Westwing - Turnaround durch Corona (Seite 46)
eröffnet am 18.06.20 19:53:43 von
neuester Beitrag 25.05.24 21:08:14 von
neuester Beitrag 25.05.24 21:08:14 von
Beiträge: 509
ID: 1.326.486
ID: 1.326.486
Aufrufe heute: 0
Gesamt: 54.663
Gesamt: 54.663
Aktive User: 0
ISIN: DE000A2N4H07 · WKN: A2N4H0 · Symbol: WEW
8,4000
EUR
+3,45 %
+0,2800 EUR
Letzter Kurs 31.05.24 Tradegate
Neuigkeiten
| TitelBeiträge |
|---|
24.05.24 · wO Chartvergleich |
24.05.24 · wO Newsflash  |
24.05.24 · wO Newsflash |
24.05.24 · EQS Group AG |
Werte aus der Branche Einzelhandel
| Wertpapier | Kurs | Perf. % |
|---|---|---|
| 9,0300 | +349,25 | |
| 0,8700 | +35,94 | |
| 67,95 | +30,55 | |
| 37,02 | +17,60 | |
| 0,6700 | +13,56 |
| Wertpapier | Kurs | Perf. % |
|---|---|---|
| 1,1300 | -15,67 | |
| 23,935 | -15,99 | |
| 6,7000 | -16,25 | |
| 2,0000 | -20,00 | |
| 15,900 | -23,96 |
Beitrag zu dieser Diskussion schreiben
Feedback
Antwort auf Beitrag Nr.: 65.262.895 von BB1910 am 02.10.20 12:28:49Ist hier ja auch der Westwing Thread.
Dass Home24 es ebenfalls schafft, bezweifle ich nicht. Nächsten Montag dürften wir ja die Rangliste kennen. Dann kann man das genauer betrachten.
Übrigens sind die App Downloads im September bei Westwing nochmal sehr deutlich gegenüber den Vormonaten angestiegen.
Dass Home24 es ebenfalls schafft, bezweifle ich nicht. Nächsten Montag dürften wir ja die Rangliste kennen. Dann kann man das genauer betrachten.
Übrigens sind die App Downloads im September bei Westwing nochmal sehr deutlich gegenüber den Vormonaten angestiegen.
Antwort auf Beitrag Nr.: 65.257.357 von katjuscha-research am 01.10.20 21:55:49Ich gehe auch davon aus, dass Westwing relativ sicher in den SDAX kommt, Home24 aber ebenfalls.
Beide haben nochmal stark in der Marktkapitalisierung zugelegt, für Home24 reicht es hier safe, Westwing sollte aber auch noch einige Plätze klettern können.
Und auch bei den Umsätzen liegen beide deutlich über dem Vorjahr, hier hat Westwing aktuell noch die Nase vorne, aber in den letzten Tagen lagen die Umsätze bei beiden ungefähr auf dem selben Niveau.
Also sehe ich aktuell nicht, wieso einer der beiden hier einen deutlichen Vorteil haben sollte.
Beide haben nochmal stark in der Marktkapitalisierung zugelegt, für Home24 reicht es hier safe, Westwing sollte aber auch noch einige Plätze klettern können.
Und auch bei den Umsätzen liegen beide deutlich über dem Vorjahr, hier hat Westwing aktuell noch die Nase vorne, aber in den letzten Tagen lagen die Umsätze bei beiden ungefähr auf dem selben Niveau.
Also sehe ich aktuell nicht, wieso einer der beiden hier einen deutlichen Vorteil haben sollte.
Antwort auf Beitrag Nr.: 65.185.756 von katjuscha-research am 24.09.20 19:23:51
Bin mir übrigens ziemlich sicher, dass Westwing im Dezember in den SDax kommen dürfte. Da fehlte schon mit der August-Liste nicht allzu viel. Ränge 176/176.
Aktuell Ende September würde ich schätzen, dass man schon in beiden Kategorien auf Platz 170 oder besser steht. Mit der Oktoberliste dürfte man dann die Kriterien (mindestens 165 in beiden Kategorien) erreichen.
Allein schon deshalb könnte es Sinn machen, jetzt im Oktober Westwing-Aktien zu kaufen, bevor es die Instis ab November tun.
Mal davon abgesehen, dass ich glaube, Westwing wird die schon angehobene Jahresprognose nochmals überbieten. Hängt aber von Q4 ab, so dass ich da erst im November/Dezember von neuen Aussagen ausgehe.
Zitat von BB1910: ...
Da Westwing ja ähnlich wie Home24 nicht in den Indizes vertreten ist, ...
Bin mir übrigens ziemlich sicher, dass Westwing im Dezember in den SDax kommen dürfte. Da fehlte schon mit der August-Liste nicht allzu viel. Ränge 176/176.
