Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 844)

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.928.390 von Kleiner Chef am 06.07.22 16:41:50

Defama oder 7c - beide gut!

Witzig KC - stand vor der gleichen Frage und habe mich auch für 7c entschieden. Spätestens auf der HV wird eine saftige Prognoseerhöhung kommen - kommt man nicht darum. Außerdem macht die Hitze jetzt die AKW in Frankreich für den Sommer platt - ergo also weiter hohe Strompreise in einer Zeit des Jahres in der Mann die größte Menge produziert. Guidance war ja glaube ich 120 Euro/MW - da sind wir meilenweit drüber. Bleibt es so, könnte selbst unsere optimistische Schätzung noch einmal übertroffen werden...

Mein Grund pro 7c und Contra Defama: Sentiment bei EE ist und bleibt positiv, Immos wird der Blues gespielt.

[cebulonby]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.928.390 von Kleiner Chef am 06.07.22 16:41:50

7C ... Du hast doch sicherlich heute für 4,77 € gekauft ...

[95Prozent-Trader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.928.390 von Kleiner Chef am 06.07.22 16:41:50

Hallo KC,

für 3,77€ würde ich auch groß einsteigen (kleiner, aber entscheidender Tippfehler von Dir ;-))

Hab spontan schon fast zugegriffen. Produzenten von regenerativer Energie sind ja grade (berechtigterweise) voll in und wenn da noch ein Unternehmen im Vergleich günstig bewertet ist, dann erscheint das attraktiv.

Was mich aber von einem Spontankauf abgehalten hat waren die vielen Insiderverkäufe. Warum sind die für Dich nicht abschreckend gewesen? Hast Du dazu mehr Infos?

[95Prozent-Trader]

Rene Berteit über Haier

Eine rein charttechnische Besprechung des hier gelegentlich mal erwähnten 😜 Werts Haier Smart Home

[Kleiner Chef]

Techwerte oder doch Energieproduzenten - Zukauf 7C Solarparken

Verfolge interessiert die Diskussion, Techwerte wieder ein Kauf, oder
auch die Meinung, das die Energiepreisentwicklung bei den Bestandshaltern
der erneuerbaren Energieproduzenten schon im Kurs enthalten sind.

Ich habe mich für 3 % Zukauf 7C zu 3,77 Euro entschieden, weil

a) 90 % der aktuell selbst gehaltenen Bestandes von 350 MW werden
in Deutschland unterhalten
b) Der aktuelle Konsenz bei 7C liegt bei einem Umsatz von 68 Mill. Euro
und 56 Mill. EBITDA. Der CFPS bei 61 Cent.
c) Wie konservativ diese Planung ist kann man anhand diverser Überprüfungen
verifizieren. Im Q1 hat man bereits 6 Mill. Euro Umsatz von 12 Mill. zum Konsenz Umsatz 5 Mill. EBITDA
von 6 Mill. zum Konsenz Konsenz-Ebitda 22 aufgeholt. Dabei entspricht Q1 in etwa nur
15 % der Gesamtjahresproduktion.
d) Bereits zum Halbjahr wird man, so meine Einschätzung einen Umsatz von 44 Mill. Euro und ein EBITDA
von 40 Mill. Euro erzielen, d.h. der o.g. Konsenz ist damit pulverisiert. Dabei gehe ich im Q2 von unterproportionalen
Effekten aus den Marktpreisen im Vergleich zu Q1 2022 aus.
f) 7c hat bekanntlich die Strompreise für 93 MW mit 149 Euro/MW bis Ende 23 abgesichert. Nach 2,8 Mill. Euro Preiseffekt
auf den Strompreisen gehe ich für 2022 von 13 Mill. Euro aus und für 23 von 10 Mill. Euro. In Summe also etwa 26 Mill.
Euro.
g) Zur Einordnung: Für den Ausbau auf > 500 MW 2024 hat man Ende 21 einen Kapitalbedarf von 48 Mill. Euro (16 Mill.
aus Kapitalerhöhung und 32 Mill. Fremdfinanzierung) prognostiziert.
f) Wenn nun 26 Mill. Euro aus den Strompreisen bereits an Preiseffekten erzielt werden, so fehlen noch 22 Mill. Euro. Auch
hier hat man weiteres Potential von mindestens 50 MW in DE, die man auch noch absichern kann. Weiterhin hatte ich auf
die Future-Preise 2024 hingewiesen zwischen 160 Euro/MW und 180 Euro/MW. In Summe kann man in optimistischen
Fall die komplette Finanzierungslücke zum Ausbau > 500 MW aus den Preiseffekten der Strompreise bis 2024 decken.
g) Folge: Der Forecast eines strukturellen CFPS von 60 Cent kann sich auf 65 bis 70 Cent verbessern. In 2022 und 2023
gehe ich von einem CFPS von 70 Cent aus nach Konsenz 22 von 61 Cent.
h) Alle Punkte eröffnen Bewertungspielräume für 7C gegenüber dem aktuellen Konsenz 22, niedrigere Nettoverschuldung,
keine Verwässerung und geringere Zinsen.
I) Aktuell ist 7C der günstigste Bestandshalter in DE von erneuerbaren, auch aufgrund der sehr konservativen Ausblicke
des CEO´s. Encavis ist in Bezug auf CFPS mit dem 15 fachen und dem EV/EBITDA dem 15 fachen, doppelt so hoch bewertet
wie 7C, bei gleichzeitig deutlich schlechteren Bilanzkennzahlen, z.b. EK-Quote von 30 % zu 39 % 7C.
J) Mein Kursziel von 6,5 Euro auf Sicht von 18 Monaten wird unter diesen Annahmen noch valider. Wie gesagt, das sind
meine Annahmen, die es zu bestätigen gilt in den nächsten Monaten. Irgendwann muss auch der CEO Farbe bekennen, was
die Zukunft angeht. Das 7C zu den effizientesten Bestandshalter zählt entnimmt man auch den Peer-Kennzahlen.

