Binect AG, mit dem Hybridbrief in einem Milliardenmarkt unterwegs ! (Seite 102)

[Straßenkoeter]

Mittler Weile glaube ich nicht mehr, dass da Altaktionäre verkaufen. Am 08.06. und 09.06. hatten wir mit Abstand die größten Umsätze in der Aktie. Danach sind die Tagesumsätze doch deutlich abgeflacht und das obwohl durchaus schöne Stückzahlen im Bid gesucht wurden, also abgabebereite Altaktionäre durchaus die Möglichkeiten gehabt hätten zu verkaufen. Ich gehe eher davon aus, dass viele der Aktionäre die auf den fahrenden Zug der MAX21 aufgesprungen sind recht schnell ihre Gewinne wieder realisiert haben. Also kürzliche Käufer sehr schnell wieder als Verkäufer aufgetreten sind. Dieser kurzfristig denkenden Klientel reichen für so kurze Zeit 10 - 20% Gewinn, was ja wahrlich auch nicht schlecht ist. Es ist nicht unüblich dass es drunter und drüber geht wenn Aktien wiederentdeckt werden. Die Tage nach dem 09.06 flachten die Umsätze ja wieder deutlich ab. Einfach weil die Kurzfristtrader ihre schnellen Gewinne bereits schon wieder mitgenommen hatten. Würden hier Altaktionäre verkaufen, hätten wir nach dem 09.06. deutlich höhere Tagesumsätze gesehen, da ja die Möglichkeiten zum Verkauf zu deutlich höheren Kursen sogar da war. Insoweit glaube ich nicht mehr, dass hier Altaktionäre verkaufen.

Ist natürlich alles eine Annahme da keiner von uns die tatsächlichen Verkäufer kennt. Scheint mir aber die schlüssigste erklärung aufgrund des Abflachens der Tagesumsätze obwohl der Kurs sogar gestiegen ist, dass die Verkäufe zum großen teil eher von Tradern kamen, also die Abstände zwischen Kauf und Verkauf relativ kurz waren. Natürlich werden auch ein paar Altaktionäre verkauft haben. Aber einen großen Verkaufsdruck der Altaktionäre die hier große bestände abbauen sehe ich nicht. Die Frage hätte deshalb lauten müssen, ob hier Altaktionäre verkaufen und da sage ich ur im üblichen Rahmen.

[heinzconrad]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.980.526 von straßenköter am 11.06.20 09:41:39

Habt ihr eine Ahnung, warum von den Altaktionären so viele verkaufen?

Gibts Antworten zu Straßenköter'sche Frage zur Wettbewerbssituation?

Zitat von straßenköter: Danke für die ausführliche Darstellung. Kannst Du bitte noch etwas zur Konkurrenzsituation sagen? Wie viele Anbieter gibt es und wie groß sind die? Wie ist der Markt verteilt? Wie viele Krankenhäsuer nutzen bereits eine derartige Software?

Auch Moneymaker fragt danach

Zitat von moneymakerzzz: Mein Wasser in den Wein (werde mir aber am WE nochmal im Detail die Zahlen anschauen und v.a. das realistische Marktvolumen - eingentlich mag ich turnaroundstories kurz vor den Wachstumsschub wie SBF oder Ecotel oder WFA) : 1) soweit ich mich erinnere, war bei Max21 immer das Problem, nicht im Vetrieb erfolgreich zu sein - auch mit Binect. Hat sich hier was verbessert, oder hat man "nur" die Kosten gesenkt? Ohne Neukundenaquise fällt der Case hier nämlich fix zusammen... 2) Die TK bietet mit Identifikation digital sichere Briefe - allerdings ist das gesetzlich nur für allgemeine Infos und nicht für persönliches erlaubt. Könnte also bei ner Änderung dazu führen, dass nicht Binect profitiert sondern die Kassen das selbst machen...aber klar, Kuchen ist gross 3) Wer sind hier eigentlich relevante Wettbewerber? Spontan fällt mir eine Francotyo Postalia ein. Wäre ja spannend sich deren Markteinschätzung durchzulesen

