Deutsche Rohstoff AG: Meldungen, Analysen, Meinungen (Seite 1956)

[Bulle2911]

Nur mal so

Ich bin Fan dieses Themas hier, weil man faktenbasiert und vernünftig miteinander umgeht.
Das sollte bei erwachsenen (Und das sind hier wohl alle) natürlich klar sein, schaut man aber mal in andere Themen, dann sieht man wüsteste Beschimpfungen und Verunglimpfungen.

Ehrlich gesagt, völlig daneben.

Deshalb hoffe ich, dass dies hier erst gar keinen Einzug in dieses Thema findet.

Auch wenn ihr unterschiedlicher Meinung seid, bleibt doch sachlich, oder antwortet erst gar nicht.

Frohes Neues noch

[Wertefinder1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.623.250 von Rainolaus am 05.01.18 08:49:55

Ich komme wie geschrieben mit der Betonung auf Risiken. Und ich schaue auf das Nettoergebnis je Aktie nach Minderheiten. Ich weiss nicht, was manche Börsenseiten da nehmen - E vor Minderheiten, EBT, EBIT?

Nach 9 Monaten 2017 sind es 2,4 Mio. Euro Gewinn. In den ersten 3 Monaten 2017 mit rund 54 USD Ölpreis und im Schnitt 177 T Barrel Ölförderung bei CCE hat man 2,6 Mio. Euro verdient. Jetzt wurden im Oktober mit den neuen Haley-Bohrplätzen 104 T Barrel gefördert - also 58 % vom Q1. Dazu wurden allerdings 25 % mehr Gas als im Schitt des Q1 verkauft. Ich hoffe, das im November und Dezember diese Werte nicht so stark abgeben - siehe die Meldung von 02.01.2018. Dazu kommt dann der gemeldete Produktionsanstieg bei SCE - 61 % mehr im Oktober als im Schnitt der 9 Monate zuvor lt. Meldung vom 13.12.2017. Dazu kommt jetzt der Steuereffekt und die nachträgliche Abschreibung, was unter dem Strich aber eine positiven Effekt ergibt. Der Euro ist nur minimal im Q4 gegenüber dem Ende Q3 gestiegen.

Also gehe ich davon aus, das man im Q4 1,4 Mio. Euro verdienen könnte und so auf 0,75 Euro je Aktie im Gesamtjahr käme. Ich denke nicht, das das gepusht ist.

Dann geht es um das Jahr 2018.

Man kann dann stumpf das Jahr 2017 x 1,5 nehmen, weil man wohl mindestens 50 % mehr fördern müsste als im Jahr 2017. Dann wäre man bei 1,125 Euro Gewinn je Aktie. Allerdings berücksichtigt man dabei nicht, das mit dem Gewinn im 2017 Basiskosten abgedeckt wurden, die man nicht nochmal abdecken muss. Es bleibt also von jedem zusätzlichen Erlös mehr an Gewinn hängen. Wieviel das ausmacht am Ende - ???

Dito hätte man mit der Hochrechnung nicht berücksichtigt, das man bei Haley und Litzenberger die Bohrplätze weiter auseinandersetzt und so hoffentlich pro Bohrplatz mehr fördern kann. Das kann ja schon alleine leicht 20 % weniger Investitionskosten ausmachen.

Dito würde man annehmen, das das ungünstige Förderverhältnis Öl/Gas von Markham/Vail fortbesteht. Laut Meldung vom 02.01.2018 förderten diese zuletzt 2.668 boepd mit 1.060 barrel Öl pro Tag, also ein Öl-Anteil von knapp 40 %. Die Haleybohrplätze kamen aber auf 2.746 boepd mit 1.992 Barrel Öl pro Tag, also 74 % Ölanteil. Wenn jetzt Gas nur ca. ein Drittel des Preises von Öl bringt, das wäre das ein riesengroßer Unterschied zu 2017.

Dito würde man annehmen, das es die Gaseinspeiseprobleme im Q2/Q3 2017 auch in 2018 geben würde.

Im Q1 2017 wurde ca. die Hälfte der 2017er Ölproduktion zu ca. 54 USD verkauft. Im weiteren Jahresverlauf ging es im Juli auch auf bis 42 USD runter. Jetzt stehen wir bei 61 USD WTI-Preis. Auch das kann für sich locker 20 % Mehrertrag bringen, die dann stark überproportional in den Gewinn gehen.

Und nicht zuletzt würde man die 2017er Währungsaufwertung um ca. 14,5 US-Cent auch für 2018 annehmen - also von einem Euro von ca. 1,35 USD Ende 2018 ausgehen.

Wenn man all das zusammen nimmt, dann ist m.E. die Verdopplung des 2017er Ergebnisses im Jahr 2018 eine ziemlich konservative Rechnung. Es kann auch wesentlich (!) mehr werden. Aber ich rechne halt lieber Risiken schon mal ein, anstatt optimistisch 5 Euro je Aktie Gewinn anzunehmen und dann enttäuscht zu sein.

Auf jeden Fall kann ich nicht verstehen, wie man die Aktie große Teile von 2017 halten konnte, auch noch weiss das Ende 2017 viele aus steuerlichen Gründen die Verluste mit ihren Gewinnen verrechnet haben und das den Kurs damit unter Druck brachten, und man dann Anfang 2018 mit diesen Aussichten beim kleinsten Hüpfer im Kurs gleich seine Aktien verkauft.

