TIMELESS !! Jetzt geht die Party richtig los !! - 500 Beiträge pro Seite

[siebener]

Liebe Timelesser,
ich habe die letzten 2 Wochen intensiv damit verbracht, Timeless und ING Baring zu kontaktieren. Ich habe dabei wichtige News erhalten, die ich noch heute hier ins Board stellen werde.
Ich habe darüberhinaus gestern mit Mandy Wong, der Marketing Managerin VON Timeless, telefoniert.
Sie hat mir für Montag noch weitere interessante Infos versprochen.
Wenn Ihr die aktuellen Projekte von Timeless betrachtet, kann ich jedem nur raten, bei Timeless einzusteigen.
Das hier hört sich für viele sicherlich nach einem Pushversuch an, doch dem ist absolut nicht so.
Ich habe einige größere Orders noch am laufen, wenn die heute ausgeführt werden, bringe ich die Originalinfos von Timeless.
Laßt Euch überraschen !!
Der nächste Interimsbericht von Timeless kommt übrigens am 14.11. raus.
P.S.: Seit 3 Tagen ist Timeless in HK stets im Plus, heute bei 12%.
Dazu immer Volumina im zweistelligen Millionenbereich.
Steigt ein, bevor der Zug abfährt.

[HFLcom]

@ 7er,

was gibt es bei der Party zu saufen?

Timeless kann ich nicht kaufen - bin schon auf anderen Parties
dabei.

Komme aber trotzdem gerne - stopp.

MfG

[siebener]

Research-Report von ING Baring:ING Baring Asia Limited hat einen Vertrag mit Timeless, der bis zum 31.3.2000 datiert ist. Sie sind dafür verantwortlich, Events, Roadshows, Meetings mit potentiellen Investoren, etc. zu veranstalten.
ING Baring gehört weltweit zu den renomiertesten Investment- und Finanzdienstleistern.
Ich habe letzte Woche ING Baring Asia kontaktiert ( Ms. Fidelma Ryan ).
Man hat mir eine superdicke Mappe über Timeless per Post zugeschickt ( Inhalt eine Menge Hochglanzbroschüren, Annual Reports, Zeitungsausschnitte, Presseveröffentlichungen etc.)
Darin war mehr Material, als ich bisher im gesamten Web gefunden habe.
Zusätzlich erhielt ich den letzten Research-Report v. 10.10.2000, der normalerweise nicht an Privatpersonen, sondern nur an Kunden verschickt wird.
Als Kursziel werden in dem Report HK$ 4,50 genannt. Heutiger Kurs 1,30 HK$.
Kurze Zusammenfassung des Berichts:
1. starkes Umsatz-Wachstum hauptsächlich in China
2. Gewinne werden allerdings geringer ausfallen, da der Hardwareanteil an verschidenen Projekten hoch sein wird.
3. Trotz der allgemein schwierigen Situation im Technologie- und Internetsektor gute Aussichten für die Zukunft.

Hier der Original Research-Report von ING Baring, der noch nie veröffentlicht wurde:

