Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 1103)

[Timburg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.903.226 von Fullhouse1 am 27.08.20 15:59:59

Hey Fullhouse,

dann auch Dir noch einen schönen Urlaub. Der gesamte Sräd scheint ja unterwegs zu sein; bekomm laufend Bilder per Whatsapp aus halb Europa. Muss natürlich auch Dich sicherheitshalber darauf hinweisen: bei der Rückkehr erstmal 5 Tage in Quarantäne bevor Du hier mit dem Posten weitermachst.

[Timburg]

Moin moin zusammen,

so, melde mich vorsichtshalber schon mal fürs WE ab. Da sind vorgestern 2 Typen von der Telekom wie aus dem Nichts aufgetaucht (Bulgaren oder Albaner - konnte mich kein Wort mit ihnen veständigen) und haben an der Strasse rumgebuddelt. Ergebnis: meine Nachbarin hat unsere Tel.-Nr. und ich hab gar nichts. Kann mir nicht vorstellen dass der Saftladen das bis heute Nachmittag hinbekommt. Also - DTE strong short.

@Rastelly
geh ja mittlerweile auch mal kurzfrisig bei solchen Hypes wie Wasserstoff mit Kleinstbeträgen mit; hab aber auch solide Firmen mit langjährigen LURO-Charts zu schätzen gelernt. Denke mal meine Hexagon dürfte so was werden bzw. bleiben. Bin also über die Entscheidung richtig froh - danke nochmals an die Ideengeber.

@Murmeltier81
erst beim Nachlesen aufgefallen: Kauf GE ????? Also ich verbinde mit diesem Titel nur einen überschuldeten, schwerfälligen und seit Jahren dahinsiechenden Dino welcher auch den entsprechenden Chart präsentiert:

Einfaches Einfügen von wallstreetONLINE Charts: So funktionierts.

Was hat Dich veranlasst, dass Du glaubst dass es vorbei wäre mit dem fallenden Messer ?? Würde mich interessieren da Du ja anscheinend bei Industriewerten gut im Thema bist. Bin gespannt.

PS: da fühl ich mich mit meiner Siemens auf jeden Fall vieeeeel wohler.......

@Patriots
danke für die ausführliche Präsentation zu Appen. War ja auch schon vorher von denen überzeugt - jetzt erst recht. Auch wenn die im Moment die Überhitzung etwas abbauen bleib ich da gerne dabei. Das Positive an der aktuellen Korrektur - die "Überbewertung" relativiert sich mitterweile und für die nächsten Q-Zahlen bleibt wieder Luft für positive Überraschungen.

Mal schaun; auch gestern wieder paar interessante Zahlen:

Nutanix ja nach wie vor in Waldhausers Wiki als Top-Holding. Schwächeln seit einiger Zeit, aber gestern war nachbörslich ordentlich Druck im Kessel:

https://www.marketwatch.com/story/nutanix-rallies-after-topp…

Veeva bestimmt für einige interessant. Für mich leider nicht; nur unter "verpasste Gelegenheiten" einzuordnen. Wie so vieles waren auch die "immer zu teuer" - billiger werden die auch heute nicht nach den guten Earnings:

https://seekingalpha.com/news/3609612-veeva-systems-gains-af…

Lancaster Colony hier schon lange nicht mehr erwähnt; laufen ja auch seit 1-2 Jahren eher seitwärts. Gestern aber ebenfalls mit ordentlichem Zahlenwerk. Mir scheint die Value-Werte insgesamt erwachen so langsam aus ihrem Dornröschenschlaf - oder ist das nur ein Strohfeuer ??

