Deutsche Rohstoff AG: Meldungen, Analysen, Meinungen (Seite 3065)

[zivielkubaner]

Also am 04. März 2014 hat die DRAG vermeldet, dass ein Verkaufvertrag unterzeichnet wurde.

Wenn das als Grundlage genommen wird: da lag der Wechselkurs laut Onvista bei 1,373

Es wurde allerdings vereinbart, dass der Kaufvertrag rückwirkend zum 01. Januar gelten soll. Das dürfte der eigentliche Stichpunkt sein: Wechselkus 1,366

Am 30. Mai 2014 wurde der Abschluss und der endgültige Kaufpreis bekannt gegeben. Wechselkurs: 1,363

Beidesmal komme ich also bei Steuerverbindlichkeiten von rund 30 Mio Euro auf über 40 Mio Dollar. Derzeit sind das dann etwa 37 Mio Euro.

Sind nicht ganz die von mir pauschalisierten 40 Mio Euro...aber es fehlt nicht unbedingt viel. Den richtigen Wert kenne ich nicht, vielleicht gibt der Jahresabschluss darüber etwas preis. Es ist aber ziemlich Sicher mehr als 30 Mio Euro und damit wirklich ein Haufen Geld, wenn man berücksichtigt, dass die MK der DRAG nicht einmal 100 Mio Euro erreicht.

nur meine Meinung
der zivielkubaner

[zivielkubaner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.640.963 von lexor am 24.04.15 22:59:03

Zitat von lexor: Damals Kurs ca. 1,25, also ca. 37 mio USD. Sind also eher 35 mio EUR aktuell, aber ist auch ok und macht Sinn diese Annahme.

Allerdings, was man natürlich anmerken muss: Das EK betrug nach dem Tektonverkauf ca. 68 Mio, plus diese Steuerrückerstattung notiert DRAG nun etwas unter dem EK wenn man die Rückerstattung dazuzählt. Ist aber auch nicht ungewöhnlich, einige US Ölförderer notieren aktuell unter EK. Wenn DRAG also im Kurs steigen soll, dann sollte der ganze Sektor anziehen. Es sei denn DRAG beweist, dass sie besonders ertragreiche Flächen gekauft haben.

Hmm...ich meine, dass die 30 Mio Euro schon mal umgerechnet wurden und ich hab die Zahl 42 Mio im Kopf...daher meine rund 40 Mio Euro. Gut, der Wechselkurs war die letzten Tage nicht mehr so günstig...
War der Kurs damals wirklich bei 1,25???


Bezüglich des EK: das sehe ich auch so, dass derzeit der Börsenwert knapp unter EK liegt...aber er liegt deutlich unter innerem Wert.

Warum?

Vergiss nicht, dass es eine Menge Wechselkursgewinne gab. Die werden bei der DRAG glaub ich sogar in der Bilanz abgebildet...damit dürfte der Börsenwert sogar ein gutes Stück unter EK liegen.

Und es gibt vermutlich einiges an stillen Reserven:
- die Restflächen von Tekton dürften sehr niedrig in der Bilanz stehen
- es wurde im 2 HJ 2014 ein Grundstück mit kleinem Gewinn verkauft, aber die Mineral Rights behalten. Damals ging die DRAG von einem Gegenwartswert der zukünftig zu erwarteten Einnahmen daraus von - wenn ich es richtig im Kopf habe - mindestens 5 Mio US Dollar aus. In der Bilanz dürfte das aber wohl eher mit Null abgebildet sein. Immerhin rund 5% der aktuellen Marktbewertung!
- Rhein Petroleum, Tin International, Ceritech, usw. ich denke das ist mehr Wert als die Bilanz glauben macht
- und natürlich das Management selber
- bei den neu erworbenen Flächen in den USA glaube ich, dass die DRAG wirklich mit Ölpreisen ab 40 Dollar auch ohne Steuererstattungen Geld verdienen kann...damit wären diese Flächen bei den aktuellen Ölpreisen tatsächlich einiges Wert. Bei Elter ist die DRAG zwischenzeitlich mit 93% dabei und bei Cub Creek mit 74%. Also anders als damals bei Tekton gleich vom Start weg hohe Anteile an den Ölunternehmen.


Hab ich was vergessen?

nur meine Meinung
der zivielkubaner

[lexor]

ok, ich habs gefunden. Meldung vom 18.12.14

Tax payments in the US in the amount of approximately EUR 30 million have now been completely made. According to the US tax code, it is possible to get a tax refund if some of the future drilling costs are retroactively charged against the profit from the Tekton sale.

Damals Kurs ca. 1,25, also ca. 37 mio USD. Sind also eher 35 mio EUR aktuell, aber ist auch ok und macht Sinn diese Annahme.

Allerdings, was man natürlich anmerken muss: Das EK betrug nach dem Tektonverkauf ca. 68 Mio, plus diese Steuerrückerstattung notiert DRAG nun etwas unter dem EK wenn man die Rückerstattung dazuzählt. Ist aber auch nicht ungewöhnlich, einige US Ölförderer notieren aktuell unter EK. Wenn DRAG also im Kurs steigen soll, dann sollte der ganze Sektor anziehen. Es sei denn DRAG beweist, dass sie besonders ertragreiche Flächen gekauft haben.

