Endlich mal was neues von Varengold (Seite 30)

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.946.921 von LivingTheDream am 02.06.23 15:05:02

Zitat von LivingTheDream: Was sagen die Early Mover zu der Lage?

Traurige Entwicklung - aber auch Fehlgriffe sind hinzunehmen.
Ich glaube die Risiken waren allen Investierten bekannt - in diesem Fall hatten die Skeptiker eindeutig recht.
Ich glaube ich muss mein Depot auf weitere versteckte "Bomben" untersuchen.

Gruß
Value

[goldjunge2000]

Klarheit gibt es erst, wenn die BaFin die Sonderprüfung abgeschlossen hat. Bis dahin ist alles nur Spekulation was genau passiert ist und die Aktie nur etwas für Zocker.

[threeways]

Ich möchte noch auf den Q1/23 Bericht hinweisen. Dort heisst es, dass der Provisionsertrag aus dem Bereich Commercial Banking um 24% zurückgegangen sei. Das kann natürlich verschiedene Gründe haben. Das Irangeschäft scheint größeren Volumenschwankungen zu unterliegen. Da aber die Bafin Prüfung ja schon in Q4/22 startete (?) könnte der Provisionsrückgang durchaus konkret damit zusammenhängen. Aber was mir viel wichtiger erscheint, dass der Bereich "Marketplace Banking", also das Geschäft vor allem auch mit den Fintechs kräftig stieg und insgesamt zu einem starken Ertragssprung führte. Das deutet darauf hin, dass die Geschäfte in dem Bereich profitabel sind. Persönlich bin ich da ja etwas skeptisch, da ich denke, dass der Wettbewerb in dem Bereich erheblich sein sollte und die Margen entsprechend dünn sind.
So oder so, sollte das Momentum im Bereich "Marketplace Banking" anhalten und profitable Erträge generieren, wäre es durchaus denkbar, dass trotz des vorübergehenden Wegfalls des sehr profitablen Iran Geschäfts die Bank insgesamt noch um die Nulllinie operieren könnte, bzw. ein Verlust 2023 soweit eingegrenzt werden kann, dass die Bank nicht über die Wupper geht. Übrigens: Der Anteil an Grover soll ja einen Wert von um die 20 Mio. € haben (wenn denn das aktuell ist). Da steckt also wohl gehörig Masse drin, die der aktuellen Marktkapitalisierung entspricht.

[threeways]

Frage in die Runde: Hat jemand einen Kontakt in die Varengold Bank hinein? Jemanden der dort arbeitet?

[threeways]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.951.136 von mggg am 03.06.23 15:52:19

Guten Morgen!
Zum letzten Aspekt: Forfaitierung. Zum einen arbeitet die DF (wie sicherlich auch Varengold zumindest in erster Linie....) mit AAA Kunden in dem Bereich zusammen mit entsprechend geringer Ausfallwahrscheinlichkeit. Zum andern hat die DF sich den Service "Zahlungsverkehr" ja auch gut bezahlen lassen. Wenn ich es damals richtig verstanden hatte, dann wurden Gelder aus dem Iran über ein Konto der DF (Prag) geleitet und von dort weiter zum Kunden. Das monierte die Bafin (die tschechische Nationalbank hingegen nicht).

Was Deine Ausführungen zum Thema Complience angehen dafür meinen besten Dank! Ich denke, dass meine grundlegenden Überlegungen, was dort von Seiten der Bafin moniert wird von Deinen Ausführungen nicht erschüttert wird. Dass zur Beschleunigung des Wachstums auf die vorgeschriebene Tiefenprüfung eines jeden Irangeschäfts diese mehr oder weniger lax gehandhabt wurde (nach dem Motto: Kunde und Gegenpartei wurden ja schon mal geprüft, also sparen wir uns ein Teil der nervigen, sprich zeitaufwendigen Prozesse).

In 2021 erlöste aus dem Bereich Zahlungsverkehr (Commercial Banking) die Bank Größenordnung 44 Mio. € an Provisionserlösen. Ich gehe davon aus, dass ein beachtlicher Teil davon aus dem Irangeschäft stammt. Zwar gab es wohl auf den letzten Hauptversammlungen aussagen des Managements zum Anteil des Irangeschäfts am Gesamtgeschäft, dabei ist jedoch nicht klar, ob es sich dort um den Anteil an den Erlösen, oder am Gesamtgeschäftsvolumen handelt. Ich würde vermuten letzteres, da die Bank die herausragende Bedeutung des Geschäfts stets bemüht war (meine Überzeugung) herunterzuspielen.