*Timeless is enjoying strong turnover growth driven mainly by
business from China.
*However, margins are likely to be lower than our previous
expectation given the higher level of hardware content.
*BUY maintained despite downward revision in earnings
forecast as current share price is at a 73% discount to our
revised target price of HK$4.50, which is based on a 25%
discount to our DCF value.
Hong Kong
Timeless Software Buy
Revenue growth may come at the expense of margins Revenue growth may come at the expense of margins Revenue growth may come at the expense of margins Revenue growth may come at the expense of margins Maintained
Price: 9/10/00
8028.HK/8028 HK HK$1.20 10 October, 2000
Strong growth driven from China. Timeless is benefiting from efforts by
telecommunication and cable television services providers in China to
introduce value-added services. The company recently signed a contract with
a mobile telephone service provider in China to build their Internet
applications. Management reports they are also in discussions with several
other parties in China who are planning to implement Internet applications. As
many of these service providers have operations across the country, the scale
of these contracts is relatively large, with contract revenues up to HK$100m.
Some of these contracts will start to be booked in 2Q01 and, given the
potential to secure more of these contracts, we believe Timeless will be able to
achieve our full year revenue forecast of HK$261m.
However margins are lower. On the negative side, many of these service
providers require full implementation service, which include integration of
hardware and third party software. As the operating margins on hardware and
third party software integration are typically single digit, versus over 40% for
Timeless’ proprietary software business, we expect average margins to
contract this year. We have revised up our hardware and third party software
proportion in our revenue forecasts for FY01 and FY02 from 22% and 21% of
revenues to 32% and 35% of revenues, respectively. This compares with
24.5% last year and 13.6% in 1Q01. These adjustments effectively reduce our
forecast EBIT margins for FY01 and FY02 from 56.8% and 61.3% to 47.5%
and 47.9%, respectively.
Focus on 2Q01 results. As a result of the slowdown in the tech sector and
the demise of the dotcoms in the last six months, investors will be looking at
Timeless’ 2Q01 results very closely. The 2Q01 results are expected to be
released in mid-November, and we expect to see QoQ growth despite the
weakness in the sector. However, given the uncertainty in the bookings of
some of the key contracts that were secured in 2Q01 but are still currently
being completed, it is difficult to forecast the magnitude of the rate of growth.
Downward revision in earnings and target price. We have revised down
our FY01 and FY02 earnings forecast by 17% and 23%, respectively. Our
DCF has been reduced from HK$7.50 to HK$6.00. We also do not feel the
shares will trade up to the DCF value unless there is a sharp reversal of the Forecasts: ING Barings; Target price: 1 year
Target price: HK$4.50
Price performance
3m 6m 12m
Price 3.45 4.33 NA
Hang Seng Index 16830 16941 13112
Absolute (%) -65.2 -72.3 NA
Relative (%) -62.7 -70.0 NA
Forecasts and ratings
Yr to Mar 2000A 2001F 2002F 2002F
Sales (HK$m) 155.2 261.4 419.2 610.6

EBITDA (HK$m) 78.3 132.6 215.4 326.3
Net profit (HK$m) 68.9 102.7 166.4 259.3
EPS (cts) 12.8 13.7 21.9 34.1
Consensus EPS (cts) N/A 22.2 31.6 N/A
EPS growth (%) N/A 7.4 60.3 55.4
PER (x) 11.2 10.4 6.5 4.2
EV/EBITDA (x) 9.5 5.5 2.5 0.9
Yield (%) 0.0 0.0 0.0 0.0
Share data
No. of shares (m) 750.0 Free float (%) 23.0
Mkt. cap (HK$) 1072.5 Av. daily t/o 2.0 m shs
Mkt. cap (US$) 137.5 52 wk hi/lo (S$) 1.20 - 7.75
Book value (HK$) 0.7 Price/book ratio (x) 2.1
Other ratios
2000A 2001F 2002F 2002F
EBITDA margin (%) 50.4 50.7 51.4 53.4
Net debt-equity (%) Cash Cash Cash Cash
Asset turnover (x) 0.6 0.4 0.6 0.7
ROA (%) 26.6 17.4 22.8 28.3
ROE (%) 30.0 18.1 23.4 28.4

[Grufti]

Hey siebener
Schiebe mal die WKN rüber.
Gruß OL GRUFTI.

[siebener]

Timeless hat die WKN 931025.

[siebener]

Nochmals ganz ganz viel Timeless !!!
Ihr braucht jetzt sicherlich eine gewisse Zeit, um dieses Posting in Ruhe zu verarbeiten, nehmt sie Euch, es lohnt sich !!

Ich habe am letzten Freitag bei Timeless angerufen, um noch einige Infos in Erfahrung zu bringen. Ich hatte vor, auf dem jetzigen Niveau nochmal ein paar tausend Euros in Timeless zu investieren ( was ich mittlerweile auch gemacht habe).
Ich habe Mandy Wong, Marketing Managerin bei Timeless, folgendes gefragt:
- Worauf war der kurzfristige Kursanstieg ( über 30%) vor 2 Wochen zurückzuführen (any news?)
- Was sind die aktuellen Großprojekte, und auf welchen Feldern sieht man die Zukunft bei Timeless?
- Welche Details kann sie mir zu den Großprojekten geben.
- Warum veröffentlicht man die Projekte nicht in der Presse?

Die Originalmail von ihr steht unten, hier eine kurze Übersetzung:
1. Zwei der Timelessdirektoren haben über 5 Mio. Aktien zurückgekauft. Damit ist Timeless das erste Unternehmen am GEM, bei dem der Vorstandsvorsitzende und ein Mitglied der Geschäftsleitung Aktien zurückgekauf haben. Außerdem zeigt das Topmanagement damit das Vertrauen in die eigene Zukunft.

