Wachstumsaktien - der perfekte Weg zu einem einem entspannten Ruhestand - Älteste Beiträge zuerst (Seite 17)
eröffnet am 25.10.21 20:37:26 von
neuester Beitrag 20.05.24 19:11:18 von
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FeedbackVa-Q-Tec
Heute möchte ich Euch Va-Q-Tec vostellen und bin auf Eure ehrliche und kritische Meinung gespannt!Unternehmensauftritt im Web:
https://va-q-tec.com/
So stellt sich das Unternehmen selbst vor:
Always the right Temperature
Die va-Q-tec AG – eine dynamische Hightech-Firma – ist ein Pionier in der Dämmstoffbranche. Sie entwickelt, produziert und vertreibt seit 2001 innovative Dämmlösungen auf Basis von energieeffizienten, platzsparenden und zugleich umweltfreundlichen Vakuumisolationspaneelen (VIPs). Diese dämmen etwa 10x besser als konventionelle Faser- und Schaumdämmstoffe.
Darüber hinaus fertigt va-Q-tec passive thermische Verpackungssysteme (Container und Boxen), die Temperaturen typischerweise 4 bis 10 Tage konstant halten können. Das Unternehmen produziert in Deutschland und erfüllt mit seinem patentierten Kontrollsystem höchste Qualitätsansprüche.
va-Q-tecs Produkte sparen durch ihre effiziente Technologie wertvolle Energie in Bereichen ein, die wir täglich nutzen: beim Transport von Pharmaprodukten, in Kühl- und Gefriergeräten, in Gebäuden, in Technik & Industrie sowie in Automobilen und Flugzeugen.
Aufmerksam geworden bin ich auf das Unternehmen aufrund folgenden (sehr informativen!) Interviews:
Der Vorstand macht einen kompetenten Eindruck und es wird recht deutlich eruiert, wie die Technologie funktioniert und wie das Geschäftsmodell und die Geschäftsfelder aussehen.
Im Wesentlichen handelt es sich um Vakuumpanele, die zur Isolation eingesetzt werden, da ein Temperaturaustausch mangels "Teilchen" in einem Vakuum physikalisch nicht in dem Maße stattfindet. Überall dort wo Temperaturen gehalten werden sollen, können die Produkte eingesetzt werden. Eigentlich ist diese Technologie allen anderen Dämmalternativen deutlich überlegen, Knackpunkt sind hier jedoch die Herstellungskosten. Zu beachten ist noch, dass das System passiv funktionert und durch entsprechende Kühlakkus die Fracht in Kühlketten mehrere Tage bis auf das Grad genau ohne Zugabe von weiterer Energie funktioniert!
In Zeiten wo die Welt (und auch die Kapitalmärkte) immer mehr auf effiziente Nutzung von (natürlichen) Ressourcen acht geben möchte, ist das sicher ein entscheidender Faktor für die Zukunft. Die Panele können in allen Größen und Formen hergestellt werden und eignen sich daher für die verschiedensten Anwendungsbereiche (Luftfahrt Automotive, Passivhäuser,...)
Hier mal ein Video zur Paneltechnik.
https://va-q-tec.com/technologie/vakuumisolationspaneele/
Diese Woche wurden Zahlen verkündet die aus meiner Sicht grundsätzlich gut aussehen.
In der Börsenmeldung hieß es:
"va-Q-tec: 100-Millionen-Euro Jahresumsatz nach Rekord-Q3 im Blick - beste Voraussetzungen für eine Fortführung des starken und profitablen Wachstums
in 2022
- Sehr starkes Umsatzwachstum um 38 % auf 73,4 Mio. EUR in 9M 2021 gegenüber 53,2 Mio. EUR in 9M 2020
- Gesamtwachstum getragen durch deutlich zweistellige Zuwachsraten in allen Geschäftsbereichen: Systemgeschäft +65 %, Services +26% und Produktgeschäft +32%
- Umsatzanteil Healthcare-Branche steigt auf 76 % (9M 2020: 75 %)
- EBITDA mit 13,5 Mio. EUR um 51 % gegenüber Vorjahr verbessert (9M 2020: 9,0 Mio. EUR); EBITDA-Marge relativ zu den Umsätzen erhöht sich auf 18,5 % (9M 2020: 16,8 %)"
Der Kurs sprang nach den Zahlen deutlich an, der Kursgewinn wurde aber nach Bekanntgabe einer Kapitalerhöhung (neuer Investor) wieder abverkauft.
"Würzburg, 10. November 2021 - Der Vorstand der va-Q-tec AG hat heute mit Zustimmung des Aufsichtsrats eine Kapitalerhöhung gegen Bareinlagen unter teilweiser Ausnutzung des genehmigten Kapitals 2020/I beschlossen und ihr Grundkapital von 13.089.502,00 Euro unter teilweiser Ausnutzung des genehmigten Kapitals 2020/I um 325.498,00 Euro (entsprechend knapp 2,5 Prozent des Grundkapitals) durch die Ausgabe von 325.498 neuen, auf den Namen lautenden Stückaktien unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre auf 13.415.000,00 Euro erhöht. Sämtliche neuen Aktien wurden bei Lupus alpha Asset Management, einem institutionellen, bislang nicht an der va-Q-tec beteiligten und einen langfristigen Investmentansatz verfolgenden Anleger, platziert. Der Platzierungspreis wurde auf EUR 26,10 EUR je Aktie festgelegt. Die neuen Aktien sind ab dem 1. Januar 2021 gewinnberechtigt."
Generell befindet sich die Aktie seit Monaten in einer Konsolidierungsphase, welche aus meiner Sicht dem heftigen Anstieg bei der Rallye am Jahresanfang geschuldet ist.
Günstig ist die Aktie indes wohl immer noch nicht. Das KGV liegt bei knapp 100 (bzw. ca. 50 für 22e) und KUV beträgt derzei 3,2.
https://www.finanzen.net/aktien/va-q-tec-aktie@stBoerse_XETR…
Insgesamt handelt es sich bei dem Unternehmen um einen gut aufgestellten deutschen Player mit dem Drang zur Internationalisierung. Das Potential ist meines Erachtens riesig, wenn die Produkte noch günstiger angeboten werden können aber auch der Nachhaltigkeitsgedanke, der sich immer mehr manifestiert, wird dazu beitragen, dass solche Produkte und Lösungen bevorzugt und irgendwnan sogar verpflcihtend werden.
Wie groß der Burggraben ist, kann ich nicht einschätzen.
Was meint Ihr?
LG
Antwort auf Beitrag Nr.: 69.898.304 von Siggi81 am 12.11.21 10:39:04hi siggi, willkommen hier! Sehr vernünftig, dass du deine Altersvorsorge selbst in die Hand nimmst! Viel Erfolg dabei!
@ Va-q-tec - ich stecke da nicht so drin, das vorweg - die spannende Frage ist natürlich, was kommt nach dem Auslaufen des tiefgekühlten Coronabooms. Kann die MK gehalten werden/ resp. gesteigert werden?
c-technisch in momentumverlorener 1-Jahreskonso, ich persönlich würde einen Ausbruch daraus abwarten und hätte sicher längst verkauft
) > Halteposition, solange es nicht nach unten abdreht.
greets cleara
@ Va-q-tec - ich stecke da nicht so drin, das vorweg - die spannende Frage ist natürlich, was kommt nach dem Auslaufen des tiefgekühlten Coronabooms. Kann die MK gehalten werden/ resp. gesteigert werden?
c-technisch in momentumverlorener 1-Jahreskonso, ich persönlich würde einen Ausbruch daraus abwarten und hätte sicher längst verkauft
) > Halteposition, solange es nicht nach unten abdreht.greets cleara
Toller Thread, vielen Dank Kronos! Kommt direkt auf meine tägliche Leseliste. 
Guten Abend zusammen!
