LYNAS - auf dem Weg zu einem Rohstoffproduzent von Hightech-Rohstoffen (Seite 5718)

[kubisander22]

bin momentan 18 % im minus und überlege mir ernsthaft die aktie zu verkaufen. glaube nicht dass sich der kurs so schnell wieder auf meinen einstiegspreis von 0.7 erholen wird. was denkt ihr?

[SimplyRed]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.085.654 von JoJo49 am 01.05.07 19:44:38

Lynas hat nach der Ausgabe der neuen shares im Zusammenhang mit der WA 486,6 m ausstehende shares, was einer reichlichen market cap von rund 480 m AUD entspricht. Dafür verfügt Lynas dann über rund 100 Mio AUD Cash. Die Frage ist, ob dieser cashbestand jetzt ausreicht, um die Produktion aufzubauen. Wenn man sich den letzten Quartalsbericht anschaut, bekommt man da so seine Zweifel (significant increase in capital costs, evaluating alternative funding).

Bei der geplanten Förderung von 20.000 t REO kommt man nach Inbetriebnahme auf revenues (bei Preisen von 10 USD/kg) p.a. von rund 240 m USD. Heise hatte in seiner Analyse zu Lynas geschrieben, dass man in der Spitze so zwischen 75 und 100 m USD (= zwischen 90 und 120 m AUD) verdienen kann. Keine Ahnung, ob das hinkommt angesichts der - im Vergleich zu Arafura - wohl höheren Produktionskosten (Malaysia), aber es scheint angesichts der zu erwartenden Umsätze nicht völlig aus der Welt.

Setzt man mal vorsichtig einen KGV-Faktor von 10 bei 100 m AUD Gewinn an, so landet man bei einer market cap von 1 Mrd AUD, also mal gerade so noch eine Verdoppelung bei der heutigen mrket cap und das bei sehr ungewissen noch anfallenden Projektkosten.

Am Freitag kommen dann mal eben 87,5 m shares zu 0,40 AUD in die Depots der Anleihebesitzer. Vermutlich werden sich doch einige der \"Neu-Aktionäre\" ähnliche Gedanken machen und einen Teil der Kursgewinne sichern wollen. Was mich besonders nachdenklich stimmt, ist, daß das Mgt einen derartig gewaltigen Verwässerungseffekt bei doch eher bescheidenen Kapitalzuflüssen in Kauf nimmt.

Ich habe deshalb hier mal Gewinne mitgenommen. Glaube, dass man hier in den nächsten Wochen deutlich billiger reinkommen kann. Kurzfristig sehe ich hier mehr risks als Chancen. Auch langfristig erscheint mir das Entwicklungspotential von Arafura höher. Die haben im Moment zwar nur 6 m AUD cash, dafür aber auch erst 120,2 m shares und sollten beim derzeitigen Aktienkurs die gleiche Menge an Kapital mit deutlich geringerem Verwässerungseffekt bekommen können.

Kann mich jemand vom Gegenteil überzeugen oder habt Ihr andere Einschätzungen zu Lynas\' Potential ?

[JoJo49]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.081.537 von Nebiim am 01.05.07 15:12:45

Diese Diskussion ist m.E. für long Investierte gezogen auf LYC/ARU so wichtig wie ein Kropf.
Nicht für ungut, aber m.E. sind beide Werte kaum miteinander vergleichbar und schon garnicht bei der Kursentwicklung.

Beide werden in unterschiedlichem Zeitrahmen eine sehr pos. Entwicklung vollziehen, wobei ich mir nicht zutraue kurzfristige Angaben zur Kursentwicklung zu treffen.

http://www.asx.com.au/asx/research/CompanyInfoSearchResults.…

News - 1.Mai zur Cash- ausstattung von LYC
http://www.asx.com.au/asx/statistics/showAnnouncementPDF.do?…

http://www.lynascorp.com/page.asp?category_id=8&page_id=26

hoffe Euer 1. Mai war so schön wie das Wetter

Gruß JoJo

[Nebiim]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.080.304 von Mhoopisblues am 01.05.07 11:28:15

Ich habe nach dem ATH eine Konsi unter einen Euro für möglich gehalten, und das ist passiert. Hättest du halt den Thread verfolgen müssen. Bei LYC herrschen andere Voraussetzungen, die kurzfristig den Kurs ins negative drehen können. Bei ARU wurden im Augenblick keine 87.5 Mio neue Shares zum Schleuderpreis (über 50% Discount) ausgegeben.

