SAP - Der Koloss wankt (Seite 264)

[Informierer]

Wenn es blöd läuft, kommt hier noch KGV 30 mit entsprechender Kurswirkung.

Oracle liegt darunter, Salesforce hingegen deutlich darüber.

IBM meldet heute gutes Cloud-Geschäft, welches andere Bereiche etwa ausgleicht. Kurs aktuell etwa -6% .

[sdaktien]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.427.903 von DynaDax am 19.10.20 11:33:23

Letzter Bericht, der nächste steht am 26.10 an, Umsatz nach Umsatzarten (man könnte auch sagen nach Geschäftsfeldern). Die Zahlen finden sich in der GuV.

Coud +25% oder 800Mio€ Zuwachs
Software (Bereich Lizenzen) -23% um die 400Mio€ runter
Der Support wächst zwar noch aber mit 2% nur sehr verhalten

SAP sagt selbst, dass das Wachstum in der Cloud vor allem von Bestandskunden kommt die umsteigen.

Noch was anderes ist in dem Zusammenhang nicht uninteressant. Die direkten Umsatzosten stiegen im Bereich Cloud um 11%. An sich nicht schlecht, bei 25% Wachstum im Bereich.
Aber: Die Softwarekosten fielen nur um 7% (hier allerdings Support & Lizenz).

Das alles ist an sich nicht mal wirklich schlecht, das kann man nicht behaupten. Aber für das was sie Wert sind oder was gerade an der Börse für SAP bezahlt wird, ist es eigentlich zuwenig. Von 2016 bis zur Schätzung 2021 schrumpft bei SAP der Gewinn. Da sollte eine Aktie nicht steigen.

[KLumpur]

Erstmals seit Wochen unter 129 ...

[Crackster]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.438.982 von KLumpur am 20.10.20 11:28:31

Zitat von KLumpur: Hohe Kursziele sind ja schön und gut ... bringen aber nix, wenn die Aktie bei 130 hakt ...!
Und das tut sie seit Wochen!

Ich dacht du kommst erst wieder, wenn SAP auf 100 steht :-) Eben deine alten Beiträge zu SAP aus Mai gelesen - sehr amüsant. Hoffe hast endlich die CHance genutzt und bei 130+ verkauft.

[KLumpur]

Hohe Kursziele sind ja schön und gut ... bringen aber nix, wenn die Aktie bei 130 hakt ...!
Und das tut sie seit Wochen!

[Informierer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.407.467 von Der Tscheche am 16.10.20 13:18:07

Zitat von Der Tscheche: Gab nur im Corona-Crash einen Fehlausbruch nach unten, von dem sich aber nur ein paar Bären wie ich beeindrucken ließen

Was meinst Du damit, auf weiter fallende Kurse gesetzt?

Da warst nicht der Einzige 😉

[DynaDax]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.412.105 von sdaktien am 16.10.20 18:59:54

Zitat von sdaktien: Aus technischer Sicht ja. Stärkere Rückgänge sind Kaufgelegenheiten. Inzwischen ist SAP auch die schwerste Aktie im Dax. Wer in Deutschland investieren will als große Adresse, muss SAP kaufen.

Fundamental find ich SAP weniger toll. Für das was sie Wert sind wachsen sie zu wenig. Man verfügt zwar über gute Zuwachsraten im Cloudgeschäft, das wird aus dem klassischen Softwaregeschäft aber nahezu aufgefressen. Das ist so alles etwas zäh.

Servus, was bedeutet genau ... Man verfügt zwar über gute Zuwachsraten im Cloudgeschäft, das wird aus dem klassischen Softwaregeschäft aber nahezu aufgefressen... ?

Viele Grüße

[oller1]

GoldmanSachs heben Kursziel auf 160. Dass ich nicht lache - die puschen aus Eigeninteresse. 160 ja, aber nicht so bald.

[sdaktien]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.403.525 von neuflostein am 16.10.20 08:32:14

Aus technischer Sicht ja. Stärkere Rückgänge sind Kaufgelegenheiten. Inzwischen ist SAP auch die schwerste Aktie im Dax. Wer in Deutschland investieren will als große Adresse, muss SAP kaufen.

Fundamental find ich SAP weniger toll. Für das was sie Wert sind wachsen sie zu wenig. Man verfügt zwar über gute Zuwachsraten im Cloudgeschäft, das wird aus dem klassischen Softwaregeschäft aber nahezu aufgefressen. Das ist so alles etwas zäh.

[Der Tscheche]

Also mag sein, dass dem ein oder anderen Bullen die Steigung im langfristigen Aufwärtstrend zu schwach ausgeprägt ist, aber am Trend an sich gibt es seit dem Herbst 2008 nix zu meckern.
Gab nur im Corona-Crash einen Fehlausbruch nach unten, von dem sich aber nur ein paar Bären wie ich beeindrucken ließen: