Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 4423)

[Top-Aktien]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.974.379 von Rainolaus am 29.12.16 19:43:32

Zitat von Rainolaus: Wie meint ihr startet 2017? Möglicherweise ähnlich wie 2016?
Markus Koch sagte gestern hätte der S&P mit -0,8% den grössten (!) Tagesverlust seit Wochen (!) gehabt. Dass das nicht ewig so weiter gehen kann, dürfte wohl jedem klar sein.
Ebenso, dass erwartet wird dass 35-40Mrd USD von Aktien in den Anleihenmarkt umgeschichtet werden.

Steigende Aktienkurse und Zinsen im Jahr 2017


Weltweit flossen 3 Billionen Dollar aus Anleihen heraus und in Aktien hinein.
Experten zufolge dürfte sich an dem Trend auch im kommenden Jahr nicht viel ändern.

http://www.manager-magazin.de/finanzen/boerse/boerse-wie-don…



Wenn die Zinsen über 5% sind könnte ein Börsencrash kommen.

[Ralph100]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.974.379 von Rainolaus am 29.12.16 19:43:32

Das es so nicht weitergeht erwartet zurzeit wohl fast jeder.

Fazit: Die gesunde Skepsis hat den weiteren Anstieg doch schon verhindert. Übertriebener Optimismus ist offenbar schon nicht mehr vorhanden.

[Kleiner Chef]

Endspurt Umfrage: Kann Hypoport noch eingeholt werden?

Hier der aktuelle Status der Umfrage. Kann Hypoport
in den verbleibenden Tagen bis Jahresende noch
eingeholt werden?

Dieses Bild ist nicht SSL-verschlüsselt: [url]http://oi64.tinypic.com/2ecoqro.jpg

[/url]

[Rainolaus]

Wie meint ihr startet 2017? Möglicherweise ähnlich wie 2016?
Markus Koch sagte gestern hätte der S&P mit -0,8% den grössten (!) Tagesverlust seit Wochen (!) gehabt. Dass das nicht ewig so weiter gehen kann, dürfte wohl jedem klar sein.
Ebenso, dass erwartet wird dass 35-40Mrd USD von Aktien in den Anleihenmarkt umgeschichtet werden.

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.933.015 von Aktienangler am 21.12.16 15:50:41

Erlebnis Akademie AG

Zitat von Aktienangler: Die 3 neuen Favoriten im Detail

3. Erlebnis Akademie AG (WKN: 164456) - Baumwipfelpfade und Teamtraining (http://www.eak-ag.de/)

Auch die Erlebnis Akademie AG (eak) ist noch ein Börsenneuling, ist erst seit rund einem Jahr in München notiert. Der Ausgabepreis im Dezember 2015 betrug 7,50 €. Aktuell notiert die Aktie immer noch auf diesem Niveau bzw. leicht darunter. Die Geschäfte entwickeln sich hervorragend, Umsatz und Gewinne liegen über Plan. Nach 9 Monaten lag das Ergebnis bei 63 Cent/Aktie. Da das 4. Quartal traditionell das schwächste ist (Achtung: starke Saisonalität!) und Verluste generiert, könnten davon am Ende rund 40 Cent/Aktie bleiben. Es gibt eine Analyse von Sphene Capital, die aufgrund des mildem Novembers sogar mit einem etwas besseren Ergebnis rechnen und daher auf ein Kursziel von 13,50 € kommen.

Das Geschäftsmodell von Erlebnis Akademie muss man wahrscheinlich einfach mögen, dann hat man langfristig auch Freude an dem Wert und lässt sich durch ein eventuell klimabedingtes schlechtes Jahr nicht aus der Ruhe bringen. Zumal eine Dividende geplant ist. Nächstes Jahr könnten bei weiterem Wachstum 60 Cent/Aktie eingefahren werden. Das Sphene Capital Kursziel von 13,50 € ist vielleicht sehr optimistisch (da fehlt in meinen Augen der Wetter/Klima/Naturkatastrophen-Risikoabschlag), aber 10 bis 11 € sind bei anhaltend positiver Entwicklung (ein weiterer Baumwipfelpfad wird 2017 in Tschechien eröffnet und weitere Projekte sind in Planung) in 2017 auf jeden Fall drin.

...

Hier nochmal meine Favoriten 2017 in der Kurzübersicht:

1. Allgeier SE
2. DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG
3. Erlebnis Akademie AG (eak)
4. Endor AG
5. Advantag AG

Hier als Nachtrag der Link zur umfangreichen Analyse von Sphene Capital zur Erlebnis Akademie AG - einer meiner Favoriten für 2017. Vor Weihnachten hatte dieser Link aus irgendwelchen Gründen nicht mehr funktioniert:
http://www.more-ir.de/d/14467.pdf

Die Analyse enthält eine detaillierte Übersichtskarte mit allen aktuellen und geplanten Baumwipfelpfaden.

