Brennstoffzellen-Hersteller SFC zeichnen oder nicht? (Seite 58)

[Effekto]

Was ist denn hier plötzlich los?

Ich komme ja kaum aus dem Staunen raus, wenn ich die letzten Postings lese. Hat mal wieder ein neuer Finanzguru einige von Euch zu einem Seminar eingeladen und Euch erklärt, dass man bezüglich der Profitabilität und Werthaltigkeit eines innovativen Mittelständlers zwingend einen Vergleich mit Microsoft und SAF Holland heranziehen muss? Und dass ein Unternehmen so lange nicht zu teuer ist wie es Verluste schreibt (dann ist das mit der KGV-Berechnung nicht so leicht), dass es aber direkt nach dem Überschreiten der Gewinnschwelle ein KGV von unter 20 haben muss, sonst ist es zu teuer? Und Vorstände sollen natürlich ausschließlich für die Aktionäre arbeiten und natürlich nie an sich selbst denken. USW.....

Von dem Kraut, dass ihr auf diesem Seminar geraucht habt müsste ich glaube ich auch mal ein wenig probieren, damit ich Euch ansatzweise verstehen kann.

SFC hat bisher fast immer geliefert, die Wachstumsstory ist in Takt, die Auftragsbücher sind voll, andere H2 - Werte können nicht einmal an der Gewinnschwellle schnuppern (vlt. mit Ausnahme von Bloom), man hat auch weiter in Zukunft investiert (neues Logistikzentrum ist in Betrieb, die Kapazitätsausweitung in Bayern und Rumänien ist auf gutem Weg), die Produktpipeline ist deutlich größer geworden, es gibt viele gute internationale Kooperationen usw. Das ist es, was für mich zählt.

Keine Sorge, ich sehe auch einige kritische Punkte, der Fachkräftemangel ist im H2-Bereich natürlich auch exorbitant, das Management verdient tatsächlich sehr üppig, auch wenn die Boni von der Steigerung des Aktienkurses abhängig und damit eher aktionärsfreundlich sind, M.E. hat es SFC bisher nicht geschafft, passende Ankeraktionäre an Land zu ziehen usw.

Wir können ja mal in zwei oder drei Jahren schauen, wessen Einschätzung eher gepasst hat.

Bis dahin alles Gute wünscht uns Effekto

[EWK01]

Sfc ist eine der ersten in derBranche die in die Gewinnzone gedreht haben und die Prognosen sind weiter positiv.
Bei der nächsten Bodenbildung wird nachgekauft.
Laut Analysten steht die Aktie immer noch bei über 30€.
Also ruhig weiter runter knüppeln damit ich günstig nachkaufen kann

[luxanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.309.424 von Friseuse am 16.02.23 18:42:25

Zitat von Friseuse: Die Story kann gern munterer werden und runder gleich mit.

Was hier für Zahlen waren hat eh nur Ansatzqualitäten, ist eine Startbasis und mehr nicht.

Insgesamt wirkt das Management teilbegabt, deutlich zu wenig Kostenmanagement, Zufriedenheit schon bei moderatem Wachstum beisst sich mit technologischen Alleinstellungsmerkmalen und Kundennutzen. Der Vorstand bekommt seine Euros zu schnell für was eigentlich? Die sollen sich mal ein Beispiel an einer SAF Holland nehmen, früher aufstehen und den Tag bewusst gestalten. Die Früchte fürs Management hängen hier zu tief, es ist ein Fehler eine durchschnittliche Arbeit gleich auskömmlich zu vergüten. Das Thema ist sensationell, also sind Entwicklungen dynamischer Art zu bringen. Auf was wird hier gewartet?

So ist das ein gemütlicher Nischenplayer, Sternzeichen zufrieden und nicht hungrig. Vielleicht an einen Chinesen verkaufen, einen Duracellmanager mit Ambitionen für das Unternehmen gewinnen? Völlig unklar wie hier globale Milliardenumsätze nicht angegangen werden.

Ja, dem kann man zustimmen! Etwas mehr Pep würde der Firma gut tun. 👍

PS. vermisse immer noch größere Folgeaufträge aus dem Bereich Defence

[EWK01]

Ich bin gespannt wie es weiter geht,die Leerverkaufe stehen immer noch bei 0,6 %
und ich hofffe die Gewinnmitnahmen sind bald vorbei.

[Friseuse]

Die Story kann gern munterer werden und runder gleich mit.

Was hier für Zahlen waren hat eh nur Ansatzqualitäten, ist eine Startbasis und mehr nicht.

Insgesamt wirkt das Management teilbegabt, deutlich zu wenig Kostenmanagement, Zufriedenheit schon bei moderatem Wachstum beisst sich mit technologischen Alleinstellungsmerkmalen und Kundennutzen. Der Vorstand bekommt seine Euros zu schnell für was eigentlich? Die sollen sich mal ein Beispiel an einer SAF Holland nehmen, früher aufstehen und den Tag bewusst gestalten. Die Früchte fürs Management hängen hier zu tief, es ist ein Fehler eine durchschnittliche Arbeit gleich auskömmlich zu vergüten. Das Thema ist sensationell, also sind Entwicklungen dynamischer Art zu bringen. Auf was wird hier gewartet?

So ist das ein gemütlicher Nischenplayer, Sternzeichen zufrieden und nicht hungrig. Vielleicht an einen Chinesen verkaufen, einen Duracellmanager mit Ambitionen für das Unternehmen gewinnen? Völlig unklar wie hier globale Milliardenumsätze nicht angegangen werden.

[hw_aus_s]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.308.899 von ninive am 16.02.23 17:45:55

Grundsätzlich hast du mit deinen 2 Thesen recht.
Der Gewinn beträgt momentan 0,23€ je Aktie, wenn sich dieser verdoppelt oder verdreifacht, was in dieser Größe durchaus möglich ist, liegt das KGV bei „nur“ noch ~40, was immer noch sportlich ist.
SFC hat mit seiner Technologie ein Alleinstellungsmerkmal, vielleicht kommt ja mal einer von den großen Playern um die Ecke um sich ein grünes Mäntelchen zu kaufen. 😁

[ninive]

Bewertung

Ich stelle mal ganz einfach - und ich möchte damit wirklich NICHT provozieren - zwei Fragen im Kontext von SFC:

1. In wieviel Jahren in der, sagen wir 15-jährigen, Historie, hat SFC Geld verdient? 15 Jahre, nicht zwei oder drei im Anlauf des Unternehmens!
2. Hier wurde in einem Post ein KGV in 2022 von 116 gepostet. Die amerikanische Kleinfirma Microsoft hat im Geschäftsjahr 21/22 ein KGV von knapp 25!

Bei aller Wachstumsphantasie - aber der heutige Kurs hier ist für meine Wenigkeit jenseits von Gut und Böse.

[hw_aus_s]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.307.159 von Wetzer1 am 16.02.23 14:30:50

Ich warte noch etwas.
Nicht ins fallende Messer greifen.
Geht der Turn mal nach unten sehen wir ganz schnell auch Kurse um 16-19.
mein Cash vom Trading-Verkauf bei 26,30 liegt bereit. 😁

[Wetzer1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.306.874 von hw_aus_s am 16.02.23 13:55:32

Genau, vergiss diese Banden von Analysten, mir kommt das Kotzen

[hw_aus_s]

Wenn Berenberg das Kursziel von 34 auf 28 wegen nicht so guten Aussichten reduziert, ist dass eigentlich ein Grund zu kaufen.
28 sind von heute an (22,40) auch noch 25% 😁