Deutsche Rohstoff AG: Meldungen, Analysen, Meinungen (Seite 2507)

[upanddown1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.370.783 von sircoin am 21.02.17 11:48:27

Ölpreis WTI

Zitat von sircoin: Sieht ganz so aus...

"...Der Preis für ein Fass der US-Sorte West Texas Intermediate (WTI) zur Lieferung im April stieg um 1,04 Dollar auf 54,44 Dollar. Nach Einschätzung von Rohstoffexperten der Citigroup wird der Preis für Brent-Öl im laufenden Quartal im Schnitt bei 55 US-Dollar liegen. Damit ist die aktuelle Einschätzung 5 Dollar höher als in der vorangegangenen Prognose. Als einen Grund nannten die Experten die umgesetzte Förderkürzung durch die Organisation erdölexportierender Länder (Opec).

Ölpreise steigen kräftig - Höhere Preisprognose der Citigroup beflügelt | wallstreet-online.de.."

Das sieht wirklich sehr positiv aus, hätte ich so deutlich nicht erwartet.

Die Hochrechnungen für 2017 benötigen eine Neubetrachtung, da schließe ich mich wiener an.
Die Kursziele werden im Laufe des Jahres sicherlich noch mehrmals noch oben angepasst...
Ich weiss ja, dass es dazu auch andere Meinungen gibt... das ist auch gut so!

Gruß

up

[nikittka]

In meinem letzten Beitrag vom 10.2.17 (damals lag der Kurs bei 24,36€) habe ich geschrieben, dass ich beim Kurs dann deutliche Steigerungen erwarte, wenn durch Quartals-/Jahresberichte die Prognosen/Erwartungen weitgehend bestätigt werden.
Die Prognose für 2016 war: Jahresüberschuss ca. 8-10 Mio€ (ca. 1,80€ pro Aktie) + Dividende mindestens auf Vorjahreshöhe.
Wie hier alle wissen: Die Prognose wurde nicht erfüllt. Der Kurs ging damals auf unter 23 € zurück.
Inzwischen ist er wieder in etwa auf das Niveau vom 10.2.17 zurückgekehrt.

Als Erklärung für die Prognoseverfehlung wurden insbesondere 2 Ursachen genannt:
a) Der Produktionsbeginn verschob sich bei einigen Bohrungen von Ende 2016 auf Anfang 2017
b) Die Steuererstattungen führten bilanztechnisch zu keinen Erträgen (bzw. nur zu sehr geringen Erträgen).
Wie ist das zu erklären?
Ich vermute folgendes: Die Steuererstattung wird bilanziell wie ein Investitionszuschuss behandelt. Man bucht bei Zahlung der Steuererstattung: Bank (Soll) an passives Bestandskonto (Haben). Damit ergibt sich keine Auswirkung auf den Ertrag. Als passives Bestandskonto wurde hier das Konto "passive latente Steuern" genannt. Dieses Konto wird im Laufe der Produktionsjahre zeitanteilig aufgelöst: passive latente Steuern (Soll) an Ertrag (Haben). Damit würde sich der Steuererstattungsbetrag des Jahres 2016 bilanziell erst in den folgenden Jahren zeitanteilig ertragserhöhend auswirken. Ich hoffe, ich liege mit meiner Darstellung richtig.

Aus a) und b) ergibt sich danach folgendes:
Der in 2016 verringerte Gewinnbetrag erhöht durch diese Verschiebungen (Produktionsbeginn der Bohrungen und bilanzielle Behandlung der Steuererstattungen) die Gewinne der Folgejahre.

Deshalb hake ich die Zahlen für 2016 ab und wende mich meiner Erwartung für 2017 zu. Als schlechter Beigeschmack verbleibt allerdings die Unkenntnis des Management über die bilanzielle Behandlung der Steuererstattungen. Dies hat nicht zu einer Vertrauenssteigerung beigetragen. Es wäre hilfreich gewesen, wenn das bereits bei der Prognose für 2016 berücksichtigt worden wäre.
Dennoch schätze ich die Aussichten für 2017 durchwegs positiv ein:
a) An den bestehenden Bohrplätzen erfolgt die Produktion in 2017 vollumfänglich.
b) Der Ölpreis befindet sich seit Jahresbeginn bis heute (aktuell 54 USD) auf einen attraktiven Niveau.
c) Die Produktionen sind bereits (etwa zur Hälfte) zu diesem attraktiven Ölpreis abgesichert.
d) Aus der Steuererstattung 2016 müssten sich bereits 2017 zeitanteilige bilanzielle Erträge aus der Teilauflösung der passiven latenten Steuern ergeben.
e) Die Reservegutachten ergaben gute Werte
f) Weitere Bohrungen werden 2017 in Produktion gehen.

Deshalb setze ich meine nächste Hoffnung auf die Halbjahreszahlen 2017. So erwarte ich einen Halbjahresüberschuss von ca. 12,5 Mio € ( ca. 2,50 € pro Aktie). Werden dann zusätzlich die Aussichten für das 2.Halbjahr 2017 und die Folgejahre positiv gesehen, dann könnte es zu der von mir erhofften Kurssteigerung bei der DRAG Aktie kommen. Denn excellente Zahlen werden die Aufmerksamkeit neuer Anlegerkreise erwecken.

[sircoin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.370.261 von Langzeit-Investor am 21.02.17 10:55:11

Sieht ganz so aus...

[Langzeit-Investor]

Bricht der Ölpreis etwa gerade über die 54 aus?

[trustone]

hier noch die aktualisierte Umsatz / EPS Tabelle vom gestrigen Update zur Deutschen Rohstoff AG von First Berlin;

Dieses Bild ist nicht SSL-verschlüsselt: [url]http://img5.fotos-hochladen.net/uploads/b10mj7tez1pi.png

[/url]

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2017-02/39975889…


treffen diese Zahlen für 2017 und 2018 auch nur halbwegs ein (wovon ich ausgehe) werden wir noch sehr viel Freude mit dem Wert haben denke ich,

im laufenden Jahr erwartet First Berlin in etwa eine Umsatz "Verzehnfachung" auf rund 100 Mio.
das KGV sehen sie für 2017 bei unter 4 und 2018 bei unter 3

[trustone]

sehe ich mir aktuell auch noch den Verlauf des Ölpreises an und den des Euro,
schwacher Euro ist positiv für die DRAG, dann kann ich nur sagen es läuft

[Cutter_Slade]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.369.184 von Cutter_Slade am 21.02.17 08:57:53

Korrektur, muss 42 Bohrungen für 2018 heißen, 62 wurden erst 2019 erwartet.

[Cutter_Slade]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.368.497 von Investor024 am 21.02.17 07:20:58

Es macht aber auch keinen richtigen Sinn, dass sich der Wert von Elster um fast 50% erhöht hat und der von CCE nur um gut 15%.
Die Verringerung bei Elster erkläre ich mir damit, dass First Berlin vielleicht den Bohrplan nochmals nach hinten verschoben hat und 2018 keine 62 produzierenden Bohrungen mehr erwartet.

Irgendwie werde ich das Gefühl nicht los, dass Extraction Elster am ausgestreckten Arm verhungern lassen möchte, um diese Flächen zu einem für sie (Extraction) günstigen Preis kaufen zu können...

[TOPPNEWS]

Im Terminplaner des BÖRSE ONLINE EXPRESS steht, dass die Deutsche Rohstoff am 23.02.2017 auf Roadshow in Frankfurt ist. Wenn das stimmt hört man ja evtl. von dort etwas zu bestehenden Unklarheiten...

Beste Grüße
TN

[Ralph100]

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