Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 3198)

[FranzSchild]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.933.534 von mrdck am 07.06.18 16:33:15

Zitat von mrdck: Bechtle, größtes IT-Systemhaus Deutschlands, seit Jahren erfolgreich und mit kräftigem Wachstum, bekam heute morgen eine neue Analystenbewertung durch Hauck & Aufhäuser: Sell, Ziel 61€, die Vision 2020 (10.000 MA, 5 Mrd Umsatz, 5% Marge) sei nicht zu erreichen. Der Kurs ging 7% runter auf ~72€.

Die junge Analystin ist ihrem Lebenslauf nach erst seit ein paar Monaten bei H&A und hat vor 2 Jahren für ein Jahr bei Bechtle im Controlling gearbeitet, nachdem sie dort zuvor ein duales Studium absolviert hatte.

Meine Gedanken dazu: Äußerst fragwürdige Kursreaktion. Ich würde nie einer solchen "Experteneinschätzung" (allein) trauen. Vielleicht war dort auch Unzufriedenheit über eine möglicherweise nur befristete Übernahme nach dem Studium im Spiel, wer weiß. Bechtle hat mehrfach bewiesen, dass sie erfolgreich wachsen, keine Fakten deuten auf anderes hin. Der Kursrutsch könnte daher eine sehr gute Einstiegsmöglichkeit sein. Berenberg und Kepler haben übrigens vor kurzem erst ihre Buy-Empfehlungen jeweils bestätigt, Kursziele 80€ bzw. 92€.

Glaubst Du ernsthaft, dass ihr Vorgesetzter die Analyse nicht mit ihr besprochen hat und man bei "Hauck & Aufhäuser" sinnlose Racheakte zulässt? Meines Erachtens wäre so eine Annahme naiv. Ich würde eher vermuten, dass die Dame auch ihren Vorgesetzten mit ihren Insiderkenntnissen überzeugen konnte, weil sie im Zweifel noch gute Kontakte zu Kollegen hat.

Mir fällt nur das Beispiel SNP Schneider .... ein. Hier hatte H&A berichtet, dass die Prognosen und Gewinnziele völliger "Nonsens" waren. SNP machte im ersten Halbjahr bereits Verluste und prognostizierte weiter eine Ganzjahresmarge von 7% - 12%, obwohl der Auftragsbestand so eine Prognose nicht zuließ. SNP ist dann noch hingegangen und hat versucht mit unsinnige Ungenauigkeiten in der Analyse die Prognose als völlig falsch darzustellen. Auffällig war nur, dass SNP die prognostizierten Zahlen von H&A mit keinem Wort erwähnte oder beanstandete.

Ich persönlich fand die mittelfristigen bzw. langfristigen Prognosen von Bechtle immer schon sehr ambitioniert. Ich gehe jedenfalls nicht davon aus, dass H&A persönliche Racheakte von Junganalystinnen akzeptieren würde.

[valueanleger]

Guten Morgen,
mehr zum Börsengang:

PEH Wertpapier AG / Schlagwort(e): Börsengang
PEH Wertpapier AG: Preisspanne für Börsengang der capsensixx AG auf 16,- bis 19,- Euro festgelegt

08.06.2018 / 02:26 CET/CEST
Veröffentlichung einer Insiderinformationen nach Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.
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Veröffentlichung einer Insiderinformation gemäß Artikel 17 MAR

PEH Wertpapier AG: Preisspanne für Börsengang der capsensixx AG auf 16,- bis 19,- Euro festgelegt

Frankfurt, 08. Juni 2018 - Vorstand und Aufsichtsrat der capsensixx AG haben in Abstimmung mit der die Transaktion begleitenden ICF BANK AG die Preisspanne für den Börsengang der capsensixx AG auf 16,-bis 19,- Euro je Aktie festgelegt. Dies entspricht einem Unternehmenswert der capsensixx AG vor der Kapitalerhöhung im Rahmen des Börsengangs (Pre-Money) von 49,6 bis 58,9 Mio. Euro. Die PEH Wertpapier AG hält vor dem Börsengang 100 % an der capsensixx AG. Die Billigung des Wertpapierprospektes durch die BaFin wird am 11. Juni erwartet, im Anschluss werden die Details zum Börsengang veröffentlicht.

