Morphosys: Setzen auf marktreife Partnerprojekte und dicke Meilensteine (Seite 2698)

[eck64]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.439.114 von DrWatch am 27.03.15 12:18:59

Zitat von DrWatch:

Zitat von invest63: Was schätzt ihr, was CELG für den Austritt zahlen musste bzw wieviel Gelder wohl bisher an Morphosys geflossen sind (ausser der KE) die für CELG verloren sind.

Im übrigen glaube ich, das CELG auch bereits Morphosys Aktien verkauft/verkauft hat, denn es dürfte jetzt ja kein Interesse mehr da sein eine Beteiligung an Morposys zu halten.
Der aktuelle Deckel bei 56 Euro könnte so eine Ausstiegsmarke sein.....

Also, da hier keiner sonst die Fragen beantwortet:

Ich schätze, dass Morphosys von CELG circa 30 Mio erhalten wird und nun einen Gewinn von 10 Mio für das Geschäftsjahr erwartet werden kann, nach einem bisher erwarteteten Verlust von 20-30 Mio.

Ich denke, dass wir auf der Telefonkonferenz um 13.00 Uhr dazu Aussagen hören werden. Ich frage mich, was passiert, wenn Morphosys für dieses Jahr einen Gewinn ankündigt.

Mal abwaretn, kann ja auch ganz anders kommen und ich liege voll daneben.

Morphosys hatin der Meldung gestern bereits die Prognose angehoben und einen Gewinnangekündigt. Trotzdem ging es in den Keller, denn der Rest der über 500 mio an vereinbarten Meilensteinen bei fortschreitenden Erfolgen wurde ja gleich mit gekündigt.

Ausserdem hat Celgene offensichtlich nichts bezahlt, sondern Morphosys hat seinen upfront, der zunächst auf viele Jahre verteilt gebucht war, nun komplett auf 2015 gebucht. Dafür fliesst kein cash, der kam shcon letztes Jahr. Das ist nur Umbuchung von Abgrenzungsposten auf Umsatz und erhöht entsprechend den Jahresgewinn.

[riverstar_de]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.439.123 von PathFinder2 am 27.03.15 12:20:40

Zitat von PathFinder2: man kann sich ruhig gedanken machen, warum man mit 3er-kombis an den start geht (LEN+DEX+MOR202 bzw. POM+DEX+MOR202)

Ich weiss schon, wir sollen selber denken, aber könntest Du vielleicht manchmal einen Satz mehr zu solchen Sachen schreiben?

Genau wie bei den INDs?

Das wäre klasse!

[PathFinder2]

man kann sich ruhig gedanken machen, warum man mit 3er-kombis an den start geht (LEN+DEX+MOR202 bzw. POM+DEX+MOR202)

[DrWatch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.438.514 von invest63 am 27.03.15 11:25:50

Zitat von invest63: Was schätzt ihr, was CELG für den Austritt zahlen musste bzw wieviel Gelder wohl bisher an Morphosys geflossen sind (ausser der KE) die für CELG verloren sind.

Im übrigen glaube ich, das CELG auch bereits Morphosys Aktien verkauft/verkauft hat, denn es dürfte jetzt ja kein Interesse mehr da sein eine Beteiligung an Morposys zu halten.
Der aktuelle Deckel bei 56 Euro könnte so eine Ausstiegsmarke sein.....

Also, da hier keiner sonst die Fragen beantwortet:

Ich schätze, dass Morphosys von CELG circa 30 Mio erhalten wird und nun einen Gewinn von 10 Mio für das Geschäftsjahr erwartet werden kann, nach einem bisher erwarteteten Verlust von 20-30 Mio.

Ich denke, dass wir auf der Telefonkonferenz um 13.00 Uhr dazu Aussagen hören werden. Ich frage mich, was passiert, wenn Morphosys für dieses Jahr einen Gewinn ankündigt.

Mal abwaretn, kann ja auch ganz anders kommen und ich liege voll daneben.

[Milestones]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.438.904 von Ville7 am 27.03.15 11:57:46

Kein Problem Ville, wir wissen ja, wer was schreibt. Ich war nur etwas verwundert. Passt!