https://seekingalpha.com/news/3609461-lancaster-colonyplus-5…

Microsoft einfach nicht zu stoppen - ist aber sowieso ein Wert bei dem es gilt: es kostet Überwindung die zu kaufen, aber wenn man mal dabei ist, sollte man auch nie mehr verkaufen. Mittlerweile auch im Gespräch als Bieter für diese komischen Tiktoks - aber da waren ja schon einige meiner Werte als Interessenten genannt worden:

https://insideretail.com.au/news/walmart-joins-microsofts-bi…

OK, dann wünsch ich schon mal ein schönes Wochenende - das Wetter soll ja super werden (für meine Staubsaugerrunde )
Timburg

[Patriots13]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.907.984 von Patriots13 am 27.08.20 21:47:29

* Sorry, kleiner Dreher drin, soll natürlich 9:1 heißen (Das "Relevance"-Segment ist deutlich ertragreicher und höher gewichtet als "Speech & Image")

[Patriots13]

Appen - Halbjahreszahlen

Hallo zusammen, heute hat Appen Zahlen gemeldet (Präsentation: https://appen.com/wp-content/uploads/austocks/apx/2020_08_27…

Nochmal in 1-2 Sätzen das Geschäftsmodell: Appen ist führend im Bereich der Sammlung/Aufbereitung von hochwertigen Trainingsdaten, die zur Optimierung von KI-Systemen in allen möglichen Bereichen verwendet werden. Bspw wurde Apple's "Siri" mithilfe der Daten von Appen entwickelt. Wichtige Partnerschaften/Kooperationen mit führenden Tech-Unternehmen (IBM, Microsoft, Amazon, Google,..) untermauern das Wachstum zusammen mit den >1 Mio Freelancern aus über 130 Ländern, die u.a. Text-, Bild-, Video- und Audiodateien in 180 Sprachen sammeln. Fun Fact: Auch ich gehörte mal zu der Freelancer-"Armee", hatte Ende 2018 mehrere Monate für Appen gearbeitet, so bin ich dann auch darauf gekommen zu schauen ob sie gelistet sind.

- Umsatzwachstum von +25% (um Währungsschwankungen bereinigt +16%). Hier hatte ich mehr erwartet. Bevor ich hier ausführe, der Umsatz gliedert sich in hauptsächlich zwei Segmente auf, "Relevance" und "Speech & Image", ungefähr im Verhältnis 1:9. Ersteres Segment hat gut abgeliefert (Umsatzwachstum von + 34% bzw. währungsbereinigt 24%), "Speech&Image" musste einen Umsatzrückgang von -20% (bzw. -25%) verzeichnen, aus Gründen der Zyklizität und auch pandemiebedingt. Historisch ist hier HJ2 stärker, ich denke das wird auch diesmal der Fall sein.

- EBITDA (ex R&D/Marketing) um 35% angestiegen. Was auf den ersten Blick aussieht wie eine Aufhübschung der Zahlen, ist für mich etwas mehr. Ich denke die Bezeichnung "ex Growth Investments" hat man hier bewusst gewählt, da durch die kapitalintensive China-Expansion ein Einmaleffekt im Zuge des Markteintritts aufgetreten ist, der nun auch leicht auf die Margen gedrückt hat (16% EBITDA-Marge vs. 18,9% im VJ). Da sich diese "Growth Investments" nun auszahlen sollten, gehe ich auch mittelfristig von wieder steigenden Margen aus.

- Zwischendividende 4,5 cps, um 12,5% erhöht (im VJ-Vergleich). Diesmal 50% franked, statt fully franked.

- Steigerung des operativen Cashflows um 77% finde ich sehr gut, ebenfalls die Cash Conversion Rate (154%). Schuldenfrei und 126 Mio $ Cash on Hand

- Guidance "nur" bestätigt, nicht erhöht (das hat wohl viele Anleger verschreckt)


Was u.a. sonst so im C-Call gesagt wurde:

- Expansion nach China: Umsatzwachstum in China sieht vielversprechend aus (Der Umsatz im Monat Juli im Vergleich zum Monat Januar schon versechsfacht). Als Kunden konnten Tech-Giganten gewonnen werden, man munkelt BABA oder TCEHY. Laut eigenen Aussagen schnappt man hier den chinesischen Konkurrenten die Arbeit vor der Nase weg.

