Valueanlegers Nebenwerte (and more) (Seite 444)

[wiknam]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.192.946 von valueanleger am 12.07.18 06:21:12

Warst Du auf der HV von Bauer? Börsengeflüster spekuliert heute über eine anstehende Profot-Warning, was mich ein wenig wundert. Die HV ist ja nicht lange her, da hätte man das sicher zwischen den Zeilen herauslesen können wie die Lage ist.

[valueanleger]

Guten Morgen,
die nächsten Wochen werde ich bestenfalls temporär online sein.
Zuerst bin ich eine zeitlang dienstlich in GB unterwegs.
Dann folgt der Urlaub.
Um für den heißen Herbst gewappnet zu sein nutze ich den Urlaub um den Kopf wieder frei zu bekommen.
Ab mitte August bin ich dann wieder voll im Einsatz.
Was macht das Depot in der Zwischenzeit?
Das Langfristdepot bleibt unangetastet, hier liegen viele Aktien schon über 10 Jahre und sind somit steuerfrei.
Die Positionen im Tradingdepot werden je nach Risikoklasse mit Stopkursen versehen.
Die Aktien auf der Watchlist werden beim überschreiten bestimmter Kursmarken gekauft.
Je nach Situation werde ich dann ab mitte August weitere Korrekturen vornehmen.

Ich wünsche schon mal allen Mitlesern eine gute Zeit (nicht nur an der Börse).
Schaltet ebenfalls, zumindest zeitweise, von der Börse ab und erholt euch im Urlaub.
Ich erwarte einen heftigen Herbst an den Weltbörsen - Risiken und Chancen werden nah beeinander liegen.

Gruß
Value

[WarrenBuffet1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.188.941 von valueanleger am 11.07.18 17:21:46

Zitat von valueanleger: Die Börse erzittert immer noch vor Onkel Donald.
Wer immer noch glaubt "der will nur spielen" wird sich noch wundern.
...

Ich hatte hier im Forum meine Bedenken bezüglich des Handelskriegs begründet. Bisher scheint sich das zu bestätigen.

Ich hatte schon geschrieben, dass Herr Trump meines Erachtens bis Ende August den Handelsstreit beendet haben müsste, das er sonst die Senatswahl der Republikaner gefährden könnte. Aus diesem Grunde würde ich erwarten, dass Trump mit dem Rücken zur Wand steht, wenn seine Republikaner auf die "Barrikaden" gehen, wenn sie fürchten, dass sie Wahl verlieren könnten.

Nun hat Donald angekündigt, erst Ende August die Zölle erheben zu wollen. Soll wohl heißen, dass die Amis bis dahin mit den Chinesen verhandeln würden bzw. die Chinesen bis dahin "einknicken" sollen. Mein Eindruck ist jedoch, dass die Chinesen im Bewusstsein des Senatswahltermins im November, sich im Handelsstreit nicht bewegen.

Dann muss Trump Ende August die Zölle erhöhen, was China mit unverzüglichen Gegenzöllen beantworten werden. Und zwar auf Waren, die die Jobs seiner Wähler gefährden. Wann aber durch China gezielt ausgewählte Waren von August an wegen extrem hoher Zölle nicht durch chinesische Kunden nachgefragt würden und dadurch die US-Unternehmen ihre Mitarbeiter (Trump-Wähler) entlassen müssten, dann hat Trump ein echtes Problem mit seinen Republikanern vor der Senatswahl.

Ich bleibe bei meiner Einschätzung: Das Ende ist zwar offen, doch ich wäre nicht überrascht, wenn China sich im Handelsstreit einfach nicht bewegt und nur in gleicher Höhe gezielte Gegenzölle als Reaktion auf die US-Zölle erhebt. Das wäre für Trump wohl der worst case.

[Willi_Wichtig]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.188.941 von valueanleger am 11.07.18 17:21:46

Zitat von valueanleger: Bechtle oder auch Jenoptik kaufen fleissig weitere Unternehmen auf.
Beides sind richtige Cashcows - wohin mit dem ganzen Geld?
Zukaufen - na klar - aktuell gibt es einige Unternehmen wegen der Unsicherheiten etwas günstiger.

Ich glaube das liegt nicht nur am Cash. Die eigene M&A Abteilung will ja etwas zu tun haben.