Lustig finde ich aber auch viele der Beiträge heute. Möglicherweise, so schätzt ein Freund die Lage ein, wird MOR das Programm auf relativ kleiner Flamme, die nicht so kostenintensiv ist, weiterkochen, bis sie wieder was Positives im Köcher haben. Dann stampfen sie es ein! Andere Möglichkeit (die allerdings relativ unwahrscheinlich ist): es gib gut Kombi-Daten und es findet sich ein anderer Partner. Dass sich auf diesem Stand der Dinge ein Interessent findet halte ich für einen verfrühten Aprilscherz! Aber ich lass mich ja gerne überraschen.

Fakt ist: Der Track Record von MOR ist eine Katastrophe und auf der nächsten HV ist "Demut" angesagt. Sollte in diesem Frühjahr ein Aktienrückkauf stattfinden und Boni an die Vorstände gezahlt werden, dann sollten wir uns zusammentun und einen KE Beschluss auf der HV verhindern!!!! Dann müssen die Vorstände wie schon einmal geschehen zugunsten der kleineren Angestellten auf ihre Optionen verzichten...

[Joschka Schröder]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.438.856 von kmastra am 27.03.15 11:54:15

Vielen Dank, das sind doch vernünftige Einschätzungen. Etwas überraschend fand ich in der Vergangenheit allerdings, dass von Analystenseite die schlechten präklinischen Vergleichswerte des MOR202 nicht thematisiert worden sind. Seitens Morphosys hat man in diesem Zusammenhang (verständlicherweise) immer darauf hingewiesen, entscheidend würden erst die klinischen Studienergebnisse sein. Dieser Punkt scheint mit dem Ausstiegs Celgenes aus der weiteren klinischen Entwicklung nun auch erst einmal geklärt.

Für die TK rechne ich damit, dass man tapfer auf MOR202´s Potential hinweisen wird. Bei allerWertschätzung für die Morphoys-Führung verlasse ich mich allerdings lieber auf handfeste präklinische Daten und das klinische Urteil Celgenes.

[Ville7]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.438.814 von Milestones am 27.03.15 11:49:33

Zitat von Milestones: Na ja, das schrieb ich doch! Zwar nicht wortwörtlich, aber wer sinngemäß lesen kann, sollte das verstanden haben...

Ich hatte deinen Beitrag noch nicht gelesen als ich meinen verfasst habe. Sorry.

[kmastra]

Einige Analystenkommentare zu Morphosys/Celgene:

JPM:


RBC:



Der Grund könnte sein, dass Celgene (wohl weil sie keine Chance gegen Dara sehen) bei MM einen anderen Weg gehen will und dafür schlicht bessere Möglichkeiten sieht. Auch Morphosys wird mit dem bisherigen Entwicklungspfad nicht glücklich gewesen sein (laaaangsam). Anzunehmen, dass gewisse Bedingungen für die Entwicklung vertraglich geregelt worden sind. Die Trennung könnte auch vor diesem Hintergrund zu verstehen sein.
Von Verschwörungstheorien halte ich genausowenig wie von einer verschönten Sichtweise. Celgene die Blockade von Innovationen zu unterstellen geht definitiv zu weit!

[Milestones]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.437.386 von Ville7 am 27.03.15 09:56:03

Na ja, das schrieb ich doch! Zwar nicht wortwörtlich, aber wer sinngemäß lesen kann, sollte das verstanden haben...

[Joschka Schröder]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.438.493 von Ditjg am 27.03.15 11:23:49

Zitat von Ditjg:

Zitat von SLGramann:
Hier denken viele, MorphoSys sei DER mab-Entwickler. Dabei ist MorphoSys nur ein eher kleines Licht, das technologisch ganz viel Boden verloren hat in den letzten 10 Jahren und fast immer zu spät dran ist oder nicht gut genug ist.

Dann ist es ja schön, wenn so Checker wie Du das ins rechte Licht rücken und allen Unwissenden zeigen können, was wirklich Sache ist.

Wieso wird mir immer so übel bei solchen Beiträgen?

SLGraman und Ville7 sind intelligente Jungs. Ihre Beiträge sind mit die besten im WO-Forum. Schau Dir geegentlich einmal SLGraman´s Track-Rekord im Biotech-Sektor an.