Adva Optical. Fakten, Daten, Hintergründe für unsere Pusher und Basher (Seite 127)

[Allin1]

Scheint ein massiver Vertrauensverlust hier zu bestehen.
Ja, Schrott bleibt halt Schrott.

[SmartCap]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.393.863 von DoktorNO am 07.08.18 19:33:33

ich bebachte den blogger schon länger - und auch er kocht mit wasser (siehe zb fehleinschätzung untergang infinera). seine dünnhäutige reaktion auf einige kritische fragen gefallen mir nicht. ich finde er hat auffällig viele follower von adva, es würde mich nicht wundern wenn er eine geschäftsbeziehung zu adva unterhält, die er imho sehr rosarot kommentiert.

viel erfolg !

sc

[DoktorNO]

Für die ADVA Experten hier, die schon lange dabei sind und sich für die Details der Optical Industry interessieren: Bisher habe ich i.d.R. Publikationen wie lightreading.com und andere gelesen. Bin heute zufällig auf die Website Fibereality gestoßen. Aus meiner Sicht mit die besten Analysen und PoVs, die es zum ganzen Wettbewerbsumfeld ADVA/Ciena/Infinera etc. gibt.

Noch ein sehr spannender Artikel.

https://www.fibereality.com/blog/advamrv-another-ecosystem-b…


Lohnt sich, sich einmal durch deren Blogs zu leseen....

Viel Spass!
DNO

[DoktorNO]

Auch wenn schon etwas älter, ein sehr spannender Artikel der ADVA im guten Licht darstellt....

https://www.fibereality.com/blog/ciena-should-buy-adva

[stockfreek]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.392.411 von DoktorNO am 07.08.18 16:52:13

Die amerikanische Bank fährt also offenbar wieder ihren Short Kurs, richtig? Genau das hab ich mir so gedacht, als ich die Meldung gestern sah.
Die Managerboni, sprich Verwässerung tun ihr übriges.
Ist halt auch alles nur ein ZOCK , ohne gleichen

[DoktorNO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.390.557 von Allin1 am 07.08.18 12:34:26

Ich denke im Moment hilft nur abwarten - ob investiert oder an der Seitenlinie... Aktuell wird die Aktie im wesentlichen durch an Ab- und Aufbau von Short Positionen bewegt. Ich vermute, wir werden in den nächsten Tagen sehen, dass BR und/oder JPM gestern und heute wieder Positionen aufgebaut haben nachdem die letzten Wochen ja signifikant abgebaut wurde.

Was mich allerdings immer ein wenig wundert: wenn man einmal die Daten von Auf- und Abbau vergleicht und die jeweiligen Kurse, fragt man sich schon wie hier Geld verdient wird??

Nun gut. Für alle die sich nicht für kurzfristige Kursbewegungen interessieren, heißt es bis Oktober zu warten. Die entscheidenden Fragen für mich:

- schaffen wir in Q3 die 130m? (würde den Kurs positiv bewegen)
- wird auch ohne Auflösung von Rückstellungen eine pro Forma Marge von 4-5% drin sein?
- geht die Q4 Guidance Richtung 140m?

Zeigen sich in den 3 Zahlen Verbesserungen, steht einem guten 2019er Start nichts im Wege!

Denke einen Anlagehorizont von 12-18 Monaten sollte man hier mitbringen
DNO

[Allin1]

Viel interessanter wird sein ob es der Führung von Adva gelingen wird, Anleger für diese Firma wieder zu begeistern. Nur Wenige sind hier länger als ein paar Jahre dabei. Im schlimmsten Fall ist und bleibt die Branche so unatraktiv das keiner was davon wissen will.

Konsolidierung bleibt, nur zu wem könnte Adva passen?
- Ciena
- Juniper
- Cisco
- ZTE
- Huawei
- Nokia
- Ericsson

Oder kann Adva in der Nische wachsen?

[dlg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.388.670 von Allin1 am 07.08.18 09:16:20

Mich jucken die.

[Allin1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.387.878 von dlg am 07.08.18 07:33:50

Wenn juckt schon die Qualität der Zahlen. Natürlich kann man sich über das Management aufregen. Langfristig sieht die Ausrichtung gut aus. Und ich glaube bevor man sich wieder einen Kunden wie AWS in größerem Maßstab ins Boot holt, stellt man die Gruppe lieber breiter auf und kann so auch besser die Margen in den Griff bekommen. IMHO

[dlg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.384.509 von DoktorNO am 06.08.18 16:42:42

DNO, vielen Dank für Dein Feedback. Als Nicht-Investierter momentan laufe ich natürlich Gefahr, die Dinge (zu) negativ zu sehen. Das mit der Aktivierung der R&D Kosten ist ein fairer Punkt und insgesamt gesehen mag die „Gewinnqualität“ daher konstant gewesen sein.

Dennoch sehe ich das nicht ganz so relaxed wie Du. Ich kann nicht die M&A- und Restrukturierungskosten (inkl. solcher Rückstellungen) als Einmalbelastungen aus dem pro-forma Ergebnis heraus rechnen (meine Vermutung, da in 3Q17 keine solchen Rückstellungen das pro-forma Ergebnis belastet haben, konnte das aber nicht dezidiert finden in den Berichten) und wenn ich eine solche Rückstellung dann auflöse, dann packe ich das zum pro-forma operativen Gewinn dazu. Und Dein „relativ leicht im Quartalsbericht zu finden“...hm...das steht irgendwo jwd auf S. 2X des Berichts und wird mit keinem Satz erklärt - dabei reden wir hier über die Hälfte das operativen Gewinns! Das hätte man mE transparenter darstellen müssen.

Beide Dinge kratzen mE mal wieder an der Glaubwürdigkeit des Managements - und genau das ist schon so stark angegriffen. Mich bestärkt das eher, weiter an der Seitenlinie zu bleiben.