@shoper
https://ohneaktienwirdschwer.podigee.io/234-das-shopify-pole…
wurde hier im Podcast kurz analysiert. Höre den Podcast mittlerweile regelmäßig. Finde ihn manchmal zu kryptolastig. Jedoch manche stehen drauf. Wobei der weg ja immer mehr und mehr zu krypto geht, muss ich mich vielleicht mal doch etwas besinnen. Abspielgeschwindigkeit sollte man jedoch schon hoch setzen min 1,5 wenn nicht 2
Bin so ein wenig auf der Folge hängen geblieben
https://ohneaktienwirdschwer.podigee.io/231-krypto-kings-im-…
und zwar das tax loss harvesting (war mir bis dato nicht bekannt) bei global payments. Halte global payments nach näherem hingucken jetzt nicht für verkehrt. Im Vergleich zu paypal günstiger. Jedoch tue ich mich mit der Branche etwas schwer.
1. Die Branche ist ziemlich im Umbruch.
2. Gehe bei der Branche davon aus das wir irgendwann eine the winner takes it all Konstellation in der westlichen Welt haben werden so wie bei google und Suchmaschinen.
Wie sind eure Einschätzungen?
Leider habe ich in meinem Depot mit At&t auch einen tex-loss harvesting Kandidaten nun ja. Bin noch nicht lange dabei, von daher ist der Verlust noch vertretbar.
@ kronos Danke für Genmab stehen jetzt auf der Watchlist ganz oben.
Heiter weiter
BAHO
@shoper
https://ohneaktienwirdschwer.podigee.io/234-das-shopify-pole…
wurde hier im Podcast kurz analysiert. Höre den Podcast mittlerweile regelmäßig. Finde ihn manchmal zu kryptolastig. Jedoch manche stehen drauf. Wobei der weg ja immer mehr und mehr zu krypto geht, muss ich mich vielleicht mal doch etwas besinnen. Abspielgeschwindigkeit sollte man jedoch schon hoch setzen min 1,5 wenn nicht 2
Bin so ein wenig auf der Folge hängen geblieben
https://ohneaktienwirdschwer.podigee.io/231-krypto-kings-im-…
und zwar das tax loss harvesting (war mir bis dato nicht bekannt) bei global payments. Halte global payments nach näherem hingucken jetzt nicht für verkehrt. Im Vergleich zu paypal günstiger. Jedoch tue ich mich mit der Branche etwas schwer.
1. Die Branche ist ziemlich im Umbruch.
2. Gehe bei der Branche davon aus das wir irgendwann eine the winner takes it all Konstellation in der westlichen Welt haben werden so wie bei google und Suchmaschinen.
Wie sind eure Einschätzungen?
Leider habe ich in meinem Depot mit At&t auch einen tex-loss harvesting Kandidaten nun ja. Bin noch nicht lange dabei, von daher ist der Verlust noch vertretbar.
@ kronos Danke für Genmab stehen jetzt auf der Watchlist ganz oben.
Heiter weiter
BAHO
Hallo zusammen,
einen wunderschönen guten Morgen in die Runde und ein herzliches Willkommen an Siggi und Larry sowie vielen Dank für die motivierenden Worte sowie bei Siggi gleich die erste Vorstellung.
Mit VA-Q-TEC hast du da ein Unternehmen erwischt das m.E. eine sehr hohe Qualität und ein gutes Management hat. Wie flott dieses die Chancen beim Thema Kühlung und Covid Medikamenten erkannt hat war bemerkenswert, da haben die richtig gute Arbeit abgeliefert.
Man ist auch nicht nur von Covid abhängig, auch wenn man damit ein gutes Geschäft macht und weiterhin machen dürfte. Trotzdem sollte man das Wachstum in den anderen Bereichen nicht unterschätzen und die Firma als One Trick Pony abtun:
Dr. Joachim Kuhn, CEO der va-Q-tec AG, kommentiert: "Kurz- und mittelfristig werden wir ein hohes Wachstumstempo beibehalten, da es sich nicht nur aus einer temporären Impfstoffsonderkonjunktur speist. Wir bauen unsere Stellung als führendes Unternehmen im Bereich der thermischen Energieeffizienz und der Hochleistungs-Thermoverpackungen für die TempChain-Logistik weiter aus. Diese wurde erst vor wenigen Tagen durch Platz 1 beim Financial Times TechChampion Award in der Kategorie Manufacturing erneut eindrucksvoll unterstrichen. Mit unseren Produkten können wir einen entscheidenden Beitrag zur Erreichung einer klimaneutralen Wirtschaft leisten. Nach dem Rückblick im Rahmen unseres 20-jährigen Firmenjubiläums auf den Weg vom Start-up zum erfolgreichen Hightech-Unternehmen steht der nächste Meilenstein mit der Umsatzschwelle von 100 Millionen Euro an. Diesen werden wir in 2021 fast genau erreichen. Damit schlagen wir das nächste Kapitel in unserer Unternehmensentwicklung auf und schaffen eine solide Basis für einen langfristigen Unternehmenserfolg."
Von daher glaube ich das VA-Q-TEC langfristig seinen Weg gehen kann, das aktuelle Niveau ist mir aber zu hoch für einen Neueinstieg da die Fallhöhe bei der Bewertung sehr hoch ist wenn mal irgendetwas schief geht, da steckt aktuell schon sehr viel Zukunftsphantasie im Kurs. Auf lange Sicht mit 15 bis 20 Jahren relativiert sich das natürlich, so volatil wie die Märkte aktuell sind kaufe ich momentan aber lieber bei Aktien zu die ebenfalls sehr gute Aussichten haben – aber eine krasse Unterbewertung beim PEG aufweisen da das m.E. einen noch größeren Hebel liefert.
Wenn ich aber schon investiert wäre, dann würde ich wahrscheinlich trotzdem jetzt nicht aussteigen (außer die Position wäre extrem groß, dann evtl. etwas verringern) sondern die weitere Entwicklung abwarten. Denn das Unternehmen selbst ist natürlich Klasse und auf längere Sicht sollte auch eine temporäre Delle oder ein 50% Einbruch aufgeholt werden und mit langfristigem Horizont ein ordentliches Plus bei der Entwicklung herauskommen.
Wie versprochen liefere ich zudem noch anbei die Links zu den Ergebnissen von 3U, Genmab und OSS nach:
https://www.3u.net/investor-relations/ir-news-und-presse/new…
https://ir.genmab.com/static-files/e8868b56-5e33-43c5-a21d-1…
https://onestopsystems.com/pages/press-release-viewer?i=1036…
Da die Zahlen von Genmab meine Erwartungen voll erfüllt und teilweise übertroffen haben möchte ich auch noch etwas ausführlicher auf das Unternehmen eingehen.
Genmab selbst entwickelt in zahlreichen Kooperationen mit namenhaften Anbietern wie z.B. Abbvie, Janssen (gehört zu J&J) und Biontech Medikamente und hat dadurch genügend Geld angesammelt um inzwischen auch einige eigene Medikamente zu verfolgen. Die Halbjahreszahlen waren bereits sehr gut ausgefallen und geben einen guten Einblick über die Pipeline, genauso wie die Übersicht auf der HP dazu:
https://ir.genmab.com/static-files/2b50dae3-21ef-4179-b938-e…
https://www.genmab.com/pipeline/
Hervorzuheben sind hier m.E. die beiden mit Biontech betriebenen Studien da man zu diesen beiden bedeutende Updates für November und Dezember angekündigt hat und diese Ankündigungen darauf hindeuten das man hierzu exzellente Daten präsentierten wird:
https://ir.genmab.com/news-releases/news-release-details/gen…
Hervorzuheben ist dabei m.E. vor allem dieser Absatz:
“We are excited to present the results of these important clinical and pre-clinical studies to show the progression of the innovative technologies and investigational medicines in our antibody product pipeline and to demonstrate our commitment to delivering new therapeutic options to patients,” said Jan van de Winkel, Ph.D., Chief Executive Officer of Genmab. “While most of these studies have been conducted in the beginning stages of the clinical evaluation process, we are encouraged by the early results and look forward to seeing further results from ongoing clinical trials.”
