Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 3904)

[Aliberto]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.339.919 von valueanleger am 17.07.17 16:29:24

"Waren auf der LuS HV bereits die Halbjahreszahlen von MWB bekannt?
2016 gab es einen Einmaleffekt wegen dem Verkauf der XCOM-Beteiligung.
Aber eine Nachwirkung auch im ersten Halbjahr 2017?"

Nein, wie gesagt bin bei MWB nicht drin. Es gab auf der HV lediglich einen Chartvergleich von LuS u.a. zu MWB (und dieser hatte natürlich keinen Zeitraum von 10 Tagen, sondern es war ein reiner Chartvergleich über einen Zeiraum von ca. 1 oder 2 Jahren....weiss ich nicht mehr so genau). Der Chart von MWB sah natürlich im Vergleich zu LuS deutlich besser aus und da kam dann aus dem Publikum der Hinweis, dass dieser Vergleich wenig sinnvoll sei, da MWB irgendeinen Sonderertrag hatte (ohne Angabe, wann und was für ein Sonderertrag das war etc.).

[valueanleger]

Ad Pepper hat zwar noch mit hohen Investitionen zu kämpfen, ist aber langfristig ein sehr guter Wachstumstitel:

http://www.dgap.de/dgap/News/corporate/ad-pepper-media-grupp…

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.339.877 von Aliberto am 17.07.17 16:24:38

Zitat von Aliberto: Da war wohl irgendein Einmalertrag drin, zumindest habe ich etwas in der Art auf der LuS HV gehört, da man in der Vorstandspräsentation den Chart von LuS u.a. mit MWB verglichen hat. Da kam dann aus irgendeiner Ecke der Hinweis, dass dies nicht wesentlich sinnvoll ist, da MWB wohl einen Sonderertrag hat bzw. hatte. Bin bei MWB aber nicht drin.

Waren auf der LuS HV bereits die Halbjahreszahlen von MWB bekannt?
2016 gab es einen Einmaleffekt wegen dem Verkauf der XCOM-Beteiligung.
Aber eine Nachwirkung auch im ersten Halbjahr 2017?

[Aliberto]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.339.778 von valueanleger am 17.07.17 16:16:37

Da war wohl irgendein Einmalertrag drin, zumindest habe ich etwas in der Art auf der LuS HV gehört, da man in der Vorstandspräsentation den Chart von LuS u.a. mit MWB verglichen hat. Da kam dann aus irgendeiner Ecke der Hinweis, dass dies nicht wesentlich sinnvoll ist, da MWB wohl einen Sonderertrag hat bzw. hatte. Bin bei MWB aber nicht drin.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.338.074 von RainerLiebsch am 17.07.17 12:24:23

Zitat von RainerLiebsch: Trotz der Kursverdoppelung innerhalb der letzten Woche, würde ich die von valueanleger angesprochene Marenave Schiffahrts AG unter "noch nicht gelaufen" verbuchen.

Die Aktie steht meiner Ansicht nach aufgrund der erfolgreich vollendeten finanziellen Restrukturierung erst am Anfang einer Neubewertung. Auf der zeitnah angekündigten HV wird man sicherlich etwas über die künftige Ausrichtung erfahren, die Spannung steigt also

Richtig,
Marenave ist immer noch recht unbekannt.
Heute dafür wieder +12%.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.337.171 von trustone am 17.07.17 10:14:24

Zitat von wiener9: mwb,
das sieht auf den ersten Blick ja gut aus,

die Frage ist wohl wie viel des Gewinn Anstiegs einmal Effekte sind?!

Ich setze darauf das auf der HV etwas dazu gesagt wird.
Wenn das Halbjahresergebnis nachhaltig wäre, wäre MWB noch viel zu günstig.

[halbgott]

BVB Aktie

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Dies ist mein einziges posting zur BVB Aktie im Monat Juli. Rückfragen bitte nur per Boardmail oder im BVB Thread
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Nach dem klar besseren Abschneiden im abgelaufenden Geschäftsjahr 2016/17 mit dem Pokalsieg, der bislang von keinem einzigen Analysten eingepreist wurde, wodurch klar ist, daß sämtliche Analystenschätzungen für 2016/17, auch die angepassten, klar übertroffen werden, kommt es im laufenden Geschäftsjahr 2017/18 zu weiteren sehr interessanten Nachrichten.