2. Die chinesischen Behörden (MII) haben letzte Woche offiziell beschlossen, daß der Zhuhai Southern Software Park die nationale Softwarebasis für China wird (Anm. von mir: Timeless hält 28,5% an diesem JV). Das bedeutet, daß der Software Park formell von der chinesischen Regierung unterstützt wird. Timeless wird die chinesischen Resourcen nutzen und einen Internetstandard zusammen mit der Regierung festlegen.
Außerdem hat Timeless einen Vorschlag zur Erstellung einer "base network application platform" (Basisnetzwerkplattform) eingereicht. Die Behörden entscheiden darüber z.Zt. Dieses wird dann das größte Internetplattformentwicklungsprojekt. Das Ergebnis aus diesem Projekt wären gewaltige Einnahmen für das Unternehmen.

3. Bereits in früheren mails hatte mir Mandy über den Vertrag mit einem privaten Telefonbetreiber in China berichtet. (Anm. von mir: hierbei handelt es sich um Henderson China und einen Vertag über 60Mio. HK$). Mit diesem Kunden hat man gerade einen weiteren Vertag über einige Millionen für weitere Internetanwendungsentwicklungen geschlossen.

4. Einen weiteren Vertrag hat man gerade in Guangdong, China gezeichnet. hierbei handelt es sich ein Bildungsportal für Nanhai City.
Ein anderes Portal, losgelöst von Yunnan, dem Projekt, das man bereits abgeschlossen hat. Das Yunnan"education bureau" ( Bildungseinrichtung) promotet das Portal an über 1000 Schulen, um Verträge abzuschließen.

Bei Timeless wird der Fortschritt der Projekte nicht häufig veröffentlicht. Höchstens dann, wenn alles "in trockenen Tüchern" ist. Mandy schickt mir aber weitere Infos, wenn es etwas gibt.
Bezüglich des Aktienkurses sagt man, daß man das Opfer des völlig unüberlegten Ausverkaufs der Technologiewerte sei.
Der Kurs hat ein so niedriges Niveau erreicht, daß das KGV einstellig geworden sei und der "price to book" unter 2 liege. Der aktuelle Kurs spiegelt lt. Timeless definitiv nicht die Geschäftsentwicklung wieder.

Man ist jedoch angesichts der raschen und positiven Entwicklung zuversichtlich für die Zukunft.

Ich meine, jeder sollte hier das Chancen- Risikoverhältnis selber abwägen. Das Projekt Software Park könnte der absolute Knaller werden. Timeless entwickelt chinesische Internetplattform. Wenn das kommt, geht der Kurs durch die Decke.
Dazu habe ich Mandy gestern noch einmal angerufen und um noch detailliertere Infos gebeten. Sie hat mir versprochen, diese am Montag zu mailen.
Ich stelle sie dann natürlich wieder hier ins Board.


Hier die Originalmail vom 30.10.00:

Dear XXXXX (von mir geändert)

Your telephone message was well received. Followings are some latest
information for your reference.

1. Two of our directors have bought over 5 millions shares from the
market in the second week of October. In fact, one of them is our Chairman who used
his own money for the purchase of 2.8 millions+ Timeless` shares. In his
regard, this is due to the bright and promising future of Timeless. We are
the first GEM company that the chairman and senior executive who increased
their share holding.

2. The China Ministry of Information Industry (The Central Authority) has
officially appointed our joint ventured Zhuhai Southern Software Park to be
the national software base in last week. This represents that the software
park is formally supported by the China Government. We are going to use
the China resources and win an Internet standard together with China.

The proposal of developing a component base network application
platform has been submitted for central approval. This will be the largest
Internet platform development project. Result of this project would
generate huge revenue to the group.

3. As mentioned in my previous email about the contract with the private
telecom operator and ISP in China, we have just signed another several
millions yuen contract with them for further Internet application
development.

4. Another contract we have just signed in Guangdong, China was the
education portal for Nanhai City. Another type of portal apart from that
for Yunnan, the project that we have already completed. The Yunnan
education bureau is promoting the portal to 1000+ schools for their
subscription.

We are not publishing the progress of the projects frequently, since we
don`t suppose to disclose our customers` information until the project is
completed, or they come to a mature stage. Nonetheless, we shall keep you
informed with our news and development when appropriate.

We understand your hesitation. Our share price fell victim to the
indiscriminate sell-off of tech counters across the broad. It has reached
such a low level that price-to-earning was once in single digit and
price-to-book being less than 2 (be reminded that we write off all
goodwills and expense all R&D). The recent price movement is definitely
not an exact image to our business development.