Sphene Capital erwartet für 2018 sogar ein EPS von 95 Cent/Aktie. Sollte das eintreten, hat die Aktie bis dahin vom aktuellen Niveau bei 7 € aus tatsächlich Verdopplungspotential (Kursziel Sphene 13,50 €). Wenn es keine Verzögerungen bei der Eröffnung der neuen Baumwipfelpfade gibt und keine langanhaltenden Wetterkapriolen an den Standorten auftreten, traue ich der Aktie sowohl in 2017 als auch 2018 jeweils 40-50% Kursgewinn zu.

[gergeo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.973.185 von sirmike am 29.12.16 17:01:00

Ein Grund für die "zurückhaltende" Kursbewegung nach diesen Nachrichten dürfte auch der Zeitpunkt dere Bekanntgabe sein. Viele Marktteilnehmer sind derzeit nicht aktiv, das dürfte sich spätestens im Januar ändern.

[sirmike [Blogger]]

PNE Wind: Und es hat noch nicht Zoom gemacht. Noch nicht...

Kürzlich hatte PNE Wind den Verkauf- des YieldCo-Portfolios an den Energie- und Infrastrukturfonds Allianz Renewable Energy Fund II, der von Allianz Global Investors GmbH verwaltet wird, bekannt gegeben. Nachdem man nun für den 80-prozentigen Mehrheitsverkauf des Windparkportfolios Cuxhaven (YieldCo) die Freigabe seitens des Bundeskartellamts erhalten hat, floss auch das Geld an PNE Wind.

Für die in der PNE Wind YieldCo Deutschland GmbH mit Windparkprojekten von insgesamt 142,5 MW überwies die Allianz nun €103 Mio. an PNE Wind. Der Enterprise Value des Portfolios war seinerzeit mit mehr als €330 Mio. angegeben worden und da auch ein erheblicher Teil an Schulden mit abgelöst/übernommen wird, dürfen sich die PNE-Aktionäre freuen. Denn nachdem nun das Geld eingegangen ist, wird der Mehrwert der YieldCo-Strategie erst richtig sichtbar werden. (>>> weiterlesen...)

[kontingent]

„Meine Favoriten“ ... heute kam der 5. - dank! dem Wiener und KC - dazu ...

Blue Cap
CytoSorbents
Verbio (für BDI)
Hydrogenics
DRAG

[reguau]

Meine Favoriten für 2017

Lion
DRAG
CURASAN
SKWM
AT+S

[sirmike [Blogger]]

Meine Favoriten für 2017

Die vier größten Werte machen in meinem Portfolio rund 30% aus: Aurelius, Blue Cap, DRAG, MBB. Allen Werten traue ich 2017 eine überdurchschnittliche Performance zu, also mehr als 20%. Auch deshalb habe ich sie ja so hoch gewichtet.

Für die Benennung meiner Favoriten wähle ich jedoch die Aktien aus, die vermutlich das größte Kurspotenzial haben - und damit auch erheblich spekulativer sind. Einige von ihnen habe ich nur als Depotbeimischung an Bord, weil sie neben den hohen Chancen eben auch ein erhöhtes Risiko aufweisen. In der Natur der Sache liegt, dass diese Werte hier bisher nicht unbedingt zu den meistgenannten zählen...


