Diskussion zu TUI (Seite 1864)

[DrJoS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.049.013 von juha24 am 13.08.21 22:36:23

Oh ich sehe du hast selbst alles erkannt. Dann verfolge das weiter. Das sind richtige Einschätzungen zur Insolvenz, die Profiinvestoren mit wissen haven.

[DrJoS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.049.031 von juha24 am 13.08.21 22:39:10

Natürlich und? Ich rede ja von Insolvenzeinschätzungen, die stetig fallen. Ich wollte eigentlich nicht mehr posten.

[juha24]

Hier ein Link zu den CDS: https://www.assetmacro.com/germany/credit-default-swaps-cds/…

Risiko deutlich höher als vor Corona

[juha24]

Zitat von DrJoS: Ich verstehe nicht, wie hier immer auf solche Aussagen gekommen wird! Vielleicht mal business model und cost structure verstehen und dann ist es ganz leicht zu verstehen. Ich höre erstmal mit dem Posten hier auf und werde meine Optionsscheine bei 900% verkaufen, falls ich nicht mehr Potenzial sehe. Ich have versucht euch zu erhellen. Viel Spaß beim Diskutieren.

Weiterhin viel Erfolg und alles Gute!

[juha24]

Zitat von DrJoS: Und noch einmal guckt euch den CDS Market an. Der entwickelt sich sehr positiv Tui seit einem Jahr!

Hast du dir dann bitte auch die CDS Kurse bei der tui vor Corona angesehen? Der Markt schätzt das Insolvenzrisiko immer noch um ein vielfaches höher ein als vor Corona. Im Moment noch ca. dreimal so hoch wie vor Corona. CDS sind im Januar für die TUI zwar signifikant gesunken. Das war als der Bund sich an der TUI beteiligt hat. Logisch, dass CDS runter geht. Das sagt zwar aus, dass der Markt eine Insolvenz weniger wahrscheinlich einschätzt, aber immer Munich viel höher als vor Corona und immer noch höher als der Marktdurchschnitt.

[juha24]

Zitat von DrJoS: Warum Tui mehr wert wird als 2019
- mehr Digitalisi­erung
- weniger Wettbewerb­
- niedrigere­ KFW induzierte­ Kreditkost­en (4,5% Marge gg cds spread von 7,5% auf 5 jahre)
- Wachstum im Urlaubsseg­ment
- weniger fixed costs

1. Mehr Digitalisierung: Schau du dir mal die Cost Structure der TUI an. Da ist kein für Zukunftsinvestitionen.
2. weniger Wettbewerb: Nein, mehr Wettbewerb, da booking und Co vermehrt Alternativen zu Pauschalreisen schaffen! Hoch Digitalisiert und super Umsatzrendite
3.niedrige Kreditkosten: Ja, aber hohe Gesamtkreditsumme und damit ca. 400-450Mio€ Zinsaufwand pro Jahr, da viiiieeel zu hohe Fremdkapitalquote.
4. Wachstum im Urlaubssegment: Ja, bisher hat in diesem Sommer aber die TUI unterdurschnittlich partizipiert, da sehr hoher Wettbewerb!
5. weniger fix Costs: Da unter anderem auch Investitionen in Zukunftsthemen wie Digitalisierung zusammengestrichen wurden. Trotzdem reicht es nicht mal jetzt im Sommer annähernd in die Gewinnzone zu kommen.
Weiteres riesen Problem die Zinsaufwendungen!

[Clintender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.048.188 von DrJoS am 13.08.21 20:33:44

Es ist schön wenn man noch Träume hat😜

[DrJoS]

Und noch einmal guckt euch den CDS Market an. Der entwickelt sich sehr positiv Tui seit einem Jahr!

[DrJoS]

Paar Hinweise

Warum Tui mehr wert wird als 2019
- mehr Digitalisi­erung
- weniger Wettbewerb­
- niedrigere­ KFW induzierte­ Kreditkost­en (4,5% Marge gg cds spread von 7,5% auf 5 jahre)
- Wachstum im Urlaubsseg­ment
- weniger fixed costs

[DrJoS]

Ich verstehe nicht, wie hier immer auf solche Aussagen gekommen wird! Vielleicht mal business model und cost structure verstehen und dann ist es ganz leicht zu verstehen. Ich höre erstmal mit dem Posten hier auf und werde meine Optionsscheine bei 900% verkaufen, falls ich nicht mehr Potenzial sehe. Ich have versucht euch zu erhellen. Viel Spaß beim Diskutieren.