[Mhoopisblues]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.080.205 von Nebiim am 01.05.07 11:10:27

Ja, aber dieselbe Meinung könntest du doch auch im ARU-Thread vertreten, wo hingegen immer nur auf die wunderbaren langfristigen Perspektiven hingewiesen wird, obwohl die Kurskorrektur nach dem starken Anstieg viel deutlicher ausgefallen ist und für so manchen Neueinsteiger im Moment durchaus schmerzlich sein dürfte. Diese zweierlei Maßstäbe kann ich nicht recht nachvollziehen.

Bei Lynas ist der Anstieg bisher bei weitem nicht so deutlich, daß jetzt von einem regelrechten Einbruch die Rede sein muß. Und auch die WA-Inhaber sind ja vielleicht nicht so kurzsichtig, um nicht auch das langfristigige Potential der Aktie für sich zu erkennen.

[Nebiim]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.080.162 von Mhoopisblues am 01.05.07 11:02:56

Warten wir es ab. Langfristig ist Lynas definitiv ein Kauf. Man sollte unerfahrene Anleger dennoch seelisch auf mögliche Kurseinbrüche vorbereiten. Micht jeder steckt beispielsweise 30% Minus gelassen weg.

[Mhoopisblues]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.079.938 von Nebiim am 01.05.07 10:23:02

Nun, wenn es so kommt, dann freuen wir uns über nochmals günstige Kaufgelegenheiten, wie wir es schließlich auch bei ARU tun würden, wo die Gewinnmitnahmen ja ebenfalls nicht unbeträchtlich sind.
Offenbar ist jedoch die finanzielle Situation für Lynas dadurch verbessert worden, was immerhin die Voraussetzung für auch künftige Kursanstiege ist. Ich denke, die Umsetzung der geplanten Produktion ist das, was zählt, und nicht, ob es jetzt mal 20 cent nach oben oder unten geht. Wenn du nochmals auf Kurse unter 0,50 € spekulierst und dies eintreffen sollte, dann wäre auch ich nicht traurig, wiederum nachkaufen zu können. Als "Schlafmütze" fühle ich mich deshalb aber nicht.

[sunsuyo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.079.938 von Nebiim am 01.05.07 10:23:02

Vielleicht unterschätzt du auch die WA-Besitzer? Warum sollten die ausgerechnet jetzt und an schlechten Tagen verkaufen? Die wissen ja auch, dass eine Verkaufsschwemme zum momentanen Zeitpunkt Kurse auslösen würde, die ihnen keine Freude mehr machen würden. Warum also nicht noch ein halbes oder ganzes Jahr warten und dann bei höheren Kursen peu a peu verkaufen?

Heute wurde in Australien gehandelt, allerdings dünne Umsätze. Interessanterweise brach ARU (leider) um -8,47% ein, während LYC bloß auf -1,97% kam.

Also keine Panik, ruhig abwarten, und immer ans lukrative Long-Investment denken.

sunsuyo

[Nebiim]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.079.801 von Mhoopisblues am 01.05.07 10:01:22

87,500,000 shares at the Conversion Price of A$0.40

Warten wir es mal ab, die Dilution ist gewaltig - und das mit Shares mit über 50% Discount! Würde mich nicht wundern, wenn es die nächsten Tage zu substanziellen Gewinnmitnahmen der WA-Besitzer käme. Da könnte ein schwacher Tag an der Wallstreet als Auslöser reichen.

[Mhoopisblues]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.079.682 von Nebiim am 01.05.07 09:37:16

"Sorry, aber die deutschen LYC-Anleger sind wahrhaftig Schlafmützen."

Was willst du denn damit zum Ausdruck bringen? Die Tatsache der Wandlung ist doch (dank Noch-n-Zocker) hier oft genug besprochen und von allen erwartet worden. Es ist gut, daß nun endlich Klarheit in die Sache kommt.
Der Kurs in Australien liegt übrigens noch immer über dem unsrigen. Möglicherweise ist ja die REE-Thematik stärker als die der WA.