"Wären jetzt eigentlich gute Kauftage für die Wikianer - wer hat Mut? "

So einfach ist das nicht. Selbst wenn die wollten, ginge das wohl nicht. Erstens fehlt es hier häufig tatsächlich an Cash. Zweitens schau mal auf deren Abflüsse. Das muss bei so engen Werten vom Markt erstmal verdaut werden. Ist wohl eine etwas ungünstige Konstellation.

[valueanleger]

Die Börse erzittert immer noch vor Onkel Donald.
Wer immer noch glaubt "der will nur spielen" wird sich noch wundern.
Schwache Grundtendenz aber einige Gewinner bei den Sondersituation wie z.B. bei Medical Columbus sorgen für eine relativ stabile Depotentwicklung.

Zu MC:
Die verkaufen nun glatt ihr Kerngeschäft und bekommen mehr wie die aktuelle MK heute morgen - der Kursanstieg hat die Differenz in der Zwischenzeit abgebaut.

Bechtle oder auch Jenoptik kaufen fleissig weitere Unternehmen auf.
Beides sind richtige Cashcows - wohin mit dem ganzen Geld?
Zukaufen - na klar - aktuell gibt es einige Unternehmen wegen der Unsicherheiten etwas günstiger.

Cliq mit kleiner Gegenbewegung - Wahnsinn dieser Kursrückgang - ich baue hier wieder eine Position auf.

Obwohl der Gesamtmarkt bisher nur moderat nachgibt bekommen bei den Nebenwerten einige Anleger kalte Füße und werfen ihre Aktien auf den Markt - oder ist das ganze Wikifolio getrieben?
Wären jetzt eigentlich gute Kauftage für die Wikianer - wer hat Mut?

Gruß
Value

[valueanleger]

Heute ist anscheinend der Tag an dem manche Fehlbewertungen zumindest teilweise korrigiert werden:
Endor + 11%
Cyan + 9%
Stemmer + 2%
Auch LPKF geht wieder auf Erholungskurs.

Neu auf die Watchlist kommt ein weiterer Automotiv-wert:
Leoni - sollte soweit bekannt sein.
Bei allen Automotivaktien gilt es die nun bald folgenden Gewinnwarnungen abzuwarten um dann günstig zuschlagen zu können.
Trotz der starken Korrektur des ganzen Sektors scheint manchen Anlegern nicht bewußt zu sein das es zu erheblichen Produktionskürzungen im Sommer/Herbst kommen wird. (Grund: Neue Abgasprüfverfahren)
Das muss sich temporär auf die Umsatz- und Gewinnzahlen der Zulieferer auswirken.
Dies kann dann zu weiteren übertriebenen Kursrückgängen führen.
Auf der anderen Seite erwarte ich einen Auftragsstau in das Jahr 2019 hinein
Irgendwann sollte selbst die deutsche Autoindustrie die neuen Vorgaben in den Griff bekommen.
Die Kursverläufe werden sich 2019/2020 wieder normalisieren.

Ein weiterer Kandidaten für die Watchlist ist z.B. auch Hella.

Gruß
Value

[WarrenBuffet1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.174.058 von valueanleger am 10.07.18 06:30:33

Die deutsche Presse kann über Trump bashen wie sie will. Doch die USA werden wirtschaftlich unter Trump weiter "blühen". Unsere Merkel ist nun mal eine "Macht-Philosophien" aber keine Unternehmerin, die ihr Land nach vorne bringt.

Die neuen Handelsabkommen sind eher günstig für die anderen Länder. Für Japan wurde ohnehin vereinbart, dass der Einfuhrzoll auf Autos demnächst wegfällt, was allerdings auch fair ist, das Japan keine Einfuhrzölle auf deutsche Autos erhebt. Die deutschen Autohersteller werden in Zukunft die Kosten massiv senken müssen. China dagegen redet von freiem Handel und setzten ihn nur da um, wo es ihnen nicht schadet. Deutsche Unternehmen werden nie chinesische High-Tech-Unternehmen kaufen dürfen oder sich daran beteiligen dürfen.

An China wird sich auch Trump noch die "Zähne ausbeißen", weshalb der Handelsstreit meines Erachtens noch nicht vorbei ist.

