Ecotel - Neue Aktie - Chance oder Flop ? (Seite 10)

[DerLehrer]

Stolpere immer wieder über "meine ecotel"
Ich glaub, ich werde nie den Grund dahinter verstehen, dass der gesamte Ertrag aus dem easybell Verkauf ausgeschüttet wurde statt ein Polster zu haben, um das organische/anorganische Wachstum fördern zu können. Langfristig wäre durch ein derartiges Vorgehen voraussichtlich deutlich mehr Rendite rumgekommen. Fantasie erzeugt bei mir nur der Gedanke, dass ecotel mittlerweile so schlank geworden ist, dass ein Übernahmeangebot mal reinflattern könnte

[katjuscha-research]

Bis 21,8 ist auch keine Unterstützung mehr.

Im Q1 Bericht sieht man auch die 6,4 Mio mehr sonstigen betrieblichen Erträge als im Vorjahr. Sonst wäre das EBIT doch sehr bescheiden ausgefallen. Leider werden im Bericht nicht alle SbE einzeln aufgeführt. Dadurch schwer zu beurteilen was davon dauerhaft sein könnte.

[DerLehrer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.909.619 von moneymakerzzz am 25.05.23 22:35:06

Ins fallende Messer greife ich sowieso nicht. Ich warte die nächsten Quartalszahlen ab und schaue, inwiefern wieder wachstum zu sehen ist, ansonsten ist der investmentcase für mich leider Geschichte. Einer Übertreibung nach oben, folgt meist eine Übertreibung nach unten.
Finde es schade, dass wohl eine Menge Privatanleger in den Wert getrieben wurden ohne, dass die Kennzahlen berücksichtigt wurden.
Ecotel Geschäftskunden ist leider echt enttäuschend. Kennt da jemand die Hintergründe?

[Freibauer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.737.797 von Freibauer am 26.04.23 16:39:52

Zitat von Freibauer: (Die excum Betrüger steigen wieder aus - jetzt wird die Dividende 8 mal bei der Steuer angegeben --ist doch egal ob man dann 10% Verlust in der Aktie hat-weil noch bei 50€ gekauft...)

Andere Erklärung habe ich für die absurden Anstiege - wie bei HLAG oder BIJ und eben E4C nicht!

Zumal ich letztens las das in Frankreich das gleiche Spiel läuft -Dänemark war ja dagegen schon lang bekannt.
(Ehrlich Geld an der Börse zu verdienen, viel zu schwierig, besser Staat zahlen lassen.)

--Und da ist der Kurs wieder unten bei 26€ - die Karawane wandert zur nächsten Abzocke..

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.907.021 von DerLehrer am 25.05.23 16:22:48

Reentrykurse

22 wäre inkl. der Divi von 18.80 immernoch ein Kurs um die 40 Euro. Finde ich in der Tat noch immer zu teuer. Der Ankereffekt greift hier denke ich und daher dauert es, bis ecotel a) durch Wachstum in die bewertung reinwächst oder b) die leute den rechenschieber rausholen und feststellen, dass es am Ende auf das operative Geschäft ankommt. Kann durchaus noch dauern, denn durch den Einmalertrag dieses Jahr + hohe Zinsen auf das Cash bis zur HV sieht der Gewinn dann höher aus, als er operativ ist...

[DerLehrer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.309.961 von DerLehrer am 16.02.23 19:44:22

Ich nehme hier mal Bezug zu meinem Post vom 16.02
"Einerseits ne Hammer Meldung (mein Einstiegspreis ist 19,5€, also quasi 100%Dividende). Andererseits schade, da es vielleicht eine riesige Chance gewesen wäre, in diesem schönen/stabilen Wachstumsmarkt "Cloud&Fiber" organisch/anorganisch stärker zu wachsen. [...]
Wie sind eure Gedanken? Bin echt ein bisschen "traurig", andererseits natürlich ein riesen Geschenk, ecotel ist mit Abstand meine größte Depot-Position "

