Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 3613)

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.253.365 von BeeBob77 am 23.11.17 09:15:18

Zitat von BeeBob77:

Zitat von Dashes: Hinsichtlich der hier immer wieder erwähnten und möglicherweise bevorstehenden Baisse und zur Diversifizierung meines Portfolios bin ich zurzeit noch auf der Suche nach ein/zwei Shortkandidaten. In Tesla und Snap habe ich bereits Shorts laufen. In Deutschland würde mir spontan Pantaflix einfallen.

Habt ihr noch mögliche Shortkandidaten im Blick oder seht eine extreme Überbewertung im Markt, die man shorten kann?

Ich habe nur Zooplus als Short auf der Watch.

VG

Beobachte mal Kuka, ob die wieder auf das Mondniveau von vor ein paar Tage steigen. Ich bin ja in Übernahmesituationen zu Hause und sehe durchaus mal (zu) hohe Kurse auf den letzten Metern, aber bei 250€ war Kuka fundamental unerklärlich hoch bewertet. Irgendjemand kaufte zwanghaft. Dabei gibt es noch nicht einmal Squeeze Out-Fantasie, weil die Chinesen beim Übernahmeangebot eine 7jährige Selbständigkeit freiwillig erklärt haben. Zwar weiß man bei Chinesen nie ganz so recht, aber bei einem großen Unternehmen, das im Blickfeld des Marktes ist, werden die sich wohl an die selbst auferlegten Spielregeln halten.

[BeeBob77]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.230.928 von Dashes am 20.11.17 23:00:04

Zitat von Dashes: Hinsichtlich der hier immer wieder erwähnten und möglicherweise bevorstehenden Baisse und zur Diversifizierung meines Portfolios bin ich zurzeit noch auf der Suche nach ein/zwei Shortkandidaten. In Tesla und Snap habe ich bereits Shorts laufen. In Deutschland würde mir spontan Pantaflix einfallen.

Habt ihr noch mögliche Shortkandidaten im Blick oder seht eine extreme Überbewertung im Markt, die man shorten kann?

Ich habe nur Zooplus als Short auf der Watch.

VG

[upanddown1]

JDC Group Zahlen

Der Aktionärsbrief ist raus

http://www.jdcgroup.de/?wpfb_dl=442


Gruß

up

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.252.720 von Kleiner Chef am 23.11.17 08:21:39

schade für die Investierten,
auch ich war im Frühjahr ganz knapp davor bei Opera einzusteigen, (hörte sich zu gut an)
aber eine gesunde Portion Skepsis hatte mir damals geholfen,

ich wollte und konnte einfach nicht verstehen warum es vorübergehend deutliche Umsatzrückgänge geben muss nur weil man eine neue "Vermittlungsplattform" ausrollt; sowas läuft im Jahr 2017 doch längst parallel ohne Umsatzeinbrüche ;

spätestens heute wissen wir dass das für das Management wohl nur ein Vorwand war um von der eigentlich stagnierenden bis schlechten Entwicklung abzulenken,
dieses Opera Management hat uns bei den Präsentationen im Frühjahr eine Top Wachstumsstory bei adcolony verkauft, spätestens heute wissen wir dass adcolony eher ein Sanierungsfall ist;

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.252.624 von michaelj12 am 23.11.17 08:09:15

Update: Ein Ende mit Schrecken!

Zitat von michaelj12: Bei Opera Software sind die Zahlen da:

http://www.newsweb.no/newsweb/search.do?messageId=439322

Komme leider erst heute Abend dazu mir einen genauen Eindruck zu machen. Wird auf jeden Fall interessant ob der Umbruch gelingt

Habe gestern abend zu 2,45 Euro Opera verkauft, auch aus steuerlichen Aspekten heraus.
Wollte heute morgen entsprechende Menge wieder kaufen, was ich doch nicht tun werde.

Gründe:

1. Meine eigenen Erwartungen an das Quartal waren 115 Mio. Umsatz und 10 Mill. EBITDA. Tatsächlich rückläufiger Umsatz zu Q2 2017.

2. AD-Colony im Umsatz nochmals zurückgefallen. Turnaround nicht absehbar. Sogar im Oktober 2017 keine Trendwende im Performance Business. Solange dieser Trend nicht gestoppt ist, werde ich an der Seitenlinie bleiben. Man kann auf die Dauer nicht immer nur an der Kostenschraube drehen.

3. Bemobi: Angesichts der vielversprechenden Entwicklung ist Opera ein hochinteressante
Entwicklung und in Line mit Erwartungen.

PS: Fazit: Erst gilt hier die Devise: Besser ein Ende mit Schrecken als umgekehrt. Bin heute busy und überwiegend offline.

