ADLER Real Estate -- heiße Empfehlung (Seite 160)

[gate4share]

Ja klar Adler Real Estate ist zu billig.

Viele Wohnungsbestandshalter notieren inzwischen weit über dem NAV- also dem Wert aller Wohnungen abzüglich der Schulden. Adler notiert darunter. Also pro Aktie zahlt man nicht mal den anteiligen Wert der Immobilien abzüglich der Schulden. Also man hat mehr Vermögen anteilig, als der Preis einer Aktie ist.

Das war bis zu einem gewissen Anteil auch in der Vergangenheit berechtigt. Denn Adler hatte weniger Eigenkapital, hatte viele ehr schlechte Lagen und man hatte ja durchaus teilweise hohe Hochschreibungen von Ankäufen vorgenommen. Diese Hochschreibungen die man selber nach einem Ankauf vornimmt - geben ja dann nicht den Marktwert wieder, sondern den wert für das Unternehmen nach dem DCF.

Aber in den letzten Jahren sind die Immobilienwerte sehr stark gestiegen und das Eigenkapital von Adler Real Estate wird in ähnlicher Grössenordnung sein, wie das von den anderen Wohnungsbestandshaltern wie Deutsche Wohnnen, Gagfah und GSW.

[Solideinvestierenkomplex4you]

Hallo Gate4share,

Dein Kommentar unterstützt meine positive Sichtweise
auf die Aktie.

Im Übrigen habe ich heute in den Medien gehört, dass
die Zinsen wieder etwas gesunken sind.
Vermutlich auch deshalb befinden sich einige bekanntere
Aktien der Branche bereits wieder im charttechnisch überkauftem Bereich.

Ausserdem hat sich, wie Du schreibst, die Eigenkapitalposition bei Adler
massiv verbessert. Als Folge kann man mit Banken und Kapitalmarkt auch irgendwann
neue Kredite zu besseren Konditionen aushandeln.

Wie dem auch sei: Adler scheint massiv zu billig zu sein.

Gruß und schönen Abend

[gate4share]

Alle bisherigen gezeigten Zahlen, also Mieteingänge, Gewinne etc, sind aufgrund der aktuellen Werte und Zinsen.

Also man braucht keine weiteren Werterhöhungen um profitabel arbeiten zu können. Die reine Vermietung, abzüglich Kosten und Zinsen ist profitabel und falls es weitere Wertsteigerungen gibt, kommen diese noch oben drauf.

Zur zeit zahlt man realtiv hohe Zinsen. Zum einen hat man viele Kredite, die man schon früher zu höheren Zinsen aufgenommen hatte und dann hat man selber b zw. über eine Tochter noch eine hochverzinsliche Wandelanleihe laufen.

Auch hatte man in der Vergangemheit ein relativ geringes Eigenkapital, so, dass man relativ hohe Zinsen für die Bankfinanzeruhgen hinnehmen müsste.
Nun aber, durch die jeweils erreichten Gewinne, die nicht ausgeschüttet wurden und die über 400 Mio die durch den Verkauf von conwert eingegangen sind, hat sich die Eigenkapital quote massiv verbessert.
Also selbst wenn wir leichte Zinserhöhungen in 2017 erleben, wird Adler ehr weniger Zinsen zahlen als mehr!

[Solideinvestierenkomplex4you]

Hallo zusammen,

ich bin jetzt auch mal mit an Bord bei Adler.
Allerdings nur mittelbar über ein Wikifolio.
Eine direkte Beteiligung an Adler halte ich (noch) nicht.
Dies ist weder Kauf- noch Verkaufsempfehlung, sondern
dient allein der allgemeinen Information.
So viel also zum rechtlichen Teil.

Jetzt zu Adler selbst:
Ich glaube, beim Blick auf die KGV´s
brauchen wir nicht über die Bewertung zu reden.
Dass da rein nach den Zahlen mehr drin ist, versteht
sich wohl von selbst.

