Valueanlegers Nebenwerte (and more) (Seite 54)

[valueanleger]

4-Kampf an der Spitze

Im Depot wurde aus dem 3-Kampf inzwischen ein 4-Kampf.
Adesso führt zwar immer noch aber nur hauchdünn vor der neuen Nr.2 Datagroup.
Minimal dahinter liegen Funkwerk (3) und Nagarro (4).

Aber auch Elmos rückt immer weiter nach vorne.
A.H.T. Syngas wäre eigentlich schon lange auch unter den TOP 3 - hier verkaufe ich aber immer in 10% Schritten um die hohen Gewinne zu sichern.

Der Biogas bzw. Wasserstoffbereich läuft überhaupt sehr gut.

Burckhardt Compression kennt aktuell nur den Weg nach oben und sollte bald unter den TOP 100 sein.
Wolftank erweitert ebenfalls ihr Geschäftsfeld wird aber vom Markt immer noch unterschätzt:
https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2023-01/5812944…
Und meine Exceet wird nun auch noch zum H2-Player - unglaublich.

Der Einstieg bei Aurelius hat sich ausgezahlt.
Das Management schlägt mit einem ARP und einer Einziehung von Aktien zurück.
Wenn es jetzt noch eine Dividende um 1€ geben sollte werden die Shorties definitiv gegrillt.

Obwohl sich der DAX in der Konsolidierungsphase befinden entwickeln sich die Depotwerte relativ gut.
Klar gibt es beim ein oder anderen Wert Gewinnmitnahmen - es findet aber auch ein Wechsel in die zurückgebliebenen Aktien statt.
Wie von mir erwartet fliegen die "Fallen angels" in diesem Jahr wieder.

Gruß
Value

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.137.957 von Milan89 am 22.01.23 11:36:27

Zitat von Milan89: Im jüngsten Interview in der FAZ mit dem Siemens CEO Busch gibt dieser zu den Schlagwörtern „Krieg in der Ukraine, Inflation, Lieferkettenprobleme, Klimawandel“ folgende Antwort:

„Sicherlich, es gibt große Herausforderungen. Meine Wahrnehmung ist aber, dass die Welt nicht so schwarz ist, wie sie oft gemalt wird. Das sehen auch viele meiner Gesprächspartner so. Die Einschätzung entspricht unserem starken Wachstumsausblick von 6 bis 9 Prozent für Siemens im Geschäftsjahr 2023. Unser Auftragsbestand ist auf Rekordniveau, die Liefer- und Logistikketten erholen sich langsam, und selbst die Chipindustrie ist auf einem guten Weg. Das gibt schon Grund zum Optimismus.“

Er kann sicher nicht zuletzt durch die globale Aufstellung von Siemens für die ganze deutsche Industrielandschaft sprechen (Siemens ist auch kein Industrie-Konglomerat mehr), dennoch dürfte dies auf viele andere deutsche Unternehmen übertragbar sein. Dies sollte auch gerade für unsere Hidden Champions im Bereich small-/mid-caps gelten.

Hier der Link (Bezahlschranke):
https://m.faz.net/aktuell/wirtschaft/weltwirtschaftsforum-da…

Dem stimme ich voll zu.
Wir Deutschen neigen dazu unsere Fähigkeiten und unsere Unternehmen zu unterschätzen.
Außerdem haben wir eine gewisse Abneigung gegenüber Startups welche noch kein Geld verdienen.
Die Amis sind da anderes gepolt und kaufen unsere zukunftsträchtigen Firmen einfach auf - egal ob sie bereits in der Gewinnzone sind oder nicht.

Gruß
Value

[Milan89]

Im jüngsten Interview in der FAZ mit dem Siemens CEO Busch gibt dieser zu den Schlagwörtern „Krieg in der Ukraine, Inflation, Lieferkettenprobleme, Klimawandel“ folgende Antwort:

„Sicherlich, es gibt große Herausforderungen. Meine Wahrnehmung ist aber, dass die Welt nicht so schwarz ist, wie sie oft gemalt wird. Das sehen auch viele meiner Gesprächspartner so. Die Einschätzung entspricht unserem starken Wachstumsausblick von 6 bis 9 Prozent für Siemens im Geschäftsjahr 2023. Unser Auftragsbestand ist auf Rekordniveau, die Liefer- und Logistikketten erholen sich langsam, und selbst die Chipindustrie ist auf einem guten Weg. Das gibt schon Grund zum Optimismus.“

Er kann sicher nicht zuletzt durch die globale Aufstellung von Siemens für die ganze deutsche Industrielandschaft sprechen (Siemens ist auch kein Industrie-Konglomerat mehr), dennoch dürfte dies auf viele andere deutsche Unternehmen übertragbar sein. Dies sollte auch gerade für unsere Hidden Champions im Bereich small-/mid-caps gelten.

Hier der Link (Bezahlschranke):
https://m.faz.net/aktuell/wirtschaft/weltwirtschaftsforum-da…

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.129.122 von matjung am 20.01.23 10:53:59

Danke für den informativen Beitrag.
Ferienwohnung sind ansich sehr interessant - habe ich auch schon öfters gebucht.
Es gibt allerdings auch viel Konkurrenz.
Werde die nächsten Zahlen im Auge behalten.

