DEFAMA, ein sich entwickelndes Immobilienjuwel? (Seite 19)

[TraderJules]

Sorry haowenshan, ich verstehe deine Kritik hier nicht ganz. Das Zahlenwerk ist doch super. Der Twitterspruch mit dem Adjusted ist nur Ironie. In dem Zahlenwerk ist nichts Adjusted...

Die Bilanz von Defama ist grundsolide und durch die Bilianzierung nach HGB gibt es in der Bilanz erhebliche stille Reserven! Der Portfolio wert wird mit 264 Mio. € bewertet. Das ergibt einen Multiplikator auf die anulaisierte Nettokaltmiete von 20,9 Mio. € von 12,63. Das ist extrem niedrig für ein Immobilienunternehmen. Das das Portfolio deutlich mehr Wert ist, zeigen doch die Verkäufe letztes Jahr. Da hat man zwei Immobilien zum 17fachen der Nettokaltmiete verkauft bzw. mit 6,8 Mio. € deutlich über dem Verkehrswert von 5,9 Mio. €.

Ich verstehe, dass Herr Schrade mit seiner offenen Art irritieren kann, aber als Beimischung zum Portfolio ist das ein grundsolider Wert mit hohen Informationsgehalt für Kleinanleger.

Bijou Brigitte habe ich zum Beispiel nicht, aber nach dem gestrigen Abverkauf, werde ich mir das mal anschauen

[haowenshan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.335.147 von haowenshan am 17.08.23 15:22:45

Lustig.
Entweder wollen es die Leute wirklich nicht verstehen oder sie sind tatsächlich zu blöd dazu:

Anstatt der Headline:
"DEFAMA steigert FFO im ersten Halbjahr 2023 um 16%"

wäre eine seriösere Headline
"DEFAMA steigert FFO/Aktie im ersten Halbjahr 2023 um x%"

Das ist alles was ich sagte. Selbstverständlich ist x<16%.

Man muss es natürlich nicht so machen, verlangt keiner. aber wenn man es tut, muss man sich halt die Kritik gefallen lassen.
Es ist witzig, wenn sich die Leute in der Diskussion mit Schrade über adjusted Zahlen (zu Recht) lustig machen, und dann von Defama ähnlich adjusted in der Headline serviert bekommen... und es nicht vermutlich nicht mal checken...

Ich glaube, Ihr habt da was vergessen, was ich von anderen Unternehmen als Kennzahl gewohnt bin. Wo ist das adjusted EBITDA?
https://twitter.com/marc_muench/status/1692232624649928845



@traderjules
nicht alles was auf fintweet gepushed wird, ist goldern:
Aktuelles Beispiel, Bijou Brigitte
Sagt mir nichts, gestern Riesenbauchfleck
auch der von dir genannte Dirk Hagemann ist da dabei, ebenso Schrade
https://twitter.com/Strslkchn/status/1692183432342737260

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.335.147 von haowenshan am 17.08.23 15:22:45

Selten sowas doofes gelesen. Selbst in der PM steht im gleichen Satz der FFO/Aktie. Übe das bashen nochmal..

[hugohebel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.335.147 von haowenshan am 17.08.23 15:22:45

Der FFO pro Aktie steht auf Seite 1 des Halbjahresberichtes. Dafür muss man wahrlich kein Sherlock Holmes sein um das herauszufinden. Wann war denn die letzte KE? Ich sehe keine seit über 1 Jahr.

https://defama.de/wp-content/uploads/2023/08/DEFAMA_Bilanz_2…

Zitat von haowenshan: also ich finde es sind keine Bedeutungslosigkeiten, wenn man versucht, etwas hinter dieses Gebilde, das er versucht, mit großem (zeitlichen) Aufwand aufzubauen. zu sehen.

Es geht schlicht um Glaubwürdigkeit.

ein (weiterer) kleiner Hinweis, dass er doch nicht so ganz anders ist (hat er im übrigen in der Vergangenheit ähnlich gemacht, ist nicht das erste Mal....):

aus der heutigen PR:

DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG
DEFAMA steigert FFO im ersten Halbjahr 2023 um 16%

Die Funds From Operations (FFO) erreichten 4,6 (4,0) Mio. €, entsprechend 0,97 (0,87) € je Aktie. Sie erhöhten sich somit um 16% gegenüber dem Vorjahreszeitraum.

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/defama-steigert-f…

Diese 16%, die im Titel stehen und von ihm besonders hervorgehoben werden, sind nicht falsch, aber völlig irrelevant und wenn man es negativ auslegen will, misleading. Da er laufend Kapitalerhöhungen macht, zählt einzig und alleine der Wert pro Aktie.... Man rechne nach, wie hoch die Prozentzahl wirklich ist...

[haowenshan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.270.793 von haowenshan am 07.08.23 07:48:46

also ich finde es sind keine Bedeutungslosigkeiten, wenn man versucht, etwas hinter dieses Gebilde, das er versucht, mit großem (zeitlichen) Aufwand aufzubauen. zu sehen.