Hinzu kommt dann, dass es auch bei Darzalex weiter rund läuft und die Umsätze damit sich weiterhin sehr erfolgreich entwickeln. Hier erhält man Royalitys, die zwar aufgrund der Patenthematik um Halozyme etwas im prozentualen Anteil reduziert worden sind, insgesamt aber trotzdem für ein heftiges Wachstum bei den wiederkehrenden Umsätzen sorgen. Das sieht man auch in der oben schon geposteten Präsentation zum Q3. Es ist aber eben auch nicht nur Darzalex, das aufhorchen lässt, auch Kesimpta und TEPEZZA wachsen prozentual kräftig und steuern aktuell schon über 1 Milliarden Dänische Kronen zum Ergebnis bei und dürften das sukzessive auf eine jährliche Runrate von 2 bis 3 Milliarden aufwärts steigern.
In naher Zukunft dürften zudem bereits die nächsten Medikamente starten da es zwei sehr wichtige Fortschritte gab:
https://seekingalpha.com/news/3741047-seagengenmab-presents-…
https://seekingalpha.com/news/3741047-seagengenmab-presents-…
Wen die Technologischen Aspekte der Plattform von Genmab interessieren, der kann sich zudem hier ein Bild verschaffen, dass m.E. auch für Laien verständlich sein dürfte:
https://www.genmab.com/research-innovation/antibody-technolo…
Genmab ist zwar aktuell nach wie vor nicht billig, allerdings hat sich das KGV nach einem rasanten Anstieg in den letzten Jahren aufgrund des starken Gewinnwachstums wieder etwas abgekühlt und die Pipeline ist weiterhin enorm vielversprechend. Zumal die stark gestiegenen Einkünfte es ermöglicht haben die Entwicklung der Pipeline nochmal deutlich zu beschleunigen und nach und nach auch andere Produkte an den Start gehen und zusätzliche Einnahmen generieren werden
Insgesamt halte ich die F&E Entwicklung von Genmab für extrem gut und die zahlreichen Kooperationen bezeugen, dass dies auch den Großen in der Branche nicht verborgen geblieben ist. Der größer werdende Anteil an Eigenentwicklungen schafft zudem weitere Phantasie, zumal ich keine Gefahr von Verwässerungen sehe Aufgrund der immer weiter steigenden Umsätze aus den Kooperationen und bereits marktreifen Medikamentationen.
Auch sehr interessant für diejenigen, die sich neben der zahlreichen Infos auf der Homepage näher einlesen möchte dürfte dieser Artikel sein:
https://seekingalpha.com/article/4450260-genmab-monoclonal-a…
Viel Spaß beim Durchlesen, ich hoffe ich konnte kurz darlegen warum ich Genmab für sehr interessant und aussichtsreich halte und kann bei Interesse allen wärmstens an Herzen legen sich vor allem auf der Homepage von Genmab ausführlich alles durchzulesen. Das hat zumindest mir ein richtig gutes Gefühl und einen richtig guten Überblick über die Firma verschafft und für ein starkes Vertrauensverhältnis was die Zukunftsaussichten von Genmab anbelangt gesorgt.
Lg und weiterhin viel Erfolg allen.
einen wunderschönen guten Morgen in die Runde und ein herzliches Willkommen an Siggi und Larry sowie vielen Dank für die motivierenden Worte sowie bei Siggi gleich die erste Vorstellung.
Mit VA-Q-TEC hast du da ein Unternehmen erwischt das m.E. eine sehr hohe Qualität und ein gutes Management hat. Wie flott dieses die Chancen beim Thema Kühlung und Covid Medikamenten erkannt hat war bemerkenswert, da haben die richtig gute Arbeit abgeliefert.
Man ist auch nicht nur von Covid abhängig, auch wenn man damit ein gutes Geschäft macht und weiterhin machen dürfte. Trotzdem sollte man das Wachstum in den anderen Bereichen nicht unterschätzen und die Firma als One Trick Pony abtun:
Dr. Joachim Kuhn, CEO der va-Q-tec AG, kommentiert: "Kurz- und mittelfristig werden wir ein hohes Wachstumstempo beibehalten, da es sich nicht nur aus einer temporären Impfstoffsonderkonjunktur speist. Wir bauen unsere Stellung als führendes Unternehmen im Bereich der thermischen Energieeffizienz und der Hochleistungs-Thermoverpackungen für die TempChain-Logistik weiter aus. Diese wurde erst vor wenigen Tagen durch Platz 1 beim Financial Times TechChampion Award in der Kategorie Manufacturing erneut eindrucksvoll unterstrichen. Mit unseren Produkten können wir einen entscheidenden Beitrag zur Erreichung einer klimaneutralen Wirtschaft leisten. Nach dem Rückblick im Rahmen unseres 20-jährigen Firmenjubiläums auf den Weg vom Start-up zum erfolgreichen Hightech-Unternehmen steht der nächste Meilenstein mit der Umsatzschwelle von 100 Millionen Euro an. Diesen werden wir in 2021 fast genau erreichen. Damit schlagen wir das nächste Kapitel in unserer Unternehmensentwicklung auf und schaffen eine solide Basis für einen langfristigen Unternehmenserfolg."
Von daher glaube ich das VA-Q-TEC langfristig seinen Weg gehen kann, das aktuelle Niveau ist mir aber zu hoch für einen Neueinstieg da die Fallhöhe bei der Bewertung sehr hoch ist wenn mal irgendetwas schief geht, da steckt aktuell schon sehr viel Zukunftsphantasie im Kurs. Auf lange Sicht mit 15 bis 20 Jahren relativiert sich das natürlich, so volatil wie die Märkte aktuell sind kaufe ich momentan aber lieber bei Aktien zu die ebenfalls sehr gute Aussichten haben – aber eine krasse Unterbewertung beim PEG aufweisen da das m.E. einen noch größeren Hebel liefert.
Wenn ich aber schon investiert wäre, dann würde ich wahrscheinlich trotzdem jetzt nicht aussteigen (außer die Position wäre extrem groß, dann evtl. etwas verringern) sondern die weitere Entwicklung abwarten. Denn das Unternehmen selbst ist natürlich Klasse und auf längere Sicht sollte auch eine temporäre Delle oder ein 50% Einbruch aufgeholt werden und mit langfristigem Horizont ein ordentliches Plus bei der Entwicklung herauskommen.
Wie versprochen liefere ich zudem noch anbei die Links zu den Ergebnissen von 3U, Genmab und OSS nach:
https://www.3u.net/investor-relations/ir-news-und-presse/new…
https://ir.genmab.com/static-files/e8868b56-5e33-43c5-a21d-1…
https://onestopsystems.com/pages/press-release-viewer?i=1036…
Da die Zahlen von Genmab meine Erwartungen voll erfüllt und teilweise übertroffen haben möchte ich auch noch etwas ausführlicher auf das Unternehmen eingehen.
Genmab selbst entwickelt in zahlreichen Kooperationen mit namenhaften Anbietern wie z.B. Abbvie, Janssen (gehört zu J&J) und Biontech Medikamente und hat dadurch genügend Geld angesammelt um inzwischen auch einige eigene Medikamente zu verfolgen. Die Halbjahreszahlen waren bereits sehr gut ausgefallen und geben einen guten Einblick über die Pipeline, genauso wie die Übersicht auf der HP dazu:
https://ir.genmab.com/static-files/2b50dae3-21ef-4179-b938-e…
https://www.genmab.com/pipeline/
Hervorzuheben sind hier m.E. die beiden mit Biontech betriebenen Studien da man zu diesen beiden bedeutende Updates für November und Dezember angekündigt hat und diese Ankündigungen darauf hindeuten das man hierzu exzellente Daten präsentierten wird:
https://ir.genmab.com/news-releases/news-release-details/gen…
Hervorzuheben ist dabei m.E. vor allem dieser Absatz:
“We are excited to present the results of these important clinical and pre-clinical studies to show the progression of the innovative technologies and investigational medicines in our antibody product pipeline and to demonstrate our commitment to delivering new therapeutic options to patients,” said Jan van de Winkel, Ph.D., Chief Executive Officer of Genmab. “While most of these studies have been conducted in the beginning stages of the clinical evaluation process, we are encouraged by the early results and look forward to seeing further results from ongoing clinical trials.”