[trustone]

dieses Factsheet listet ganz unten unter dem Punkt Investment Benefits ja im Prinzip die ganze Story nochmal kurz auf,

auch auf den Markt und die Wachstumsaussichten wird eingegangen,
ich persönlich erwarte erstmal "nur" ein Wachstum im Bereich um die 10% pro Jahr,
erreicht man das die kommenden Jahre kann man Binect schnell auch mal mit 10 Mio. bewerten,
da das Geschäftsmodell mit der Software Plattform und den immer wiederkehrenden Erlösen ja hoch skalierbar ist und das Ergebnis somit mit dem Umsatz mitwachsen wird,

(sollte es mal zu höheren Wachstumsraten kommen müsste man hier noch ganz andere Bewertungsmaßstäbe ansetzen, aber das ist erstmal Zukunftsmusik)

Schönes Wochenende!
Der Tennisplatz ruft.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.997.017 von Effektenkombinat am 12.06.20 11:50:31

darauf würde ich nicht Spekulieren,
die können auch schon im letzten Jahr verkauft haben, als der Aktienkurs noch deutlich höher stand die Unternehmenszukunft aber längst noch nicht so klar und positiv war wie heute,
ob die jetzt ziemlich am Tiefpunkt mit großem Verlust bei dieser Unternehmensbewertung verkaufen?
da habe ich meine Zweifel,

mit dem Verkauf dieses großen Verlustbringers im letzten Jahr und der Verlängerung der Verträge mit der Deutschen Post und AoK war das Unternehmen defakto "gerettet" und die Lage besserte sich schlagartig,
als gegen ende 2019 Anfang 2020 auch noch klar wurde dass Binect durchaus schön wächst und break even schafft war die Aktie eigentlich schon ein Glas klarer Kauf,
trotzdem ist der Kurs erstmal einfach weiter gefallen, weil MAX21 am Markt erstmal verbrannt war nach all den Jahren,
ein nicht untypischer Vorgang bei solch kleinen Werten,

wir Kleinaktionäre können es übrigens nur begrüßen wenn es auf der HV im September eine Reihe von letzten abschließenden Maßnahmen gibt,
wie z.b Aktien zusammenlegung von 18 auf 1,8 Mio. als Beispiel, dann wäre der Kurs nicht bei 0,3 sondern bei 3 und man wäre auch gleich das Penny Stock Image los,

ob auch eine Verschmelzung der Binect und Max21 kommt samt möglicher Umbenennung in Binect AG wird man sehen,
das wird man natürlich nur machen wenn das Steuerlich nichts verschlechtert,

aller spätestens mit dieser Meldung zum Q1 ende April war aber eine Neubewertung der Aktie mehr als überfällig,

Die MAX 21-Tochter Binect hat Umsatz und Ergebnis in Q1 um mehr als 20% gesteigert.
MAX 21 ÜBERTRIFFT ERWARTUNGEN IN Q1 DEUTLICH UND KÜNDIGT HAUPTVERSAMMLUNG FÜR DAS DRITTE QUARTAL AN.

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2020-04/4948250…

Im Prinzip lese ich aus dieser Meldung ja auch noch folgendes raus.
Nämlich dass man die Jahresprognose mit einem Umsatz und Ergebnis Wachstum von bis zu 10% nach dem starken Q1 durchaus angehoben hätte, aber man nun wegen Corona und den kurzfristig natürlich eingeschränkten Vertriebstätigkeiten erstmal an der alten schon positiven Prognose festhält.

Und am Ende könnte (dürfte) sich Corona ja sogar als Treiber auch für das Binect Geschäft entwickeln.


Das letzte Factsheet mit stand 22. April 2020 zeigt nochmals gut die Entwicklung der letzten 12. Monate.

https://locomotive-max21.s3.eu-central-1.amazonaws.com/sites…

[Effektenkombinat]

Es kann noch eine ganze Weile dauern, bis die Altbestände abverkauft sind, denn einige ehemalige Unternehmensinsider sitzen vermutlich noch auf Aktien, die sie vielleicht loswerden wollen.

[Straßenkoeter]

Ich stelle mal den 3-Jahreschart ein. Erstes Kursziel von 0,50€ durchaus plausibel. Auf Jahresbasis standen wir ja bereits über den 0,50€. Mit dem Erreichen des break even der Tochter Binect haben wir ja auch unternehmerisch eine Trendwende.

Einfaches Einfügen von wallstreetONLINE Charts: So funktionierts.