- Kein Personalabbau, die volle MA-Zahl wird benötigt, um mit der Pipeline Schritt halten zu können -> WFH erfolgreich etabliert

-Einige Konkurrenten haben aktuell Probleme mit Appens Wachstum mitzuhalten, da sie vergleichsweise sehr kapitalschwach sind und vom Rückgang der Werbeausgaben leiden

- Integration der Appen (ehemals Figure8) Annotation Plattform (Figure8-Übernahme 2019) mit Fortschritten, schon 4 der 5 wichtigsten Kunden nutzen diese. Mit einem dieser Hauptkunden hat man auch ein Agreement geschlossen (ACV 80 Mio $), dass das ACV (Annual Contracted Value, sozusagen wiederkehrende Umsätze in Jahresintervallen, bei Bestand des Kunden) um 405% auf 103 Mio USD steigen lässt. Verstärkt nochmal die Stickyness des Kundenstamms.

- Auch im öffentlichen Sektor geht es voran. Es findet gerade ein Auditing statt, es wurde aber nicht verraten von wem. Evtl steht ein größerer Auftrag von Seiten einer Regierung statt, die erstmal die Arbeit überprüfen lassen will.

Meiner Meinung nach sind die langfristigen Aussichten von Appen als typischer "Hacken-/Schaufelverkäufer" für die KI-Industrie sehr vielversprechend. Man profitiert von der (nun auch durch Corona beschleunigten) Digitalisierung mehrerer Bereiche, wie zb. Tech, E-Commerce, Logistik/Delivery, Entertainment Streaming/Gaming, Pharma etc. Kurz gesagt überall wo man KI bzw. eine ganze Menge Daten braucht. Hierzu gibt es auch eine tolle Grafik, die diese pandemiebedingte rasante Entwicklung schon mal im E-Commerce-Bereich verdeutlicht:




Mit einem forward KGV von 52 natürlich nicht ganz billig, aber ich traue dem Unternehmen auf jeden Fall zu, in diese Bewertung reinzuwachsen. Kurzfristig wird die Pandemie natürlich noch (laut eigenen Angaben) minimale Auswirkungen haben, z.B. leiden v.a. viele kleine Kunden, hier wird auch durch Rabattaktionen entgegengekommen oder wie oben angesprochen sinken global die Werbeausgaben. Deswegen wohl auch der eher konservative Ausblick, bzw. "nur" die Bekräftigung der Guidance.

Das ist aber nur meine persönliche Meinung, keine Kaufempfehlung/Anlageberatung etc.

So, nach Appen (größte Position) wird morgen Fabasoft Zahlen vorlegen (zweitgrößte Position), hier bin ich auch schon äußerst gespannt

Liebe Grüße und einen schönen Abend,
Patriots

[springbank21]

DAX long und Dow long fliegt bei 28650 wieder raus
dax long bleibt ÜN ziel morgen 13250

[springbank21]

DOW schluss auf DAYHIGH , alles andere wäre eine überraschung

[Rastelly]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.905.887 von anyway am 27.08.20 18:59:00

@anyway

na dann Asche auf mein Haupt !



Dieser Vergleich spricht natürlich mit der Historie und nicht im 6 Monatsvergleich.

Natürlich unterschiedliche Geschäftsfelder:

