schätzt die SNMM-Quartalszahlen hier... - 500 Beiträge pro Seite

[Birger]

Hallöchen,

Wie wäre es mit einem kleinen Spielchen? Laßt uns die Quartalzahlen schätzen...

Ich fange an, mit meinem posting von Anfang dieser Woche:



SNMM – Quartal-Schätzungen

Zu allererst. Ich bin kein BWL’er, deshalb bitte alles mit Vorsicht genießen, was jetzt kommt...

Also: Ich habe mir mal die Mühe gemacht, die letzten Press-releases von der SNMM-homepage durchzugehen und habe alle Lizenzen nach Quarters aufgesplittet aufgeschrieben. Ich gehe einfach mal davon aus, daß die neuen Lizenzen unmittelbar bekanntgegeben werden und dann auch in das jeweilige Quarter hineinzählen.

Q3: Nov.-Jan. 99: 6
Q4: Feb. – Apr. 99: 17
Q1: Mai – Juli 99: 12

Das letzte Quarter, über das berichtet wurde war Nov.-Jan. 99. Das Netto Income lag bei 888.421 $ was einem E/S von 0,04$ entsprach. Allerdings bezog sich das Ergebnis noch auf 25 Mio Aktien. (Operating expenses waren damals 1.100.000$).

So weit, so toll.

Für jede Lizenz kassiert SNMM 100.000$. Das heißt, das waren im jeweiligen

Q3: Nov.-Jan. 99: 600.000$
Q4: Feb. – Apr. 99: 1.700.000$
Q1: Mai – Juli 99: 1.200.000$

Erfahrungsgemäß erwirtschaften die Porno-Sites nochmal 1.000.000$ im Quartal. Das würde dann also heißen, OHNE LIZENZEINNAHMEN und reine einmalige Lizenzkaufgebühren plus Porno läge das Einkommen bei:

Q3: Nov.-Jan. 99: 1.600.000$
Q4: Feb. – Apr. 99: 2.700.000$
Q1: Mai – Juli 99: 2.200.000$

Hier sind dann die prozentualen Gewinne von SNMM an den Gewinnen der vorherigen (älteren) Lizenznehmer noch nicht eingerechnet.

Ziehe ich davon also nochmal die operating expenses (1.100.000$) ab, unter der Annahme, daß sie gleichgeblieben sind, dann kommt man (netto) auf einen Gewinn von

Q3: Nov.-Jan. 99: 500.000$
Q4: Feb. – Apr. 99: 1.600.000$
Q1: Mai – Juli 99: 1.100.000$

Alleine durch die neuen Lizenzen und Porno ohne sonstige Werte. Wahrscheinlicher ist aber, daß die operating expenses auch gestiegen sind, es gibt ja mehr Mitarbeiter und mehr Lizenznehmer.

Diese 1,6 Mio für das jetzt anstehende Quarter entsprächen bei 27.000.000 shares out einem E/S von 0,06$.
Im (jetzigen) also nächsten zu reportenden Quartal wären das weitere 0,05 E/S alleine durch die neuen Lizenzen.

Setze ich jetzt noch Dohlens Aussage, daß die einmaligen Lizenzgebühren in Zukunft prozentual immer weniger Anteil an den Gewinnen haben werden, dazu in Beziehung, dann fange ich an zu träumen, aber das bringt uns jetzt auch nicht weiter, deshalb prognostiziere ich einfach mal konservativ:

Ich vergleiche den bis jetzt errechneten Wert mit dem tatsächlichen Wert für Q3 und rechne davon ausgehend auf Q4 und Q1 hoch:

888.421 / 500.000 = 1,77

Q3: Nov.-Jan. 99: 500.000$ x 1,77 = 885.000$
Q4: Feb. – Apr. 99: 1.600.000$ x 1,77 = 2.832.000$
Q1: Mai – Juli 99: 1.100.000$ x 1,77 = 1.947.000$

Für Q4 (bei 27 Mio shares) wäre das ein E/S von 0,10$. Wow.
Für Q1 des neuen Geschäftsjahres (bei Nichteinberechnung des Wachstums der schon operierenden sites) ein E/S von 0,07$


Für das ganze letzte Jahr ergibt sich dann:
1.214.477$ (für die 9 Monate aus dem letzten Quartalsbericht)
+ 2.832.000$ (meine dilettantische Schätzung)
___________
= 4.046.477$

bei 27 Mio shares out insgesamt für das GANZE letzte Jahr dann also 0,15$ E/S.