Interessant finde ich, dass die OCH... ihre Leerverkaufsposition
in jüngster Zeit Schritt für Schritt weiter zurück gefahren hat.

https://www.bundesanzeiger.de/ebanzwww/wexsservlet?session.s…

Abgesehen davon ist viel die Rede von steigenden Zinsen und dem Negativeinfluss auf
deutsche Immobilien.
Dazu möchte ich nur anmerken, dass in vielen Regionen Deutschlands die Preise
für Immobilien in Q4 2016 weiter gestiegen sind, obwohl die Zinsen da bereits
höher waren.
Dies kann man gängigen Immobilienportalen entnehmen, wenn man mehrere
Regionen in D untersucht.

Ob also die Minianstiege der Zinsen aktuell die Preisentwicklung der Immobilien
zum Stillstand bringen können oder sogar umkehren, wage ich mal zu bezweifeln.
Aufgrund der vielen Flüchtlinge, die ja schlussendlich auch irgendwo wohnen wollen und müssen,
dürfte die "günstige" Konstellation von Angebot und Nachfrage für viele Immogesellschaften,
und damit auch für die Adler Real Estate, vermutlich anhalten!!!???

Gruß

[gate4share]

Adler will nicht Accentro verkauften, ehr zukaufen!

Trotzdem ist der Wert ja so da, wie er an der Börse gehandelt wird. Und ich bin der festen Überzeugung, dass Accentro zur Zeit auch mit 12 Euro nicht überzahlt ist, und durchaus dieser Wert gerechtfertigt sein könnte.

Nur weil man vor ein paar Jahren bei unter 3 Euro stand, heisst das noch lange nicht, dass 12 Euro ein Kurs wäre, der keine Rechtfertigung hat. Man muss nur mal schohen, dass Adler von unter 1 Euro kommt und damals ca 24 Mio Gesamtkapital hatte.

Ob Adler mit den Betiligungen mal übernommen wird, oder nicht, wissen wir nicht. Jedenfalls hat das keinen grossen Einfluss auf den gerechten Kurs der Adler Aktien und deren Töchter die noch an der börse notiert sind.

Fakt ist, dass sowohl Accentro ein Profitcenter ist, was ständig höhere Gewinne liefert und über assets verfügt, die im Laufe der Zeit automatisch im Preis gestiegen sind und evtl uach in Zukunft weiter steigen!

[cd-kunde]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.172.949 von gate4share am 26.01.17 16:10:45

Das sind doch nur Mini-Umsätze. Accentro ist jetzt so 250 mio Wert und der der Umsatz ist bei 0,2 mio.

Falls Adler Accentro verkaufen will, dann bekommen sie sicher (ohne Übernahmeangebot) keine 11 Euro/Aktie.

Frage ist halt was im Hintergrund läuft. Vllte. wird Adler mit Accentro/Westgrund ja auch noch zum Übernahmeziel.

[gate4share]

Auf jeden Fall ist der Wert des Adler Anteil an Accentro, ca 87 % , erheblich im Wert gestiegen.
Auch die Westgrund Aktien standen schon lange um die 4,95 bisweilen auch nur 4,60 als die Adler Aktie schon um die 14 bis 15 Euro kostete. Und nun ist der Westgrundanteiewil , wohl um die 95 % , rund 30 % mehr wert und notiert ja klar über 6,35.

Also allein die Werte der Beteiligungen sind erheblich im Wert im gestiegen, Dazu kommen noch die Gewinne aus dem Verkauf des Conwert Pakets und eben das viele cash was man nun erhalten hat. Dadurch sinken die Zinsen erheblich auf den aktuellen Wohnungsbesatnd und die Zinsausgaben sinken stark . Entsprechend höher wird dann der Gewinn sein.

[immoscout]

wie es aussieht, setzt ADL sein Cash auch gerade schon ein. Zum Kauf von weiteren Accentro-Aktien. Heute schon über 11 Euro gelaufen! Verrückt!

[koeln04]

so wie ich es erkenne hat nun adler 2017e ca. 0,60 - 0,66 ffo und das KZ von hsbc ist ja 30x ffo

ich finde nun adler hat hoch gepokert aber am ende doch gewonnen

insofern gratulation allen die früh an adler gelaubt haben und das teil gehalten haben

ich wars leider nicht

[Kreuzer_NR1]

Na heute wird aber mal ordentlich hoch gestuft....

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2017-01/39738250…

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2017-01/39740570…

...so kann es durchaus weiter gehen...

Mal gucken ob der Kurs auch folgen wird...