Deutsche Rohstoff AG: Meldungen, Analysen, Meinungen (Seite 2309)

[KMST]

WTI bekommt es heute nochmal so richtig tief...

U.S. CRUDE EXPORTS DROP 746K B/D W/W, BIGGEST DROP EVER

Crude +3.295M, Exp. -3.464M Gasoline: +3.324MM Distillates: +4.355MM Cushing: -1.444MM

[Tilly533]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.093.954 von Tilly533 am 07.06.17 10:04:16

Und...

... da mag sich jetzt mancher die Augen reiben. Ich beobachte den derzeitigen Kursverlauf mit größtem Interesse und hoffe, daß das nicht zu früh vor der HV endet. Denn ich möchte gerne weiter nachkaufen, erhöht die Rendite meiner Divi. Und das gibt mir mehr als der hier angepriesene Kartoffelsalat. Wenn, dann mag ich sowieso nur den bayrischen, und zwar nach echt bayrischer Art gemacht. Schön lauwarm.




Und ich möchte hier garnicht werben, es ist meine Einschätzung. Deshalb bin ich ja bei DRAG drin. Muß aber einfach jeder selber wissen, so wie auch eben derzeit der/die, die hier durch größere Abverkäufe (und was heißt das bei diesem kleinen Handel schon) derzeit den Kurs niedrig halten.

[Tilly533]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.093.495 von Jazman am 07.06.17 09:19:39

"... "Die Prognose umfasst derzeit keine außerplanmäßigen Abschreibungen auf das Anlagevermögen. Im Rahmen der Abschlussprüfung könnten sich noch Effekte aus der Neubewertung einzelner Positionen ergeben, um bilanziellen Risiken Rechnung zu tragen."


Nun, die Bilanz liegt für jeden einsehbar vor und damit das Ergebnis dieser Abschlußprüfung.


"...Letztendlich ist Almonty ne Wette auf steigende Wolframpreise. Und da die Wette nicht so sicher ist wie die Wette auf Öl, ist der Einsatz der DRAG auch geringer."


Wohl richtig, wie letztlich jede Vermögensanlage Ungewissheiten in sich birgt. Selbst unsere "Sparer" bekommen das seit Jahren vorgeführt, offenbar lernen die wenigsten daraus. Und wer gestern in "ja so sichere" Anleihen angelegt hat, wird morgen, wenn die Zinsen anziehen, sich die Augen reiben oder auch nicht und weitermümmeln. Diese "Spekulation" auf steigende Wolframpreise ist im übrigen nur ein Teilaspekt, wenn auch ein wesentlicher. Es ist aber nicht die alleinige Wahrheit, wenn man die Meldungen zu Almonthy so verfolgt. Insofern anstelle der ganzen Links, die jeder den es interessiert dort selbst verfolgen kann, der Einfachheit und zum besseren Verständnis z. B. das:

http://www.wallstreet-online.de/nachricht/9649081-original-r…

[Jazman]

Das ganze Thema Almonty und mögliche Abschreibungen wird hier sehr breit getreten.
Über die finanzielle Situation von den Kanadiern kann man viel Schreiben. Aber die Vermutung, dass die DRAG außerplanmäßige Abschreibungen vornehmen muss, und das vermutlich auf Almonty, wird hier vor allem seit der PM vom 15.2. diskutiert. Dort steht geschrieben:

"Die Prognose umfasst derzeit keine außerplanmäßigen Abschreibungen auf das Anlagevermögen. Im Rahmen der Abschlussprüfung könnten sich noch Effekte aus der Neubewertung einzelner Positionen ergeben, um bilanziellen Risiken Rechnung zu tragen."

Das klingt für mich eher nach einer Standardformulierung als nach einer (versteckten) Vorwarnung, dass für 2016 oder 2017 noch eine größere außerplanmäßige Abschreibung erwartet wird.

Almonty selbst kann man sehr kritisch sehen, aber es gibt dort auch Potenzial. In der Phase niedriger Wolframpreise investieren sie kräftig und erweitern ihre Ressourcen, um ihre Marktanteile signifikant zu erhöhen. Sollte der Wolframpreis weiter steigen, besteht enormes Potenzial.

