Top oder Schrott Kupferproduzent Nevada Copper!? nach Splitt (Seite 12)

[nicolani]

[nicolani]

also ich hatte ja auf diese meldung gewartet! es sollte jetzt der letzte akt im hinblick auf die inbetriebnahme gewesen sein, war letztendlich sehr holprig! aber ich denke ein engagement macht im augenblick durchaus sinn! ich jedenfalls habe mich heute eingedeckt!

[nicolani]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.277.554 von urai5 am 26.08.22 08:31:42

mit einem kleinen anteil gold/tonne wäre das problem der AISC ja gemeistert! und hier mein ansatz, warum wurde diesbezüglich hier nie was vermeldet! zudem hat hier kein CEO bisher was getaugt, RB jedenfalls der beste von allen!

[urai5]

Eckwerte des non-binding Finanzierungspaktes (muss noch finalisiert werden; Abschluss erwartet nach Mitte September 2022; muss von TSX genehmigt werden unter Ausschluss der Aktionäre):

a)
Beteiligungsinvestitionen (40 Millionen US-Dollar):
Zeichnungspreis in Höhe von 15 % Discount auf dem volumengewichteten Fünf-Tages-Durchschnittspreis (der „VWAP“) der Stammaktien am Handelstag vor dem Abschluss des Finanzierungspakets.

b)
Verwässerung Open Pit durch Erhöhung Stream von 0.7% auf 2% für 26.2m$

c)
Neue KfW Tranche von 25m$ mit Zinssatz SOFR plus 5%: Aktuell Total 7.27% - Tendenz steigend.
https://www.sofrrate.com/

d)
Wandlung Schulden - Debt to Equity:
Pala konsolidiert alle Verbindlichkeiten. Total 73m$. Möglichkeit mit einem Aufschlag von 20% auf dem Aktienpreis wandelbar. Zusätzlich: Mercuria würde Optionsscheine erhalten, die es ihm ermöglichen, Stammaktien anteilig mit Palas Umwandlung seiner Wandelschuldverschreibungen zu erwerben, um seine Eigenkapitalposition zum gleichen Ausübungspreis wie der Wandelschuldverschreibungspreis von Pala zu erhalten.

Kurzkommentar:
Der Hochlauf der UG Mine ist erst ab dem 3. Quartal 2023 mit 3'000 tpd vorgesehen. 5'000 tpd im 4. Quartal 2023. Ohne Hauptaktionär Pala müsste NCU wahrscheinlich Nachlassstundung beantragen (Gläubigerschutzverfahren). Pala steigert seinen Anteil an NCU kräftig - mit entsprechender Verwässerung der übrigen Aktionäre - mit Ausnahme von Mercuria, welche ihren Anteil zu definierten Bedingungen halten könnten.

Das Finanzierung-Konstrukt hat eine toxische Komponente: 40m$ neues EK zu einem Kurs mit einem Discount von 15% auf den dann zu maligen VWAP-Preis. Plus die Wandlung von weiteren 73m$ (plus/minus einfach ohne Discount) plus nochmals Optionsscheine für Mercuria, damit die ihren Anteil im gleichen Verhältnis (vor der Wandlung) halten können. Rechne ich jetzt nicht aus. Zudem wurden 7.5m$ von Pala bereits "gezogen" und jetzt wahrscheinlich "verbrennt".

Zusätzlich wir der Open Pit Case mit der erhöhten Streaming-Anteil zugunsten des Hochlaufs der UG Mine verwässert.

Aktuell halte ich keine Nevada Copper. Ich habe den rasanten Kursanstieg von den tiefen 20er bis weit in die 30er für den sukzessiven Ausstieg genutzt. War ein kurzes "Gastspiel". Ein Wiedereinstieg prüfe ich allenfalls erst, wenn der Aktienpreis für die 40m$ klar ist und es wieder zu einer allfälligen Überreaktion nach unten kommen sollte.

urai5
P.S. Ich halte absolut nichts von Randy Buffington ex CEO Hycroft. Pumpkin Hallow wäre ein gutes Projekt - vor allem OP - in einer Tier-1 Jurisdiktion. Aber vermutlich braucht NCU einen weit höheren Kupferpreis um die Herausforderungen mit dem Hochlauf eines Large Scale Kupfer-Projektes zu meistern.

