UET United Electronic Technology (Seite 208)

[Herbert H]

Ich erwarte in den kommenden Tagen weitere Empfehlungen. Als Kurse werden mancherorts bis zu 3,- EUR genannt...

[Giochi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.783.545 von Herbert H am 21.02.12 16:44:46

Und - entspricht deren Kursziel denn der Entwicklung der anderen Empfehlung...?
Vielleicht verrätst du es uns...?

[Herbert H]

Zitat von Giochi: Wird dort ein Kursziel genannt?

Ja. Letzte Woche wurde an gleicher Stelle übrigens die 645932 (L&S) empfohlen. Wenn CFC die gleiche Entwicklung nimmt, steht uns noch ein schöner Anstieg bevor ...

[Giochi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.783.348 von Indexking am 21.02.12 16:21:18

Wird dort ein Kursziel genannt?

[Indexking]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.783.169 von hasenhardy am 21.02.12 15:57:29

Empfehlung heute in der Value Depesche



DER KING

[hasenhardy]

Ich bitte nochmals um Kommentare. Dies ist schließlich die zentrale Frage, bzw. Ermittlungsgrundlage einer fairen Market Cap:


Kurze überschlägige Bewertung mit der Bitte um Kommentare:

Wert der Elektroniksparte:

EBITDA 6-8 Mio EUR (8,5 in 2010, aber Rückgang im 1. HJ 2011)
X Multiple 4-5 (da Small Cap)
= 24 - 40 Mio Entity Value
davon 51% Anteil CFC
= 12 - 20 Mio Entity Value CFC

abzgl. Finanzschulden von ca. 5 Mio (Annahme entfallen zu 100% auf CFC)
zzgl. Kassenbestand von ca. 2 Mio
= Net Debt ca. 3 Mio.

D.H. nach Veräußerung
Equity Value =
Net Cash von 9 - 17 Mio. EUR
zzgl. Berndes als klassisches Turnaround Investment, EBITDA in 2011 von ca. Null; ggf. mittelfristig 2-3 Mio. möglich

aktuelle Market CAP von 6 Mio. EUR, bei 70 Cent/ Share sollte also locker gedeckt sein, je nach VK Preis für die Elektroniksparte sollte hier ein Potential von zusätzlichen 100% möglich sein:


PS: Alle Angaben überschlägig extrapoliert aus Q3 2011 Bericht sowie GB 2010.

LG
JB

[Giochi]

Eben wacht sie wieder aus dem Dornröschenschlaf auf...

[Giochi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.778.666 von Geldsammlerin am 20.02.12 18:39:50

Absolutely! Genau das dachte ich eben auch, als ich das las - ein Verdoppler vom aktuellen Stand aus wäre auch was Feines!

[Geldsammlerin]

1,50 täten es doch auch erstmal, oder?

Bin hier sehr positiv, da wir aktuell in jedem Fall weit unter Buchwert notieren.

[ooy]

Daran glauben die aber anscheinend nicht:

"Für den Elektronikbereich hat CFC schon den Verkaufsprozess eingeleitet. Einst wurden als Zerschlagungswert rund 2 Euro je Aktie in Finanzkreisen herumgereicht. Das würde mehr als dem Dreifachen des aktuellen Kurses entsprechen. Ob das realisierbar ist, erscheint derzeit unwahrscheinlich. (td)"