Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 2461)

[com69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.136.399 von Grab2theB am 04.07.18 15:33:32

Hallo Grab2theB

Meine Meinung zu dem Wert kennst du ja bereits.
Natürlich schreckt die hohe Bewertung auf den ersten Blick ab.
Aber 100 Stores in ganz Grossbrittanien lassen bei deren Bevölkerung noch sehr viel Spielraum nach oben. Zumal man schon einen Fuss in das europ. Ausland (Dänemark) gestellt hat.
Erinnert von der Strategie ein wenig an Fielmann. Nämlich eine behutsame nicht fremdfinanzierte Ausweitung der Stores. Dazu sind sie bereits sehr früh in dem Gewinnbereich mit steigenden Margen.
Und eine eigene Kakaoplantage hat natürlich auch was.

Gruß
com69

[1435905]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.136.399 von Grab2theB am 04.07.18 15:33:32

Hallo Thorben,

erste Rückmeldung auf die Schnelle:
Sehr gute Vorstellung - sowohl von Hotel Chocolat als auch von dir!

Folgende Dinge möchte ich ergänzen:
-Börsengang war vor rund zwei Jahren
-Umsatz 2017 bei rund 105 Mio. GBP
-Marktkapitalisierung ca. 450 Mio.
Insgesamt "klein aber fein", damit jedoch eher etwas für den erfahrenen Anleger.

Beste Grüße
Bastian

[Spielderspiele]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.135.253 von Waterdiver am 04.07.18 13:34:54

Zitat von Waterdiver: Schönen guten Tag in die Runde,
ich wollte mal fragen ob jemanden in folgende Werte investiert ist und eventuell eine Meinung dazu hat.
Wirecard, Nintendo und JD.com

Grade letztere finde ich sehr interessant.

Liebe Grüße
Waterdiver

Ich bin bei JD.Com mit einer großen Position investiert und will die auch langfristig halten, hier einige Gründe dafür:

- Der Internet-Handel wächst weltweit ungebrochen, besonders stark jedoch in China, da dort erst ca. 50% Online Marktdurchdringung vorherrscht.
- JD.Com hat mMn ein hervorragendes Geschäftsmodell für E-Commerce — schnelle und verlässliche Belieferung der Kunden direkt aus den eigenen Lagern inkl. Überprüfung der Warenqualität.
- Der Gründer Liu ist erst 44 Jahre alt und weiterhin bei allen operativen Fragen engagiert und ist der Entscheider.
- Eigener Lieferdienst senkt Kosten und erhöht die Zuverlässigkeit.
- JD.Com wächst erheblich schneller als der Markt (die letzten Jahre im Schnitt >40%) und gewinnt permanent Marktanteile hinzu. Das Wachstum ist damit deutlich größer als beim stärksten Konkurrenten Alibaba, was mMn am überlegenen Geschäftsmodell liegt, das sehr stark auf Qualität setzt. Dies wird auch für chinesische Verbraucher immer wichtiger, denn sie verwandeln sich immer mehr in kritische Verbraucher und achten beim Online Shopping verstärkt auf Qualität und Kundenfreundlichkeit. Auch die Chinesen wollen nicht durch Produktpiraterie Nachahmerprodukte, sondern die Originale haben. Dafür garantiert JD.Com.
- Tencent als Partner und strategische Werbeplattform ist ein herausragendes Merkmal für den chinesischen Markt.
- der Einstieg von Google bei JD.Com kann die internationale Expansion entscheidend unterstützen.


Diese Punkte waren für mich die Hauptgründe für das Investment, JD.Com ist für mich eine der interessantesten chinesischen Aktien mit deutlichem Wachstumspotential.

http://ir.jd.com/phoenix.zhtml?c=253315&p=irol-IRHome

Hier die aktuellen und offiziellen Zahlen :



Es gibt natürlich auch Suppenhaare, d.h. das Investment ist daher - wie jedes andere auch - nicht risikoarm.