Es geht schlicht um Glaubwürdigkeit.

ein (weiterer) kleiner Hinweis, dass er doch nicht so ganz anders ist (hat er im übrigen in der Vergangenheit ähnlich gemacht, ist nicht das erste Mal....):

aus der heutigen PR:

DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG
DEFAMA steigert FFO im ersten Halbjahr 2023 um 16%

Die Funds From Operations (FFO) erreichten 4,6 (4,0) Mio. €, entsprechend 0,97 (0,87) € je Aktie. Sie erhöhten sich somit um 16% gegenüber dem Vorjahreszeitraum.

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/defama-steigert-f…

Diese 16%, die im Titel stehen und von ihm besonders hervorgehoben werden, sind nicht falsch, aber völlig irrelevant und wenn man es negativ auslegen will, misleading. Da er laufend Kapitalerhöhungen macht, zählt einzig und alleine der Wert pro Aktie.... Man rechne nach, wie hoch die Prozentzahl wirklich ist...

[Hektensammler]

Etwas entschärfte Chartlage, Seitwärtsbewegung ist in dieser Zeit schon was wert. 📈📉

[Hektensammler]

Zinsen

Damit liegst Du wahrscheinlich richtig, aber nicht klar ist wie lange wir mit Zinsen um die 5% rechnen müssen. Denke noch an ein oder zwei Erhöhungen vorher. Herr Schrade hat Ende Mai 4,00 Mio Ergebnis fürs Jahr angekündigt, wo wir im ersten Quartal 0,9 erwirtschaftet haben. Ich habe schon einen kräftigen Bestand und kann mir durchaus auch mal eine schwächere Quartalsmeldung vorstellen, wenn ja so möchte ich das dann nutzen. Meine Meinung! 🌲🌲

[neuyrmos]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.285.742 von Hektensammler am 09.08.23 10:31:31

die Zinsentwicklung wird eigentlich immer klarer denn der Spielraum für Erhöhungen wird immer kleiner, siehe auch
https://www.handelsblatt.com/finanzen/geldpolitik/inflation-…
die Frage stellt sich nun wann es im nächsten Jahr zu Senkungen kommt

[Hektensammler]

Ja

Sicher kauft man hier auch Herrn Schrade ein, also seine Kompetenz sollte maßgeblich sein. Trotzdem stehe ich mit weiteren Zukäufen (liege im Schnitt bei 22,40 ohne 2 mal Dividenden) mal an der Seitenlinie, Zinsfragezeichen lassen eben grüßen! 🌲🌲

[janeinvielleicht]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.262.969 von diha71_ am 04.08.23 17:47:19

Zitat von diha71_:

Zitat von janeinvielleicht: Mit Aktienkäufen hält sich der Matthias etwas zurück.

Verkauf am 6.1.2022 280.000 St.

Käufe seit dem Datum 282.228 St.

Überzeugung ins eigne Unternehmen sieht anderes aus.

Geht's noch dümmer?
Ihm gehören 26% am Unternehmen und ich vermute mal, das macht den größten Teil seines Vermögens aus.

Wenn der Vorstandsvorsitzende in sozialen Medien sagt, er würde gerne Aktien kaufen, wenn er denn dürfte, dann kann man das natürlich positiv werten. Ich schaue mir gerne die Historie der Käufe und Verkäufe an, um zu sehen, ob aus fundamentalen, technischen oder medialen Gründen gekauft oder verkauft wurde. Werden regelmäßig Aktien gekauft, ohne wesentliche Verkäufe, ist der Käufer wahrscheinlich von der weiteren positiven Entwicklung überzeugt. Einige Vorstände sind sehr geschickt darin, die Kurzschwankungen auszunutzen. Hier sollten die Anzahl der gekauften Aktien und der verkauften Aktien in etwa übereinstimmen. Dann gibt es noch diejenigen, die immer wieder kleine Stückzahlen kaufen, um einen Insiderkauf melden zu können.

Die Käufe der MSC Invest lassen sich durchaus unterschiedlich werten. Der Verkauf im Januar 22 erfolgte zu 28€, und die Käufe lagen deutlich unter diesem Wert. Das lässt auch den Schluss zu, dass er das Unternehmen für unterbewertet hält. Ich bin mir da aber nicht so sicher. Matthias macht nicht nur einen guten Job bei DEFAMA, er ist auch ein Medienprofi, der sehr gut weiß, was solche kleinen Tweets und Insidermeldungen bewirken. Aktuell bin ich nicht investiert, überlege aber, eine Position aufzubauen, da es sich um ein solides, gut geführtes Unternehmen handelt.

Abschließend möchte ich noch auf deine Frage antworten: Ja, es geht. Ich denke, du hast es mit deinem Beitrag bewiesen.