergebnis

Macht bei einem Kurs von 10€ ein KGV von 9,25. Und jetzt wächst man wieder um bisher 40%. Also für mich kommt am Ende ein Buy raus :P

[Pep92]

Man muss bei Endor bedenken, dass der Gewinn ja schon letztes Jahr massiv gewachsen wäre ohne die (großten teils) Einmalkosten aus Investitionen. Wenn diese Einmalkosten dieses Jahr wegfallen bzw. deutlich geringer anfallen und nochmal für das Gesamtjahr 20% Umsatzwachstum dazukommen (lasst uns konservativ sein), dann kann man sich vorstellen, was mit dem Nettoergebnis passiert. Katjuscha meinte hier noch vor kurzem zu mir es gebe keine Möglichkeit ein Unternehmen wie Endor zu bewerten, aber wenn so offensichtlich eine Unterbewertung vorliegt, dann muss ich keine Bewertung auf 2 Nachkommastellen vornehmen. Bei 10 Euro und drunter is das Ding viel zu billig.

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.585.849 von MgTbvb am 19.04.18 21:56:33

"Nur, was hinten raus kommt, zählt."
(Dr. Helmut Kohl)

[MgTbvb]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.585.516 von straßenköter am 19.04.18 21:14:26

Zitat von straßenköter: Ab morgen rennt die Herde wieder in die andere Richtung.

Ich fand die Konso eh viel zu übertrieben. 13-15€ okay - aber 10€? Man ist um ca. 40% gewachsen 2017, der Gewinn wäre auch viel höher, hätte man nicht so viel in F&E gesteckt. Aber die Masse hatte einfach nur Panik nach der letzten Meldung und war enttäuscht, dass es keinen Umsatzwachstum von 100% und mehr gab. Völlig lächerlich. Dabei hat man mehr als solide gewirtschaftet und steckte die Gewinne in Forschung, um sich weiter von Logitech und Co. abzusetzen. Dazu die Ausstattung mit Fahrschulen, was offensichtlich immer mehr Akzeptanz findet...Und jetzt in 2018 wieder 40% Wachstum.

Aber gut, ich will nicht pushen und belasse es hierbei. Kann sich jeder selbst ein Bild machen. Der Geschäftsbericht sollte in den nächsten Wochen ja auch bald mal eintrudeln.

[straßenköter]

Ab morgen rennt die Herde wieder in die andere Richtung.

[MgTbvb]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.581.181 von Schlaeger_Lilly am 19.04.18 11:48:15

Endor - Vertrag mit Bentley + Einblick in 2018

aus der heutigen Adhoc zum Bentley Vertrag: "Nach dem deutlichen Umsatzwachstum 2017 lag auch der Konzernumsatz in jedem der ersten drei Monate dieses Jahres stabil um mehr als 40% über dem des Vorjahresmonats. Das Management geht von einem langfristigen Trend aus und konzentriert sich voll auf das Wachstum der Organisation und der Strukturen, um diesem Anstieg gerecht zu werden."

Wenn das mal keine geniale Nachricht ist. Nach der 50% Konso vllt genau das richtige Signal, um jetzt wieder einzusteigen

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/10465425-dgap-new…

[Schlaeger_Lilly]

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