Pferdewetten nach Kapitalschnitt! wie geht es weiter ? (Seite 58)

[tomschneider123]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.600.383 von tomschneider123 am 30.07.20 20:04:57

Kann mir nochmal jemand auf die Sprünge helfen.

Das EK liegt laut Halbjahresbericht bei 16.045 € - davon sind knapp 8,xx in Kundengeldern. Müssen die da noch abgezogen werden um den realen Cashbestand zu identifizieren?

Danke

[tomschneider123]

Habe mir die Wiederholung angeschaut. Hört sich alles gut und realistisch an. Besonders der Aspekt mit Casino ist super. Die Margen im Casino sind viel besser als mit Sport oder Pferd. Da kann locker 1m Ebit pro Jahr zeitnah hinzukommen. Kann gut sein das PWAG mit dem gleichen Anbieter wie für Sport bezüglich Casino zusammenarbeitet, dies könnte mehr Verhandlungsspielraum und am Ende bessere Preise bedeuten.

Was mich halt seit jetzt 2-3 Jahren stört ist die Intransparenz von Sportwetten.de - Warum werden hier die NDC (new depositing customer) oder aktiv user nicht als Statistik aufgeführt und bekanntgegeben. Das ist immer ein Indiz dafür das man sich in sehr kleinen Spähren aufhält. Im Zeichen einer AG Transparenz würde ich hier aber volle Transparenz schaffen, um den Fortschritt bzw. Verlauf aufzuzeigen. Hier können auch keine Informationen von Wettbewerbern gegen einen verwendet werden, daher ist PWAG einfach nur zu Feige die "kleinen" Nummern zu präsentieren. Da so viel Geld in die Sportwette fließt ist man hier wohl sehr vorsichtig...

Herr Hofer, trauen Sie sich und lassen Sie Ihre Aktionäre teilhaben an den Zahlen der Sportwette - dort fließt ein großer Betrag hinein. Sie begrüßen doch Aktionäre die mit Ihnen auf die Reise gehen, also zeigen Sie uns doch Ihre hervorragende Arbeit.

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.595.640 von Scheiss_Egal am 30.07.20 14:26:29

Zitat von Scheiss_Egal: Diejenigen, die etwas verstehen konnten, könnten die bitte von der HV berichten?
Danke!

Hier schon einmal ein paar Erinnerungen, da ich die HV nur nebenher verfolgt habe.

Beginnen wir mit dem negativen Teil: Bis Ende August muss man bei den Pferdewetten mit einer geringeren Marge zurecht kommen, da man auf Marge zugunsten des Verbandes verzichtet. Die EBIT-Prognose für 2020 wurde von 2-3 Mio. Euro auf 0-3 Mio. Euro zurückgenommen, wobei die Sportwetten wohl etwa 2 Mio. Euro verbrennen wird. Bei der Sportwetten zeigt man sich mittlerweile sehr zufrieden mit der Entwicklung. Die Konvertierungquote ist von 27% auf 52% gestiegen. Neben Pferdewetten und Sportwetten sind sie dabei, den Bereich Casino Gaming Angebote umzusetzen. Das hörte sich hoch interessant an. Ein ARP ist derzeit nicht geplant.

Fazit: Unabhängig, was jetzt 2020 genau herauskommt, hat die Aktie meines Erachtens hoches Potenzial. Als Hauptrisiken bleiben die üblichen regulatorischen Risiken.

[Scheiss_Egal]

Diejenigen, die etwas verstehen konnten, könnten die bitte von der HV berichten?
Danke!

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.592.046 von Syrtakihans am 30.07.20 10:28:41

Bei mir läuft alles rund, wenn man von den Bonbonpapierknistern absieht, das durch das zu nahe Mikro des AR-Vorsitzenden zum Bart entsteht.

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.570.557 von straßenköter am 28.07.20 15:41:55

Zitat von straßenköter: Klasse Service: HV-Teilnahme auch für Nicht-Aktionäre möglich:
https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/pferdewettende-haupt…

Die Folge dieser Entscheidung ist, dass die Systeme überlastet sind und selbst Aktionäre nur Standbilder und Audiofetzen vernehmen können. Außerdem fehlt im Portal die Möglichkeit Widersprüche zu Protokoll zugeben.