:: Deutsche Forfait (WKN: A2AA20)
Die Deutsche Forfait war ein sehr erfolgreiches Forfaitierungsunternehmen, doch dann wurde sie auf die Sanktionsliste des US-Außenminsteriums gesetzt, weil man angeblich Geschäfte mit dem Iran getätigt hatte. Das Geschäft brach in sich zusammen, der Aktienkurs ebenfalls und es folgt die Insolvenz. Inzwischen ist man längst wieder von der Liste gestrichen und die Vorwürfe sind nie belegt worden. Der Schaden war trotzdem angerichtet und die Aktionäre haben fast alles verloren. Nach Insolvenz, Sanierungsplan, Kapitalherabsetzung, Forderungsverzicht der Gläubiger und Kapitalerhöhung kann die Deutsche Forfait nun wieder durchstarten. Im Juni gab es eine Kapitalerhöhung um €7,5 Mio. und diese wurde vollständig vom neuen Großaktionär Dr. Shahab Manzouri aus London gezeichnet, der eine langjährige Erfahrung im Trade Finance Sektor aufweist. Die ebenfalls im gerichtlich bestätigten Insolvenzplan beschlossene Sachkapitalerhöhung in Höhe von €3.707.483,00 ist ebenfalls erfolgt und nach Durchführung und Eintragung der beiden Kapitalmaßnahmen beträgt das Grundkapital der Gesellschaft €11.887.483, eingeteilt in 11.887.483 auf den Namen lautende Stammaktien. Die Gesellschaft ist nun wieder solide finanziert und die hohen Kostenbelastungen aus Insolvenz, Rekapitalisierung und Durchführung mehrerer HVs waren Einmalaufwendungen, die künftig nicht mehr anfallen. In 2017 wird nun der operative Geschäftsverlauf wieder aufgenommen und die aktuelle Marktkapitalisierung beträgt 20 Mio. EUR. Seit meinem Ersteinstieg ist die Aktie bereits um mehr als 50% gestiegen, aber ich erwarte mir für 2017 noch einiges mehr, wenn das operative Geschäft in den Fokus rückt.


:: Funkwerk (WKN: 575314)
Ist die letzten Jahre regelrecht abgestürzt und hat in 2016 ein tolles Comeback hingelegt. Der Turnaround schreitet mit großen Schritten voran und das ausgerufene Bahninvestitionsprogramm dürfte hier weiter helfen. Besonders interessant dürfte sein, dass der Großaktionär Hörmann inzwischen seine Beteiligungen neu organisiert und auf knapp 80% Anteil an Funkwerk aufgestockt hat. Ich denke, hier könnte es zu einer Übernahme kommen und je später diese kommt, desto teurer würde sie für Hörmann.


:: Genworth Financial Inc. (WKN: A0CA8M)
Der US-Versicherungskonzern Genworth Financial Inc. ist die ehemalige Versicherungssparte des Giganten General Electric und der Chart sieht nach einem Desaster aus.

GNW hat mit erheblichen Problemen zu kämpfen und deshalb ist der Kurs in den letzten beiden Jahren von $18 auf $2 eingebrochen. Kurz vor der Finanzkrise hatte er sogar einmal bei $37 gestanden, doch das ist Geschichte. Anfang 2016 bin ich eingestiegen (bei $1,72), als der Kurs regelrecht ausgebombt wurde und auf Insolvenz-Niveau notierte. Seitdem stehen knapp 120% Kursgewinn in den Büchern ($3,87). Allerdings beträgt der Buchwerte je Aktie knapp unter $30!!!

Zuletzt hat die Erholungsspekulation einen Dämpfer erhalten, denn die chinesische Oceanwide hat ein Übernahmeangebot für GNW unterbreitet - für $5,43. Da lag der Kurs bei %,12 und ist seitdem deutlich zurückgekommen. Das Management unterstützt die Offerte, aber das Aufgeld war verschwindend gering - vermutlich haben viele Anleger den Verdacht, dass bei GNW noch Ärgeres im Keller schlummert, wenn das Management so eine Offerte akzeptiert. Allerdings steht das Management auch gehörig in der Kritik, da man operativ die letzten Jahre schlecht gearbeitet hat und der Kursabsturz ja Bände spricht. Und die Oceanwide-Offerte garantiert dem Vorstand die Jobs...

Mein Investmentcase ist also, dass entweder die Offerte angenommen wird - dann haben wir hier innerhalb weniger Wochen ein Potenzial von 40%. Oder der Deal geht schief, dann haben wir einen Aktienkurs von $3,87 und einen Buchwert von knapp $30. Mir ist der zweite Fall lieber, da sich hier erhebliches Potenzial entfalten könnte auf Sicht der nächsten Jahre. GNW hat sein kränkelndes Pflegeversicherungsgeschäft zuletzt abgewertet und alleine die beiden börsennotierten Töchter in Kanada und Australien, an denen GNW jeweils knapp über 50% hält, sind mehr wert als die gegenwärtige GNW-Börsenkapitalisierung (und beide Töchter schreiben erkleckliche Gewinne). US-Versicherungen gehören zu den großen Trump-Gewinnern, die steigenden Zinsen beflügeln sie. Die meisten Konkurrenten sind in den letzten Wochen um 40 bis 50% im Kurs gestiegen - GNW nicht. Null. Mittelfristig erwarte ich hier wieder zweistellige Kurse, sofern die Oceanwide-Übernahmeofferte nicht angenommen wird. Ansonsten schlagen rund 40% zu Buche innerhalb kürzester Zeit.


