Banken bewerten CENIT mit fair value zwischen 18 und 21€ (Seite 121)

[Kaltfront]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.849.517 von Curious1 am 06.11.08 08:31:00

Ich bin einfach nur positiv überrascht !!!

Hatte auf eine Verbesserung der Zahlen zwar gehofft, aber das es so gut werden würde hätte ich nicht geglaubt.

[Curious1]

Das kann sich wirklich sehen lassen - in Zeiten von Panik und Rezessionsängsten den Ausblick bestätigen - das Ergebnis verbessern und den Umsatz fantatstisch steigern;dazu gehört einiges. Endlich ein Unternehmen, das sich nicht hinter der Finanzkrise versteckt sondern sich dagegen stämmt - davon könnten wir im Dax auch mal Unternehmen brauchen - habe da einige Leichen bzw. Todkranke im Depot...
Wernn ich das richtig sehe, haben die Jungs die ebit Marge auf 9% gesteigert nach 3 % im Q2 - not bad...
Und die Analysten von equinet und und SES hatten nur 1 Million ebit erwartet.

[mitleser]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.696.244 von katjuscha am 25.10.08 02:18:58

DGAP-Adhoc: CENIT AG Systemhaus (deutsch)
06.11.08 / 08:00 dpa-AFX (2 mal gelesen)

CENIT im 3. Quartal mit steigendem Umsatz und Ergebnis

CENIT AG Systemhaus / Quartalsergebnis

06.11.2008

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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Ausblick für 2008 wird bekräftigt

Stuttgart, den 6. November 2008 - Im 3. Quartal 2008 konnte CENIT den Konzernumsatz um 28% von 17,5 auf 22,3 Mio. EUR steigern. Gleichzeitig stieg das operative Ergebnis (EBIT) um 6% auf 1,9 Mio. EUR. Die zu den Halbjahreszahlen prognostizierte Umsatzerwartung von 75 Mio. EUR bei einem operativen Ergebnis (EBIT) zwischen 4 und 4,5 Mio. EUR für 2008 wird bekräftigt. Damit konnte im 3. Quartal die rückläufige Ergebnisentwicklung des ersten Halbjahres gestoppt werden. Die Mitarbeiteranzahl stieg im Berichtszeitraum um 21% von 602 auf 726 Mitarbeiter konzernweit.

Das 3. Quartal im Überblick

Der Konzernumsatz stieg im 3. Quartal um 28% auf 22,3 Mio. EUR (Q3/2007: 17,5 Mio. EUR). Der Rohertrag stieg um 18% auf 16,6 Mio. EUR (Q3/2007: 14,1 Mio. EUR). Das EBITDA erreichte 2,5 Mio. EUR (Q3/2007: 2,1 Mio. EUR / 19%). Das EBIT beträgt im Berichtszeitraum 1,9 Mio. EUR (Q3/2007: 1,8 Mio. EUR / 6%). Das Vorsteuerergebnis EBT erreichte 2,1 Mio. EUR (Q3/2007: 2,1 Mio. EUR / 0%). Das Konzernergebnis betrug 1,6 Mio. EUR (Q3/2007: 1,5 Mio. EUR / 7%). Das Konzern EPS (Ergebnis je Aktie) errechnet sich demzufolge zu 0,19 EUR je Aktie (Q3/2007: 0,18 EUR / 6%).

