Chipwert mit KGV 20 und super Aussichten - 500 Beiträge pro Seite

[reelteim]

National Semiconductor hat Ergebnissprünge von 100% und mehr
mit einem KGV für 2001 von 21 !!!!!! Die Chipbranche wird weiter boomen und deshalb dürfte auch Semiconductor weiter gen norden ziehen.
Gestern gab es ein Kaufempfehlung in USA, wonach Umsatz und Gewinn deutlicher steigen sollen als geplant. Auf diesem Niveau mit guten Arbeitsmarktzahlen ein klarer Kauf!!!

[reelteim]

National Semiconductor "Strong Buy"
UBS Warburg


Warburg Dillon Read hat die Aktien des US-amerikanischen Unternehmens National Semiconductor (WKN 857469, NSM) zum Kauf empfohlen.

Analyst Gregory Mischou erteilte der Gesellschaft gestern das Höchstprädikat “Strong Buy”. Bisher habe das Prädikat bei “kaufen” gelegen. In 12 Monaten erwarte man weiterhin einen Kurs von $100.

Angesichts der weiter guten fundamentalen Daten in der Halbleiterindustrie, ergebe sich aufgrund der vergangenen Kursrückgänge bei Halbleitertiteln eine attraktive Kaufgelegenheit. Diverse Titel, und dabei insbesondere NSM, sollten hier als Kaufkandidaten in Erwägung gezogen werden.

[Senilix]

Gerade bei www.boerse-online.de gelesen:


National Semiconductor spottbillig

von Otmar Weber: Market Movers ausgewählt vom Team WebersWeb [09.06.00, 22:09]


Der Boom der Halbleiter-Branche hilft National Semiconductor (NSM) die Talsohle schnell zu durchschreiten. Der Halbleiterhersteller kann nach der Umstrukturierung wieder gute Zahlen vorzeigen: Im vierten Quartal (Ende: 28.5.) des Geschäftsjahres wurde ein Umsatz von 595 Millionen Dollar (Vj:477 Millionen) und ein Gewinn von 154 Millionen Dollar erzielt.

Der Proforma-Gewinn je Aktie lag mit 0,68 Dollar um 6 Cents über den Erwartungen. Im gesamten Geschäftsjahr wurden 2,1 (Vj:1,9) Milliarden Dollar umgesetzt und ein Gewinn von 620 Millionen Dollar erzielt, von dem allerdings die Hälfte auf Erlöse aus dem Verkauf der Fairchild-Aktien und des PC-Prozessor-Geschäfts an VIA entfielen.

Im Vorjahr war ein Verlust von 1 Milliarde Dollar wegen hoher Restrukturierungs-Kosten entstanden. Nachdem das Unternehmen im vergangenen Jahr auch Cyrix verkauft hat, ist es komplett aus dem Geschäft mit PC-Prozessoren ausgestiegen.

71 Prozent des Umsatzes kommen jetzt von Analog-Bauelementen – ein Geschäft, das nicht nur stabil ist, sondern dank der kräftigen Nachfrage nach Handys und drahtlosen internetfähigen Geräten auch kräftig wächst.

Der Bestelleingang lag im 4. Quartal um 40 Prozent über dem der gleichen Vorjahreszeit. Die Bruttomarge stieg von 48 auf 51 Prozent, weil das Unternehmen mehr Bauteile für Mobilfunk-Geräte verkaufen konnte, bei denen bessere Preise erzielt werden als bei Bauteilen für PC.

Im laufenden Geschäftsjahr 2001 rechnet National Semiconductor mit Umsatzsteigerungen von 30 Prozent. Da die Restrukturierung abgeschlossen ist, dürften auch die Gewinne mitwachsen.

Mit einem KGV für 2000 von 23 und 20 für 2001 ist die Aktie – sie notiert bei 65 Dollar - im Vergleich zu Wettbewerbern spottbillig. Wir sehen auf Sicht von 12 Monaten ein Kurspotenzial von 115 Dollar.


Servus,
Senilix

[N$M]

National Semiconductor (NYSE: NSM - news) reported solid quarterly and full-year earnings this afternoon, with fourth-quarter EPS of $0.68 beating estimates of $0.62, and $1.59 EPS for fiscal year 2000 walloping estimates of $1.50. These numbers compare nicely to last year`s earnings losses, as do the company`s fourth-quarter sales of $595.3 million, a 22% jump from a year ago. Sales for fiscal 2000 reached $2.1 billion, 6.8% over last year`s $1.97 billion.

The company has been executing well since its restructuring last May, when it began cutting costs and sold off Cyrix, its cash-hogging PC microprocessor division. The company instead focused on analog chips, which are used in products ranging from cell phones to flat-panel displays, and which provide 71% of sales. National has also experienced fast growth from its "system-on-a-chip" processor, known as "Geode," which the company is targeting at the so-called information appliance market. Information appliances are smaller, cheaper, easier devices that more and more people are using to access the Internet, such as set-top boxes, "thin client" computers, and wireless devices.

Investors wondering what a "turnaround play" looks like should check further into National`s recent history. The company provided an excellent buying opportunity, especially those willing to pick up shares at their nadir of $8 7/8 last April. For those who wanted a greater margin of safety, tracking National`s growth in sales, and especially its increase in gross margins, would have revealed that the company was on to something. Gross margins improved from 31% last February, to 48% in February of this year, to a record 51% in the quarter just concluded. In addition, investors checking the Fool`s Beat Estimates screen would have noticed National when the company did just that by 13.3% last quarter.

Things are likely to continue going National Semiconductor`s way. Bookings for analog chips are 40% above last year`s level, and 20% higher than the previous quarter. Orders for the company`s Geode chip have tripled over last year`s level, and bookings from cell phone companies for National`s power management products have soared 80%. The company is ready to profit from our wireless, Internet-enabled future.

One question mark on the horizon may be the impact of Tra nsmeta, a much-hyped competitor in advanced chip technology. In today`s conference call, National did not sound worried, arguing that Transmeta`s chips are more expensive and memory-intensive than National`s. Regardless, National Semiconductor is certainly worth a further look.
http://biz.yahoo.com/mf/000608/news02_000608.html

Weiter Artikel zu N$M unter http://biz.yahoo.com/n/n/nsm.html

Gruss Klaus