Hinzu kommt dann, dass es auch bei Darzalex weiter rund läuft und die Umsätze damit sich weiterhin sehr erfolgreich entwickeln. Hier erhält man Royalitys, die zwar aufgrund der Patenthematik um Halozyme etwas im prozentualen Anteil reduziert worden sind, insgesamt aber trotzdem für ein heftiges Wachstum bei den wiederkehrenden Umsätzen sorgen. Das sieht man auch in der oben schon geposteten Präsentation zum Q3. Es ist aber eben auch nicht nur Darzalex, das aufhorchen lässt, auch Kesimpta und TEPEZZA wachsen prozentual kräftig und steuern aktuell schon über 1 Milliarden Dänische Kronen zum Ergebnis bei und dürften das sukzessive auf eine jährliche Runrate von 2 bis 3 Milliarden aufwärts steigern.
In naher Zukunft dürften zudem bereits die nächsten Medikamente starten da es zwei sehr wichtige Fortschritte gab:
https://seekingalpha.com/news/3741047-seagengenmab-presents-…
https://seekingalpha.com/news/3741047-seagengenmab-presents-…
Wen die Technologischen Aspekte der Plattform von Genmab interessieren, der kann sich zudem hier ein Bild verschaffen, dass m.E. auch für Laien verständlich sein dürfte:
https://www.genmab.com/research-innovation/antibody-technolo…
Genmab ist zwar aktuell nach wie vor nicht billig, allerdings hat sich das KGV nach einem rasanten Anstieg in den letzten Jahren aufgrund des starken Gewinnwachstums wieder etwas abgekühlt und die Pipeline ist weiterhin enorm vielversprechend. Zumal die stark gestiegenen Einkünfte es ermöglicht haben die Entwicklung der Pipeline nochmal deutlich zu beschleunigen und nach und nach auch andere Produkte an den Start gehen und zusätzliche Einnahmen generieren werden
Insgesamt halte ich die F&E Entwicklung von Genmab für extrem gut und die zahlreichen Kooperationen bezeugen, dass dies auch den Großen in der Branche nicht verborgen geblieben ist. Der größer werdende Anteil an Eigenentwicklungen schafft zudem weitere Phantasie, zumal ich keine Gefahr von Verwässerungen sehe Aufgrund der immer weiter steigenden Umsätze aus den Kooperationen und bereits marktreifen Medikamentationen.
Auch sehr interessant für diejenigen, die sich neben der zahlreichen Infos auf der Homepage näher einlesen möchte dürfte dieser Artikel sein:
https://seekingalpha.com/article/4450260-genmab-monoclonal-a…
Viel Spaß beim Durchlesen, ich hoffe ich konnte kurz darlegen warum ich Genmab für sehr interessant und aussichtsreich halte und kann bei Interesse allen wärmstens an Herzen legen sich vor allem auf der Homepage von Genmab ausführlich alles durchzulesen. Das hat zumindest mir ein richtig gutes Gefühl und einen richtig guten Überblick über die Firma verschafft und für ein starkes Vertrauensverhältnis was die Zukunftsaussichten von Genmab anbelangt gesorgt.
Lg und weiterhin viel Erfolg allen.
Trading Spotlight
Antwort auf Beitrag Nr.: 69.906.716 von BAHO1987 am 12.11.21 23:41:47
Hallo Baho,
Global Payments ist ein gutes Unternehmen und aktuell aufgrund des gesunkenen Kurses tatsächlich von den Kennzahlen sehr interessant. Es gab dazu zuletzt auch einen interessanten Artikel auf Seeking Alpha:
https://seekingalpha.com/article/4469166-global-payments-buy…
Rein vom Bauchgefühl her finde ich Paypal zwar etwas "hochwertiger", ich stecke aber nicht wirklich tief genug in den Themen drinn um das zu bewerten.
@Cleara: Du warst/bist doch glaube ich bei Paypal dabei, wie schätzt du das ein?
Lg
Zitat von BAHO1987: Guten Abend zusammen!
@shoper
https://ohneaktienwirdschwer.podigee.io/234-das-shopify-pole…
wurde hier im Podcast kurz analysiert. Höre den Podcast mittlerweile regelmäßig. Finde ihn manchmal zu kryptolastig. Jedoch manche stehen drauf. Wobei der weg ja immer mehr und mehr zu krypto geht, muss ich mich vielleicht mal doch etwas besinnen. Abspielgeschwindigkeit sollte man jedoch schon hoch setzen min 1,5 wenn nicht 2
Bin so ein wenig auf der Folge hängen geblieben
https://ohneaktienwirdschwer.podigee.io/231-krypto-kings-im-…
und zwar das tax loss harvesting (war mir bis dato nicht bekannt) bei global payments. Halte global payments nach näherem hingucken jetzt nicht für verkehrt. Im Vergleich zu paypal günstiger. Jedoch tue ich mich mit der Branche etwas schwer.
1. Die Branche ist ziemlich im Umbruch.
2. Gehe bei der Branche davon aus das wir irgendwann eine the winner takes it all Konstellation in der westlichen Welt haben werden so wie bei google und Suchmaschinen.
Wie sind eure Einschätzungen?
Leider habe ich in meinem Depot mit At&t auch einen tex-loss harvesting Kandidaten nun ja. Bin noch nicht lange dabei, von daher ist der Verlust noch vertretbar.
@ kronos Danke für Genmab stehen jetzt auf der Watchlist ganz oben.
Heiter weiter
BAHO
Hallo Baho,
Global Payments ist ein gutes Unternehmen und aktuell aufgrund des gesunkenen Kurses tatsächlich von den Kennzahlen sehr interessant. Es gab dazu zuletzt auch einen interessanten Artikel auf Seeking Alpha:
https://seekingalpha.com/article/4469166-global-payments-buy…
Rein vom Bauchgefühl her finde ich Paypal zwar etwas "hochwertiger", ich stecke aber nicht wirklich tief genug in den Themen drinn um das zu bewerten.
@Cleara: Du warst/bist doch glaube ich bei Paypal dabei, wie schätzt du das ein?
Lg
Hallo zusammen,
da diese Woche die Zahlen für das Q3 kamen möchte ich kurz ein paar Worte zu DIC verlieren, meinem zweiten „Betonwert“ im Depot.
Die Firma ist ein Asset Manager der Gebäude einmal zur Selbstnutzung und Eigenvermietung erwirbt, das gleiche aber ebenfalls für entsprechende Fonds institutioneller Investoren tut und dafür entsprechende Gebühren kassiert. Sehr ausführlich wird das in der Firmenpräsentation aufgeführt:
https://www.dic-asset.de/download/ir/DIC-Company-Presentatio…
Die Branche selbst ist erstmal nicht wirklich sexy und gerade Covid hatte ja für viel Panik gesorgt weil man befürchtet hat, viele Büroflächen würden aufgrund des Homeoffice nicht mehr benötigt werden. Trotzdem ist DIC sehr gut durch diese Zeit gekommen und konnte Gewinn und Umsatz trotzdem steigern – was einiges über die Qualität des Portfolios und Managements aussagen dürfte. Hinzu kommt das DIC einen sehr hohen Anteil an m.E. „sicheren Mietern“ hat. Ein hübscher Teil des Portfolios (vor allem des Eigenbestandsanteils) ist nämlich an kommunale Mieter vermietet. Das sorgt für Sicherheit.
