stratec bio- 3stelliges Umsatzwachstum und hochprofitabel (Seite 33)

[Joschka Schröder]

Sorry wegen der grammatikalischen Flüchtigkeitsfehler in den vorherigen Beiträgen. Habe nur wenig Zeit, da kann so etwas leider vorkommen.

Aktuell ist der Kurs erst um 9 % auf 30 € gefallen. Dies ergibt folgende Bewertung:
KGV 26
KBV 4
EV/EBITDA 13,5

-> astronomische Überbewertung.

Gehörten Leerverkäufe zu meinen Investmentstrategien, wäre Stratec der erste Kandidat.

Das soll für heute genug sein. Bis demnächst einmal, JS

[Joschka Schröder]

Schätzung für 2013 auf Basis der heutigen Meldung:

Umsatz 130 Mio.
EBIT 18,9 Mio.
EBT 18,6 Mio.
St-Quote 28 %
EAT 13,4 Mio.
EPS 1,14

Angemessen ist allerhöchsten ein KGV von 13 -> Kursziel 14,8 €

[Joschka Schröder]

Ich muss es nicht mehr wiederholen: Der Aktienkurs müßte sich in etwa halbbieren, damit die Unternehmensbewertung einigermaßen angemessen wäre.

Im übrigen kenne ich kein Unternehmen, das seine Prognosen in schöner Regelmäßigkeit dermaßen verfehlt.

Kurzziel: 15 €



STRATEC Biomedical AG / Schlagwort(e): Planzahlen/Prognoseänderung

12.07.2013 15:47

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG, übermittelt durch
die DGAP - ein Unternehmen der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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STRATEC meldet Vertragsbeendigung und Anpassung der Prognose

Birkenfeld, 12. Juli 2013

STRATEC Biomedical AG (Frankfurt: SBS; Prime Standard, TecDAX) berichtet
heute, dass die Gesellschaft am 11. Juli 2013 von einem Kunden darüber
informiert wurde, dass ein am 14. Dezember 2010 veröffentlichter Vertrag
über die Entwicklung und Lieferung eines Analysensystems aufgrund einer
strategischen Änderung durch diesen Kunden nicht fortgeführt wird. STRATEC
entsteht zukünftig durch den Wegfall dieses Projekts ein Ausfall an
geplanten Entwicklungs- beziehungsweise Produktionsumsätzen in
zweistelliger Euro-Millionenhöhe. Die Höhe der zu erwartenden
Aufwandsentschädigung für STRATEC ist derzeit noch Verhandlungsgegenstand.

Ohne Berücksichtigung der potentiellen Kompensationszahlung rechnet STRATEC
daher für das Geschäftsjahr 2013 mit Umsatzerlösen in Höhe von 127 bis 138
Millionen Euro bei einer EBIT-Marge zwischen 14,0% und 15,5%. Das
Unternehmen erwartet aufgrund der aktuell in Entwicklung befindlichen
Analysensysteme, die in den Jahren 2014 bis 2016 durch die Kunden in den
Markt eingeführt werden, bis zum Jahr 2017 ein durchschnittliches
jährliches Umsatzwachstum von 8% bis 12%, basierend auf den Umsatzerlösen
des Jahres 2013. Diese Finanzprognose ersetzt die bisher gültige Prognose.

[tiesac]

Das erlebt man auch nicht alle Tage.

Stratec erhöht die Dividende entgegen vorherigen Ankündigungen auf Grund eines Antrags auf der HV, dem mehrheitlich zugestimmt wurde.

0,56 Euro/Aktien sind es nun.

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.763.899 von DieGmbH am 01.06.13 09:39:33

siehe #2986

[DieGmbH]

Zitat von Joschka Schröder: Gleichzeitig ist die Aktie exorbitant bewertet, als ob das Ergebnis Jahr für Jahr um 30 % zulegte.

Drum steht im Codi Informer unter Analyse auch etwas von GEWINNWACHSTUM 36%

[Mokele]

hatte mich vertan. Die HV ist nicht Mai sondern Juni. Und dennoch geht der Kurs jetzt schon up

[Joschka Schröder]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.579.679 von Mokele am 07.05.13 09:35:17

Glückwunsch an den Vorstand für diese anspruchslosen Aktionäre.

Umsatzanstieg um 14 % wird neutralisiert durch einen Rückgang der EBIT-Marge von 17,0 % auf 15,1 %. Per Saldo bedeutet dies Ergebnisstagnation.

Gleichzeitig ist die Aktie exorbitant bewertet, als ob das Ergebnis Jahr für Jahr um 30 % zulegte.

Völlig irre, dass sich Aktionäre wie Mokele noch über eine derartige Geschäftsentwicklung freuen.

[Mokele]

Zahlen sind i.O., läuft gut, wird noch besser laufen !

[Joschka Schröder]

Zitat von Mokele: p.s. nicht zu vergessen: Fonds gehen mit regelm. Sicherheit in diese Aktie. Also ein wenig verstehen die wohl auch was vom Investment

Bei Fonds liegt die Betonung leider häufig auf dem Wort "wenig".