[WarrenBuffet1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.174.058 von valueanleger am 10.07.18 06:30:33

Ifo-Index, Einkaufsmanager-Indes usw. Alle Frühindikatoren gehen seit Monaten zurück. Die Börse freut sich über gemeldeten guten Zahlen des letzten Monats. Das ist aber nicht die Zukunft. Wie Du schon sagst, die Autohersteller melden ständig neue Probleme, das wird auch die Ergebnisse belasten. Nur Daimler hat schon die Prognose gekappt.

Mit Immobilienwerten kann man nichts falsch machen, da Draghi wegen Italien die Zinsen nicht erhöhen kann. Bei 130% Schulden vom Bruttosozialprodukt würde Italien bei steigenden Zinsen ein Rettungsfall. Die italienische Bevölkerung ist zwar viel reicher als die Deutsche Bevölkerung, doch Italien würde wohl nie eine Sonder-Vermögenssteuer erheben. Wenn die europäischen Aktien sich jetzt weiter schwach entwickeln werden die vermögenden Leute noch mehr Geld in Immobilien investieren, solange die Mieten in Berlin & Co. steigen. Die Blase wird noch richtig aufgepumpt werden. Allerdings muss man auch in ein paar Jahren den Absprung schaffen, sonst hat man ein Problem wie damals in Spanien. Denn irgendwann sind genug Bauten vorhanden. Doch das dauert noch etwas, denn Deutschland nimmt fleißig weiter die Asylanten auf und die Osteueropäer wie Bulgaren usw. freuen sich über schlecht bezahlte Jobs im Einzelhandel und auf dem Bau und ziehen weiter nach Deutschland.

Die schwäche der Autoindustrie wird sich bald auch im Mittelstand bemerkbar machen.

[valueanleger]

Cashquote und weitere Watchlistwerte

Meine Cashquote liegt bei 40% - alle zur Zeit getätigten Käufe erfolgen aus den Dividendeneinnahmen und aus Depotumschichtungen.
Wie bereits gemeldet wird bei BUWOG ein Squezze Out durchgeführt.
Sobald das Geld auf dem Konto ist werde ich es zu gleichen teilen wieder in Immobilienaktien anlegen.
Die zwei Favoriten sind Stinag und Demire - beide notieren deutlich unter NAV, sind aber leider recht markteng.
Gateway Real Estate wächst in eine neue Dimension - KE um den Faktor 7!!!
Nervöse Kleinleger (es gibt auch bisher nur 6% Streubesitz) könnten den Kurs unter Druck bringen.
Ich werde hier Abstauberlimits plazieren.
Sollte GRE durch weitere KE den Freefloat deutlich erhöhen sind sie eines Tages ein Kandidaten für eine Indexaufnahme.

Allgeier zeigt weiterhin eine sehr gute Performance.
Im Depot sind sie inzwischen auf den 7. Platz geklettert.

Bei den Chipwerten gibt es leichte Erholungstendenzen - kein Wunder nach den extremen Kursverlusten der Vorwochen.

Nach dem Dividendenabschlag ist Blue Cap wieder aus den TOP 10 gefallen.
Die HV animiert wohl wenige zum Neueinstieg?

Bester Wert des Tages war die BHS mit +7,8%

Erfreulich ist die Entwicklung bei Va-q-tec.
Hier scheine ich den Tiefpunkt ziemlich genau getroffen zu haben - gestern immerhin +6,97%.

Gruß
Value

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.166.459 von WarrenBuffet1 am 09.07.18 08:20:30

Ist eine schwierige Lage.
Eigentlich ist die Lage deutlich schlechter als der DAX uns vorgaukelt.
Bei uns in der Gegend sucht Audi händeringend nach freien Flächen um ihre Fahrzeuge "parken" zu können.
Die Werksferien werden teilweise um 2 Wochen verlängert.
Das wird ihre Spuren in der Bilanz hinterlassen.
Der DAX steigt trotzdem. Warum?
Ja, weil u.a. die Fondsgesellschaften in Geld schwimmen.
Somit lässt sich nach längerer Zeit eine leichte Outperformance der Indexwerte zu den Nebenwerten erkennen.
Kommt noch das Böse erwachen?
Börse ist nicht logisch - aber das vorhandene Geld bestimmt die Richtung!

Gruß
Value