Die 9 Monatszahlen im Überblick

Der Konzernumsatz erreicht nach 9 Monaten 56,6 Mio. EUR (09/2007: 55,6 Mio. EUR/ 2%). Der Rohertrag stieg um 3% auf 44,9 Mio. EUR (09/2007: 43,6 Mio. EUR). Das EBITDA erreichte 3,9 Mio. EUR (09/2007: 7,3 Mio. EUR / -47%). Das EBIT beträgt im Berichtszeitraum 2,8 Mio. EUR (09/2007: 6,5 Mio. EUR / -57%). Das Vorsteuerergebnis EBT erreichte 3,3 Mio. EUR (09/2007: 7,0 Mio. EUR / -53%). Das Konzernergebnis betrug 2,6 Mio. EUR (09/2007: 4,6 Mio. EUR / -43%). Das Konzern EPS (Ergebnis je Aktie) errechnet sich demzufolge zu 0,31 EUR je Aktie (09/2007: 0,55 EUR / -44%). Der operative Cashflow beträgt 4,5 Mio. EUR (09/2007: 7,4 Mio. EUR / -39%). Der Bestand an Bankguthaben und Wertpapieren des Umlaufvermögens beträgt zum Bilanzstichtag 9,3 Mio. EUR (31.12.2007: 18,3 Mio. EUR). Die Eigenkapitalquote beträgt 64% (09/2007: 70,8%). Nach wie vor hat das Unternehmen keine Bankverbindlichkeiten. Der Auftragseingang stieg um 21% und beläuft sich auf rund 74 Mio. EUR. (09/2007: 61 Mio. EUR).

Beteiligungen - Auslandstöchter

Die CENIT (Schweiz) AG erwirtschaftete einen Umsatz von 3,7 Mio. EUR (09/2007: 2,5 Mio. EUR). Das EBIT betrug 2,1 Mio. EUR (09/2007: 1,4 Mio. EUR).

Die CENIT North America Inc. konnte bei einem Umsatz in Höhe von 4,9 Mio. EUR (09/2007: 3,8 Mio. EUR) ein EBIT in Höhe von 0,2 Mio. EUR (09/2007: 0,3 Mio. EUR) erwirtschaften.

Die CENIT SRL konnte bei einem Umsatz in Höhe von 0,5 Mio. EUR (09/2007: 0,2 Mio. EUR) ein EBIT in Höhe von 0,1 Mio. EUR (09/2007: 0,02 Mio. EUR) erwirtschaften.

Die CENIT Gesellschaft in Frankreich, Toulouse, erzielte Umsätze in Höhe von 0,2 Mio. EUR und ein EBIT von 0 Mio. EUR.

Die seit Januar 2008 im CENIT Konzern konsolidierte cad scheffler GmbH erzielte einen Umsatz von 2,1 Mio. EUR und ein EBIT von 0,4 Mio. EUR.

Aufgliederung der Erlöse

Der Umsatz im Dienstleistungsbereich stieg um 12% auf nun 37,1 Mio. EUR (09/2007: 33,2 Mio. EUR) und ist damit mit einem Anteil von 66% stärkster Umsatzlieferant. Der Umsatz mit CENIT Software beträgt nach 9 Monaten 7,7 Mio. EUR (09/2007: 8,6 Mio. EUR / -10%). Damit werden rund 14% des Gesamtumsatzes mit CENIT eigener Software erzielt. Das Geschäft mit Fremdsoftware stieg um 51% auf 9,4 Mio. EUR (09/2007: 6,2 Mio. EUR) und nimmt 17% des Gesamtumsatzes ein. Das Hardware Geschäft fiel um 68% auf 2,4 Mio. EUR (09/2007: 7,6 Mio. EUR). Das sind ca. 4% vom Gesamtumsatz der CENIT.

Ausblick

Für das Geschäftsjahr 2008 bekräftig das Management der CENIT seine Umsatzerwartung von 75 Mio. EUR und seine Ergebnisprognose für das EBIT im Konzern, welches zwischen 4 und 4,5 Mio. EUR erwartet wird.

