Neue Bankaktie ProCredit AG seit Ende 2016 an der Börse (Seite 59)

[DF2020]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.089.804 von HKroll am 18.08.21 20:30:32

Aktionärsstruktur

Ich halte die Annahme, dass der Bund die KFW-Aktien verkauft nicht nur für sehr gewagt, sondern auch für sehr unwahrscheinlich.
Die ProCredit Holding ist eine Cash Cow mit einer außergewöhnlich hohen Dividendenrendite, die außerdem momentan extrem unterbewertet ist.
(KGV 2021 = 6,2). Warum sollte der Staat - Corona hin oder her - diese sichere Einnahmequelle in der aktuellen, stark unterbewerteten Situation verkaufen? Wer nicht dringenden Kapitalbedarf hat, wartet bis die Aktie zu mindestens fair bewertet ist.

Bei Simply Wallstreet wird aktuell ein Fair Value von 24 Euro/Aktie ausgewiesen (https://simplywall.st/stocks/de/banks/etr-pcz/procredit-hold… Ich denke, dass der realistische Fair Value von Warburg mit 15 Euro / Aktie dargestellt wird (https://www.procredit-holding.com/de/investor-relations/unse… - also ein 100 % Kursziel in 12 Monaten.

Meine Hypothese ist, dass jemand aus dem Großaktionärskreis (https://www.procredit-holding.com/de/investor-relations/unse… dringend Geld benötigt - für was auch immer - und Notverkäufe tätigt. Aber alleine wegen der hohen Dividende noch in diesem Jahr und dem super Newsflow wird zahlreiches Kaufinteresse generiert. Keine Sorge - der Verkaufsdruck wird bald ausklingen!

[Valuemidobo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.089.162 von HKroll am 18.08.21 19:30:36

d.h. bei im Schnitt geschätzt 40k Stück in den letzten 50 handelstagen (also den letzten 2 Monaten) wären jetzt 2Mio Stück abgebaut. Bei gleicher Geschwindigkeit würde der Verkaufsdruck weitere 6 Monate deutliche Kursanstiege verhindern. Bei doppeltem Verkaufsvolumen/Tag noch ca. bis Jahresende, vielleicht auch schon früher. Hängt also von der Nachfrage im Herbst ab. Danach sollte der Knoten raus sein.
Ich glaube die bauen schon eher rücksichtsvoll ab, Kurse unter 7€ wollen die ja auch nicht oder?
LG

[HKroll]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.089.675 von DF2020 am 18.08.21 20:20:51

Aktionärsstruktur

Die Aktionärsstruktur hat mich auf die Idee gebracht. Ich vermute nur den Bund (K F W) als den einzigen Verkäufer.
Es passt aktuell zur Strategie des Bundes, Geld durch Verkäufe von Beteiligungen, einzunehmen.

Du weisst, wie es finanziell in Deutschland aussieht und nach den Wahlen erhalten wir Bürder eine Abrechnung.

Deshalb passen diese Verkäufe vorab im Konzept von Herrn Altmaier. Ist meine Meinung...aber einiges spricht dafür...

[DF2020]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.089.162 von HKroll am 18.08.21 19:30:36

KFW verkauft ProCredit Aktien???

KFW verkauft ProCredit Aktien? Woher nimmst Du diese Information? Bauchgefühl oder hast Du belastbare Fakten???

Anbei auch was Spekulatives - die Gewinnschätzungen für die nächsten Jahre:
Gewinn je Aktie Wachstumsprognosen
Zukünftige Schätzungen Durchschnitt von bis zu 4 Analystenschätzungen (Quelle: S&P Global)

XTRA:PCZ Zukunftsschätzungsdaten (EUR )
Datum EPS * EPS hohe Schätzung EPS Niedrige Schätzung Durchschn. Nr. Analysten
31.12.2021 1,22 1,29 1,15 2
31.12.2022 1,23 1,37 1,11 4
31.12.2023 1,53 1,73 1,24 3

[HKroll]

...der Anteil von der K F W braucht einige Zeit im Verkauf

Es handlet sich um insgesamt Stück 7.774.800 Aktien.

Bei Curavec und bei der Lufthansa ist der Bund auch seit Tagen als Verkäufer im Markt.

Sie brauchen Geld und verkaufen weiterhin ihre Beteiligungen.

Mein Tipp: Wir haben noch Zeit!!

[DF2020]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.049.238 von Valuemidobo am 13.08.21 23:11:50

Ständiger Verkaufsdruck

Sehr gute Frage! Diese Frage stelle ich mir auch seit 2 Monaten. Ich hatte dazu auch die IR von ProCredit befragt. Die Antwort war zwar kein konkreter Name oder Ereignis, sondern der Hinweis, dass die Umsätze meisten sehr gering sind und ein größerer Verkäufer längere Zeit benötigt, um seine Position abzubauen. Bei den heutigen Umsätzen (18.08 / Xetra 171 000 St.) wird es nicht mehr lange dauern bis die Verkaufsposition glatt gestellt ist.
Ich kaufe seit 2 Monaten kontinuierlich bei sinkenden Kurse zu, da ich von ProCredit absolut überzeugt bin und im nächsten Jahr eine Kursverdoppelung für sehr wahrscheinlich erachte.

[HKroll]

Aktionärsstruktur beachten

Ein Problem gibt es immer bei Fondsmanager, wenn der Bund eine Beteiligung hat.
In unseren Fall ist es die K F W mit 13,2 Prozent. Diese Aktien haben es immer sehr schwer
von der Akzeptanz.

Wenn man berücksichtigt, dass der Buchwert bei ca. 14 EUR liegt, das aktuelle KGV um die 7 und eine Dividendenrendite von ca. 6 Prozent bringt, ist der Kurs nicht zu verstehen. Dazu gibt es noch eine Nachzahlung im letzten Quartal von 0,35 EUR!!

Ich vermute, dass seit Wochen eine Verkaufsorder im Markt liegt (vielleicht die K F W!).
Heute Abend liegt nachbörslich u.a. eine Verkaufsorder von Stück 4.660 bei 7,70 EUR im Markt!!

Das zeigt mir auf, dass wir noch Zeit haben, ein Engagement einzugehen....

[sical]

Ja, 12,50 € ist zunächst realistischer

[Valuemidobo]

https://www.procredit-holding.com/de/investor-relations/unse…
Laut Konsensus-Schätzungen Gewinn nach Steuern 2023E 97Mio €, das wäre dann wenn man jetzt kauft ein KGV von ca. 4,5 , bei einem Kurs von 15€ wäre das ein KGV von ca. 8-9. Und wie es aussieht werden die Ziele in diesem Jahr (laut selbiger Schätzung 53,6Mio) wohl eher in Richtung 70Mio übertroffen.
Warburg hier natürlich sehr optimistisch, aber für mich nicht unbedingt realitätsfremd 🤷‍♂️

[Muckelius]

kannst Du mit einem Kursziel von 12,50 Euro besser leben?

siehe:

ProCredit schlägt alle Erwartungen

https://www.4investors.de/nachrichten/boerse.php?sektion=sto…