Blue Cap AG - eine noch unbekannte Beteiligungsgesellschaft (Seite 543)

[massny]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.999.704 von valueanleger am 10.10.14 16:11:35

Schlechtes Timing zum nachkaufen Strassenköter.

Ich warte noch ein wenig....

[valueanleger]

Watchlist.

[watchingtheflood]

Das schöne an einem solch kleinen Wert ist, dass er vor allem auf die eigenen Ergebnisse reagiert, und nicht so sehr an den Entwicklungen "da draußen" klebt.

[Straßenkoeter]

Nachteilig ist natürlich, dass die Aktie kaum im Fokus steht. Aktuell noch kein Umsatz, trotz moderater Kurse. Aktuell gibt es sogar im Ask Stücke im 5,70er bereich. Ist natürlich dem aktuell etwas schwächelnden Markt geschuldet.

[Straßenkoeter]

Es werden nur noch sehr wenige Stücke gehandelt. Die Aktionärsstruktur ist sehr gefestigt und sie vertrauen auf die Fähigkeiten von Dr.Schubert. Die Beteiligungen stehen erst am Anfang ihrer Entwicklung. Es besteht also hoher Ertragssteigerungspotential. Aktuell werden die Beteiligungen durch moderne Produktionsanlagen, hohen Forschungsanteil in neue Produkte und Ausbau des Vertriebes fit gemacht. Es ist erstaunlich, dass man dennoch profitabel agiert. Auch die Strategie mit dem Kauf der vielen Grundstücke halte ich für sehr intelligent. Klar man musste dafür hohe Schulden aufnehmen. Man bekommt eben sehr günstig angeschlagene Unternehmen, deren Grundstücke kann man im Paket deutlich unter Marktpreis bekommen, aber dennoch kosten sie einiges. Es ist klar, dass man Grundstücke nicht geschenkt bekommt. Für die profitable Beteiligung Gämmeler hat Blue Cap ja nichts bezahlt. Aus der Insolvenz übernommen und sogar noch einen Schuldenerlass von 2/3 deren Schulden bei den Banken ausgehandelt. Aber für die Grundstücke muss man dennoch einiges bezahlen. Dr.Schubert wollte nicht pachten, da für moderen Produktionsanlagen einiges investiert werden muss in die Gebäude. Man ist einfach freier, wenn da einem die gebäude selbst gehören. Der Nachteil sind die hohen Schulden für die vielen Grundstücke. Dr.Schubert wurde deshalb auch kritisiert. Aber er sah dies als Chance, da die Zinsen sehr niedrig sind. Bei dieser geringen Marktkapitalisierung könnte Blue Cap mit diesem Immopbilienstand glatt als Immobilienunternehmen durch gehen, eas sie ja nicht sind. Die Immobilien sind nicht mit ihrem tatsächöiche Wert angesetzt. Genau dies machen ja Immobilienunternehmen wie Adler, die lediglich die Werte hochschreiben, also Buchwertgewinne und deren Kurs hat sich vervielfältigt. So was macht Dr.Schubert nicht. Bei Blue Cap schlummern in den Gebäuden hohe stille Reserven.

[Straßenkoeter]

5,659 EUR
5,941 EUR

Kurse Börse Frankfurt aktuell Ask 5,941 , Bid 5,659

Denke im Bereich von 5,70-5,75€ sollte man aber aktuell zum Zuge kommen.

[Straßenkoeter]

Denke, dass sich aktuell die Chancen erhöhen, dass Vorstand Dr.Schubert mit dem Erlös aus dem Exit von H.Schreiner ein Zukauf glückt. Da Dr.Schubert nur in Sondersituationen zukauft, wenn die Beteiligung sehr günstig ist und es absehbar ist, die Beteiligung in kurzer Zeit wieder in profitable Zahlen zu führen, ist ihm bisher trotz Verhandlungen kein Zukauf gelungen. Das sehe ich aber sehr positiv, da es zeigt, dass Dr.Schubert sehr verantwortungsvoll mit unserem Geld umgeht. Er wartet so lange, bis das CRV stimmt. Das hat er beindruckend bei Planatol und zuletzt bei WISAP bewiesen. Schon erstaunlich, dass man für kleines Geld solche starken Gesellschaften bekommen kann.

[Straßenkoeter]

Heute um 500 Stück aufgestockt. Wer Interesse hat, würde aktuell nicht aus dem Ask kaufen, sondern bei 5,70-5,75€ eine Order ins Bid legen. Durch die Marktschwäche hat man gute Chancen.

[Straßenkoeter]

Was hier sehr reizvoll zu den langfristigen Ertragsaussichten ist, ist der hohe Immobilienstand. Blue Cap könnte glatt als Immobilienperle durchgehen. Und die vielen Immobilien in guter Lage haben sie ja nur zusätzlich zu den operierenden Beteiligungen. In den Grundstücken sollen hohe stille Reserven schlummern. Also eine Ertrgs- und Valueperle zugleich.

[Straßenkoeter]

Die Nebenwerterholung bleibt noch aus.