Rückfragen an:

CENIT AG Systemhaus ISINE0005407100 Fabian Rau Vice President Investor Relations & Marketing Industriestraße 52-54, D-70565 Stuttgart Tel.: [phone] Fax: [phone] E-Mail: [e-mail]

Über CENIT: Als Spezialist für Product Lifecycle Management, Enterprise Information Management und Application Management Outsourcing ist das Unternehmen seit 1988 aktiv. CENIT ist im Prime Standard der Deutschen Börse notierte und beschäftigt heute über 720 Mitarbeiter. CENIT arbeitet u.a. für Kunden wie Allianz, LHI, Daimler, EADS Airbus, LBS oder Metro. Ein Großteil der Kunden kommt aus dem Mittelstand, dort insbesondere aus dem Umfeld der Automobilindustrie und dem Maschinenbau, wie zum Beispiel Dürr, Georg Fischer oder Leoni. http://www.cenit.de

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Informationen und Erläuterungen des Emittenten zu dieser Mitteilung:

Zusätzliche Erläuterungen: Diese Presse/adhoc Mitteilung kann zukunftsgerichtete Aussagen über das Geschäft, die Finanz- und Ertragslage und Gewinnprognosen von CENIT enthalten. Begriffe oder Aussagen wie 'das Unternehmen kann', oder 'das Unternehmen wird', 'erwartet', 'geht davon aus', 'erwägt', 'beabsichtigt', 'plant', 'glaubt', 'fährt fort' und 'schätzt', sowie ähnliche Begriffe und Aussagen kennzeichnen diese zukunftsgerichteten Aussagen. Diese Aussagen sind keine Garantie dafür, dass getätigte Prognosen erreicht werden. Vielmehr sind diese Aussagen mit Risiken, Unsicherheiten und Annahmen verbunden, die schwierig vorherzusagen sind und basieren zudem auf Annahmen über künftige Ereignisse, die sich als unzutreffend erweisen können. Aus diesem Grunde können die tatsächlichen Ergebnisse von den hier geäußerten Annahmen wesentlich abweichen. In einer zukunftsgerichteten Aussage, in der CENIT Erwartungen oder Annahmen in Bezug auf künftige Ergebnisse zum Ausdruck bringt, werden diese Erwartungen oder Annahmen in gutem Glauben getroffen, und es ist davon auszugehen, dass diese auf einer angemessenen Grundlage beruht; es kann jedoch nicht gewährleistet werden, dass die Aussage, Erwartungen oder Annahmen eintreffen bzw. erreicht oder erfüllt werden. Das tatsächliche Betriebsergebnis kann wesentlich von diesen zukunftsgerichteten Aussagen abweichen und unterliegt bestimmten Risiken. Hierzu verweisen wir auf den Geschäftsbericht der CENIT AG Systemhaus. 06.11.2008 Finanznachrichten übermittelt durch die DGAP

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Sprache: Deutsch Emittent: CENIT AG Systemhaus Industriestraße 52 - 54 70565 Stuttgart Deutschland Telefon: [phone] - 30 Fax: [phone] - 4000 E-Mail: [e-mail] Internet: www.cenit.de ISIN: DE0005407100 WKN: 540710 Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard), Stuttgart; Freiverkehr in Berlin, München, Hamburg, Düsseldorf

Ende der Mitteilung DGAP News-Service

[katjuscha]

Gegenüber anderen Nebenwerten eigentlich immernoch sher teuer.

Zwar unter Buchwert, aber sonst hat doch Cenit eigentlich nichts zu bieten. Im Gegenteil, starker Gewinnrückgang bereits 2008 wo die meisten anderen Dienstleister oder IT-Werte noch ein Rekordjahr haben. Was soll das erst 2009 werden?! Und da erwartet ihr erntshaft noch ne hohe Dividende für 2008?