[soyus1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.995.940 von Effektenkombinat am 12.06.20 10:31:06

Gut zu verstehen; So Enttäuschungen führen dann eben zu solchen Unterbewertungen! Gut, dass hier nun eine neue Führung korrekt und gut arbeitet! Danke auch dem ganzen Team bei binect & Co für die gute Arbeit und die guten Zahlen! Wir freuen uns auf Q2

Charttechnisch sieht es nun auch so aus, als hätten wir die Tiefs hinter uns gelassen und wir schwenken in einen neuen Aufwärtstrend. MACD sieht auch sehr gut; vor allem längerfristig!

https://www.ariva.de/max21-aktie/chart?antiAlias=1&antiAlias…

Hier die nächsten charttechnischen Hürden alle in €:
0,5
1
1,6
2
3
3,8
4,2
5,4

Ich rechne damit, dass 0,5 relativ bald erreicht wird (wenige Wochen oder wohl eher Monate) und 1 Euro je nach weiterem Wachstum und Kommunikation vom nun seriösen Vorstand sind Ende 2020 oder in 2021 gut denkbar. Und warum sollte man bei so einem Wert nicht auch an 2€ denken dürfen (vielleicht schon 2022). So wie man am besten stufenweise einsteigt in eine Aktie, kann man ja diese 3 Stufen als Ausstieg planen (wer wie ich eher langfristig denkt und das Motto hat: Verluste begrenzen, Gewinne laufen lassen! Bei so kleinen Werten, muss man natürlich gewisse Schwankungen zugestehen).

Jedenfalls in Q3 soll ja eine Investorenkonferenz stattfinden. Die ist sicher interessant!

[moneymakerzzz]

Mein Wasser in den Wein (werde mir aber am WE nochmal im Detail die Zahlen anschauen und v.a. das realistische Marktvolumen - eingentlich mag ich turnaroundstories kurz vor den Wachstumsschub wie SBF oder Ecotel oder WFA) : 1) soweit ich mich erinnere, war bei Max21 immer das Problem, nicht im Vetrieb erfolgreich zu sein - auch mit Binect. Hat sich hier was verbessert, oder hat man "nur" die Kosten gesenkt? Ohne Neukundenaquise fällt der Case hier nämlich fix zusammen... 2) Die TK bietet mit Identifikation digital sichere Briefe - allerdings ist das gesetzlich nur für allgemeine Infos und nicht für persönliches erlaubt. Könnte also bei ner Änderung dazu führen, dass nicht Binect profitiert sondern die Kassen das selbst machen...aber klar, Kuchen ist gross 3) Wer sind hier eigentlich relevante Wettbewerber? Spontan fällt mir eine Francotyo Postalia ein. Wäre ja spannend sich deren Markteinschätzung durchzulesen @trustone: sehr angenehm mit dir mal Faktenbasiert statt emotionalisiert/pusherish zu diskutieren

[Straßenkoeter]

Effektenkombinat ja ich war damals ja auch dabei. Viele viele Jahre ist es her. Ich kann mich noch gut erinnern. Auch an unsere Unterhaltung von damals. Ja du kanntest den Gründer persönlich. Rückblickend würde ich sagen, dass MAX21 damals einfach nur Startups im frühen Stadium hatte. Was jetzt verblieb ist ja die Binect GmbH, die nun den break even geschafft hat.

[smartcash]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.995.940 von Effektenkombinat am 12.06.20 10:31:06

Emotionen beiseite lassen, mein Guter. Ich hatte das mal bei Paragon und habe mir ein Vielfaches des verlorenen Geldes in der anschliessenden Erholung zurückgeholt.

Ich weiß nicht ob wir belogen wurden. Mein Eindruck, dass man seinerzeit wirklich geglaubt hat, dass die pawisda, jetzt Binect durch die Decke geht und man nur die Bestelleingänge der Post bearbeiten müsse.

Die Deutsche Post hat den ePost Brief nie gepusht, weil sie einfach mehr Geld mit dem normalen Brief verdienen. Es war aber ein gewisser Druck da, so ein Produkt bringen zu müssen. Letztlich hat man pawisda am langen Arm verhungern lassen.

Mit den Binect Eigenprodukten sieht es anders aus weil man den Vertrieb in der Hand hat und erheblich bessere Margen hat.