- JD:Com ist seit 2014 an der Börse notiert. Ähnlich wie Amazon in frühen Jahren, macht auch JD.Com bisher keinen Gewinn, es wird vielmehr in das Wachstum investiert.
- die Handelskonflikte zwischen USA und China könnten die internationale Expansion behindern, auf den chinesischen Markt hat das jedoch wenig Einfluss
- die Margen sind aktuell auf sehr niedrigem Niveau, allerdings bereits mit deutlichen Fortschritten in den vergangenen 3 Jahren und JD.Com hat das Potential diese und damit das operative Ergebnis auch deutlich zu steigern:




ganz gute Artikel zu JD.Com :

https://seekingalpha.com/article/4180095-jd-com-strong-buy-l…

https://seekingalpha.com/article/4182667-jd-com-google-perfe…


Resumee:
JD.Com ist auf ungebrochenem Wachstumskurs und könnte aus meiner Sicht ein potentieller Verdoppler werden (mindestens). Nach einem starken Kursanstieg 2016/2017 ist der Kurs in einer Seitwärtsbewegung bedingt durch die aktuell noch bestehenden Verluste.

Ich habe JD.Com unter enger Beobachtung, sobald sich neben dem Umsatlzwachstum auch operative Gewinne abzeichnen stocke ich die Position weiter auf (ich rechne damit spätestens 2019).

[Grab2theB]

Hallo zusammen,

ich möchte einen Wert vorstellen bzw. diskutieren, den Com96 am Achensee eingebracht hat und den ich persönlich sehr spannend finde; trotz der aktuell sehr hohen Bewertung.
Es handelt sich dabei um die Hotel Chocolat Group: https://www.hotelchocolat.com/uk

Bei der Hotel Chocolat Group handelt es sich im einen Premium Chocolatier aus Großbrittanien, der eine Vielfalt an Schokoladenkreationen vertreibt. Vertriebswege sind u.a. der eigene Onlineshop sowie eigene Geschäfte in ganz GB. Hotel Chocolat, 1993 gegründet (Onlinestore), hat 2004 seinen ersten lokalen Store eröffnet und kann aktuell auf 103 Geschäfte blicken (Zahlen aus dem letzten Report). Unter den genannten Geschäften finden sich auch ein paar Cafés und ein Restaurants. https://www.hotelchocolat.com/uk/cocoa-bar-cafes.html Die beiden Co-Founder sind nach wie vor im Unternehmen, einer als CEO - der andere als Chief Development Officer; beide mit jeweils 33% der ausstehenden Aktien am Unternehmen beteiligt.

Hotel Chocolat bezieht seinen Kakao von der eigens betriebenen Kakao Plantage in der Karibik. Damit hebt sich Hotel Chocolat von vielen anderen Herstellern ab. Viele finden es gut, dass der Kakao nicht von "irgendwo" bezogen wird.
Hotel Chocolat betreibt in der Karibik ebenso ein Hotel, welches im absoluten Luxusbereich einzuordnen ist und wo man verschiedene Programme buchen kann: Wellness, Besichtigung der Kakao Plantage, Bootstouren uvm. Gäste sind dort oftmals Paare in den Flitterwochen. Bei den Preisen muss ich vermutlich noch einige Dividenden verdienen. https://www.hotelchocolat.com/uk/boucan.html

Vertrieb:
Hotel Chocolat betreibt eigene Geschäfte, in denen man die Kreationen kaufen kann. Diese machen auf mich (bisher nur auf den Bildern gesehen) einen sehr positiven und ansprechenden Eindruck. Mit dem freien Cashflow, den die Hotel Chocolat Group erwirtschaftet, werden neue Geschäfte eröffnet. Es ist aus meiner Sicht ein sehr gesundes Wachstum. Stetig aber nicht erzwungen.
Über die eigene Webseite werden ebenso die Produkte vertrieben. Dieser spricht mich ebenfalls sehr positiv an. Man kann sich durch die Seite klicken und bekommt direkt Lust, deren Produkte zu probieren bzw. zu kaufen. Allgemein fällt mir auf, dass sich HC sehr gut zu vermarkten weiß.