PS: Hatte auch an DEFAMA oder BVB als Option des Kaufes gedacht, aber nach allen Abwägungen für 7C entschieden.

Gruß

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.922.486 von trustone am 05.07.22 21:37:23

Teile diese Einschätzung. Techwerte fangen auch schon an zu drehen. Könnte die Zeit hier reif für den Einstieg sein. Hab heute schonmal bei Allgeier nachgelegt. Mal sehen, was es aus dem Sektor noch ins Depot schafft

[bcgk]

Ich bin irritiert, wie viele der angeblichen Profis hier immer noch blind durch die Rezession taumeln. Ich habe hier vor Monaten gesagt, dass es Zeit ist Gewinne mitzunehmen. Über 70% meiner Bestände wurden damals abgebaut, keine Aktie notiert höher oder in der Nähe der Verkaufskurse.

Und ihr bekommt einen weiteren Tipp gratis von mir - es geht noch tiefer......

Viel Erfolg beim "Beitrag melden". Immerhin das klappt zuverlässig

[Mustang66]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.922.486 von trustone am 05.07.22 21:37:23

Das Geld ist immer dort hin gegangen wo man sich die meisten Gewinne verspricht. Da die Tech Aktien am meisten verprügelt wurden wird sicher vermehrt das Geld in dem Sektor landen. Da spielt es keine Rolle ob man das Irrational findet oder nicht. Mann kann das Akzeptieren und warten bis sich das auflöst bei Haier, auch ich gehöre zu den. Das gilt nur für die Position was ich bereits halte. Ich selber bring mein Geld auch dorthin oder legen/aufstocken dort wo ich mir mehr verspreche, das ist leider nicht Haier!
Womit es bei der Aktie einfach an Käufer fehlt in dem Marktumfeld.

Den es gibt mehr als nur die Haier Aktie.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.921.244 von Mustang66 am 05.07.22 19:26:52

ja sehr interessanter Tag heute,
der Ölpreis schließt 10% Prozent im Minus heute,
viele wichtige Rohstoffe ( Alu, Kupfer usw. ) notieren auf 12. oder 18. Monatstiefs,
Weizen steht nach einem regelrechten Crash wieder auf dem Niveau von 2021...........
die weltweiten Container Frachtkosten sinken auch wie ein Stein die letzten Tage und Wochen,

trotzdem unterscheidet der Markt aktuell kaum noch und straft alles mit ab,
nur als Beispiel, fällt die Haier D Aktie hier in Deutschland auch heute wieder deutlich,
obwohl man kaum ein Europa Geschäft hat und von sinkenden Rohstoff Preisen klar profitieren wird,
in Asien steigt die Aktie seit März um 25% während hier die selbe Aktie um 25% fällt, auch das ist Börse,

die Inflation jedenfalls vor der sich westliche Anleger seit Monaten so fürchten dürfte demnächst schon deutlich sinken,
auch die Zinserwartungen dürften zuletzt deutlich überzogen gewesen sein,
beides könnte für Entspannung an den Aktienmärkten sorgen,
obwohl wir hier in Deutschland natürlich leider noch dieses Gasproblem haben,
aber das ist ein rein "lokales" Problem das nur einige Länder Europas betrifft, und spielt für die Weltwirtschaft eine eher untergeordnete Rolle habe ich gelesen,

mein "Idealszenario" für die zweite Jahreshälfte war ja,
eine wirtschaftliche Abkühlung aber keine globale Rezession, und dafür eben auch deutlich sinkende Inflation,
das wär für die Märkte meiner Meinung nach ein positives Szenario,

eigentlich immer wenn das Hoch der Inflation erreicht wurde, hatten die Börsen den Boden gefunden und sind deutlich angestiegen,
und ich bin mir doch ziemlich sicher, dass wir bei der Inflation im Mai - Juni das Hoch gesehen haben............

[AkibaBC]

HV Weng Fine Art

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