[EvaMeier]

@ wiener:

aber für Fortec einfach mal eine Überschuldung unterstellen ist dein Dummpuschgeschwätz, wie so oft.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.625.512 von Rainolaus am 05.01.18 11:10:51

aussteigen und dann hier für die überschuldete Fortec Werbung machen,
rainolaus das ist doof,

ach ja, ich erwarte mir von der DRAG ein KGV von unter 10 für 2018;

[Rainolaus]

Für 2017 und die Folgejahre hatten hier die meisten auch ganz andere Erwartungen. Und Wertefinder findet es ja auch schon gut wenn sich das EPS von 2017 auf 2018 von 0,70€ auf 1,40€ mehr als verdoppelt. Macht aber trotzdem in KGV von 14. Ich bleibe jetzt bei Fortec wohin ich ja umgeschichtet hatte. Die fliegt im Gegensatz zur DRAG noch komplett unterm Radar der Anleger. Auch hier bei WO. Das ist für mich auch immer eher ein PRO Argument als wenn alle schon in einem Wert drin zu sein scheinen.

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.623.250 von Rainolaus am 05.01.18 08:49:55

Die 1,50€ sind die Erwartung eines Forumskollegen hier, soweit ich das richtig verstanden habe. Insofern vielleicht nicht ganz repräsentativ. Wenn Kleiner Chef zu den aktuellen kursen einsteigt sieht er sicherlich noch 20-30% Potenzial nach oben und hat daher schon mal andere Erwartungen.

[Rainolaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.621.042 von Locodiablo am 04.01.18 22:13:54

Zitat von Locodiablo: Rainolaus ist nur sauer, dass er gestern ausgestiegen ist und den aktuellen Aufschwung nicht mehr mitnehmen kann.

Kannst gerne wieder einsteigen und die anstehende Aufwärtsbewegung mitmachen

Warum sollte ich sauer sein? Ich habe doch geschrieben, dass ich umgeschichtet hatte und der Wert gestern noch deutlich mehr gestiegen ist als DRAG. aber Danke, dass Du Dich um mich sorgst.
Bei einem EPS von ERWARTETEN 1,50€ für 2018 finde ich die DRAG mit einem KGV14 und immer wieder möglichem Überraschungspotenzial nach unten aktuell ausreichend bewertet.
Ausserdem sehe ich die Bennenung der DRAG als Top Pick 2018 und der hohen Fluktuation hier im Thread eher als Kontraindikator. Aktien sollte man kaufen, wenn sie preiswert sind und am besten nicht viel diskutiert werden auf WO. Zumindestens ist das OFT ein gutes Kriterium.

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.620.673 von katjuscha-research am 04.01.18 21:36:12

Rainolaus ist nur sauer, dass er gestern ausgestiegen ist und den aktuellen Aufschwung nicht mehr mitnehmen kann.

Kannst gerne wieder einsteigen und die anstehende Aufwärtsbewegung mitmachen

[Wood-Cutter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.620.349 von Rainolaus am 04.01.18 21:07:10

Ja Rainolaus, die öligen "Zeichen der Zeit" richtig zu deuten, daß ist hier die Frage ...

Auf jeden Fall gibt es neue Daten der EIA ... wobei da eigentlich hier keiner mehr von spricht ...

Alle im DRAG Höhen-Rausch ... ?

Okay, zurück zu den Fakten ...

US-Produktion weiter knapp unter 9,8 Mio., wobei die "Lower 48" einen hauchdünnen neuen Förder-Rekord aufgestellt haben.

Lagerdaten Rohöl: fallen um 7,419 Mio. auf 424,463 Mio. Barrel --- also so einen tiefen Stand hatten wir letztmalig Mitte Sept. Zwo15 !

Auch Cashing fällt mit 48,973 unter 50 ! das gab es letztmalig im Februar 2015 !

Lagerdaten Heizöl, Diesel und Benzin steigen in Summe um 13,7 Mio.

Raffinerien steigern den Durchsatz um 1% auf 96,7 !

Einen höheren Wert habe ich, solange sich die Deutsche Rohstoff mit Öl beschäftigt, noch garnicht gefunden ! Im August hatten wir mal eine 96,6. Ansonsten mußte ich (etwas flüchtiger bei der Suche) zurück bis 2004 gehen, da gab es mal eine 97% Marke.

Könnte mit am Export liegen, der ist mit knappen 1,5 Mio. Barrel wieder sehr ordentlich.

Schaun mer mal, was sich daraus entwickelt. Mit Prognosen zur DRAG halte ich mich wie immer sehr zurück.



Aktuell noch WTI $61,90, Gas 2,88 Dollar und €/$ 1,207 ...

[Comedy]

Also

ob da nun ein kleiner Chef oder ein großer Trump oder Guru hau mich tot einsteigt interessiert mich nicht die Bohne und befreit auch nicht vom Denken. Wenn eine Aktie bezogen auf das Umfeld, die peergroup und weitere Aspekte günstig ist kann man kaufen. Auch der Verkauf sollte nur erfolgen wenn dies nicht mehr gegeben ist.

Gruß Comedy