Zudem hat man erkannt, dass der Trend hin zu Logistikimmobilien geht und sich hier durch eine Übernahme verstärkt die sich ebenfalls sehr gut entwickelt. Für die Zukunft ist zudem geplant, gerade den Bereich Logistik stark auszubauen – m.E. genau der richtige Weg.
Auch die Q3 Zahlen sind wie erwartet gut ausgefallen und man ist sowohl auf Quartals- wie auch Jahressicht munter am Wachsen:
https://www.dic-asset.de/investor-relations/meldungen/eqs/?s…
Auch Q4 ist gut gestartet:
https://www.dic-asset.de/investor-relations/meldungen/eqs/?s…
Meiner Einschätzung nach ist DIC sicherlich kein Hypergrowth Wert, dafür erhält man einen soliden Asset Manager der aktuell deutlich unter dem NAV von 17,54 Euro notiert. Die Einnahmeströme sind relativ stabil und die Bewertung ist nicht abgehoben. Versüßt wird das Ganze mit einer ordentlichen Dividendenzahlung.
DIC ist für mich daher ein defensiver Grundpfeiler im Depot von dem ich keine rasanten Steigerungen erwarte, der aber trotzdem ein stabile und schönes Wachstum von 5 bis 10% jährlich liefern dürfte und nebenbei noch nette Dividenden zahlt. Da ich ja auch die eine oder andere etwas spekulativere Position im Depot habe ich da für mich ein beruhigender Ausgleich dazu.
Lg
da diese Woche die Zahlen für das Q3 kamen möchte ich kurz ein paar Worte zu DIC verlieren, meinem zweiten „Betonwert“ im Depot.
Die Firma ist ein Asset Manager der Gebäude einmal zur Selbstnutzung und Eigenvermietung erwirbt, das gleiche aber ebenfalls für entsprechende Fonds institutioneller Investoren tut und dafür entsprechende Gebühren kassiert. Sehr ausführlich wird das in der Firmenpräsentation aufgeführt:
https://www.dic-asset.de/download/ir/DIC-Company-Presentatio…
Die Branche selbst ist erstmal nicht wirklich sexy und gerade Covid hatte ja für viel Panik gesorgt weil man befürchtet hat, viele Büroflächen würden aufgrund des Homeoffice nicht mehr benötigt werden. Trotzdem ist DIC sehr gut durch diese Zeit gekommen und konnte Gewinn und Umsatz trotzdem steigern – was einiges über die Qualität des Portfolios und Managements aussagen dürfte. Hinzu kommt das DIC einen sehr hohen Anteil an m.E. „sicheren Mietern“ hat. Ein hübscher Teil des Portfolios (vor allem des Eigenbestandsanteils) ist nämlich an kommunale Mieter vermietet. Das sorgt für Sicherheit.
Zudem hat man erkannt, dass der Trend hin zu Logistikimmobilien geht und sich hier durch eine Übernahme verstärkt die sich ebenfalls sehr gut entwickelt. Für die Zukunft ist zudem geplant, gerade den Bereich Logistik stark auszubauen – m.E. genau der richtige Weg.
Auch die Q3 Zahlen sind wie erwartet gut ausgefallen und man ist sowohl auf Quartals- wie auch Jahressicht munter am Wachsen:
https://www.dic-asset.de/investor-relations/meldungen/eqs/?s…
Auch Q4 ist gut gestartet:
https://www.dic-asset.de/investor-relations/meldungen/eqs/?s…
Meiner Einschätzung nach ist DIC sicherlich kein Hypergrowth Wert, dafür erhält man einen soliden Asset Manager der aktuell deutlich unter dem NAV von 17,54 Euro notiert. Die Einnahmeströme sind relativ stabil und die Bewertung ist nicht abgehoben. Versüßt wird das Ganze mit einer ordentlichen Dividendenzahlung.
DIC ist für mich daher ein defensiver Grundpfeiler im Depot von dem ich keine rasanten Steigerungen erwarte, der aber trotzdem ein stabile und schönes Wachstum von 5 bis 10% jährlich liefern dürfte und nebenbei noch nette Dividenden zahlt. Da ich ja auch die eine oder andere etwas spekulativere Position im Depot habe ich da für mich ein beruhigender Ausgleich dazu.
Lg
Hallo zusammen,
anbei ein interessanter Artikel zu Fulgent den ich gestern auf Seeking Alpha gelesen habe:
https://seekingalpha.com/article/4468263-fulgent-shares-are-…
Fulgent hat zwar enorm von Covid profitiert und der Großteil der aktuellen Umsätze erfolgt über Covid, trotzdem wächst auch das Stammgeschäft weiterhin sehr stark und dürfte nächstes Jahr auf etwa 140 bis 150 Millionen Dollar steigen (Wachstumsrate zuletzt 160%). An der Börse ist das Unternehmen etwa 2,5 Milliarden Dollar wert bei aktuell etwas über 800 Millionen an Cash und ab 2022 dann 1 Milliarde Cash aufwärts da die Covidtests aktuell nach wie vor stark zu den Umsätzen beisteuern.
Wenn ich das aber alles ausblende ist das Stammgeschäft aktuell mit dem etwa 15 bis 16 fachen des Jahresumsatzes bewertet, das ist in Anbetracht des Wachstums nicht teuer. Zudem wird man dank der Covid Umsätze noch weitere Akquisitionen tätigen können um dieses weiter zu stärken und sich auf die Zeit nach Covid vorzubereiten. Da diese aber m.E. nicht so flott kommen wird gehe ich davon aus, dass man in 2022 damit weiterhin gute Umsätze erzielen und selbst im Worstcase um die 400 bis 600 Millionen Dollar zusätzlich zum Stammgeschäft einsacken wird (eher mehr).
Von finde ich den Investmentcase sehr interessant und vor allem im Artikel auch gut dargelegt.
Wie ist eure Meinung dazu?
LG und weiterhin viel Erfolg allen investierten.
anbei ein interessanter Artikel zu Fulgent den ich gestern auf Seeking Alpha gelesen habe:
https://seekingalpha.com/article/4468263-fulgent-shares-are-…
Fulgent hat zwar enorm von Covid profitiert und der Großteil der aktuellen Umsätze erfolgt über Covid, trotzdem wächst auch das Stammgeschäft weiterhin sehr stark und dürfte nächstes Jahr auf etwa 140 bis 150 Millionen Dollar steigen (Wachstumsrate zuletzt 160%). An der Börse ist das Unternehmen etwa 2,5 Milliarden Dollar wert bei aktuell etwas über 800 Millionen an Cash und ab 2022 dann 1 Milliarde Cash aufwärts da die Covidtests aktuell nach wie vor stark zu den Umsätzen beisteuern.
Wenn ich das aber alles ausblende ist das Stammgeschäft aktuell mit dem etwa 15 bis 16 fachen des Jahresumsatzes bewertet, das ist in Anbetracht des Wachstums nicht teuer. Zudem wird man dank der Covid Umsätze noch weitere Akquisitionen tätigen können um dieses weiter zu stärken und sich auf die Zeit nach Covid vorzubereiten. Da diese aber m.E. nicht so flott kommen wird gehe ich davon aus, dass man in 2022 damit weiterhin gute Umsätze erzielen und selbst im Worstcase um die 400 bis 600 Millionen Dollar zusätzlich zum Stammgeschäft einsacken wird (eher mehr).
Von finde ich den Investmentcase sehr interessant und vor allem im Artikel auch gut dargelegt.
Wie ist eure Meinung dazu?
LG und weiterhin viel Erfolg allen investierten.
Einen schönen guten Morgen an alle.
Anbei ein Link zu einem Seeking Alpha Artikel für DOW, der Wert kommt jetzt bei mir auch mal auf die Watchlist da er trotz aller Zyklik moderates Wachstum verspricht und die EBITDA Marge stark steigern dürfte in den nächsten Jahren und eine dicke Dividende von fast 5% ausschüttet bei gerade einmal knapp über 30% Pay Out Rate.
https://seekingalpha.com/article/4461257-dow-5-percent-blue-…
Werde mir mal noch die Vergangenheit der Firma anschauen was alles so gelaufen ist um einen besseren Einblick zu erhalten, Momentan gefällt er mir vom Thema Wachstum + Divi aber schonmal sehr gut.