Wenn man wenigstens in der Nähe des Cashbestandes notieren würde, dann könnte man ja noch über den Gewinnrückgang hinwegsehen, aber so ist man noch nicht sonderlich günstig, es sei denn man hofft wirklich auf eine bessere Konjunktur ab 2010 und dann wieder EPS-Zahlen über 50 Cents. Daran glaub ich aber nicht wirklich. Und wie gesagt, solange es so viele Aktien mit KGV um die 5 gibt, wo die Unternehmen stark wachsen und teilweise auch weit unter Buchwert oder in der Nähe des Cash notieren, muss man Cenit noch nicht kaufen.
Wenn das 1.Minusquartal kommt (ich vermute mal Q1/09) wird man die Aktie wohl unter 2 € bekommen und dann kann man langfristig einsteigen, zumindest wenn der Verlust nicht alzu groß ist und das Unternehmen nicht in der Existenz gefährdet ist, was ich jedoch nicht erwarte. Aber den Cash würd ich erstmal sparen und keine Dividende ausschütten.

[schlufti]

EK der Cenit 23,5 Mio. EUR

Cash ca. 8 Mio.

Börsenwert ca. 22,5 Mio.

spricht langsam dafür, dass der Boden erreicht sein sollte. Zumal Cenit ohne Bankschulden dasteht und auch von dieser Seite keine Finanzierungprobleme auftreten sollten.

Nachkaufen?

Im Moment frage ich mich, ob diese Finanzierungskrise nicht das beste ist, was einem mittel- langfristig denkenden Anleger passieren konnte. Alle vor dem 1.1.09 gekauften Aktien sind nach einem Jahr noch von der Spek.steuer befreit. Und in diese Aktien kommt man nun ja extrem günstig herein. Die Kunst ist nur, nicht eine zu erwischen, die pleite gehen kann. Das erscheint mir trotz der momentanen Unsicherheit fast wie eine Lizenz zum Gelddrucken

Also, welcher Firma gehts in 1,3,5 oder vielleicht 10 Jahren wieder hervorragend und ist gerade massigst runtergeprügelt worden?

[Curious1]

Also da geht doch was wieder in Cenit.
Die Axxion S.A. Luxemburg meldet, dass ihr Stimmrechtsanteil an der Cenit die Schwelle von 3% überschritten hat und nun 3,05% beträgt. Die Axxion S.A.hält nun 255.356 Stücke.

So und nun ein stabiles Q3 mit einem ähnlichen Ebit wie 2007 und die Welt sieht wieder besser aus - hoffentlich bestätigen die Jungs ihre Prognose für 2008.

auf steigende Kurse in turbolenten Tagen wie diesen - mögen die besten überleben....

[foser1]

... und wie ausgebombt er inzwischen ist. Knapp über 3.

Börse ist verrückt.

[Nord_Invest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.314.421 von SLCRacer2008 am 28.09.08 11:38:32

Sicherheit ist derzeit sicher nicht im Markt, da hast Du recht. Wenn man also in sicheren Gewässern fahren möchte ist ein Einstieg derzeit sicherlich ausgeschlossen.

Mich fasziniert allerdings derzeit der Fakt, dass derzeit jemand/einige im grossen Stile einkaufen. Soeben zB hat etwa irgendjemand mal kurz 7000 Stück zum Kauf eingestellt. Beim derzeitigen Marktumfeld hätte ich erwartet, dass einige panisch anfangen unter Kurs zu verkaufen. Aber: Die 7000 wurden sofort aufgekauft - keine Panikverkäufe.

Cenit hat neben den lang bekannten Problemchen im Unternehmen in den letzten Monaten doch auch einige gute Nachrichten nachgeschossen. Im übrigen sollten wir nicht vergessen, wie ausgebombt der Kurs mitlerweile ist.

[SLCRacer2008]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.252.393 von Nord_Invest am 24.09.08 14:03:02

Warten ist o.k., rechne mit einer schweren Rezession, aktuell gehen meiner Meinung nach nur kurzfristige Tradings, Cenit eignet sich dafür aber nicht sonderlich. Cenit gibts für Langfristanleger sicherlich noch dieses Jahr billiger ......

[schlufti]

2005 um genau zu sein 0,45 da noch keine KE aus Ges.mitteln war