$$$$ KGV 3,2 $$$$ - 500 Beiträge pro Seite

[mounteverest]

17.01.05
Sally Malay auf Kaufniveau
(Siegel Investments) Die australische Sally Malay (Kurs 0,88 australische Dollar, Börsenwert: 128 Millionen australische Dollar) meldet für das Septemberquartal die Inbetriebnahme des Sally Malay Nickelprojekts. Die ersten Konzentrate konnten bereits nach China verschifft werden, wobei die Produktion im Rahmen der Planungen liegt. Vorläufig ist eine jährliche Produktion von 7.500 Tonnen Nickel bei einer Lebensdauer der Produktion von 5,5 Jahren geplant. Unter den Voraussetzungen der Durchführbarkeitsstudie erwartet Sally Malay einen jährlichen operativen Gewinn von etwa 40 Millionen australische Dollar, was einem aktuellen KGV von 3,2 entspricht. Das Projekt ist vollständig durchfinanziert.

Die Vorwärtsverkäufe umfassen 7.000 Tonnen Nickel und erstrecken sich über die ersten 3 Produktionsjahre, wobei immer mindestens 70 Prozent der Produktion ungehedgt bleiben. Neben dem Sally Malay Projekt kaufte Sally Malay einen Anteil von 75 Prozent am Lafranchi Projekt für 26 Millionen australische Dollar, das in einem Joint Venture mit Donegal Resources entwickelt wird. In dem Projekt, das bereits im 1. Quartal 2005 in Produktion gehen soll, liegt eine Reserve über 21.000 Tonnen Nickel und eine Ressource über 56.000 Tonnen Nickel (jeweils Sally Malay Anteil) vor.

Die unrealisierten Verluste aus den Vorwärtsverkäufen dürften bei einem Nickelpreis von 19.000 australische Dollar/t bei etwa 32 Millionen australische Dollar liegen. Ende Juni 2004 stand einem Cashbestand von 9 Millionen australische Dollar eine gesamte Kreditbelastung von 47,8 Millionen australische Dollar gegenüber.

Beurteilung: Für Sally Malay zeichnet sich eine hochprofitable Nickelproduktion ab. Mit den jüngsten Preisanstiegen der Beimetalle Kupfer und Kobalt verbessern sich die Gewinnaussichten zusätzlich. Wegen der niedrigen Bewertung mit einem erwarteten KGV von 3,2 ist der Aktienkurs auch bei einem deutlichen Rückgang des Nickelpreises gut abgesichert.

Positiv ist die lange Lebensdauer der Reserven und das Explorationspotential. Negativ sind die Vorwärtsverkäufe. Sally Malay bleibt dennoch eine Kaufempfehlung in unserem Basismetalldepot. Unter 1 australische Dollar können Interessierte zugreifen. Unser Kursziel liegt bei 3 australische Dollar.

Sally Malay wird an mehreren deutschen Börsen gehandelt. Die WKN lautet 911722.

Siegel Investments ist Herausgeber der Zeitschrift " Goldmarkt" . Autor Martin Siegel ist Berater des PEH Q-Goldmines-Fonds.

Aktueller Kurs auf Niveau vom Januar 2005

STRONG BUY !!!

[Exploser]

Kurs Januar 2005: 0,50 Euro
Kurs Mai 2005: 0,50 Euro

Die Aktie bringt`s ja echt...!!!!!!

[mounteverest]

Aufwärtstrend ist intakt. Außerdem Luft bis 0,55 €.



Schau dir das Volumen von gestern an

[Exploser]

was nützt ein ordentliches Volumen, wenn sich die Aktie nur minimal vorwärtsbewegt??? Da kann ich ja noch besser in einen DAX Wert investieren...!!

[mounteverest]

Heute steigt die Perle um 10%

[Exploser]

Perle.....

[Richy]

Vorhin waren 114000 Stück bei 51 Cent im Bid

[mounteverest]

... und der Nickelpreis steigt und steigt und steigt

[rudi66tennis]

Immer wieder komisch, gestern wurde diese Aktie im Aktionär gepusht, und schon geht es hier weiter!!!


Hast Du eigentlich auch ne eigene Meinung oder kannst Du nur abschreiben??


Aber Lemminge haben wohl keine eigene Meinung!!!

[mounteverest]

Ende 2006 wird es eine Dividende geben. Das ist mein Anlagehorizont

[Frickhasserin]

Sally ist kein Zockerwert sondern ein konservatives Basisinvestment. Da schau ich gar nicht auf den Kurs, sondern verkaufe in 1-2 Jahren bei 2-3 Euro

[mounteverest]

Vorerst tut sich nix

[inthemoney]

Nur Geduld!! Ein Kgv von 3,2 und eine geringe Marktkaptalisierung machen den Kurs attraktiv!! Ausserdem bleibt das Handelsvolumen positiv. Deshald bin ich der Meinung, dass ein Einstieg nicht alzu riskant ist, obwohl es sich hier um ein pennystock handelt.

[Boersenkrieger]

gut daß sie noch nicht so sehr gestiegen sind... so kann ich auch noch rein