Dann möchte ich heute auch noch auf die UFP Industries Aktie eingehen. Es handelt sich dabei um ein Unternehmen aus der Holzindustrie und eine echte Marathonläufer Aktie. Anbei die Firmenbeschreibung von Seeking Alpha, wie üblich ins Deutsche übersetzt:
UFP Industries, Inc. entwickelt, produziert und vertreibt über seine Tochtergesellschaften Holz und Holzalternativen in Nordamerika, Europa, Asien und Australien. Das Unternehmen bietet konserviertes und unkonserviertes Maßholz an; Produkte für das Leben im Freien, einschließlich Terrassendielen aus Holz und Holzverbundwerkstoffen und zugehöriges Zubehör sowie dekorative Rasen- und Gartenprodukte; und Holzwerkstoffkomponenten, die Dach- und Bodenbinder, Wandpaneele, Fertigfußbodensysteme, I-Träger und Holzpakete umfassen. Es bietet auch Paletten, Spezialkisten, Holzkisten und andere Behälter und Produkte, die für Verpackungs-, Versand- und Materialtransportanwendungen verwendet werden; entwirft, fertigt und installiert Innenausstattungen, die in Einzelhandels- und Gewerbebauten verwendet werden; und liefert geschnittenes und geformtes Schnittholz, Sperrholz, orientierte Faserplatten und maßhaltige Schnittholzprodukte zur Verwendung beim Bau von hergestellten Gehäusen. Darüber hinaus liefert das Unternehmen Abstellgleis-, Elektro- und Sanitärprodukte an Kunden von Fertighäusern und Wohnmobilen; und Holzformen und verwandte Produkte zum Abbinden oder Formen von Beton für verschiedene Bauwerke, wie Parkgaragen, Stadien und Brücken. Darüber hinaus bietet es Framing-Dienste; und Spezialholzverpackungen, Komponenten und Verpackungsmaterialien für verschiedene Industrien. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte hauptsächlich unter den Marken roWood, Deckorators, UFP-Edge, Outdoor Essentials, Dimensions und ProWood FR. Das Unternehmen war früher als Universal Forest Products, Inc. bekannt und änderte seinen Namen im April 2020 in UFP Industries, Inc.. UFP Industries, Inc. wurde 1955 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Grand Rapids, Michigan.
Faszinierend an UFP finde ich, dass es Ihnen gelungen ist ihren Aktienkurs in den letzten 8 Jahren um satte 900% zu steigern – ohne dass dies durch eine Multiple Expansion (Ausweitung des KGV Durchschnitts auf ein deutlich höheres KGV) mit einhergegangen ist. Denn aktuell wird die Aktie, man glaubt es kaum, lediglich mit einem KGV zwischen 10 und 11 bewertet.
Dabei ist es UFP gelungen, unabhängig von den ja stark schwankenden Holzpreisen stetig zu wachsen, sowohl was den Umsatz als auch den Gewinn anbelangt. Gelungen ist dies durch eine Mischung aus organischem und anorganischem Wachstum. Vor allem beim anorganischen Wachstum hatte man bis dato ein sehr, sehr glückliches Händchen. Hilfreich ist hier die positive Firmenkultur, die zahlreichen Sozialleistungen für die Angestellten und die sehr guten Weiterbildungs- und Aufstiegsmöglichkeiten die es der Firma ermöglicht gutes Personal mit entsprechender Leistung anzuwerben:
https://www.ufpi.com/careers
Das hat sich natürlich herumgesprochen und UFP ist daher der erste Ansprechpartner für Firmeninhaber, die aus dem Berufsleben ausscheiden und das Familienunternehmen aufgrund Erbenmangel bzw. Desinteresse der Erben nicht intern weiterreichen können und wollen, dass für ihre Angestellten gut gesorgt ist. Das trägt dazu bei, in den Verhandlungen zu guten Ergebnissen und relativ günstigen Übernahmepreisen zu gelangen.
Ein weiterer Vorteil von UFP ist, dass Sie verschiedene Nischen bedienen was als eine Art natürliches Hedging funktioniert. Steigen die Holzpreise profitiert ein Teil der Unternehmen – und sinken diese wieder, dann profitiert ein anderer Teil. Das hat dazu geführt das man im vorletzten Jahr als die Preise explodierten Rekordwerte geschrieben hat, ohne dass man im aktuellen Quartal einen Einbruch erlebt hätte. Ganz im Gegenteil. Trotz der heftig zurückgekommenen Holzpreise die dieses Quartal belastet haben wurde der Umsatz um stolze 40% gesteigert, das EPS sogar überproportional um 54% und das Adjusted EBITDA um 49%. Das hatten im Vorfeld eher wenige erwartet:
https://seekingalpha.com/pr/18521612-ufp-industries-reports-…
Die Aufschlüsselung aller „Nischen“ bzw. Segmente kann der unten beigefügten Präsentation entnommen werden, das wäre jetzt für den Haupttext glaube ich etwas zu ausführlich.
Ende September hat man zudem eine weitere Übernahme vermeldet und zwar die von shelter-Products:
https://www.ufpinvestor.com/news-releases/news-release-detai…
Im Vergleich der Umsätze der beiden Unternehmen ist das natürlich eher ein richtig kleiner Fisch, es zeigt aber das man nicht abgehoben ist und auch kleinere Akquisitionen durchführt wenn diese wertschaffend sind und auch Kleinvieh macht ja bekanntlich Mist wenn es entsprechend zahlreich auftritt.
Was man bei dieser Art von Unternehmen sicherlich mögen muss ist der zyklische Faktor, denn trotz allem Erfolg ist UFP natürlich in einer eindeutig zyklischen Branche unterwegs, da gibt es kein Wenn und Aber. Für diejenigen, die Ihr Portfolio aber etwas Diversifizierung möchten und auch die Holzindustrie nicht außen vor lassen möchten für die stellt UFP m.E. eine sehr gute Wahl dar, da es der Firma aufgrund der breiten Aufstellung immer besser gelingt die kurzfristigen und zyklischen Schwankungen der Branche auszugleichen und man zudem auf lange Sicht stets profitabel gewachsen ist. In den letzten 25 Jahren hat man den Kurs immerhin von 4 auf 80 Dollar erhöht, was einem doppelten Verzehnfacher entspricht und das war bevor man sich derartig breit und diversifiziert aufstellen konnte und trotz der zahlreichen Krisen die in diesen Zeitraum gefallen sind.
Selbst wenn UFP in den nächsten 25 Jahren nur die Vergangenheit widerholen würde, selbst wenn es mit einem Verzehnfacher nur halb so erfolgreich wäre, ich glaube die wenigsten Anleger hätten Grund sich darüber zu beschweren oder würden sich nicht im Nachgang über die Kursentwicklung freuen.
Anbei noch die Präsentation der Firma für alle, deren Interesse an der Aktie nun geweckt ist:
https://www.ufpinvestor.com/static-files/2f1be0bf-b8a8-4fc3-…
Lg und einen schönen Start in den Tag euch allen
Anbei ein Link zu einem Seeking Alpha Artikel für DOW, der Wert kommt jetzt bei mir auch mal auf die Watchlist da er trotz aller Zyklik moderates Wachstum verspricht und die EBITDA Marge stark steigern dürfte in den nächsten Jahren und eine dicke Dividende von fast 5% ausschüttet bei gerade einmal knapp über 30% Pay Out Rate.
https://seekingalpha.com/article/4461257-dow-5-percent-blue-…
Werde mir mal noch die Vergangenheit der Firma anschauen was alles so gelaufen ist um einen besseren Einblick zu erhalten, Momentan gefällt er mir vom Thema Wachstum + Divi aber schonmal sehr gut.