Gruß
Value

[matjung]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.128.252 von valueanleger am 20.01.23 08:51:05

Hallo Value
sogenannte Online Aktien haben im Regelfall Null Value und leben von Hype und Momentum.
Diese Firma hat ihre Aktien zunächst teuer verkauft (Unicorn), und fiel dann im Kurs stark nach unten (Small Cap).

Auf dem Bankkonto liegt inzwischen Value. Für ein deutsches Startup ziemlich viel.
Bei HomeToGo gab es als Vermittler von Ferienwohnungen während Corona keinen Einbruch auf dem Absatzmarkt.
Die Recovery von Reiseaktien hat die Firma schon mitgemacht (analog zu Tui, Lufthansa).
Analog zu den anderen Reiseaktien, ist der Weg zu früheren All Time Highs noch weit.
Unterschied zu den anderen:
Für den Preis einer Value Aktie, bekommt man eine Growth Aktie.
Mit entsprechendem Risiko.
Der Vorstand geht davon aus, dass es im Verlauf des laufenden Geschäftsjahres ein KGV geben wird.
In 22q3 hatte man schon ein KGV:
Umsatz 69,7 Mio
EBITDA 24,1 Mio
Net Income: 12,5 Mio
Cash 167 Mio
Eigenkapital 286 Mio
Fürs Gesamtjahr 22 gibt es noch ein Minus:
HomeToGo confirms its upgraded 2022 guidance, expecting IFRS Revenues to grow by 48-54% to EUR 141-146 million and an Adjusted EBITDA of EUR (20)-(25) million, with an Adjusted EBITDA margin of (14)-(18)%. Given a resilient travel sector, the strong market and its healthy cash position and record Booking Revenues Backlog as well as the strong trading in the first days of the year, HomeToGo is very confident it will achieve Adjusted EBITDA break-even in 2023.

In 2022 scheint fast die Hälfte vom Umsatz im 3ten Quartal anzufallen.
Mit starken Schwankungen bei Umsatz/Gewinn von Quartal zu Quartal ist zu rechnen.

Meine Einschätzung: Keine traditionelle Value Firma. Value entsteht nur durch günstigen Aktieneinkauf
Dividende: Nichts

[valueanleger]

Sondersituationen

Meine Exceet wird nun auch ein Wasserstoffunternehmen.
Wer hätte das gedacht?
Der Kurs ist zwar etwas angestiegen doch nun muss man die Einbringung der Apax Group erst einmal bewerten.
Ich bleibe somit erst einmal weiter investiert, habe den Kurs aber unter Beobachtung.

Die zweite Sondersituation ist Aurelius.
Hier überlege ich einen Neueinstieg.
Rechtfertigt der Segmentwechsel an den Börsenplätzen einen so hohen Kursabschlag oder steckt mehr dahinter?
So verrückt können die Anleger doch nicht sein das alleine das verlassen des m:access zu solch panikartigen Verkäufen führt?
Ich warte nun eine Bodenbildung ab.
Eine kurzfristige Erholungsrally ist jederzeit möglich.
Ob die Aktie längerfristiges Potential hat werden die nächsten Geschäftszahlen zeigen.
Auch eine Aussage zur Dividende in 2023 wird den Kurs entsprechend bewegen.
Ein neutraler Ausblick bzw. eine Dividende von 1€ wäre ein starkes Signal für die Aktie.
Ich stehe bereit für den Einstieg, sowohl kurz- als auch langfristig.

Gruß
Value

[valueanleger]

Frank Fischer im Euro am Sonntag

Frank Fischer (Shareholder Value) trifft genau meine Meinung zur aktuellen Lage an den Märkten:

1. Der Grund für die Rally zum Jahresstart ist das viele auf Cash sitzen oder falsch positioniert sind.
2. Die Frage ist nicht ob eine Korrektur kommt sondern ob wir mit der Korrektur bereits durch sind?
3. Die höheren Zinsen müssen von den Unternehmen erst kompensiert werden. In 2023 trennt sich die Spreu vom Weizen. Stockpicking ist somit angesagt.

Dem ist nicht hinzuzufügen.

Gruß
Value

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.117.350 von matjung am 18.01.23 18:22:59

Zitat von matjung:

Zitat von valueanleger: Ich habe aber schnell bemerkt das es einen Trend hin zu den Onlinebuden gab, die ich in der Vergangenheit immer gemieden habe.
Ich bin deshalb mit ein paar Wochen Verzögerung in Home24, Fashionette, Westwing, Global Fashion Group, Jumia und HelloFresh eingestiegen.
Gruß
Value

Hallo Value, Bzgl. Online Buden, hast du dir zufällig auch HomeToGo angeschaut?

Hallo matjung,
nein - mit HomeToGo habe ich mich nicht beschäftigt.
Was würde für die Aktie sprechen?

Gruß
Value

[Ahnung?]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.126.110 von Ahnung? am 19.01.23 19:49:53

Noch ne Info zur Exceet Group: https://www.apex-group.de/de/media-content/pressemitteilunge…

[Ahnung?]

Die nächste Wasserstoffaktie wird "auf die Schienen gehoben". Könnte nach der ersten Schnelldurchsicht interessant werden:

https://www.4investors.de/nachrichten/boerse.php?sektion=sto…

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2023-01/5809771…

https://www.apex-group.de/de/