Mutares SE & Co. KGaA - News und Diskussionen (Seite 129)

[Abnamu]

Ich habe von dem Kapitalmarkttag etwas mehr erwartet. Die beste Information war der Wille in den SDax zu gehen. Den neuen Umsatzplan für 2028 halte ich für nicht übermäßig ambitioniert, da waren die Steigerungen in den letzten Jahren ja schon stärker, auch wenn in den kommenden Jahren die Umsatzabgänge durch Verkäufe sicherlich steigen werden. Und es beschwert sich ja auch keiner, wenn in 2027 3 Mrd Umsatz für 1 Mrd Ergebnis verkauft werden und damit das Umsatzziel nicht mehr erreicht wird, daher ist mir der geplante Umsatz eigentlich egal.
Bei der Ergebnisplanung sehe ich noch deutlich Luft nach oben. Wenn ich mal mit den 10 Mrd Umsatz rechne (wann auch immer die erreicht werden), so erzeugen diese nach Plan ca 100 Mio Beratungsergebnis. Mit den geplanten 3-5 Jahren Haltedauer bedeutet das weiter, dass man mit 2-3 Mrd Verkäufen nur 100 Mio Verkaufsergebnis zu erreichen plant. Ich habe der Einfachheit halber mal alle Nebeneffekte aufsummiert genullt.
Statt des Planes für 2028 hätte ich mir etwas zum geplanten Ergebnis für dieses Jahr gewünscht, das wäre greifbarer. Ich glaube ja, dass man sich nicht zu weit aus dem Fenster gelehnt hätte, wenn man zumindest gesagt hätte, der Plan liegt jetzt bei 150Mio+. Da fand ich die Aussage, dass das bisherige Ziel erreicht wird für etwas schwach und nichtssagend.
Ich hoffe, da wird kurzfristig noch nachgebessert, langfristig halte ich Mutares für eine große Chance.

[Matze1111]

Ich bin schon etwas erstaunt, dass Herr Laumann noch kein Interview gegeben hat...ich hätte gedacht, er würde gleich nach dem Kapitalmarkttag was sagen...

Kann mir jemand sagen, ob die heute gemeldete Übernahme eigenständig auf der Mutares-Seite als Beteiligung geführt wird oder ob sie direkt unter der Beteiligung Ferry geführt wird? Die Aktualisierung der Homepage geht ja immer sehr zeitnah bei Mutares.

Würde mich interessieren, ob der Umsatz schon mit berücksichtigt wurde oder nicht, wenn nicht, würde der Umsatz fast schon 6,5 Milliarden 2024 betragen, wenn es keinen Verkauf mehr geben sollte, was ich für unwahrscheinlich halte...

[Matze1111]

https://mutares.com/news/

Es geht weiter...

[Matze1111]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.640.125 von JBelfort am 16.10.23 10:26:31

Danke für die Erklärung....und den Hinweis..

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.638.640 von twisterfriend am 15.10.23 20:54:50

Zitat von twisterfriend: schon mal nach gerechnet, was sich ergeben würden, wenn ein Verkauf ala special melted in Bezug auf Verkaufserlös zu Umsatz möglich wäre?....

Schau mal in den Warburg Report auf Seite 3. EUR €570mio EV. Verkaufserlöse also ohne die 200mio Kasse wären somit leicht unter 1 mal Umsatzerwartung von €750mio im Verkaufsjahr.

[Matze1111]

Nein und da bin ich ehrlich. Wie ich schon geschrieben habe, es gab eine Zeit, in der andere Dinge viel wichtiger waren, als mein Depot. Die Übernahmemelddung vom Mutares habe ich gelesen, aber die 200 Millionen Euro kann ich nicht wirklich zuordnen.

Ich bin erst hier im Forum auf diese Summe aufmerksam geworden....und nun insbesondere auf den Hinweis in der Analyse vom 13.10.2023...

[twisterfriend]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.637.593 von Matze1111 am 15.10.23 14:48:19

schon mal nach gerechnet, was sich ergeben würden, wenn ein Verkauf ala special melted in Bezug auf Verkaufserlös zu Umsatz möglich wäre?....

[Matze1111]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.637.386 von JBelfort am 15.10.23 13:34:38

Ich muss dazu sagen, dass ich mich mit Lapeyre nicht so sehr beschäftigt hatte. Hab in den letzten 3 Jahren eine Zeit, in der andere Dinge wichtiger waren als Börse, in der ich mein Depot nicht einmal angeschaut habe, sondern einfach liegen gelassen habe...

Danke für die Erklärung...

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.635.607 von Matze1111 am 14.10.23 17:12:00

Du verstehst nicht worauf er hinauswill. Die 200mio gehören doch bereits Mutares, denn die Beteiligung gehört Mutares. Beim Verkauf, verbleibt die Kasse immer beim Eigentümer, also Mutares. On top gibt es für Mutares natürlich einen Geldzufluss durch den Verkauf dieser Beteiligung. Also effektiv 200m plus Verkaufspreis. Also gut möglich, dass dadurch bereits die ganze Market Cap von Mutares verdient wird. Der Michel sieht das aber noch nicht, weil die meisten Leute nicht 3 Sätze vorausdenken können, sondern warten bis alles durch die Presse geht und dann hinterherlaufen.

[Matze1111]

Ist halt die Frage, wann die 200 Millionen von Lapeyre an Mutares fließen. Noch 2024 oder erst im Januar 2025 und was mit dem Grfl geschehen soll.

Die Übernahmen habe ich zwar immer kritisch gesehen, aber fand es immer positiv. Nur beim Übernahmeangebot für das italienische Unternehmen frage ich mich, warum man so einen Aufwand betreibt und was das kostet. Ja, die Sparte ist sicherlich interessant, aber das Risiko ist auch hoch.

Kann natürlich sein, dass es Vorteile für Mutares hat, die wir nicht kennen... Wobei es sicherlich Unternehmen in dem Bereich gibt, die man einfacher übernehmen könnte.

Kann natürlich sein, dass man einige Unternehmen zusammenlegen, wie bei Amaneos...