Produkte:
Ich denke, da sollte sich jeder mal durchklicken, den dieses Unternehmen interessiert. https://www.hotelchocolat.com/uk/shop/gift-ideas/
Es ist wirklich eine sehr große Bandbreite an Kreationen. Viel im Bereich Danksagungen, Geschenk Ideen; auch einiges im Bereich Beauty, wieder mit Thema Richtung Schokolade.

Marke:
Dass deren Produkte nicht nur mich sondern auch viele andere ansprechen, spiegelt sich in diversen Bewertungen im Internet wieder:

The wow factor was greater than expected
Purchased this as part of my daughters 30th birthday with a view to her being able to share it with work colleagues. After the family trying some we all agreed it was a fantastic present. Taste and choice was fab. It is not leaving the house!!!

-> Bewertung einer Geschenkbox für sagenhafte 160 GBP

Bei Facebook bekommt Hotel Chocolat über 130.000 Likes, sowie überwiegend sehr positive Bewertungen. Das deutsche Pendant Hussel kommt im Vergleich auf nur knapp 30.000 Likes auf Facebook.

Hotel Chocolat kommt sehr gut bei den Personen an, weiß sich zudem sehr gut zu vermarkten. Die Produkte sprechen für sich und das macht Hotel Chocolat für mich zu einer sehr starken Marke.

Zahlen:
Hotel Chocolat hat eine aus meiner Sicht sehr gute Bilanz, was für dieses Unternehmen spricht:

Rentabilität:
RoE: 28,12% in Bezug auf eine Eigenkapitalquote von 53,15%
Nettomarge: 8,33% Tendenz steigend - Vorjahreszeitraum 4,48% und TTD 8,81%
EBIT Marge: 11,33% Tendenz ebenfalls steigend - Vorjahreszeitraum 7,0% TTD 11,8%
Kapitalumschlag: 1,79
Gesamtkapitalrendite: 16,19%
ROCE: 31,36%
Umsatzverdienstrate: 10,50%

finanzielle Stabilität:
Eigenkapitalquote: 53,15%
Gearing: negativ = NetCash / keine Netto Verschuldung
Sachinvestitionsquote: 67,88% - bedingt durch die Eröffnung neuer Geschäfte, ohne diese würde diese entsprechend niedriger ausfallen.
Wachstumsquote: 227,21% - (Sachinvestitionen / Abschreibungen)
Goodwillanteil: 3,01%

Die Angaben sind wie immer ohne Gewähr.

Die Entwicklung der genannten Zahlen ist positiv; mit steigender Anzahl an Geschäften stellt sich u.a. eine Margenverbesserung ein, da die laufenden Kosten für (beispielsweise) Administration nur geringfügig teurer werden im Vergleich zum Umsatz- Gewinnwachstum.

Fazit:
Mir gefällt dieses Unternehmen sehr gut. Geschenke sind immer etwas, wo man nicht so sehr auf den Preis achtet, sei es in einer Beziehung, zum Geburtstag oder in der Firma für ein größeres Jubiläum. Ich glaub kaum, dass man da mit einer Tafel Milka abgespeist wird.
Hotel Chocolat ist in GB sehr beliebt, das Feedback der Kunden ist äußerst positiv und sind dem entsprechend bereit, wirklich hohe Preise für die Produkte zu zahlen. Dazu kommt die Besonderheit, dass man seinen eigenen Kakao bezieht. Für mich wirkt das Gesamtkonzept sehr schlüssig.

Wie denkt Ihr über das Unternehmen? Hat das mal jemand außer Com96 und mir angesehen?
Ich könnte vermutlich noch eine ganze Menge zu diesem Unternehmen schreiben, allerdings ist mein Post jetzt schon extrem lang.

Ich bin gespannt auf Eure Reaktionen und wünsche Euch bis dahin einen schönen Tag,
LG
Thorben

[Waterdiver]

Schönen guten Tag in die Runde,
ich wollte mal fragen ob jemanden in folgende Werte investiert ist und eventuell eine Meinung dazu hat.
Wirecard, Nintendo und JD.com

Grade letztere finde ich sehr interessant.

