FORTEC - Unentdeckte Perle mit 100% Kurschance (Seite 425)

[Aarondac]

...hagelt ganz schön rein...

[Aarondac]

23.05.2006 Fortec-Hompage Bekanntmachung über die Neueinteilung des Grundkapitals (Aktiensplitt) und Umstellung der Börsennotierung.

24.05.2006 Veröffentlichungsdatum, Elektronischer Bundesanzeiger
Bekanntmachung über die Neueinteilung des Grundkapitals (Aktiensplitt) und Umstellung der Börsennotierung.

Ansonsten keine Ad-hoc ??

Ad-hoc (Definition aus einem Börsen-Lexikon)
Börsennotierte Unternehmen sind zur Veröffentlichung kursrelevanter Tatsachen verpflichtet. Der Emittent von Wertpapieren muss unverzüglich eine Neuigkeit veröffentlichen, wenn sich diese auf die Vermögens- und Finanzlage auswirkt und geeignet ist, die Börsenpreise der Wertpapiere erheblich zu beeinflussen. Welche Meldungen kursbeeinflussend sind, legt §15 WPHG für Deutschland, §82 Börsengesetz für Österreich und Art.72 Kotierungsreglement für die Schweiz fest.

Der Börsenkurs EINER AKTIE wurde doch ganz erheblich durch das Splitting beeinflusst, das ist doch unbestreitbar, auch wenn sich an der Marktkapitalisierung durch das Splitting nichts geändert hat, bzw. zumindest unmittelbar nur gering.

[Aarondac]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.932.941 von cyberinvestor am 03.06.06 10:37:29

....und auf dieser kleinen Kugel namens Erde, nicht irgend ein Wahnsinniger meint, es mal Allen so richtig zeigen zu können.....

[cyberinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.931.989 von Aarondac am 03.06.06 01:07:41

Ein Ansteigen der Aktie auf 20 € hätte ein Nachziehen des OS auf 15 € zur Folge ohne Berücksichtigung eines Zeitwerts!

CI

[Aarondac]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.931.995 von Carola M am 03.06.06 01:12:38

Hey Carola,
Danke für die Info.
(Sollten kleine Mädchen um diese Zeit nicht schon längst im Bett sein???)

[Carola M]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.931.989 von Aarondac am 03.06.06 01:07:41

Für einen OS gibt es 3 Aktien für jeweils 15 Euro!
Gruß
CM

[Aarondac]

Seit dem Splitt, also jetzt 2 Tage, sehr lebhafter Handel mit schönen Stückzahlen.
Mal sehen ob das weiter, in etwa anhält.
OS wird weiter ohne Splitt gehandelt.???
Wann wird der OS gesplittet?, oder wird er nicht gesplittet?
Dann wäre ein OS für drei Aktien-Optionen zuständig?
Wer weiß da genaueres?

[Blofeld]

Das sind ja nun wirklich gute Nachrichten, die man von Fortec liest, und mit dem Split heute kommt vielleicht auch etwas mehr Bewegung rein.

Ich kenne den Börsenbrief "neue märkte" nicht, aber ich frage mich, ob es noch seriös ist, Fortec so zu pushen, wie die es tun.
Strong buy? Kursziel 90Euro ?

Angesichts der oft genug dahindümpelnden Kurse in den letzten Jahren habe ich da meine Zweifel. Das Management arbeitet zwar gut, hat aber eklatante Schwächen in Sachen IR / PR. Die Panne mit dem Split der eigentlich Ende März stattfinden sollte, ist da nur das letzte Beispiel.

40% organisches Wachstum kann man nicht über einen längeren Zeitraum hochrechnen. Es gab auch in der Vergangenheit immer wieder Phasen der Konsolidierung. Schon im nächsten Jahr wird der Basiseffekt durch den jetzigen "WM-Umsatzschub" für Ernüchterung sorgen.

Die große Aquisition, die ca. 40Mio.€ zusätzlichen Umsatz bringen soll findet seit längerem nur verbal statt. Besser wäre es, die Sache in trockene Tücher zu bringen und danach zu publizieren.

[Evaluator]

Eine Sache ist mir aufgefallen. Die Margen-Entwicklung ist in deren Q3 schon rückläufig, ist das saisonal bedingt? Außerdem stelle ich mir die Frage, in wieweit der Anstieg im Umsatz "nachhaltig" ist und als neue Basis gesehen kann, von der aus gewachsen wird oder ob es hier nicht vielmehr Einzeleffekte gibt, die nächstes Jahr nicht mehr vorkommen. Außerdem ist das Working Capital mal ordentlich gestiegen, hierzu wäre ein besseres = erklärenderes Berichtswesen wirklich sehr hilfreich. Generell läßt das reporting zu wünschen übrig. Damit meine ich keine Hochglanzprospekte, sondern detailliertere Informationen zu Verlauf, Bilanzpositionen etc.

