KGV 9 - Mauerblümchen im Fokus - 500 Beiträge pro Seite

[grobio]

Was das für einen vergessenen, umsatzschwachen Wert mit einem KGV von 9 wie Plasmaselect bedeutet, dass er nun durch die Kapitalerhöhung in den Depots neuer, institutioneller Investoren liegt, kann sich jeder ausrechnen. Mindestens 50% in den nächsten Wochen sind drin. Wenn die ersten Empfehlungen der institutionellen Investoren an die Öffentlichkeit kommen, wird dieser Wert sich vervielefachen!

[katjuscha]

Rechne mir mal bitte vor, wie du auf das KGV von 9 kommst!

Wäre ja ne interessante Sache, auch wenns derzeit viele Werte mit einstelligen KGVs und guten Wachstumsraten gibt.

[grobio]

In der Printausgabe von Börse-Online hat Plasmaselect ein KGV von 9. Onvista errechnet ein KGV von 6,8. Der Wert hat unentdecktes Potential.

[katjuscha]

Reicht dir die KGV-Angabe in BO oder Onvista?

Ich habe die Erfehrung gemacht, dass etwa 80% aller KGV-Angaben bei BO (zumindest bei Nebenwerten) fehlerhaft bis extrem unsinnig sind.

Hast Du Dir Plasmaselect auch mal allein angeguckt? Dann würde mich deine Rechnung trotzdem nochmal interessieren.

[grobio]

Wenn ich mir mehrere unabhänig von einander errechnete Gewinnreihen ansehe und den Durchschnitt bilde, komme ich zu den besten Ergebnissen. Die Wachstumsstory von Plasmaselect halte ich für absolut stimmig.

[Richy]

Anhand der Jahresprognose von Plasmaselect (Gewinn 44-48 Cent liegt das KGV bei 11-12) Denke das auf Jahressicht bei Einhalten der Prognosen 10 Euro drin sein sollten

[katjuscha]

@grobio,

aber Zeitschriften wie BO überschlagen meist nur das KGV anhand der Gewinne des Vorjahres oder einzelner Quartale. Deshalb frage ich ja, ob du dir eigene Gedanken gemacht hast. Gabs z.B. Sonderfaktoren etc? Gabs Übernahmen oder Ähbliches, durch die sich die Bilanzkennzahlen geändert haben?

Alles Dinge, die ja die KGV-Zahlen auch mal mittelfristig stark ändern können. Ist aber nur eine allgemeine Anmerkung. Muss ja nichts mit Plasmaselect zu tun haben, aber sowas will ich natürlich wissen bevor ich in eine Aktie investiere. Ansonsten könnte man ja in 50 deutsche Aktien investieren, nur weil BO oder Onvista hier niedrige KGVs bei relativ hohem Wachstum anzeigen.

[KlingerP]

#7 kat, lustig, das habe ich dem grobio auch
grad in Thread Thread: Datapharm - Widersprüchliche Zahlen bei Börse-Online
geschrieben. Besonders die Schätzungen für 2007 der BO sind nix als Kaffeesatzleserei und die für 2006 auch nicht viel besser. Wie soll auch eine Handvoll BO Redakteure
Gewinnschätzungen für tausende von Unternehmen so nebenbei erarbeiten. Man sieht doch schon bei BFC wie schwierig das für ein einzelnes Unternehmen ist.

@grobio: Wenn man wirklich einen realistischen Eindruck von den Gewinnaussichten haben will, muss man sich schon genauer selbst mit dem Unternehmen befassen. Threads und Geschäftsberichte dazu lesen, an Diskussionen teinehmen etc.

[KlingerP]

bei Plasmaselekt wäre z.B. schon mal die Frage ob die KE in die Gewinnschätzungen der Blättchen schon eingearbeitet ist.

[katjuscha]

Die heutige Adhoc oist doch schon ein Anfang für die Unternehmensbewertung.




04.07.2005 09:13
DGAP-Ad hoc: PlasmaSelect AG


Ad-hoc-Meldung nach 15 WpHG

Sonstiges

PlasmaSelect (Nachrichten) plaziert Kapitalerhöhung bei institutionellen Anlegern

Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch die DGAP.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
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Die PlasmaSelect AG, München, hat zur Finanzierung des weiteren Wachstums eine
Kapitalerhöhung im Umfang von 1,5 Mio. Aktien zum Kurs von 4,76 EUR bei
institutionellen Anlegern mit Hilfe der Close Brothers Seydler AG und der CCB
Bank AG platziert. Die Emission war deutlich überzeichnet. Der Netto-
Emissionserlös für die Gesellschaft aus der Barkapitalerhöhung beträgt ca. 7
Mio. EUR.

Die Kapitalerhöhung dient zum einen der Finanzierung des Wachstums der
Gesellschaft und zum anderen in Teilen der Finanzierung des Dialysegeschäftes
mit der patentierten RenaSEP-Faser. Die hervorragenden Performancedaten der
RenaSEP-Faser haben auf dem kürzlich abgehaltenen Europäischen Nephrologen/-
Dialyse Kongress (EDTA) in Istanbul sehr positive Reaktionen bei wichtigen
Konferenzteilnehmern erzeugt, so dass der Vorstand sich bestätigt fühlt, den
Dialysator in 2006 erfolgreich einführen zu können.

Der Vorstand bekräftigt die bereits angekündigte Prognose eines Umsatzes im
Text zur Anzeige gekürzt. Gesamtes Posting anzeigen...


Geschäftsjahr 2005 von 70 Mio. EUR, bei einem EBIT von 6,5 Mio. EUR, welches
- nach Kapitalerhöhung - einem Ergebnis pro Aktie in der Spanne von 0,44 -
0,48 Cent entspricht. Darüber hinaus gibt der Vorstand erste vorläufige
Planzahlen für das Geschäftsjahr 2006 bekannt, nach denen der Konzernumsatz 86
Mio. EUR bei einem EBIT von 9,6 Mio. EUR erreichen wird.

PlasmaSelect AG
Pettenkoferstr. 22
80336 München
Deutschland

ISIN: DE0005471809
WKN: 547180
Notiert: Geregelter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in
Berlin-Bremen, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, München und Stuttgart

Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 04.07.2005

[katjuscha]

Merkwürdig.

In dem fett geschriebenen Absatz in #10 hat Plasmaselect geschrieben, dass das EPS 2005 bei 0,44-0,48 beträgt, und zwar schon unter Berücksichtigung der KE.
Wenn ich das aber richtig sehe, hat man jetzt 16,6 Mio Aktien emmitiert. Damit läge das EPS bei 39 Cents (6,5 Mio Ebit durch 16,6 Mio Aktien). Mal abgesehen davon, nimmt man einfach das Ebit anstatt den Überschuss.

Kann mir das jemand erklären?!

KGV dürfte also eher bei 13-14 liegen, und auch nur unter der Annahme, dass die 6,5 Mio Ebit auch zu Überschuss werden. Ansonsten erhöht sich das KGV noch.