::mVISE (WKN: 620458)
Als spekulativere Beimischung für 2017 sollte mVISE auftrumpfen können. Der Turnaround ist in vollem Gange und die Übernahme der Just Intelligence GmbH wird die Geschäftszahlen sofort deutlich verbessern. Darüber hinaus ergeben sich Cross-Selling-Effekte und Synergien, die das Zahlenwerk antreiben sollten. Mein Kursziel bis Ende 2017 ist 5 EUR.


:: SBF (WKN: A2AAE2)
Die SBF AG firmierte bis vor Kurzem noch als Corona Equity Partner AG und hat eine bewegte Vergangenheit hinter sich, auch an der Börse. Und das ist nicht unbedingt eine Erfolgsgeschichte, denn die Erfolge als Beteiligungsunternehmen sind kaum auszumachen. Vielmehr stand man mit dem Rücken zur Wand und musste dringend neues Geld auftreiben. Um bei einem Pennystock aber eine Kapitalerhöhung durchführen zu können, muss dessen Aktienkurs zuerst über die Marke von €1 gehoben werden und Corona tat dies im Wege einer Kapitalherabsetzung - es wurden zehn alte Aktien zu einer neuen zusammengelegt. Der entstehende Betrag wurde zur Deckung des aufgelaufenen Bilanzverlust herangezogen und die Reste in die Kapitalrücklage eingestellt. Hieran erkennt man, dass es noch Leute gibt, die an ein erfolgreiches Weitermachen glauben.

Ganz nebenbei wurde das im m:access der Börse München notierte Unternehmen in SBF AG umbenannt, was der einzig verbliebenen Tochter zu verdanken ist, der SBF Spezialleuchten GmbH, einem international tätigen Systemanbieter für Decken-, Beleuchtungs- und Belüftungssysteme für Schienenfahrzeuge. Das Unternehmen hat sich dabei auf LED-Systeme für den Außen- und Innenbereich von Schienenfahrzeugen jeglicher Bauart spezialisiert und Großkunde ist naturgemäß die Deutsche Bahn.

Die Bilanz zu bereinigen ist eine Sache, sie mit Kapital aufzufüllen eine andere. Ende Mai erfolgte dann die Kapitalerhöhung gegen Bareinlagen, bei der insgesamt 5.047.959 neue auf den Inhaber lautende Stückaktien ohne Nennbetrag, jeweils mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital von €1,00 und voller Gewinnbeteiligung ab dem 1. Januar 2015 ausgegeben wurden und zwar zu einem Preis von €1,10. Damit floss der Gesellschaft ein Gesamtemissionserlös von €5,6 Mio. zu. Und das Geld wurde gleich gewinnbringend eingesetzt, denn es wurde umgehend die ausstehende 6%-Wandelanleihe abgelöst und damit künftig ein um rund €200.000 pro Jahr signifikant verbessertes Finanzergebnis erreicht.

Ganz entscheidend für die SBF ist also der operative Erfolg der Tochter und diese konnte erstmals in der Unternehmensgeschichte ein positives Halbjahresergebnis vorlegen. Für die Aktionäre der SBF AG bleibt hiervon allerdings noch nichts übrig, weil die AG selbst in dieser Zeit ja erheblichen Aufwand für ihre Kapitalmaßnahmen hatte und dieser Aufwand dem entgegensteht.

Nachdem die SBF AG nun aber bilanziell wieder auf soliden Füßen steht, dürfte sich dies auch positiv auf die Tochter und somit das operative Geschäft auswirken. Der Trend hin zur Schiene spielt der SBF in die Karten und nicht nur bei neuen Zügen kommt die SBF-Technik zum Einsatz, sondern auch bei der Erneuerung der Beleuchtungssysteme in aktiven Zügen. Durch den Einsatz moderner LED-Systeme kann nicht nur die Beleuchtungssituation verbessert werden, sondern es sinkt auch der Energieverbrauch sowie der Wartungsaufwand für die Kunden, die Bahnbetreiber.

Die SBF AG ist ein kleiner Nischenwert und hat in den vergangenen Jahren mehrfach versucht, Ruhe und Solidität in ihr Geschäft zu bringen. Ohne Erfolg, wie man letztlich erkennen musste. Nun hat man sich zu einem harten Schnitt bereit gefunden und das Unternehmen finanziell wieder solide aufgestellt - und damit die Basis geschaffen, künftig erfolgreich unternehmerisch tätig zu sein.

Weitere sehr aussichtsreiche Werte für 2017, die es knapp nicht auf die Liste geschafft haben, sind GBS Software, GxP German Properties, Hypoport, JDC Group, m4e, Polytec, PNE Wind und Publity.