Liebe Grüße
Waterdiver

[Timburg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.129.838 von jkreusch am 03.07.18 21:14:58

Moin jkreusch,

nun, für einen Besuch in Augsburg soll mir jedes Mittel recht sein. Wie fragte neulich ein Moderator bei RT1: wisst Ihr warum München so lebenswert ist ??? .............Antwort: weil man in 30 Minuten in Augsburg ist.

Zu Greiffenberger: auch wenn die nur einen Steinwurf vor mir sitzen, hab ich mich mit denen nie befasst. Ist aber nicht so dass kleine Nebenwerte nicht gecovered werden. Da finden sich dann immer Hobby- und Pseudo-Analysten - welche sich die Gewinnentwicklung manchmal dann zu schön rechnen. Und die typischen Tannenbaum-Charts quasi wie verbrannte Erde hinterlassen nachdem sie abgesahnt haben. Soll mich aber weiter nicht stören, jeder sucht sein Glück da wo er meint es am ehesten zu finden. Spricht auch aus meiner Sicht nichts gegen eine ausgewogene Beimischung; hab aber ein Problem mit all-in-Strategien. Denke aber mal das wird bei Dir definitiv nicht der Fall sein.

@Bastian
tja, meine guten Intels....... Aber bei Dir weiß ich zumindestens dass die in guten Händen sind. Bin mal gespannt ob Algol recht hat mit seiner Aussage, dass die Zyklen im Chipsektor nicht mehr so stark schwankend sind wie in der Vergangenheit. Die letzten Tage immerhin einige Ermüdungserscheinungen; wenn auch aus unterschiedlichen Gründen. Micron mit Patentproblemen in China, Intel abgestuft, BESI mit Gewinnwarnung usw. Wobei generell bei Techwerten relative Schwäche zu bemerken war. Auch Google unter Druck - wobei es bestimmt nicht (nur) an dieser Diane lag. Immerhin, auch wenn die zu Intel geht - bleibt bei mir sowieso im Depot.

https://www.investors.com/news/technology/bryant-leaves-goog…

Auch Samsung im Moment angeschlagen, mal schaun was am Freitag kommt. Aber da denke ich mir nur - auch wenn die Gewinne mal 10% rauf oder runter gehn- teuer ist der Wert auf keinen Fall. Lassen wir uns mal überraschen:

https://www.reuters.com/article/us-samsung-elec-results-prev…

Nestle mal wieder unter Druck von diesem Lob - keine Ahnung warum der bei 1,25%-Anteil überhaupt ernst genommen wird ?!?!

https://www.foodbev.com/news/nestle-responds-to-third-points…

Solche Meldungen wie von der Allianz gefallen mir: bevor man das Geld für überteuerte Zukäufe ausgibt, lieber ins eigene Unternehmen stecken wenn man der Meinung ist, dass der Titel unterbewertet ist. Angesichts des ARP und der Dividende kann man mit einer solchen Position eigentlich nur zufrieden sein:

https://www.boerse-global.de/allianz-kuendigt-neuen-aktienru…

VG Timburg



PS: @jkreusch: da ich im BB-Thread auch noch sporadisch mitlese (auch wenn ich schon vor 3 Jahren verkauft hab): kann Dir da nur zu 100% zustimmen. Vom Unterhaltungswert ist Dieter Juwelier & Co das beste, was WO zu bieten hat. Einfach köstlich diese ironisch-sarkastischen Einlagen der dortigen Poster. Auch wenn ich nicht mal dafür die Aktie kaufen würde.

[jkreusch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.121.312 von Timburg am 03.07.18 06:35:34

@Timburg
Nein, als Investition kann man es nicht bezeichnen. Aber wann fahre ich schon auf eine HV? Die letzten 10 Jahre war ich auf drei Stück, die in der letzten Woche miteingerechnet, da es i.d.R. viel zu zeitaufwendig ist. Für Kleinaktionäre sind nur die HVs von Unternehmen, die nicht gecovered werden und im Fokus der Finanzberichterstattung stehen, interessant.