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.640.837 von lexor am 24.04.15 22:25:01

Zitat von lexor: Ich hab nun mal nach langer Zeit wieder bei der DRAG reingeschaut. Ich weiss, dass man Steuerrückerstattungen gut hat, aber wie kommmst Du auf Deine 40 Mio? Kannst Du kurz erläutern wo die her sind? Besten Dank.

Die DRAG hat bereits letztes Jahr in einer Corporate News mitgeteilt, wie viele Steuern man (in US-Dollar) man berappen musste. Umgerechnet zu heutigen Euro-Kurs kommen da wohl etwa 40 Mio. EUR bei raus. Hab die genauen Zahlen jetzt auch nicht mehr parat, müsste man die Meldungen durchsehen...

[lexor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.639.145 von zivielkubaner am 24.04.15 18:02:33

Ich hab nun mal nach langer Zeit wieder bei der DRAG reingeschaut. Ich weiss, dass man Steuerrückerstattungen gut hat, aber wie kommmst Du auf Deine 40 Mio? Kannst Du kurz erläutern wo die her sind? Besten Dank.

[Wood-Cutter]

Hier mal noch zu der Anzahl und etwaige Zukunft der Rigs etwas. Ein interessanter Artikel, der in die Geschichte zurück blickt. Die These beinhaltet folgendes:

Oil rig counts will continue to plunge for just three more months.
The US rig count has historically troughed ~25 weeks after E&Ps decided to lay down rigs (we are currently 13 weeks in). This has proven true in all major energy downturns over the past 20 years in which US oil and gas prices fell by over 40%.

http://uk.businessinsider.com/morgan-stanley-oil-rig-count-f…

Sind auch gute Grafiken dabei, schauts euch mal an ...

Gruß Wood-Cutter

[Wood-Cutter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.639.406 von Wood-Cutter am 24.04.15 18:39:30

Danke, hast recht Nutella, sorry, weiß gar nicht, wie mir das durchgerutscht ist ...



Aktualisierung

Rotary Rig Count US OIL

"The number of U.S. oil rigs has fallen from the (Mitte November) 2014 peak of 1,609 ..."

03.01.2015 - 1482
10.01.2015 - 1421 ( minus 61 )
17.01.2015 - 1366 ( minus 55 )
24.01.2015 - 1317 ( minus 49 )
31.01.2015 - 1223 ( minus 94 ! )
06.02.2015 - 1140 ( minus 83 ! )
13.02.2015 - 1056 ( minus 84 ! )
20.02.2015 - 1019 ( minus 37 )
27.02.2015 - 986 ( minus 33 )
06.03.2015 - 922 ( minus 64 )
13.03.2015 - 866 ( minus 56 )
20.03.2015 - 825 ( minus 41 )
27.03.2015 - 813 ( minus 12 )
02.04.2015 - 802 ( minus 11 )
10.04.2015 - 760 ( minus 42 )
17.04.2015 - 734 ( minus 26 )

Aktuell die Zahlen von heute ...

Die Anzahl der Rigs sinkt weiter, wieder stattliche 4,2%, Minus 31 auf 703 diese Woche.

In Canada gehts von 20 runter auf 16 Rigs ... also um 20 Prozent ... was für eine "Ansage" ... das ist brutal ...

Gruß Wood-Cutter

[nutella72]

Canada -4 auf 16 Rigs.

[nutella72]

@Wood-Cutter: Deine Zahlen sind von letzter Woche. Aktuell -31 auf 703 Rigs...

[KMST]

Das Citi-Investmentbarometer notierte im ersten Quartal aggregiert für die Anlageklassen Aktien, Öl, Gold und Zinsen stabil bei +18 Punkten und damit drei Punkte über dem Wert des Vorquartals. Das Umfragebarometer gibt alle drei Monate die zusammengefasste Stimmung professioneller und privater Anleger wieder. Das Barometer hat eine Skala von -100 (maximal negativ) bis +100 (maximal positiv).

Die stärkste Veränderung gab es bei der Einschätzung der Ölpreisentwicklung. Nach den deutlichen Einbrüchen im vergangenen Jahr trauen Anleger dem Rohstoff nun offenbar erhebliches Aufwärtspotenzial zu. Auf Sicht von zwölf Monaten gehen fast 64 Prozent der Befragten davon aus, dass der Ölpreis der Sorte Brent wieder steigt. Nur knapp acht Prozent glauben, dass der Preis noch weiter sinkt. Damit sind die Investoren bei Rohöl so zuversichtlich wie nie zuvor in der bisherigen Geschichte des Citi-Investmentbarometers. Gegenüber dem Vorquartal wurde zudem die größte jemals gemessene Zuwachsrate erreicht. Im vierten Quartal 2014 hatten rund 48 Prozent erwartet, dass es mit dem „Schwarzen Gold“ wieder bergauf geht. Das Investitionsklima zeigt für Öl aktuell einen Wert von +34 Punkten an. Im vierten Quartal 2014 waren es nur +5 gewesen.