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.276.873 von check-out am 26.08.22 05:59:15

"...ramp-up to hoisting rates of approximately 3,000 tons per day ("tpd") in the third quarter of 2023..."

noch rund 1 Jahr (!), bis sie 3000 t/day erreichen wollen

[check-out]

Nevada Copper gibt Neustartplan und bedeutendes vorgeschlagenes Finanzierungspaket bekannt

Nevada Copper (TSX: NCU) (OTC: NEVDF) (FSE: ZYTA) ("Nevada Copper" or the "Company") is pleased to announce that it has agreed to non-binding terms with its key financing partners to provide up to US$93 million of liquidity to the Company in order to support the restart and ramp-up of the Company's Pumpkin Hollow copper mine (the "Underground Mine") located in Yerington, Nevada. The Company also announced the key components of its newly developed restart plan for the Underground Mine.

Randy Buffington, Chief Executive Officer, stated: "I am very pleased with the substantial ongoing support of all our key stakeholders. The significant contribution by each of them is a testament to the conviction in the quality of the Pumpkin Hollow project and its intrinsic value. The current pause of production allows the Company to make meaningful changes to address challenges that were impeding the final stages of the Underground Mine ramp-up. This is intended to de-risk the business plan and build a more profitable long-term business from the Underground Mine. We also continue to advance the open pit project at Pumpkin Hollow through the ongoing pre-feasibility study update process. I would also like to thank our team and key suppliers for the commitment and support through the recent challenges and I look forward to working towards a resumption of full operations."

Restart Mine Plan

The Company has advanced planning for the restart of operations at its Underground Mine. The restart plan is intended to de-risk the path to full-scale production by focusing on de-bottlenecking and completion of critical capital projects, in addition to the build-up of significant stope ore inventory, to facilitate a more efficient ramp-up upon mill restart and to reduce cash burn during the ramp-up period.

Provided that the funding package described below is completed on the expected timeline, the key components of the restart plan will be as follows: (i) changes to the underground mining contractor arrangements in order to improve performance of ramp-up activities with an ultimate goal of transitioning certain underground mining activities to be Company-performed, (ii) the second dike crossing scheduled to be completed during the third quarter of 2022 and the final dike crossing scheduled to be completed by the end of 2022, (iii) stoping in the higher grade East North mining zone scheduled to commence in the second quarter of 2023, and (iv) the mill restart scheduled to commence in the third quarter of 2023.

If the restart plan is executed as planned and on schedule, management anticipates that underground production will ramp-up to hoisting rates of approximately 3,000 tons per day ("tpd") in the third quarter of 2023 and then further increase to 5,000 tpd in the fourth quarter of 2023.

This revised operating plan is designed to mitigate operating risks and enhance flexibility of the underground operations.

Board Strengthening

In conjunction with the restart financing package, the board of directors of the Company (the "Board") will be strengthened in a number of areas, including:

Chief Executive Officer Randy Buffington will join the Board as a director; and
Both Triple Flag and Mercuria will each have the right to nominate a director and to have a representative on the Technical Committee of the Board.
Financing Package Highlights

Non-binding terms have been agreed with the Company's senior lender, KfW IPEX-Bank ("KfW"), its working capital provider, Concord Resources Limited ("Concord"), its largest shareholder, Pala Investments Limited ("Pala"), another significant shareholder, Mercuria Energy ("Mercuria"), and its stream and royalty partner, Triple Flag Precious Metals Corp. ("Triple Flag") for a restart funding package of up to US$93 million.

The proceeds of the restart financing package are to be used primarily to fund the restart and ramp-up of the Underground Mine. The highlights of the non-binding package are as follows:

Equity Investments (US$40 million): Pala and Mercuria each to provide US$20 million in exchange for common shares of the Company. Pala has already provided an early disbursement of US$7.5 million from its US$20 million commitment.
Stream and Royalty Financing (US$30 million): Triple Flag to increase its existing net smelter returns royalty on the Company's open pit project (the "Open Pit") from 0.7% to 2% for a purchase price of US$26.2 million, subject to a full buyback of the increased royalty percentage. In addition, Triple Flag to accelerate the US$3.8 million remaining to be funded under the Company's existing metals purchase and sale agreement with Triple Flag (the "Underground Mine Stream Agreement").
KfW Facility Extension (US$15 million committed): The Company's senior credit facility with KfW (the "KfW Facility") to be amended to provide for a new tranche of up to US$25 million, of which Pala, Triple Flag and Mercuria would commit the first US$15 million as a backstop.
Deferrals under Senior Project Facility and Working Capital Facility (expected to be at least US$8 million): KfW to defer three interest payments under the KfW Facility. Concord to defer interest and principal payments under the Company's working capital facility (the "Working Capital Facility").
Further Details of Restart Financing Package

Extension and Deferrals under KfW Facility

A new tranche under the KfW Facility would provide for new funding of up to US$25 million (the "Extension Tranche"), with such loans being eligible to be funded by any of the parties that are part of the funding package, or any other lenders approved by such parties. Pala, Triple Flag and Mercuria have agreed to each backstop US$5 million under the Extension Tranche. The Extension Tranche would be available to be drawn until December 31, 2023, after (i) the above stream, royalty and equity funds have been fully expended by the Company, and (ii) the Company has less than US$10 million cash available for operating expenses.

The Extension Tranche would be available on substantially the same terms as the tranche A loan under the KfW Facility and would mature on the same date as tranche A, July 31, 2029. The interest rate on the Extension Tranche funds would be the SOFR + 5% and such loans would be secured by first lien security that ranks pari passu with KfW's existing security under the KfW Facility.....
https://www.minenportal.de/artikel/478516--Nevada-Copper-Ann…

[IllePille]

Q2-Bericht

https://www.sedar.com/GetFile.do?lang=EN&docClass=5&issuerNo…

https://www.sedar.com/GetFile.do?lang=EN&docClass=7&issuerNo…

Cash knapp $4 Mio, working capital deficit nun bei fast $360 Mio, wobei der KfW-Anteil vergleichsweise unproblematisch sein dürfte, sofern für den Rest eine Lösung gefunden werden kann

[urai5]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.087.269 von Muesli2k am 29.07.22 17:25:53

Zitat von Muesli2k: Alle draußen?

Wahrscheinlich schon, im Thread war es doch nach dem letzten Rückschlag sehr ruhig. Aber einer ist neu dabei. Ich habe in den ersten beiden Juli-Wochen meine Position in Norzinc (mit Verlust) verkauft und bin neu bei Nevada Copper eingestiegen - theoretisch wäre ich jetzt flat. Also von Zink zu Kupfer. Wollte ich schon lange, die NCU - aber es hatte nicht "gepasst".

Ganz zentral für die weitere Entwicklung dürfte die Position des Hauptaktionärs sein, Pala Investment. An und für sich sollten die genügend Cash haben. Letztes Jahr haben sie den Cobalt-Stream Voisey's Bay für über 200m$ an Anglo Pacific verkauft. Dass der "gute" Randy Buffington nicht meine erste Wahl als CEO für ein Unternehmen ist, in welches ich investiere, darüber habe ich schon einmal geschrieben - hier und bei Hycroft.

Aber für Nevada Copper sprechen halt auf dem aktuellen Niveau - o.K. ist jetzt in den letzten Tagen gut gestiegen, aber immer noch billig - schon einige Gründe: Top-Jurisdiktion, alles Permits vorhanden, Kupfer ist für die künftigen Energie-Strategien essentiell, Open Pit hat (sehr) grosses Potenzial (FS in Vorbereitung). Dagegen spricht natürlich der bisherige und möglicherweise künftige Kapitalverschleiss und die geologischen Probleme bei der UG Mine und damit verbunden die unsichere Finanzierung. Aber das "Theater" um das Permit für die Erschliessungstrasse zur Prärie Creek Mine von Norzinc mache ich nicht mehr länger mit. Setze ich halt auf den "Randy" und "Pala". Ist jedoch kein Kern-Investment wie Nickel 28 oder Kefi Gold and Copper.

urai5

[Muesli2k]

Alle draußen? Dann kann’s jetzt ja hoch gehen… 😆🤣

[Scharlatain]

Ein Resplitt 100:1 könnte dabei helfen, wirklich alles Finanzielle verwirklichen zu können!🤑