[Spielderspiele]

Für die Technikaffinen unter uns, MU (Micron) wird heute ziemlich zerlegt.
Dürfte hiermit zu tun haben:

https://thefly.com/landingPageNews.php?id=2753956&headline=M…

[1435905]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.119.101 von 1435905 am 02.07.18 20:24:22

Kauf Intel unterschlagen

Unter der Auflistung meiner Käufe fehlt die Aufstockung von Intel am Jahresanfang - die hatte mir Timburg ja großzügig überlassen.
In der Depotübersicht ist der gesamte Intel-Bestand jedoch korrekt abgebildet.

[Timburg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.119.101 von 1435905 am 02.07.18 20:24:22

Hallo Bastian,
danke für den - mittlerweile traditionellen - Einblick in Dein Depot. Ich denke es ist auch für den einen oder anderen Anfänger beruhigend, zu sehen dass im ersten Halbjahr im allgemeinen wenig zu holen war. Zumal ja DAX und DOW hauchdünn im Minus sind. Also keine Schande sich einzugestehen, dass man sich praktisch 6 Monate im Kreis gedreht hat. Oder, um einen anderen Thread zu zitieren - mit Zitronen gehandelt hat.

Für mich aber noch lange kein Grund zu resignieren; wie geschrieben macht es auch so noch genügend Spaß. Wie man sieht hab ich sogar bei IBM noch immer die Hoffnung, dass der Kurs mal endlich dreht. Bin dann manchmal doch etwas träge bzw. mit "meinen" Unternehmen verbunden. Bestes Beispiel Freenet: war mir übers ganze WE nicht ganz schlüssig ob meine Verkaufentscheidung richtig war. OK, hab auch paar kritische Stimmen gelesen, aber auch viele Artikel wo der Deal positiv bewertet wurde. Schlimmer noch als wenn es jetzt weiter runter geht, wäre für mich gewesen wenn der Kurs genau jetzt dreht und ich zukünftig hinterherschaue. Also hab ich kurzerhand gestern meine Entscheidung korrigiert - quasi der Rücktritt vom Rücktritt der ja momentan in Mode ist - und 50 anstatt vorher 40 Stk. jetzt in meiner Liste. Nochmal nachgerechnet, sind ja 7,4% DR - da kann man schon mal in Verlegenheit bzw. ins Grübeln kommen.

@Linkshaender
bin bei SUPN dermassen sturmerprobt dass ich mich von solchen Bashing-Kommentaren nicht verrückt machen lass. Ist ja ein Spielchen welches mittlerweile sogar bei großen Werten wie Intel, MCD oder neulich RTL zur Gewohnheit wird. Charttechnisch vlt. sogar positiv wenn da mal etwas Abkühlung in steile Anstiege wie bei Supernus kommt. Einzig das Lemmingverhalten - welches man mittlerweile auf allen Ebenen erkennen kann - stimmt da etwas bedenklich. Und zwar über die Qualität der Anleger welche mittlerweile im Markt sind und wie die sich verhalten wenn es mal ruppiger wird.

Apropos Absacker: hast ja auch Vitrolife - kannst Du Dir den neulichen Intraday-Kurssturz von denen erklären - die Meldung mit GE hörte sich für mich auf den ersten Blick positiv an, die Reaktion war aber genau umgekehrt:

http://www.4-traders.com/GENERAL-ELECTRIC-COMPANY-4823/news/…

@jkreusch
im August überlasse ich Dir die Altstadt Augsburgs - bin da zwei Wochen im Urlaub. Immerhin interessant zu lesen dass man eine weite Anfahrt in Kauf nimmt, um eine HV wie die von Greiffenberger zu besuchen. Solche winzige Firmen sind ja nicht unbedingt Standard für eine Investition - aber bei WO immer mehr im Vordergrund als Dickschiffe oder solide Dividendenzahler. Muss immer wieder staunen wie viel doch bei solchen Zockerwerten - wie aktuell z.B. eine Steinhoff - Neues am Tag zu berichten gibt dass dort manchmal 500 Postings am Tag fabriziert werden. Schaffen wir hier mit Müh und Not in 1-2 Monaten und es geht immerhin um paar hundert S&P-, DAX oder Nasdaq-Werte. Aber die Hoffnung, dass sich an der Aktienkultur in Deutschland etwas ändern wird, hab ich schon lange aufgegeben.