Endlich mal was neues von Varengold (Seite 40)

[CHW987]

Anhand von Q1 würde ich aus dem Bauch heraus schätzen, dass sie bei 55 Mio EBT in 2023 landen. Persönlich rechnen würde ich aber mit 45 Mio EBT.

[sail81]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.663.724 von imperatom am 13.04.23 14:35:24

Dann werden sie wie so oft die EBT Prognose anheben resp diesmal auf 45-50mio präzisieren müssen. 😉

[Returnhunter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.667.228 von threeways am 13.04.23 21:26:38

Zitat von threeways: Eine wichtige Frage ist: Ist Varengold kaufbar für institutionelle Investoren? Wie groß ist deren Anteil derzeit?

Nein, große Institutionen kaufen sowas nicht. Marketcap viel zu gering. Wenn dann Spezialisten wie SCI oder shareholder value. Glaube aber das ist nicht deren invest, viel zu wenig Substanz. Wenn dann könnte ich mir einen Strategen vorstellen, der sich nennenswert am Kapital beteiligt.

[threeways]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.665.605 von Returnhunter am 13.04.23 17:42:45

Eine wichtige Frage ist: Ist Varengold kaufbar für institutionelle Investoren? Wie groß ist deren Anteil derzeit?

[Returnhunter]

Also ich sehe bei cum ex wenn dann haftungsrisiken für den Vorstand und maximal anteilig in Bezug auf den Schaden. Aber optimistischer stimmt mich die Entwicklung beim transaction banking. Das hatte ich gar nicht auf dem Schirm. Sollte man hier so wachsen können, stößt die Aktie in ganz andere Dimensionen vor. Fände es auch überlegenswert, die Firmierung zu ändern. Varengold passt nicht.

[imperatom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.662.302 von threeways am 13.04.23 11:27:13

Zitat von threeways: So oder so, der Gewinnausweis für Q1 ist sehr stark gewesen und ich bin wirklich überrascht dass das Transaction Banking derart stark performen soll.

Die Gründe werden ja gleich mit genannt:
1. ist das Kreditvolumen deutlich gestiegen
2. hat sich die Zinsspanne deutlich verbessert, weil die Kreditzinsen häufig variabel waren, aber der Refinanzierungszins weiter günstig bleibt

Beachtnswert ist, dass der Leitzins Anfang Q1 noch bei 2,5% lag und nun 40% höher bei 3,5% liegt. Das dürfte den Q2-Gewinn noch weiter antreiben.

[threeways]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.662.002 von Spekulatius_1024 am 13.04.23 10:49:12

Wenn das Thema Cum-Ex vollständig erledigt sein wird, dann ist eines sicher: Die fetten Gewinne sind dann nicht mehr zu verdienen in der Aktie. Mir ist nich immer nicht ganz klar, welches Risiko die Varengold überhaupt hat. In der Bank selber wurden die Cum-Ex Geschäfte ja wohl nicht durchgeführt, sondern in einer Tochter, welche zu 49% der Varengold Bank AG gehörte. Da ist dann wohl eher die Frage, was der Vorstand der Bank wusste und ob er die Geschäfte absegnete. In dem Fall wäre aber doch vielleicht gar nicht die Bank haftbar zu machen, sondern die einzelnen Organe der Bank. Oder? So oder so, der Gewinnausweis für Q1 ist sehr stark gewesen und ich bin wirklich überrascht dass das Transaction Banking derart stark performen soll.

[Spekulatius_1024]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.657.292 von imperatom am 12.04.23 16:36:29

Zitat von imperatom:

Zitat von Spekulatius_1024: Solange hier nicht alle Cum-Ex Vorwürfe endgültig vom Tisch sind, wird der Kurs nicht nennenswert steigen. /quote]

Das allerdings hat man vor 6 Monaten genauso gesagt, seitdem hat sich der Kurs bis heute fast verdoppelt. Mit anderen Worten: Diese These wurde bereits widerlegt.

Wer ist man?
Man kann sich natürlich alles irgendwie zurecht biegen ...
Der Kurs stand im Juni 21 bereits bei 5,50 Euro, in der Spitze bei 6,20 Euro. Zuletzt ging es hier auf Grund der Schlagzeilen zum Thema Cum-Ex von 8 Euro bis auf unter 6 Euro. Jetzt geht es auf Grund der Zahlen mit dünnen Umsätzen knapp über 7 Euro. Kaufinteresse gerade wieder bei Null, ganze 55 Aktien gehandelt heute.

[Mittsch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.658.747 von Starter87 am 12.04.23 19:35:43

Zitat von Starter87: Sehr erfreuliche Q1 Zahlen und zeigen das es operativ weiter bei VG prima läuft.
Die sehr frühe und starke Prognose Anfang Januar ist damit also absolut realistisch und zeigt die richtige Einschätzung des Vorstandes und baut mM nach Vertrauen auf.

Das sehe ich absolut genauso. Q1-Zahlen bestätigen definitiv den Jahresausblick. Irgendwann wird sich das auch in der Aktie widerspiegeln. Aktuell sprechen wir hier von einem KGV von 2. Früher oder später wird sich die Geduld hier auszahlen.

[Returnhunter]

Was ich interessant finde, ist der ergebnisrückgang beim commercial banking. Das sind doch die Iran-Geschäfte etc. Und das marletplace banking trägt fundamental zum Ebt bei? Ich dachte bisher, das marketplace banking ist zwar zumunftsgewandt, aktuell aber unbedeutend...Das wäre ja super, sollte man nun mit den Startups schon Gewinne machen in relevanter Größenordnung. Denn darauf dürfte man deutlich höhere multiples begründen dürfen.