ADLER Real Estate -- heiße Empfehlung (Seite 161)

[Zockeraktieninhaber]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.122.570 von Zockeraktieninhaber am 19.01.17 22:18:19

Die Branche publiziert hervorragende Zahlen

Einer der ersten aus der Immobranche - Gewerbeimmobilien hier TLG Immobilien überzeugte mit seinen vorläufigen Geschäftszahlen für 2016. Die Anteilscheine gewannen im SDax rund 3 Prozent.
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Das geht weiter über andere Immogesellschaften und prädestiniert die Wohnimmos ebenfalls für gute Zahlen.
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Bei Adler kommt hinzu:
- Cash aus Conwert Deal - die positiven Auswirkungen sind voll aus dem Blick gefallen.
- Tochter Accentro erhöht die Zahlen erneut für 2016.
- Bei Westgrund wird Komplexität rausgenommen durch Komplettübernahme.
- Effizienz - Steigerung bei Adler selbts ist unbeachtet.
Am 24.3. werden wir uns sehr freuen. Dann könne sie es nicht mehr verstecken. Es wird ein hervorragender JA werden.

[Zockeraktieninhaber]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.110.756 von koeln04 am 18.01.17 16:15:57

Übernahme durch Vonovia

Dies würde ich sehr begrüßen, Übernahmepreis zwischen 19,00 - 20,00 ; basierend auf de Conwert Erfahrung.

[koeln04]

Gibts schon Adler FFO Schätzungen für 2017?
und Ja Adler und Gagfah haben aktuell wenig gemeinsam aber who knows vielleicht wirds auch bald adler von vonovia übernommen und dann sind wir ja alle gemeinsam unter einem dach

[gate4share]

So hier geht es nicht um Gagfah! Ich erkläre aber gern nochmals, dass ich die Darstellung Gagfah würde 0 % Zinsen zahlen für Unfug! Es mag Cashpoolanteile geben, die zu solchen Zinsen gegeben werden, oder auch zu negativren Zinsen, aber Gagfah wird für einige 100Mio Euro, ganz normale Zinsen an die banken, oder auch an die Mutter zahlen.

Damit sollte das nun beendet sein- oder man sollte das bei Gagfah weiter bereden.

Hier geht es um Adler Real Estate und Adler zahlt klar normale Zinsen, die man aber jetzt massiv senken kann:

DZ BANK belässt ADLER REAL ESTATE AG auf 'Kaufen'

Die DZ Bank hat Adler Real Estate nach dem Verkauf der Conwert-Beteiligung auf "Kaufen" mit einem fairen Wert von 16,50 Euro belassen. Das Übernahmeangebot des deutschen Immobilienkonzerns Vonovia für den Anteil an der österreichischen Conwert sei eine sehr gute Gelegenheit für Adler gewesen, seine Bilanzrelationen zu verbessern, schrieb Analyst Karsten Oblinger in einer Studie vom Mittwoch. So sei ein wirtschaftlicher Vorteil für die im SDax notierten Immobiliengesellschaft in Höhe von rund 50 Millionen Euro entstanden, der nun genutzt werden solle, um höher verzinsliche Verbindlichkeiten zu verringern./ck/zb

DZ BANK belässt ADLER REAL ESTATE AG auf 'Kaufen' | wallstreet-online.de - Vollständiger Artikel unter:
http://www.wallstreet-online.de/nachricht/9242111-dz-bank-be…


Also es sind rund 50 Mio zusätzlicher Ertrag und man hat jetzt die Möglichkeit, gerade relativ hoch verzinste Verbindlicheiten zu tilgen. So wird man ständig hohe Zinsanteile ansparen und auch die Bilanzverhältnisse sind verbessert, dass man zukünftig noch niedrigere Zinsen erhalten wird, wenn man neue Darlehen aufnimmt!

[koeln04]

Im Fall Vonovia war es ja so das durch die gescheiterte DW Übernahme man plötzlich 3Mrd Cash hatte und -0,4% Zinsen dafür anfallen. Da war es sicherlich besser das Cash zu 0% an Gagfah über den Cashpool zu geben um die -0,4% zu sparen.

[koeln04]

http://www.dertreasurer.de/news/cash-management-zahlungsverk…

[Hiberna]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.102.044 von koeln04 am 17.01.17 15:21:01

Für Cashpoolzinsen gibt es keinen Spielraum die Bewegen sich im Rahmen das Bankeinlagensatzes von zur Zeit -0,4% (natürlich mit kleinem Auf und Abschlag) Alles andere wird von den Finanzbehörden und Gerichten nicht akzeptiert

ich glaube nicht an solche Regeln. Die alstria office hat an ihre Tochtergesellschaft Deutsche Office Darlehen zu einem Zinssatz vergeben, der höher ist als derjenige bei der eigenen Kreditaufnahme.

Außerdem stellt sich die Frage, zu welchem Zinssatz die deutsche Vonovia an ihre Tochter Gagfah in Luxemburg Zinsen berechnen darf. Bei einer länderübergreifenden Kreditvergabe können sich ganz andere Spielräume ergeben als innerhalb von Deutschland.

[koeln04]

Hi Gate,
Vonovia hat ja alle Verbindlichkeiten aufgelistet die von Gagfah übernommen worden sind. In der Tat sind nach den CMBS im Feb nur noch eine mit 200M an Dritte offen. Alles andere wurde vorzeitig getilgt / bezahlt.

alles andere sind nun Cashpool Forderungen zu 0% Zinsen. wegen dem Cashpool ist es nun so das Vonovia das Geld aufnimmt und dann an Gagfah weiterleitet.

Solange das aber im Cashpoolformat bleibt und quasi als kurzfristige Finanzierung läuft sind wir im Bereich von 0% Zinsen

[gate4share]

Alxo Gagfah hat ganz bestimmt , und wird es auch weiter haben, mehr als 200 Mio Verb indlichkeiten , die sie verzinsen müssen.

Also rund 55 % der Gesamtbilanzsumme müssen verzinst werden. Es ist einfach so, dass gagfah eben soviel Fremdkapital braucht. Dadurch, dass alte zinsträchtige Verbindlichkeiten tiligt, bekommt man das Geld dann nicht umsonst.
Man wird dann umschulden und wird für die neuen Schulden auch etwas zahlen müssen.

Diese 8% gtreffen wohl nur zu für Geld was man aus dem Cashpool entnimmt, eben was man kurzfristig benöigt. Die Hauptverbindlichkeiten, für die langfristige Finanzierung kosten normale aktuelle Zinsen- so 1 bis 2 %.


Alles weitere sehe Unternehmensberichte und die entsprechenden Bilanzen!

[Kreuzer_NR1]

Das hört sich doch mal gut an !

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2017-01/39690613…