Da Dohlen aber ja schon angekündigt hat, daß die Zahlen "by heaps and bounds" gewachsen seien, wage ich mich mal auf dünnes Eis und sage incl. neuer Lizenzen (6c) und der alten Lizenzen (Las Vegas z.B. 200.000$ pro Monat) insgesamt mal ganz grob 0,12$ per share voraus...

Übrigens, hat Las Vegas erst nach Beendigung von Q4 seine Zahlungen eingestellt, dieser Verlust durch nichtbezahlte Rechnungen geht hier also noch nicht ein.

So, das war’s jetzt erstmal, mit meinen kühnen Theorien, Kommentare erwünscht...

Mal schauen, wer am nächsten dran liegt.

[DAXneinDanke]

Hast Dir zwar viel Mühe gemacht aber war wohl umsonst.

Sorry, aber es kommen Jahreszahlen des abweichenden Wirtschaftsjahres

[Mr. Bucket]

Interessante Rechnung, allerdings mit vielen Unbekannten und Spekulationen! Ich wag mich nicht auf das Eis, auf daß du dich begiebst. Zahlen warne noch nie so meine Sache. Ich richte mich meistens mehr nach der story und der qualität. Die Zahlen stimmen dann schon von alleine.

Bei der Arbeit, die du dir gemachtr hast, würde ich mich freuen, wenn du am nächsten dran bist :-)

MfG
Ingmar

[TERABYTE]

also die umsatzzahlen werden laut snmm sehr gut ausfallen aber die ergebnisse nur "modest".

entscheident ist aber das umsatzwachstum für so einen kleinen wert wie heute bei rb einstimmig beschlossen worden ist.

ich bin mit 10 cents schon sehr zufrieden



WARUM WIR DEUTSCHEN IM VORTEIL SIND:


wir können nach den zahlen gleich schon morgen früh reagieren während die amis noch warten müssen.

allerdings werde ich keine snmm morgen verkaufen auch wenn die zahlen noch so gut sind und es einen tollen kurssprung gibt. ich denke das seht ihr alle auch so.

bei schlechten zahlen (sagen wir mal unter 8 cents) können wir noch schnell teile verkaufen (um dann später wieder billiger zu kaufen) bevor die börse in usa eröffnet. wie wir in den letzten 2-3 wochen gesehen haben übertreiben die amis ja in beide richtungen sehr stark (29 bzw 10$) und man kann kaum schnell genug reagieren


also sollten wir deutschen den morgigen tag als super chance nutzen.


anmerkungen zu rb:
ein poster hat also doch recht gehabt: es wird nicht nur eine sondern zwei nachrichtenheute veröffentlicht weil das psychologisch besser wirkt. leider haben die 2 neuen lizenzen (man kommt ja kaum mit dem zählen hinterher) den kurs bisher nicht beeinflusst.


cool bleiben-nachkaufen-warten

[Tapu]

Terrabyte,
mit 10cent zufrieden und 8cent= schlecht?
Ich denke da übertreibst du ein bisschen.
In den letzten Wochen wurden auf RB Zahlen zwischen 6 und 8 cent als super bezeichnet. Bei 8 cent wären das +100% zum Vorquartal. Seit heute liest man auch des öfteren 5 cent, scheinbar aufgrund der letzten Veröffentlichungen z.B. von ISN.

In letzter Zeit liest man außerdem immerwieder daß das Umsatzwachstum wichtiger als EPS sind. Irgendwie komisch, bis vor kurzem schrieb alles nur über EPS, weil die meisten wohl davon ausgegangen sind das die Kosten nicht wesentlich gestiegen sind und sich das Umsatzwachstum direkt auf die EPS niederschlägt.

Ich gebe besser kein Tip ab, ich würde eh nur raten.
Tapu

[Birger]

DaxneinDanke - ich verstehe Dich nicht.

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