Dann möchte ich heute auch noch auf die UFP Industries Aktie eingehen. Es handelt sich dabei um ein Unternehmen aus der Holzindustrie und eine echte Marathonläufer Aktie. Anbei die Firmenbeschreibung von Seeking Alpha, wie üblich ins Deutsche übersetzt:
UFP Industries, Inc. entwickelt, produziert und vertreibt über seine Tochtergesellschaften Holz und Holzalternativen in Nordamerika, Europa, Asien und Australien. Das Unternehmen bietet konserviertes und unkonserviertes Maßholz an; Produkte für das Leben im Freien, einschließlich Terrassendielen aus Holz und Holzverbundwerkstoffen und zugehöriges Zubehör sowie dekorative Rasen- und Gartenprodukte; und Holzwerkstoffkomponenten, die Dach- und Bodenbinder, Wandpaneele, Fertigfußbodensysteme, I-Träger und Holzpakete umfassen. Es bietet auch Paletten, Spezialkisten, Holzkisten und andere Behälter und Produkte, die für Verpackungs-, Versand- und Materialtransportanwendungen verwendet werden; entwirft, fertigt und installiert Innenausstattungen, die in Einzelhandels- und Gewerbebauten verwendet werden; und liefert geschnittenes und geformtes Schnittholz, Sperrholz, orientierte Faserplatten und maßhaltige Schnittholzprodukte zur Verwendung beim Bau von hergestellten Gehäusen. Darüber hinaus liefert das Unternehmen Abstellgleis-, Elektro- und Sanitärprodukte an Kunden von Fertighäusern und Wohnmobilen; und Holzformen und verwandte Produkte zum Abbinden oder Formen von Beton für verschiedene Bauwerke, wie Parkgaragen, Stadien und Brücken. Darüber hinaus bietet es Framing-Dienste; und Spezialholzverpackungen, Komponenten und Verpackungsmaterialien für verschiedene Industrien. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte hauptsächlich unter den Marken roWood, Deckorators, UFP-Edge, Outdoor Essentials, Dimensions und ProWood FR. Das Unternehmen war früher als Universal Forest Products, Inc. bekannt und änderte seinen Namen im April 2020 in UFP Industries, Inc.. UFP Industries, Inc. wurde 1955 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Grand Rapids, Michigan.
Faszinierend an UFP finde ich, dass es Ihnen gelungen ist ihren Aktienkurs in den letzten 8 Jahren um satte 900% zu steigern – ohne dass dies durch eine Multiple Expansion (Ausweitung des KGV Durchschnitts auf ein deutlich höheres KGV) mit einhergegangen ist. Denn aktuell wird die Aktie, man glaubt es kaum, lediglich mit einem KGV zwischen 10 und 11 bewertet.
Dabei ist es UFP gelungen, unabhängig von den ja stark schwankenden Holzpreisen stetig zu wachsen, sowohl was den Umsatz als auch den Gewinn anbelangt. Gelungen ist dies durch eine Mischung aus organischem und anorganischem Wachstum. Vor allem beim anorganischen Wachstum hatte man bis dato ein sehr, sehr glückliches Händchen. Hilfreich ist hier die positive Firmenkultur, die zahlreichen Sozialleistungen für die Angestellten und die sehr guten Weiterbildungs- und Aufstiegsmöglichkeiten die es der Firma ermöglicht gutes Personal mit entsprechender Leistung anzuwerben:
https://www.ufpi.com/careers
Das hat sich natürlich herumgesprochen und UFP ist daher der erste Ansprechpartner für Firmeninhaber, die aus dem Berufsleben ausscheiden und das Familienunternehmen aufgrund Erbenmangel bzw. Desinteresse der Erben nicht intern weiterreichen können und wollen, dass für ihre Angestellten gut gesorgt ist. Das trägt dazu bei, in den Verhandlungen zu guten Ergebnissen und relativ günstigen Übernahmepreisen zu gelangen.
Ein weiterer Vorteil von UFP ist, dass Sie verschiedene Nischen bedienen was als eine Art natürliches Hedging funktioniert. Steigen die Holzpreise profitiert ein Teil der Unternehmen – und sinken diese wieder, dann profitiert ein anderer Teil. Das hat dazu geführt das man im vorletzten Jahr als die Preise explodierten Rekordwerte geschrieben hat, ohne dass man im aktuellen Quartal einen Einbruch erlebt hätte. Ganz im Gegenteil. Trotz der heftig zurückgekommenen Holzpreise die dieses Quartal belastet haben wurde der Umsatz um stolze 40% gesteigert, das EPS sogar überproportional um 54% und das Adjusted EBITDA um 49%. Das hatten im Vorfeld eher wenige erwartet:
https://seekingalpha.com/pr/18521612-ufp-industries-reports-…
Die Aufschlüsselung aller „Nischen“ bzw. Segmente kann der unten beigefügten Präsentation entnommen werden, das wäre jetzt für den Haupttext glaube ich etwas zu ausführlich.
Ende September hat man zudem eine weitere Übernahme vermeldet und zwar die von shelter-Products:
https://www.ufpinvestor.com/news-releases/news-release-detai…
Im Vergleich der Umsätze der beiden Unternehmen ist das natürlich eher ein richtig kleiner Fisch, es zeigt aber das man nicht abgehoben ist und auch kleinere Akquisitionen durchführt wenn diese wertschaffend sind und auch Kleinvieh macht ja bekanntlich Mist wenn es entsprechend zahlreich auftritt.
Was man bei dieser Art von Unternehmen sicherlich mögen muss ist der zyklische Faktor, denn trotz allem Erfolg ist UFP natürlich in einer eindeutig zyklischen Branche unterwegs, da gibt es kein Wenn und Aber. Für diejenigen, die Ihr Portfolio aber etwas Diversifizierung möchten und auch die Holzindustrie nicht außen vor lassen möchten für die stellt UFP m.E. eine sehr gute Wahl dar, da es der Firma aufgrund der breiten Aufstellung immer besser gelingt die kurzfristigen und zyklischen Schwankungen der Branche auszugleichen und man zudem auf lange Sicht stets profitabel gewachsen ist. In den letzten 25 Jahren hat man den Kurs immerhin von 4 auf 80 Dollar erhöht, was einem doppelten Verzehnfacher entspricht und das war bevor man sich derartig breit und diversifiziert aufstellen konnte und trotz der zahlreichen Krisen die in diesen Zeitraum gefallen sind.
Selbst wenn UFP in den nächsten 25 Jahren nur die Vergangenheit widerholen würde, selbst wenn es mit einem Verzehnfacher nur halb so erfolgreich wäre, ich glaube die wenigsten Anleger hätten Grund sich darüber zu beschweren oder würden sich nicht im Nachgang über die Kursentwicklung freuen.
Anbei noch die Präsentation der Firma für alle, deren Interesse an der Aktie nun geweckt ist:
https://www.ufpinvestor.com/static-files/2f1be0bf-b8a8-4fc3-…
Lg und einen schönen Start in den Tag euch allen
Hallo zusammen,
heute möchte ich auf die IT Consulting Firma All for One AG eingehen, die in Kürze die Zahlen für das vierte Quartal (das Geschäftsjahr startet bei All for One nicht im Januar sondern im Oktober) vorlegen dürften und diese sollten richtig gut ausfallen. Immerhin hat das Unternehmen zu den Halbjahreszahlen nicht nur die Prognose angehoben, im Interview bei Börsenradio Network (aufrufbar auf der HP, mit 13 Minuten nicht unnötig lange aber schön informativ) wurde auch davon berichtet, dass sich die Pipeline für die SAP4/Hana Migrationsprojekte weiterhin stark füllt. Und All for One AG war schon immer stark im SAP Geschäft für den Mittelstand unterwegs und hat sich hier einen sehr guten Ruf aufgebaut (und zuletzt wieder zahlreiche Auszeichnungen bekommen, siehe Homepge):
https://www.all-for-one.com/de/company/corporate-investor-re…
https://www.all-for-one.com/de/company/news-presse/detail/9-…
Positiv in den kommenden Portalen sollten sich zudem die letzten Zukäufe auszahlen die vor allem das SAP Geschäft noch weiter stärken:
https://www.all-for-one.com/de/company/news-presse/detail/al…
https://www.all-for-one.com/de/company/news-presse/detail/al…
Wichtig ist dies alles insofern als das nach allen Prognosen gerade in den Jahren 2022 bis 2024 mit einem sehr, sehr starken Ansteigen der SAP Migrationen auf die neueste Version ansteht und All for One bestens aufgestellt ist um einen großen Teil davon erfolgreich zu begleiten.