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[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.935.022 von katjuscha-research am 07.06.18 18:37:24

Ich habe gute Kontakte zur deutschen Fondsbranche und höre dort immer wieder das der Cashzufluss nicht weniger wird.
Trotz aller Marktrisiken hält sich der DAX sehr gut.
Von "sell in May" halte ich nicht zuviel.
Wird spannend wenn die Märkte bei einer Beruhigung der Strafzolllage wieder auf Rekordkurs gehen.
Da wird so mancher Anleger den hohen Kursen hinterherlaufen müssen und die Rally weiter befeuern.
Somit teile ich deine Meinung einer "möglichen" Sommerrally.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.934.701 von valueanleger am 07.06.18 18:13:55

Analystenempfehlungen sind durchaus hilfreich, nur sollte man das Kursziel einfach nicht beachten, sondern nur die Inhalte.


Mal davonabgesehen sind Bechtle und Cancom durchaus schon relativ hoch gepreist. Insofern ist ein bißchen Luft ablassen nun nicht gerade schlimm. Kursziel kann ich sogar halbwegs nachvollziehen, auch wenn Bechtle ganz gute Voraussetzungen hat, zmindest durch anorganisches Wachstum annähernd die 2020er Ziele zu erreichen. Ich find nur, dass schon einiges in den Kursen drin ist.





anderes Thema …


Ich finds ja unfassbar, wie bullish die Märkte technisch aussehen, vor allem die US Indizes. Viele scheinen ja mit der typischen "sell in may" Korrektur zu rechnen, aber vielleicht kommts ganz anders und wir sehen eine heftige Sommerrallye.

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.868.968 von Kleiner Chef am 30.05.18 17:21:16

PEH Wertpaier / capsensixx

Sehr lesenswerter Bericht über die capsensixx AG, der das große Potenzial aufzeigt. Das IPO und die dann folgende unternehmerische Entwicklung dürften auch für die 100-Prozent-Mutter PEH Wertpapier maßgeblicher Kurstreiber werden...
http://www.plusvisionen.de/07_06_2018/capsensixx-aktie-ipo-m…

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.930.792 von sirmike am 07.06.18 12:29:09

Zitat von sirmike: Marenave / Deutsche Balaton / Ernst Russ

Weshalb ich bei Marenave jetzt sofort die Reißleine ziehe...
Die Deutsche Balaton hat nun bei Marenave das Sagen, aber sie sagt nichts. Auf der Hauptversammlung gab es keine Hinweise auf ein neues Businessmodell und es wird weiter viel Geld verbrannt...
http://www.intelligent-investieren.net/2018/06/weshalb-ich-b…

Ich bleibe noch dabei und lasse mich überraschen was der Feind (die Balatons) noch alles im Köcher hat.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.933.534 von mrdck am 07.06.18 16:33:15

Zitat von mrdck: Bechtle, größtes IT-Systemhaus Deutschlands, seit Jahren erfolgreich und mit kräftigem Wachstum, bekam heute morgen eine neue Analystenbewertung durch Hauck & Aufhäuser: Sell, Ziel 61€, die Vision 2020 (10.000 MA, 5 Mrd Umsatz, 5% Marge) sei nicht zu erreichen. Der Kurs ging 7% runter auf ~72€.

Die junge Analystin ist ihrem Lebenslauf nach erst seit ein paar Monaten bei H&A und hat vor 2 Jahren für ein Jahr bei Bechtle im Controlling gearbeitet, nachdem sie dort zuvor ein duales Studium absolviert hatte.