Hexagon Composites ASA ist ein in Norwegen ansässiges Unternehmen, das sich mit der Entwicklung und Produktion von Leichtbau-Verbundzylindern zur Lagerung und zum Transport von Gasen unter Druck beschäftigt. Die Aktivitäten der Gesellschaft sind in drei Segmente unterteilt: Das Segment Wasserstoffspeicher- und Transportsysteme ist in der Wasserstoff-Wertschöpfungskette tätig, das Segment Hochdruckzylinder für komprimiertes Erdgas (CNG) und komprimiertes Wasserstoffgas (CHG) entwickelt und produziert Verbundhochdruckzylinder für den Gastransport sowie Kraftstofftanks für Pkw, Busse und Nutzfahrzeuge, und das Segment Niederdruckzylinder für Flüssiggas (LPG) konzentriert sich unter anderem auf Grillgeräte, Koch- und Kraftstofftanks für Gabelstapler. Darüber hinaus bietet das Unternehmen mehrachsige gestrickte Faserverstärkungen an, die auf Windkraftanlagen und Schiffe aufgebracht werden. Das Unternehmen ist Muttergesellschaft einer Reihe von Unternehmen, wie Hexagon Ragasco AS, Hexagon Raufoss AS und Hexagon Technology AS.

Mitarbeiteranzahl : 1 011 Personen.


Hexagon AB ist auf die Entwicklung, Herstellung und Vermarktung von Geräten und Informationssystemen für georäumliche und industrielle Anwendungen spezialisiert. Der Nettoumsatz teilt sich wie folgt auf die Produktfamilien auf:

- metrologiesysteme (50,5%): stationäre und tragbare Messgeräte, Koordinatenmessmaschinen, Laserplotter und -scanner usw. Die Gruppe bietet auch computergestützte Design-, Fertigungs- und Konstruktionssoftware an. Der Nettoumsatz gliedert sich nach Märkten insbesondere in Elektronik- und Fertigungsindustrie (30,1%), Energie (25,9%), Automobilindustrie (18,5%), Luftfahrt und Verteidigung (13,4%);

- georäumliche Lösungen (49,5%): Sensoren, Laserscanner, GPS-Systeme, motorisierte Luftfahrzeuge, mobile Kartierungssysteme, Satelliten-Geolokalisierungssysteme usw. Die Produkte sind insbesondere für die Bereiche Inspektion (40,3% des Nettoumsatzes), Bau und Infrastruktur (26,3%), natürliche Ressourcen (11,7%), öffentliche Sicherheit (6,9%) und Verteidigung (9,2%) bestimmt.

Der Nettoumsatz ist geografisch wie folgt verteilt: Europa/Naher Osten/Afrika (37,4%), Amerika (35,1%) und Asien (27,5%).

Mitarbeiteranzahl : 20 532 Personen.

Konsequenz, den kurzfristigen Hype mitnehmen und umswitchen.

Gruss RS

[anyway]

@Rastelly

Wenn ich hier zitiert werde, muss ich mich auch einmischen.
Die norwegische Hexagon Composites mit der schwedischen Hexagon B in einem Chart über 6 Monate zu vergleichen, käme mir nie in den Sinn. Ich pflege, den Chart über die letzten 15 Jahre zu vergleichen. Da sieht man, dass die Norweger gerade den Wasserstoff-Hype mitmachen und die Schweden ein solider Luro-Wert sind.

[Rastelly]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.903.829 von Timburg am 27.08.20 16:33:23

@Timburg

na dann erfolgt meine Einmischung:




Allerdings zur Zeit sehr eindeutig vorn :

Blau........Hexagon Composites Aktie...WKN: 904953I.....ISIN: NO0003067902
Schwarz...Hexagon B Aktie.................WKN: 873339......ISIN: SE0000103699

Bin investiert, allerdings in Blau.

Gruss R S😎

[Timburg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.904.237 von linkshaender am 27.08.20 16:56:01

Dachte mir gleich dass es irgendwie mit einer Meldung aus dem Sektor zusammenhängen muss. Na ja, das Risiko ist bei solchen Werten immer vorhanden. Ging ja auch lang genug aufwärts mit den beiden.

Übrigens, danke noch für den Beximco-Tipp. Hattest die ja mal aus Jux vor paar Monaten erwähnt und ich konnte so eine bunte Flagge nicht links liegenlassen. Immerhin schon 20% Plus - und weit unter pari vs. der Heimatbörse.