Aktuell Ende September würde ich schätzen, dass man schon in beiden Kategorien auf Platz 170 oder besser steht. Mit der Oktoberliste dürfte man dann die Kriterien (mindestens 165 in beiden Kategorien) erreichen.
Allein schon deshalb könnte es Sinn machen, jetzt im Oktober Westwing-Aktien zu kaufen, bevor es die Instis ab November tun.
Mal davon abgesehen, dass ich glaube, Westwing wird die schon angehobene Jahresprognose nochmals überbieten. Hängt aber von Q4 ab, so dass ich da erst im November/Dezember von neuen Aussagen ausgehe.
Antwort auf Beitrag Nr.: 65.184.718 von BB1910 am 24.09.20 17:56:03Ob es in Q2 nur 5% werden, ist schwer zu sagen, aber um die Jahresprognose zu erreichen (und ich denk da hat sich der Vorstand so früh sicher nicht zu weit aus dem Fenster gelehnt, sondern konservativ prognostiziert), müsste man im 2.Halbjahr etwa 8% Marge erzielen. Insofern weiß ich nicht, ob man sich so auf Q2 konzentrieren sollte. Die Anleger werden ja mit Verkündung der Q2-Daten auch gleichzeitig den Ausblick des Vorstands hören(lesen, und daraus auf die höhere Marge in Q4 schließen können. Ist ja ohnehin auch immer eine Frage saisonaler Effekte, die auch noch mit rein spielen.
Ich würde mich aber derzeit ohnehin nicht so weit wie du nach vorne wagen, und in dieser besonderen Situation der Wirtschaft und der veränderten Lage für Westwing und Co eine Quartalsprognose zur Marge wagen.
Ich würde mich aber derzeit ohnehin nicht so weit wie du nach vorne wagen, und in dieser besonderen Situation der Wirtschaft und der veränderten Lage für Westwing und Co eine Quartalsprognose zur Marge wagen.
Antwort auf Beitrag Nr.: 65.184.586 von katjuscha-research am 24.09.20 17:45:13Das ist sicherlich "typ-abhängig" welches Modell man besser findet.
Ich mag das datengetriebene und prognostizierbare SEA lieber als Content-Marketing. Du und Szew steht eher auf der CM-Seite.
Die Unternehmen selber haben ja eine Zielmarge angegeben und da hat Home24 die deutlich höhere Brutto- und Deckungsbeitragsmarge. Ich halte die beiden Zielsetzungen auch realistisch.
Da Westwing ja ähnlich wie Home24 nicht in den Indizes vertreten ist, handeln mMn sehr viele Kleinanleger die Aktien. Und bei GFG hat man ja gesehen, dass diese selbst so offensichtliche Sachen wie Währungseffekte oftmals nicht auf dem Schirm haben. Da weiß ich nicht, ob diese einen Rückgang der Marge bei Westwing von 13,2% auf 5% erwarten.
Aber dennoch bin ich jetzt nicht negativ für Westwing gestimmt und halte die Aktie ja auch weiter mit knapp 10%.
Nur traue ich Home24 für die nächsten 12-18 Monate mehr Gewinne zu.
Ich mag das datengetriebene und prognostizierbare SEA lieber als Content-Marketing. Du und Szew steht eher auf der CM-Seite.
Die Unternehmen selber haben ja eine Zielmarge angegeben und da hat Home24 die deutlich höhere Brutto- und Deckungsbeitragsmarge. Ich halte die beiden Zielsetzungen auch realistisch.
Da Westwing ja ähnlich wie Home24 nicht in den Indizes vertreten ist, handeln mMn sehr viele Kleinanleger die Aktien. Und bei GFG hat man ja gesehen, dass diese selbst so offensichtliche Sachen wie Währungseffekte oftmals nicht auf dem Schirm haben. Da weiß ich nicht, ob diese einen Rückgang der Marge bei Westwing von 13,2% auf 5% erwarten.
Aber dennoch bin ich jetzt nicht negativ für Westwing gestimmt und halte die Aktie ja auch weiter mit knapp 10%.
Nur traue ich Home24 für die nächsten 12-18 Monate mehr Gewinne zu.
Trading Spotlight
Antwort auf Beitrag Nr.: 65.184.304 von BB1910 am 24.09.20 17:21:37Für mich ist das letztlich auch eine Frage der grundsätzlichen individuellen Meinung zum Geschäftsmodell, das ich bei Westwing eher nachvollziehen kann als bei Home24.
Ich würde niemals wirkliche echte Möbel online kaufen, auch nicht mit den heutigen technischen Hilfsmitteln. Ich finde aber das Modell von Westwing, über den Klub (zu 90% Frauen als Kunden) stetig interessante Accessoires anzubieten, das logischere bzw. sicherere Wachstum. Und ich sehe im Gegensatz zu dir auch nicht, wieso Westwing mittelfristig geringere Margen haben sollte ("Größe des Warenkorbs" als Grund für höhere Bruttomarge?). Dass man kurzfristig mal die hohe Q2-Marge nicht halten kann, dürfte der Markt längst antizipiert haben, weil der Vorstand ja die Jahresprognose entsprechend nur leicht erhöht hat. Bei 8% AEbitda-Marge (oberere Rand der Prognose) käme Westwing auf ein KGV von etwa 19 aktuell, cashbereinigt etwa 15.