Gruß

[michaelj12]

Bei Opera Software sind die Zahlen da:

http://www.newsweb.no/newsweb/search.do?messageId=439322

Komme leider erst heute Abend dazu mir einen genauen Eindruck zu machen. Wird auf jeden Fall interessant ob der Umbruch gelingt

[flipflap]

Die JDC Group mit guten ZAhlen und einem sehr guten Ausblick für 2018...

http://www.jdcgroup.de/?wpfb_dl=442

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.251.847 von Dashes am 22.11.17 23:32:17

Also das Delivery Hero und Hellofresh abartig teuer sind, seh ich ganz anders.

Wobei ich bei DH auch schon an einen Put gedacht habe, aber nur als Absicherung für meine RocketInternet Position, denn wenn DH auf dem aktuellen Kursniveau noch 2-3 Monate bleibt, kann RI sehr schlne Verkaufskurse nutzen und wäre damit stark unterbewertet. Wenn DH aber die nächsten zwei Monate stark fällt, wärs für RI weniger gut, aber ich hätte dann zumindest den RI Verlust mindestens ausgeglichen.

Ich würd ja statt solcher schwer einschätzbarer Geschäftsmodelle, die stark hebeln könnten, lieber auf konjunkturabhängige, zyklische Werte short gehen, die aktuell verhältnismäßig hoch bewertet sind. Da gibts ja etliche Aktien in MDax/SDax/TecDax, die man sich mal hinsichtlich Short angucken könnte.

Und in den USA findet man sicherlich auch ein paar Kandidaten.

[Dashes]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.231.012 von hzenger am 20.11.17 23:18:10

Shortkandidaten

Zitat von hzenger: Auf meiner Short-Watchlist für Deutschland sind Delivery Hero, Aumann, Voltabox und Xing. Wobei einem jeder einzelne davon auch ziemlich Schmerzen bereiten kann, wenn's dumm läuft. Ich halte keinen davon.

-> Voltabox gefällt mir gut. Die hatte ich gar nicht auf dem Schirm. Danke für den Tipp! Delivery Hero sieht auch sehr teuer aus. Aus dem Segment hatte ein Bekannter mir heute noch Hello Fresh als Shortkandidaten genannt. Auch abartig teuer und womöglich mit etwas weniger Fantasie als DH.

Zitat von fallencommunist: Ich nehme immer gerne einen out of the money Put auf Netflix. Ganz tolle Firma, ganz tolles Geschäftsmodell aber: Gemessen an den Reproduktionskosten (was kostet es, Netflix nachzubauen inkl. technische Infrastruktur mehrere Jahre Gehälter, Werbung etc.) dann ist Netflix um den Faktor 5-10 überbewertet. Im Kurs ist mMn quasi die "Weltherrschaft" eingepreist. Konkurrenz wird es zunehmend geben, da mit mit 5-15 Mrd Kapitaleinsatze eine 84 Mrd Market Cap Firma kriegt. Amazon und Sky werden da Anteile wegnehmen. Vielleicht auch Player die jetzt noch gar nicht existieren. Aber Erfolg zieht immer Konkurrenz an und ich sehe bei Netflix keinen Burggraben. Und das ist nur die unmittelbare Konkurrenz. Man kann ja statt Serien schauen auch zunehmend andere Dinge machen, z.B. Gaming, Youtube, in sozialen Netzen rumhängen. Man konkurriert ja um die Zeit des Konsumenten und die ist beschränkt.

-> Danke für die Erläuterung. Dein Netflix Put war mir bereits mehrfach aufgefallen. Deine Argumente zum fehlenden Burggraben und den verhältnismäßig geringen Reproduktionskosten finde ich mutig, aber auch plausibel, wenn man es mit dem Aufstieg von DAZN im sports streaming Bereich vergleicht.

[codiman]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.246.885 von straßenköter am 22.11.17 15:46:17

Interessant

Zitat von straßenköter: Auch wenn die Aktie überhaupt nicht zu meinem Investmentuniversum gehört, habe ich mir heute mal die Präsentation von Südzucker angeguckt:
http://www.suedzucker.de/de/Downloads/Download_Daten/IR_Prae…

Nach dem Kursrückgang sollte das Chance-Risiko-Verhältnis wieder gut sein. Speziell katjuschas fundamentale Vorstellungen könnten hier getroffen sein.

Nach meinem Reinfall bei Nordex vor ein paar Wochen, ein interessanter Wert.

Vielleicht nicht so wie der KC Wert AT&S


Da nochmal recht herzlichen Dank für die Recherchearbeit.
Davon habe ich noch 60 % meiner Anfangsposition.
Aber immerhin.

Gruß codiman