Meine Gedanken dazu: Äußerst fragwürdige Kursreaktion. Ich würde nie einer solchen "Experteneinschätzung" (allein) trauen. Vielleicht war dort auch Unzufriedenheit über eine möglicherweise nur befristete Übernahme nach dem Studium im Spiel, wer weiß. Bechtle hat mehrfach bewiesen, dass sie erfolgreich wachsen, keine Fakten deuten auf anderes hin. Der Kursrutsch könnte daher eine sehr gute Einstiegsmöglichkeit sein. Berenberg und Kepler haben übrigens vor kurzem erst ihre Buy-Empfehlungen jeweils bestätigt, Kursziele 80€ bzw. 92€.

Analystenschätzungen sollte man grundsätzlich immer hinterfragen - gibt ja ab und zu auch Interessenskonflikte.
Die Verkäufe der Anleger zeigen aber das sich manche zu wenig Gedanken über die Geschäftentwicklung machen und verkaufen einfach blind wenn ein Neuanalyst das Kursziel senkt.

[mrdck]

Bechtle

Bechtle, größtes IT-Systemhaus Deutschlands, seit Jahren erfolgreich und mit kräftigem Wachstum, bekam heute morgen eine neue Analystenbewertung durch Hauck & Aufhäuser: Sell, Ziel 61€, die Vision 2020 (10.000 MA, 5 Mrd Umsatz, 5% Marge) sei nicht zu erreichen. Der Kurs ging 7% runter auf ~72€.

Die junge Analystin ist ihrem Lebenslauf nach erst seit ein paar Monaten bei H&A und hat vor 2 Jahren für ein Jahr bei Bechtle im Controlling gearbeitet, nachdem sie dort zuvor ein duales Studium absolviert hatte.

Meine Gedanken dazu: Äußerst fragwürdige Kursreaktion. Ich würde nie einer solchen "Experteneinschätzung" (allein) trauen. Vielleicht war dort auch Unzufriedenheit über eine möglicherweise nur befristete Übernahme nach dem Studium im Spiel, wer weiß. Bechtle hat mehrfach bewiesen, dass sie erfolgreich wachsen, keine Fakten deuten auf anderes hin. Der Kursrutsch könnte daher eine sehr gute Einstiegsmöglichkeit sein. Berenberg und Kepler haben übrigens vor kurzem erst ihre Buy-Empfehlungen jeweils bestätigt, Kursziele 80€ bzw. 92€.

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.922.218 von Michale am 06.06.18 16:01:27

Zitat von Michale:

Zitat von Strive_and_Prosper: ...

Das macht keinen Sinn. Das EBITDA ist in 2017 doch schon bei 4,58 Mio. Dann wird es 2019 nicht 3,396 Mio sein.

Kann dann eigentlich nur das EBIT gemeint sein. @KC: woher stammt die Passage? Finde ich aktuell gerade nicht die Stelle..

Ja, es muss sich auf die Konzernbilanz beziehen, denn hier waren die Umsatzerlöse bei 11,598 TEU und dann kann es sich nur um das EBIT oder EBT handeln, wobei die Bezeichnung "betriebliches Ergebnis" nur EBITDA sein kann, dies aber absolut unlogisch ist, weil die Umsätze vonn 11.598 auf neu: 20.491TEU steigen sollen und dabei sollte das EBITDA nicht sinken.

Gereon Kruse meinte hierzu, EAK habe bei der Ergebnisprognose wohl (aus Gewohnheit) auf die AG abgestellt, nicht auf die (erstmals veröffentlichten) Konzernzahlen...

[sirmike [Blogger]]

Marenave / Deutsche Balaton / Ernst Russ

Weshalb ich bei Marenave jetzt sofort die Reißleine ziehe...
Die Deutsche Balaton hat nun bei Marenave das Sagen, aber sie sagt nichts. Auf der Hauptversammlung gab es keine Hinweise auf ein neues Businessmodell und es wird weiter viel Geld verbrannt...
http://www.intelligent-investieren.net/2018/06/weshalb-ich-b…