However, in accordance with our rapid and positive development, we are
confident with our future. By now, you should be able to make up your
mind.

By the way, for my own interest, could you tell me how you buy Timeless`
shares, how the transactions are undergoing at your side.

Thank you for investing and supporting Timeless.

Best regards,

Mandy Wong
Marketing Manager
Timeless Software Ltd.

Tel : [phone] Fax : [phone]

[Amateur1]

@siebener

...klingt ja fast zu gut
womit hast du denn der firma gedroht, damit due die ganzen informationen bekommst?
ich versuche seit 3 monaten von diversen firmen aus osteuropa informationen zu bekommen, aber nur essig

mach auf jeden fall weiter so...und gib mir mal nen tipp

Amateur1

[Grufti]

@siebener
Es ist ein gefallener Engel,MACD U MOM wollen empor sieht gut aus,obwohl keine umsätze in Berlin,denke trotzdem werde ich mich ran hängen bevor andere wach werden,denn dann steigen auch die umsätze.
Oben lasse andere kaufen!
Ich kaufe auch lieber unten,ich bin dabei auf dem Weg nach Oben.
Viel Glück uns allen.
Gruß OLD GRUFTI.

[Grufti]

PS
DANKE FÜR DEN TIPP.

[Kastor]

Hey siebener super !!!
Nin in Timeless bei 0,82 investiert werde noch verbilligen!
sieht so aus das der boden erreicht ist ,gelegentlich bei 0,17
werde da eine Kauforder eingeben vieleicht bekomme ich welche!
Halte timeless auch für einen super Zukunftswert!

Kastor

[siebener]

Timeless heute schon wieder +6,9%.
Innerhalb der letzten Woche +35%, und es wird so weitergehen!!

[schlaglicht]

nichts für ungut ... aber

charttechnisch sieht es nach dem heutigen tag für timeless überhaupt nicht gut aus ...

bin leider auch investiert, man muss sagen schon viel zu lange ... aber wenn man mal die rebounds der firmen vergleicht, fehlt reichlich vertrauen in timeless...

gruesse und daumenhalten
schlaglicht

[schlaglicht]

rating - abrufbar auf quamnet... insgesamt positiv aber das angegebene kursziel dürfte für viele - insb. jene die hoch eingestiegen sind - enttäuschend sein.

gruss schlaglicht

Accumulating (8028) Timeless on weakness

* (8028) Timeless is principally engaged in the provision of computer consultancy services and the development and sales of computer software. It was the first company listed on GEM. The gross profit margin has begun to pick up during 1H this year. Its financial position is strong and liquid. With a large pile of cash of HK$314 million, it is flexible in making business acquisition and investment in the PRC.

Timeless is able to respond to market changes and produces new products just in time to secure its market share. For instance, the multilingual cross platform Internet Technology Platform (ITP) will capture the growth of Internet and e-commerce. In addition to software development, it also engages in setting up portals for quasi-government bodies, e.g. the Trade Development Council. Its average gross profit margin is high.

We think Timeless is one of the SDCs which has impressive fundamentals and business prospects - longest operating history, largest market cap, largest cash balance, established brand image and one of the early mover in expanding to the China market. All these have provided solid support for its future business growth. Leveraging on these advantageous factors, we are positive to its future prospect. Its estimated P/E is about 11X. We recommend investors buying Timeless at the current level. Our target price for Timeless is HK$1.55, implying a potential upside of 11.51 percent compared with the previous closing of HK$1.39. On the other hand, we also suggest investors to put a stop-loss selling once the share breaches HK$1.28.

[Wotan_I]

Hallo Timeless Aktionaere wollte den Thread nicht in Vergessenheit geraten lassen. Gibt es ueberhaut noch Timeless Aktionaere in diesem Board oder habt ihr Euch alle von Euren Bestaenden getrennt?

[Kastor]

Hab meine Timeless noch !!!! leider zu 0,82 kauf doch nicht nach!
wenns sein muß nehme ich sie mit ins Grab.
Aber im ernst Timeless ist ein Invest wert und ich glaube 1,5euro
werden wir sicher sehen alles nur frage der Zeit!

Kastor

[Wotan_I]

Kriegst ne Flasche Champus von mir geschickt wenn wir die 1,50 Euro überschreiten! Meld mich dann noch mal kurzfristig wegen der Anschrift! Schönen Gruß ich leg die Pulle schon mal kühl ;-)