Die DRAG hat das Selbe mit Öl gemacht. Und wird dafür von uns gelobt. Der große Unterschied ist allerdings die finanzielle Sicherheit, auf die die GL in Mannheim traditionell achtet.
Genauso werden die großen Ölfirmen oder auch Goldminen dafür kritiersiert, dass sie in Hochpreisphasen teuer Ressourcen erweitern und bei Niedrigpreisphasen Ihre Anteile veräußern.

Letztendlich ist Almonty ne Wette auf steigende Wolframpreise. Und da die Wette nicht so sicher ist wie die Wette auf Öl, ist der Einsatz der DRAG auch geringer.

[Nuggeteer]

[Choleriker]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.090.135 von nastarowje am 06.06.17 18:19:22

Zitat von nastarowje: ...Teil meiner Anteile verkauft.

Der Käufer könnte sich die Hände gerieben haben. Die Welt ist schlecht.

[sirmike [Blogger]]

First Berlin – Almonty Industries inc. Research Update (06.06.2017)

First Berlin Equity Research hat am 06.06.2017 die Coverage von Almonty Industries Inc. (ISIN: CA0203981034/ Bloomberg: AII CN) aufgenommen. Analyst Simon Scholes stuft die Aktie mit einem BUY-Rating ein, bei einem Kursziel von CAD 0,60.

Zusammenfassung
Wenn es Almonty gelingt, das südkoreanische Sangdong-Projekt finanzieren zu lassen, werden ca. 29% des nicht-chinesischen Angebots an Wolframkonzentrat auf ihre Minen entfallen. Dadurch wäre Almontys strategische Position in der Branche erheblich gestärkt. Die Vorzeichen bezüglich der Finanzierung von Sangdong sehen gut aus, denn der Konzern verhandelt gerade mit einem Hauptkunden über einen Abnahmevertrag. Almonty ist gut positioniert, von dem Aufschwung, dessen erste Zeichen jetzt sichtbar werden, zu profitieren, denn mehr als 80% ihrer derzeit vorhandenen Reserven wurden während des zyklischen Abschwungs zu niedrigen Preisen erworben. Darüber hinaus ist Sangdong (73% der Konzernreserven), was die Produktionskosten angeht, im untersten Quartil angesiedelt. Noch weist die Bilanz einen Verschuldungsgrad von weit über 100% auf, aber die Stakeholder haben sich bisher bei der Umschuldung von Forderungen und der Umwandlung von Schulden in Eigenkapital als kooperativ erwiesen. Unter der Annahme, dass sich die Wolframpreise moderat erholen, sehen wir den fairen Wert der Aktie bei CAD0,60. Unsere Empfehlung lautet Kaufen.

http://firstberlin.com/first-berlin-almonty-industries-inc-r…

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.069.804 von trustone am 02.06.17 18:17:47

Zitat von wiener9: hier gerne auch noch die Grafische Gegenüberstellung in Mio. Dollar;
Aufbau der stillen Reserven bei den US Töchtern in den letzten 2 Jahren gegenüber einer großen Almonty Abschreibung von 2/3 des Wertes;

Dieses Bild ist nicht SSL-verschlüsselt: [url]http://img5.fotos-hochladen.net/uploads/u227pvf9o5wb4.png

ich sage es nochmals ganz klar,
ich bin hier nicht wegen Almonty dabei,
selbst wenn die Beteiligung voll abgeschrieben wird ändert das für mich gar nichts an dem Investment Case bzw. den Aussichten für die nächsten Jahre;
ob eine Abschreibung den Gewinn am Papier etwas mindert oder nicht ist mir auch egal,
eine Abschreibung beeinflusst ja z.b auch den Cash Flow überhaupt nicht;

die DRAG wird in den USA ein mehrfaches Ihres aktuellen Börsenwerts die nächsten Jahre aus dem Boden holen, deshalb bin ich hier dabei;

die DRAG ist und bleibt zu 95% die Öl Töchter und zu 5% der Rest,
ich denke das zeigt auch die Grafik recht schön;