Wichtig sind für den Investor wohl auch folgende Fragen:
1) Sind auch schon gelaufene Transaktionen betroffen und müssen die Bilanzen der Vorjahre revidiert werden (was die Provisionserlöse betrifft)? Ich vermute eher nicht.
2) Wie lange darf Varengold mit bestimmten Kunden keinen Zahlungsverkehsabwicklung mehr durchführen? Sicherlich müssen die Prozesse sicher umgestellt sein bis die Bafin den Finger wieder nach oben dreht. Spricht man da erfahrungsgemäß von 3, 6 oder 12 Monaten?

Es wird sehr spannend sein zu sehen, ob anderer Marktteilnehmer wie DF, die über die letzten Jahre letztlich umsatzseitig auf der Stelle traten, bzw. einbüßten (wegen der dynamischen Entwicklung der Varengold??) von der Situation profitieren können. Sollte es so sein, dann haben diese jetzt und über die nächsten Wochen und Monate eine Menge zu tun.....zur Freude der Aktionäre. Der Ertragshebel ist bekanntlich ja enorm.

[mggg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.951.469 von Straßenkoeter am 03.06.23 18:19:18

Zitat von Straßenkoeter: Oder du Forum machst deinen Job gut, wenn man dir eine Intention hinter deinen Beiträgen unterstellt, indem du kompetente User wie mggg mit absolutem Mehrwert für die Community in Zweifel ziehst. mggg ist ja bei seiner Betrachtung eher als neutral zu bezeichnen. Er zeichnet lediglich die möglichen Ursachen und möglichen Folgen auf. Ich finde seine Beiträge sehr hilfreich, da er vom Fach ist.

Danke, Straßenköter

[Straßenkoeter]

Oder du Forum machst deinen Job gut, wenn man dir eine Intention hinter deinen Beiträgen unterstellt, indem du kompetente User wie mggg mit absolutem Mehrwert für die Community in Zweifel ziehst. mggg ist ja bei seiner Betrachtung eher als neutral zu bezeichnen. Er zeichnet lediglich die möglichen Ursachen und möglichen Folgen auf. Ich finde seine Beiträge sehr hilfreich, da er vom Fach ist.

[Forum]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.951.214 von mggg am 03.06.23 16:24:41

Zitat von mggg:

Zitat von Forum: Bist Du auch ein bezahlter Schreiberling der Mitbewerber? Falls ja, sehr eloquent und das kann man denn auch für das etwaige Salär erwarten! 😉👍

nein, wie bereits unten erwähnt, verfolge ich keinerlei eigene Interessen; weder wegen long- oder short-Positionen in einem der potentiell relevanten Papiere noch Beziehung zu einem dieser Häuser. Ich bin lediglich mit der Thematik vertraut und habe selbst mal 44er-Prüfer vor Ort betreut (nein, die war ohne besonderen Anlaß aus unserem Haus, sondern eher "Losglück", weil halt immer was geprüft werden musste = die Rahmenvereinbarungen der BaFin mit den externen Prüfern auch mal mit Arbeit zu unterlegen waren)

Noch mal, Du machst Deinen Job sehr gut und man sollte Dir noch etwaig mehr zahlen!!!! Respekt!! 😉👍👍

[mggg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.951.187 von Forum am 03.06.23 16:16:27

Zitat von Forum: Bist Du auch ein bezahlter Schreiberling der Mitbewerber? Falls ja, sehr eloquent und das kann man denn auch für das etwaige Salär erwarten! 😉👍

nein, wie bereits unten erwähnt, verfolge ich keinerlei eigene Interessen; weder wegen long- oder short-Positionen in einem der potentiell relevanten Papiere noch Beziehung zu einem dieser Häuser. Ich bin lediglich mit der Thematik vertraut und habe selbst mal 44er-Prüfer vor Ort betreut (nein, die war ohne besonderen Anlaß aus unserem Haus, sondern eher "Losglück", weil halt immer was geprüft werden musste = die Rahmenvereinbarungen der BaFin mit den externen Prüfern auch mal mit Arbeit zu unterlegen waren)

[Forum]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.951.136 von mggg am 03.06.23 15:52:19

Bist Du auch ein bezahlter Schreiberling der Mitbewerber? Falls ja, sehr eloquent und das kann man denn auch für das etwaige Salär erwarten! 😉👍