Inzwischen hat man zudem den Transformationsprozess hin zu mehr Cloud und Recurring Revenue Ansätzen erfolgreich angestoßen und das Tief der Jahre 2019/2020 hinter sich gelassen als man bewusst stark in zukünftiges Wachstum sowie in die Cloud und damit zukünftig gesteigerte Margen und einen stabileren Cashflow investiert hat und dabei auch die temporär leicht geschrumpften Gewinne akzeptiert hat. Ein erst einmal schmerzhafter Schritt (auch wenn es kein wirklich heftiger oder schlimmer Einbruch war da man weiterhin gute Gewinne erzielt hat), der sich auf lange Sicht aber positiv auswirken wird.
Sehr erfreulich ist dabei, dass das Geschäft im Cloud Bereich so rasant wächst, dass die entsprechend sinkenden Umsätze bei den Lizenzen trotzdem schon jetzt überkompensiert wird (normalerweise sinken die Gesamtumsätze gerade am Anfang ja erste einmal da die Lizenzen viel Geld auf einmal in die Kasse spülen, die Cloud Umsätze aber über die gesamte Laufzeit laufen). Insgesamt ist man dadurch bei den wiederkehrenden Umsätzen inzwischen bereits über der 50% Quote gelandet und wies nach 9 Monaten stolze 52% auf. Die Tendenz ist hier weiterhin stark steigend, was die Planungssicherheit für die Zukunft immer weiter erhöhen wird und gerade als Aktionär liebt man es ja, wenn man bereits zum Jahresanfang über die Hälfte des Vorjahresumsatzes bereits sicher in der Tasche hat ohne dass dafür neues Geschäft reingeholt werden muss. Je höher die Recurring Revenues ausfalle, desto stärker dürfte sich das zusätzlich geholte Geschäft dann im prozentualen Wachstum niederschlagen und das Wachstum insgesamt eher noch beschleunigen.
All for One ist damit ein nach wie vor eher moderat bewertetes Qualitätsunternehmen, das vor allem für die nächsten drei Jahre sehr viel Fantasie durch die SAP/Hana Migration und das damit verbundene beschleunigte Umsatzwachstum aufweist und gleichzeitig durch den immer stärker werden Anteil der Cloudumsätze auch die Marge Stück für Stück deutlich voranbringen dürfte. In Summe sollte dies, wie auch schon in den 9 Monatszahlen einen deutlich überproportionalen Anstieg beim EBIT erzeugen.
Das alles wird zwar m.E. aus All for One kein Hyper Growth Unternehmen machen, dafür erhält man einen sehr soliden deutschen IT-Mittelständler mit exzellenten Zukunftsaussichten, einer sehr hohen Qualität, der auch in den kommenden Jahren seinen Weg Erfolgreich bestreiten sollte.
Lg und allen einen schönen Start in die Woche
heute möchte ich auf die IT Consulting Firma All for One AG eingehen, die in Kürze die Zahlen für das vierte Quartal (das Geschäftsjahr startet bei All for One nicht im Januar sondern im Oktober) vorlegen dürften und diese sollten richtig gut ausfallen. Immerhin hat das Unternehmen zu den Halbjahreszahlen nicht nur die Prognose angehoben, im Interview bei Börsenradio Network (aufrufbar auf der HP, mit 13 Minuten nicht unnötig lange aber schön informativ) wurde auch davon berichtet, dass sich die Pipeline für die SAP4/Hana Migrationsprojekte weiterhin stark füllt. Und All for One AG war schon immer stark im SAP Geschäft für den Mittelstand unterwegs und hat sich hier einen sehr guten Ruf aufgebaut (und zuletzt wieder zahlreiche Auszeichnungen bekommen, siehe Homepge):
https://www.all-for-one.com/de/company/corporate-investor-re…
https://www.all-for-one.com/de/company/news-presse/detail/9-…
Positiv in den kommenden Portalen sollten sich zudem die letzten Zukäufe auszahlen die vor allem das SAP Geschäft noch weiter stärken:
https://www.all-for-one.com/de/company/news-presse/detail/al…
https://www.all-for-one.com/de/company/news-presse/detail/al…
Wichtig ist dies alles insofern als das nach allen Prognosen gerade in den Jahren 2022 bis 2024 mit einem sehr, sehr starken Ansteigen der SAP Migrationen auf die neueste Version ansteht und All for One bestens aufgestellt ist um einen großen Teil davon erfolgreich zu begleiten.
Inzwischen hat man zudem den Transformationsprozess hin zu mehr Cloud und Recurring Revenue Ansätzen erfolgreich angestoßen und das Tief der Jahre 2019/2020 hinter sich gelassen als man bewusst stark in zukünftiges Wachstum sowie in die Cloud und damit zukünftig gesteigerte Margen und einen stabileren Cashflow investiert hat und dabei auch die temporär leicht geschrumpften Gewinne akzeptiert hat. Ein erst einmal schmerzhafter Schritt (auch wenn es kein wirklich heftiger oder schlimmer Einbruch war da man weiterhin gute Gewinne erzielt hat), der sich auf lange Sicht aber positiv auswirken wird.
Sehr erfreulich ist dabei, dass das Geschäft im Cloud Bereich so rasant wächst, dass die entsprechend sinkenden Umsätze bei den Lizenzen trotzdem schon jetzt überkompensiert wird (normalerweise sinken die Gesamtumsätze gerade am Anfang ja erste einmal da die Lizenzen viel Geld auf einmal in die Kasse spülen, die Cloud Umsätze aber über die gesamte Laufzeit laufen). Insgesamt ist man dadurch bei den wiederkehrenden Umsätzen inzwischen bereits über der 50% Quote gelandet und wies nach 9 Monaten stolze 52% auf. Die Tendenz ist hier weiterhin stark steigend, was die Planungssicherheit für die Zukunft immer weiter erhöhen wird und gerade als Aktionär liebt man es ja, wenn man bereits zum Jahresanfang über die Hälfte des Vorjahresumsatzes bereits sicher in der Tasche hat ohne dass dafür neues Geschäft reingeholt werden muss. Je höher die Recurring Revenues ausfalle, desto stärker dürfte sich das zusätzlich geholte Geschäft dann im prozentualen Wachstum niederschlagen und das Wachstum insgesamt eher noch beschleunigen.
All for One ist damit ein nach wie vor eher moderat bewertetes Qualitätsunternehmen, das vor allem für die nächsten drei Jahre sehr viel Fantasie durch die SAP/Hana Migration und das damit verbundene beschleunigte Umsatzwachstum aufweist und gleichzeitig durch den immer stärker werden Anteil der Cloudumsätze auch die Marge Stück für Stück deutlich voranbringen dürfte. In Summe sollte dies, wie auch schon in den 9 Monatszahlen einen deutlich überproportionalen Anstieg beim EBIT erzeugen.
Das alles wird zwar m.E. aus All for One kein Hyper Growth Unternehmen machen, dafür erhält man einen sehr soliden deutschen IT-Mittelständler mit exzellenten Zukunftsaussichten, einer sehr hohen Qualität, der auch in den kommenden Jahren seinen Weg Erfolgreich bestreiten sollte.
Lg und allen einen schönen Start in die Woche
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