[/url]


neue Woche alte Leier,
wie lange wollt Ihr hier noch Seitenlang über almonty Diskutieren,
es gibt auch einen eigenen Thread für almonty,

was die DRAG im ÖL und Gas Sektor die letzten 2 Jahre geschafft hat dagegen ist die Almonty Beteiligung ein klax,
überhaupt, vor kurzem wurde bekannt dass bei almonty der größe Abnehmer als Eigentümer einsteigt,
das ist die beste Nachricht seit Jahren rund um almonty,

ich wiederhole mich da nochmals,
almonty steht also mit maximal 16 Mio. in den Büchern,
dem gegenüber wurden im Öl und Gas Sektor Reserven von rund 250 Mio. die letzten zwei Jahre aufgebaut..........

überhaupt,
so läuft der Wolfram Preis in diesem Jahr,
er beginnt anzuziehen,
und er dürfte durch die Rüstungs und Öl Industrie weiter Auftrieb bekommen;

Dieses Bild ist nicht SSL-verschlüsselt: [url]http://img5.fotos-hochladen.net/uploads/u227pvf9o5wb4.png

[/url]

[64Matt]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.090.351 von Kesslerwilli am 06.06.17 18:39:57

Manchmal denke ich, wenn man die Beiträge zu "Almonty" liest, dass dies eins der Hauptstandbeine der DRAG wären. Wiener hat hier auch schon mehrmals betont, dass dies eher eine untergeordnete Rolle spielt. Das Geld wird mit Öl und Gas verdient.

Was kann denn im schlimmsten Fall passieren? Nehmen wir mal an, dass die DRAG eine außerplanmäßige Abschreibung auf Almonty vornehmen muss:

1) Almonty steht nun in den Büchern mit einer niedrigen Bewertung da. Die Aktien müssen auch nicht gleich verkauft werden. Oder sieht jemand ein Liquiditätsengpass?

2) Die außerplanmäßige Abschreibung würde zum Bespiel für 2017 oder später steuerliche Vorteile bringen.

3) Die DRAG verdient weiterhin gutes Geld.

=> Fazit: Die DRAG steht eigentlich besser da, als man noch in 2016 gedacht hätte.

[Tilly533]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.089.979 von Wertefinder1 am 06.06.17 18:04:01

"... Fragen über Fragen, die mich an diesem Investment zweifeln lassen.".

Trifft bei mir auf volles Verständnis. Ich hatte mir den Wert angelesen und bin bei etwas über 25 rein. Und dann kam diese "Gewinnwarnung". Natürlich war ich sauer, aber Ausflippen hilft ja nicht. Also: Gerade in schwierigen Situationen heißt es Nerven behalten und eine Entscheidung treffen. Meine Entscheidung war: Dabei bleiben. Was hätte rausgehen geholfen? Und da ich nach wie vor von dem Wert überzeugt bin, habe ich mit den fallenden Kursen mein Engagement durch stete Nachkäufe erheblich verbilligt. Was mich überzeugt? Die Zahlen!

So muß mit seinen "Zweifeln" jeder selbst umgehen. Nächstes Jahr werde ich das Problem haben und das Jahr danach noch viel mehr: Gewinne mitnehmen oder die Rendite sichern.

Wer sich die Zeit nicht nimmt oder schlimmer: nicht nehmen kann, der sollte überhaupt besser nicht im Markt oder wirklich nur in hohen Divi-Papieren mit zeitnaher Ausschüttung sein.

Aber muß eben jeder selber wissen. Eines mache ich trotz aller Überzeugung nicht: Des Kartoffelsalats wegen nach Mannem fahren. Zugan- und Rückfahrt, HV, Übernachtung - nee. Da frühstücke ich lieber gemütlich am nächsten Tag und lese mir alles an. Im übrigen habe ich die Erfahrung gemacht, daß für mich wichtige oder gar drängende Fragen zum Geschäftsmodell durchaus von der GL beantwortet werden.