Ich würde jedenfalls Westwing höheres und auch sichereres Wachstum unterstellen, und daher auch im Gegensatz zu dir eher die höhere Bewertung Westwing zugestehen. Mag aber auf individuellen Vorlieben oder Erfahrungen beruhen.
Wobei ich ehrlich gesagt hoffe, dass sich Westwing nicht zu sehr auf dieses Klub-Modell versteift. Man hat genug Finanzmittel, um auch darüber hinaus ordentlich in Wachstum zu investieren, zumal man ja schon hochprofitabel arbeitet.
Ich würde niemals wirkliche echte Möbel online kaufen, auch nicht mit den heutigen technischen Hilfsmitteln. Ich finde aber das Modell von Westwing, über den Klub (zu 90% Frauen als Kunden) stetig interessante Accessoires anzubieten, das logischere bzw. sicherere Wachstum. Und ich sehe im Gegensatz zu dir auch nicht, wieso Westwing mittelfristig geringere Margen haben sollte ("Größe des Warenkorbs" als Grund für höhere Bruttomarge?). Dass man kurzfristig mal die hohe Q2-Marge nicht halten kann, dürfte der Markt längst antizipiert haben, weil der Vorstand ja die Jahresprognose entsprechend nur leicht erhöht hat. Bei 8% AEbitda-Marge (oberere Rand der Prognose) käme Westwing auf ein KGV von etwa 19 aktuell, cashbereinigt etwa 15.
Ich würde jedenfalls Westwing höheres und auch sichereres Wachstum unterstellen, und daher auch im Gegensatz zu dir eher die höhere Bewertung Westwing zugestehen. Mag aber auf individuellen Vorlieben oder Erfahrungen beruhen.
Wobei ich ehrlich gesagt hoffe, dass sich Westwing nicht zu sehr auf dieses Klub-Modell versteift. Man hat genug Finanzmittel, um auch darüber hinaus ordentlich in Wachstum zu investieren, zumal man ja schon hochprofitabel arbeitet.
@szew: Übrigens sehr interessant auch deinen Vergleich zwischen beiden Aktien zu lesen, auch wenn wir offensichtlich anderer Meinung sind
Ich habe mir mal die Mühe gemacht und Home24 und Westwing nochmals ausführlich analysiert, sowohl was die Aussichten auf Q3 als auch die langfristigen Chancen und Risiken angeht.
Key Points:
- Home24 ist aktuell mit einem Cash-bereinigten KUV (Stand: Jahresende 2020) von 0,6 bewertet; Westwing mit 0,85
- in Q3 besteht für Westwing aufgrund niedriger Skaleneffekte im Vergleich zu Q2 ein höheres Risiko den Markt zu enttäuschen
- langfristig traue ich Home24 höhere Wachstumsraten und eine höhere operative Marge zu als Westwing
- Home24 hat durch das Brasiliengeschäft ein Währungsrisiko, Westwing nicht
Insgesamt ist für mich Home24 die aussichtsreichere Aktie mit einem Potential bis 22€/Aktie im Vergleich zu 24€/Aktie bei Westwing.
Den ausführlichen Artikel findet man auf meinem Blog:
https://www.aktienalpha.de/home24-vs-westwing-der-vergleich/
Key Points:
- Home24 ist aktuell mit einem Cash-bereinigten KUV (Stand: Jahresende 2020) von 0,6 bewertet; Westwing mit 0,85
- in Q3 besteht für Westwing aufgrund niedriger Skaleneffekte im Vergleich zu Q2 ein höheres Risiko den Markt zu enttäuschen
- langfristig traue ich Home24 höhere Wachstumsraten und eine höhere operative Marge zu als Westwing
- Home24 hat durch das Brasiliengeschäft ein Währungsrisiko, Westwing nicht
Insgesamt ist für mich Home24 die aussichtsreichere Aktie mit einem Potential bis 22€/Aktie im Vergleich zu 24€/Aktie bei Westwing.
Den ausführlichen Artikel findet man auf meinem Blog:
https://www.aktienalpha.de/home24-vs-westwing-der-vergleich/
Antwort auf Beitrag Nr.: 65.150.275 von R2Hoffmann am 21.09.20 23:08:37Der Wert ist grundsätzlich etwas volatiler...
Ach so, sehr schade! Weiß man, was da heute los war? Habe keinen besonderen Grund für die Korrektur bzw. Konsolidierung gefunden.
Durchsuchen
Westwing - Turnaround durch Corona