Es wurde ein Verkauf von Ginter für 17 Mio (inkl. Bonuszahlungen 20 Mio gemeldet). Das meiste davon ist direkt ergebniswirksam, Ginter steht mit 4 Mio in der Bilanz. Dazu der Verkauf von Sven Bender für 15 Mio (steht mit 0 Euro in der Bilanz)

Spekuliert wird über einen unmittelbar bevorstehenden Wechsel von Merino für eine kolportierte Ablösesumme von 10 Mio (Merino steht mit 3 Mio in der Bilanz)

Bankhaus Lampe mit dem höchsten Kursziel von 7 Euro muss die Umsatzschätzung für 16/17 um 60 Mio nach oben anpassen. Für 2017/18 schätzen sie lediglich 345 Mio Umsatz, Seydler schätzt hier 419 Mio. Es sollte klar sein, daß bei beiden Schätzungen die Ginter und Bender Transfers noch nicht drin sind, meine Schätzung 445 Mio ist aber lediglich 26 Mio über der Schätzung von Seydler.

Da wäre also einiges sportliches Ungemach eingepreist, inklusive Merino hätte man bis zu 45 Mio Transfereinnahmen.

Letztlich sind die Transfernachrichten sowohl für die Umsatzentwicklung als auch für die Gewinnprognose klar wichtiger als sportliche Erfolge. Selbst wenn man im Pokal in der zweiten Runde ausscheiden sollte, würden die Umsatzprognosen von Lampe für 17/18 um weitere 100 Mio geschlagen:



Interessant sind auch die Kaderwerte an sich. Bankhaus Lampe und GSC Research beziehen sich ausdrücklich auf die von transfermarkt.de genannten Kaderwerte. Diese sind aber völlig unzureichend.

Folgendes passierte in diesem Sommer:

Ramos von transfermarkt.de mit 5 Mio bewertet, wechselt für 12 Mio
Stenzel transfermarkt.de 2 Mio, wechselt für 4 Mio
Ginter transfermarkt.de 15 Mio, wechselt für 20 Mio inkl. möglichen Bonus
Bender transfermarkt.de 7 Mio, wechselt für 15 Mio

und spekulativ: Merino transfermarkt.de 2,5 Mio, könnte für 10 Mio wechseln (Quellen: https://twitter.com/bvbaktie/with_replies)

Die Kaderwerte von transfermarkt.de sind also viel zu konservativ. Wenn man andere Listen mit einbezieht und daraus einen Konsens bildet, dann wäre der Kader ca. 100 Mio höher bewertet, habe das mit Quellen hier zusammengefasst: http://bvbaktie.blogspot.de/2017/06/die-marktwerte-der-bvb-s…

Wir befinden uns mitten in der Sommerpause. Börsengeflüster schrieb dazu folgendes:

"Meist ist die Performance in der spieltagsfreien Zeit sogar überdurchschnittlich gut, zumal hier wichtige Transfer unter Dach und Fach gebracht werden."

http://bvbaktie.blogspot.de/2014/06/die-bvb-aktie-in-der-som…

Da von Borussia Dortmund selbst auch einiges dafür getan wird, daß der Aktienkurs mindestens bei der Jahreshauptversammlung gut dasteht, sind die jetzigen Kurse für mich klare Kaufkurse, habe hier also extrem überdurchschnittlich gewichtet. In meinen Gesprächen mit dem Analysten, der IR Abteilung sowie CFO Thomas Treß wurde deutlich, woher dieser Effekt der besseren Performance zwischen Sommerpause und Jahreshauptvesammlung kommt, die institutionellen Anleger steigen genau in diesen Zeitraum ein. Ich habe die Sache länger beobachtet und das in diesem Blogpost zusammengefasst:

http://bvbaktie.blogspot.de/2017/06/die-institutionellen-anl…

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.338.293 von Schulzi64 am 17.07.17 13:06:11

UET Ergebnisse 2016 und HV am 29.08.2017: Vorlauf?

Zitat von Schulzi64: KC,

nun müßten aber langsam die Ergebnisse von 2016 kommen, wenn man den HV-Termin (29.08.17) noch halten möchte?

Gruß Schulzi64

Sehe ich auch so, daß sie diese Woche kommen müssen, da man ansonsten die Einladung
und Tagesordnung zur HV nicht fristgerecht raushauen kann. 37-40 Tage Vorlauf, wenn ich richtig
informiert bin. Korrekt, jemand andere Info?

Gruß

[Schulzi64]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.336.868 von Kleiner Chef am 17.07.17 09:32:59

KC,

nun müßten aber langsam die Ergebnisse von 2016 kommen, wenn man den HV-Termin (29.08.17) noch halten möchte?

Gruß Schulzi64

[RainerLiebsch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.337.507 von trustone am 17.07.17 11:00:14

Trotz der Kursverdoppelung innerhalb der letzten Woche, würde ich die von valueanleger angesprochene Marenave Schiffahrts AG unter "noch nicht gelaufen" verbuchen.

Die Aktie steht meiner Ansicht nach aufgrund der erfolgreich vollendeten finanziellen Restrukturierung erst am Anfang einer Neubewertung. Auf der zeitnah angekündigten HV wird man sicherlich etwas über die künftige Ausrichtung erfahren, die Spannung steigt also