[tomschneider123]

Finde ich auch. Zeigt auch das man nichts zu verstecken hat und der Laden läuft.

Hoffe der Kurs spielt da jetzt einmal mit.

[straßenköter]

Klasse Service: HV-Teilnahme auch für Nicht-Aktionäre möglich:
https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/pferdewettende-haupt…

[tomschneider123]

Ich hoffe PWAG kann nun ein wenig Momentum entwickeln und endlich wieder die 12-13€ Kurse erreichen.

Sportwetten.de sieht von der Traffic-Seite sehr gut aus. Viele Klicks werden generiert und ich hoffe damit auch Conversions und Einnahmen.

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.272.952 von Syrtakihans am 02.07.20 19:19:21

Zitat von Syrtakihans:

Zitat von Possession: Nein, der Glücksspielstaatsvertrag, der ab 1. Juli 2021 gelten soll, befindet sich nicht "on hold". Der liegt momentan bei der EU zur Notifizierung vor. Was sich hingegen "on hold" befindet ist das Erlaubnisverfahren für Sportwetten nach dem aktuell gültigen Staatsvertrag (3. Glücksspieländerungsstaatsvertrag). Ein Wettanbieter aus Österreich hatte dagegen geklagt. Das VG Darmstadt hat dessen Rechtsauffassung geteilt. Der Fall liegt momentan bei der höheren Instanz, beim VGH in Kassel.

Dadurch, dass sich die Erlaubnisverfahren für Sportwetten in den letzten Jahren immer als rechtswidrig erwiesen haben, konnten die strengen Regulierungskriterien für Sportwetten - vor allem, was das Wettprogramm betrifft - aus dem aktuellen Glücksspielstaatsvertrag nie zum Tragen kommen. (= gut fürs Geschäft).

Die Resonanz aus der Sportwetten-Branche auf den Glücksspielstaatsvertrag 2021 ist durchwachsen. Sollten unter dem neuen Rechtsregime (endlich) Lizenzen vergeben werden können, wird ein gänzlich unreguliertes Angebot, wie es heute vorliegt, nicht mehr möglich sein. Allerdings sieht der neue Vertrag im Vergleich zum alten aber auch erhebliche Lockerungen vor, zum Beispiel im Bereich des zulassungsfähigen Wettprogramms. Darüber hinaus soll zum ersten Mal ein legales Online-Casino-Angebot in Deutschland möglich sein.

Endlich mal ein konstruktiver Beitrag. 👍 Das entspricht auch meinem Kenntnisstand. Man kann damit rechnen, dass der GlüStV 2021 am 1. Juli 2021 in Kraft tritt. Daraus ergibt sich die Frage, ob das Risiko einer Nichtverlängerung der Pferdewettlizenz und/oder des Entfalls der Ausnahmeregelung tangiert wird. Das ist hier der zentrale Aspekt für die Frage, ob die Aktie vielleicht 10, 20 oder 30 EUR wert ist. Der Vorstand hat das Risiko (im Risikobericht unter 7.1.1) auf gering herunter klassifiziert (Vorjahre bisher mittel). Mir wär's lieber dieses Risiko wäre bei null. Ich gehe damit erst mal so um, dass ich "nur" 19er KGV an die Pferdewette hänge (wie im Beitrag Nr. 1.587).

Ob die eigene "Wahrheit" immer die bessere ist? Ich kann nur raten mal bei Bet-at-home oder Pferdewetten nachzufragen was die zu dem Thema sagen.

Und...mal aus dem Geschäftsbericht S. 23 von Pferdewetten zitiert (Frage: Liest den hier überhaupt jemand?):"Aktuell geht der Konzern davon aus, dass die bestehende Lizenz und deren ausgehandelten Auflagen verlängert werden. Ein neuer Glückspielstaatsvertrag mit einer Umsetzung ab 1. Juli 2021 ist für den Konzern aufgrund der Erfahrungen der letzten Jahre aktuell nicht vorstellbar. "