Bei den letzten Quartalszahlen war nunmal kaum Wachstum vorhanden. Ich hatte damals gehofft, dass der Erlös aus dem easybell-Verkauf sinnvoll investiert wird. Dieses Geld ist nun weg. Natürlich ein riesen Geschenk an alle alten Bestandaktionäre, allerdings ggf. eine vergebene Chance, schnell im Cloud&fiber-Geschäft zu wachsen.
Ich bleibe dabei, dass ich erst im Bereich von ~22€ frühestens eine erste Trance ins Depot legen werde

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.813.669 von katjuscha-research am 09.05.23 11:48:31

nun ja

also auch wenn es im Anhang stand und was dazu auf der HV gesagt wurde (übrigens VIELEN DANK @Leser_5 dafür, dass du als Profiteur dieses Forums etwas zurückgegeben hast und einen HV-Bericht hier eingestellt hast, so macht die Zusammenarbeit Spaß...) - dennoch hatten das wohl wenige auf dem Schirm. Oder wie erklärst du sonst VOR den Zahlen diesen Anstieg? Ist ja auch nicht das erste Mal so ein Move kurz vor den News...

Sonst stimme ich dir aber zu: Operativ fand ich die Zahlen jetzt nicht so gut, dass die irgendwo den starken Anstieg rechtfertigen. Und: 2024 fallen einiges an Zinserträgen beim JÜ raus (weil das Cash ja ausgeschüttet wurde). Sollte man auch wissen, warum der JÜ so gut ist dieses Jahr und Q1.

[Patheus]

Seltsamer Kursverlauf, vielleicht steckt doch noch etwas ganz anderes und nicht die aktuellen Quartalszahlen dahinter.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.812.805 von Leser_5 am 09.05.23 10:05:46

Ja, versteh die Aufregung ich nicht. Das stand sogar schon hier im Thread.


Ansonsten muss man sagen, sehe gemischte Zahlen. Faktisch kein Wachstum mehr im eigentlichen Geschäft. Man hat lediglich Wholesales nun hochgefahren, was aber normalerweise keinen Effekt auf den Gewinn hat.

Trotzdem ist erstaunlicherweise das Ebitda deutlich gestiegen. Müsste ich erstmal ins Detail gehen wieso das so war.

Überschuss würde ich nicht überbewerten, weil es da natürlich mehrere positive Sonderffekte gab, insbesondere bei den Steuern. Bereinigt kommt man vielleicht auf 1,7-2,0 Mio Überschuss, was ich aber auch schon gut finde. Aufs Jahr hochgerechnet käme man dann auf ein KGV zwischen 12 und 16, bereinigt um den durch den Sonderfaktor wieder guten Cashbestand läge das KGV dann im besten Fall wieder bei rund 10.

Kann man jetzt drüber streiten, ob das günstig ist. Ecotel überrascht immer mal wieder mit neuen positiven Sonderffekten und derzeit guter operativer Marge. Auf der anderen Seite hat das Wachstum in Q1 eher enttäuscht.

[Leser_5]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.812.709 von DerLehrer am 09.05.23 09:49:58

Leute,

anstatt Euch hier über nicht vorhandene Insidertrades aufzuregen, reicht es doch, wenn man die Dinge liest, die von der Gesellschaft selber veröffentlicht werden. In der Prognose im Geschäftsbericht 2022, die am 06. März 2023 veröffentlicht worden ist, steht auf Seite 53, dass es einen weiteren Verkauf dieser Nutzungsrechte gab. Dort stand auch schon, dass nacamar endlich zum Verkauf steht. Was ja dann, zumindest teilweise, schon erledigt wurde.

Also, wer lesen kann und so viel ist ja nun auch wieder nicht, ist..... ihr kennt den Spruch..

Abgesehen davon, wurden diese Sachen auch schon alle in der HV besprochen. Da darf man auch hingehen.

Fazit: Nichts Neues.