Ein weiterer Kritikpunkt: Seit Längerem erzählt der CEO von einer Akquisition. Entweder er zieht das nicht durch und profitiert von der Phantasie, die dadurch in die Aktie kommt oder es gibt kein wirkliches target, dann sollte er nicht darüber reden. Kommt mir auf jeden Fall komisch vor, dass hier nichts passiert, aber dauernd davon geredet wird. Dann doch lieber eine FK-finanzierte Sonderausschüttung oder eine schnellere Auslandsexpansion, denn so ist das Unternehmen mal vollkommen überfinanziert und davon hat keiner was.

[Fortectionaer]

Nachfolgend einmal die ganze Analyse vom 30.05.2006.

Die Korrektur der letzten Zeit hat Fortec sehr gut überstanden und ich bin für den Wert weiter sehr optimistisch.

"FORTEC strong buy


Die Experten von "neue märkte" stufen die Aktie von FORTEC (ISIN DE0005774103/ WKN 577410) mit dem Rating "strong buy" ein.
Die FORTEC Elektronik AG sei Systemzulieferer von industriellen High-Tech-Produkten und in den wachstumsstarken Nischenmärkten Power Supplies, Displays und Embedded Computer Technology tätig. Das Unternehmen sei in den Geschäftsbereichen Automotive, Industrieautomation, Medizintechnik, Luft- und Raumfahrt sowie Informationsmedien aktiv.

FORTEC habe mit einem starken 3. Quartal überrascht. Der Umsatz in den ersten 9 Monaten des Geschäftsjahres 2005/06 (01.07.05 - 31.03.06) sei im Vergleich zur selben Vorjahresperiode um 21,9% auf 30,6 Mio. Euro geklettert. Dabei seien die Erlöse im 3. Quartal im Vergleich zum selben Vorjahresquartal um 42,7% auf 13,7 Mio. Euro in die Höhe geschossen. Das gesamte Wachstum sei rein organisch erzielt worden. Die im Geschäftsfeld Embedded Solutions zusammengefassten Bereiche Power Supplies, Displaytechnik und Embedded Computers hätten sich allesamt hervorragend entwickelt. Das Wachstum zeige die derzeitige Dynamik im Investitionsgütermarkt, zu deren Vorlieferanten FORTEC zähle. Auch die Ertragsseite entwickle sich im 3. Quartal positiv. So habe das Vorsteuerergebnis um 25% auf 684 Tsd. Euro zugelegt.

Am Mittwoch, den 31. Mai 2006 abends, würden die Bestände an FORTEC-Aktien im Verhältnis 1:3 umgestellt. Für einen weiteren Umsatzschub sorge die Weltmeisterschaft im Bereich der digitalen Großanzeigen. Das Auftragsvolumen liege nach Aussagen von CEO Dieter Fischer im niedrigen, einstelligen Millionenbereich. Das Management sei zuversichtlich, die Anfang des Geschäftsjahres abgegebene Prognose einer Steigerung des Jahresumsatzes von 35 auf 42 Mio. Euro übertreffen zu können. Der Produktumsatz solle bis 2010 - rein organisch - auf 60 Mio. Euro zulegen. Mit der geplanten Akquisition rechne das Unternehmen mit Zusatzumsätzen, welche in etwa das Niveau des heutigen Konzernumsatzes ausmachen würden: In 2010 bei Komplettlösungen 15 Mio. Euro, bei Systemintegrationen 25 Mio. Euro. Der Konzernumsatz solle damit bis 2010 auf über 100 Mio. Euro ansteigen.

Das organische Wachstum von über 40% überzeuge. FORTEC dürfte auch in den kommenden Jahren mit einem starken, organischen Wachstum glänzen. Für das nächste Quartal würden die Experten ein historisches Rekordergebnis erwarten. Die geplante Großakquisition würde mittelfristig für einen weiteren Umsatzschub sorgen. Der unentdeckte Qualitätswert zähle zu den solidesten Basisinvestments am deutschen Small Cap-Markt.

Die Experten von "neue-märkte" bekräftigen ihr mittelfristiges Kursziel von 90 Euro und stufen die FORTEC-Aktie mit "strong buy" ein.
Analyse-Datum: 30.05.2006"