Bijou Brigitte: Wer hat eine Meinung zu der Aktie ? (Seite 1158)

[Zeitblom]

Der Kurs hält sich in der gegenwärtigen Korrekturphase der Indices doch ganz leidlich. Ich habe kürzlich zu 87,50 gekauft - wenn man die in Kürze zu zahlende Dividende abzieht, also für ca. 81 Euro. Wir werden sehen, wie nach der HV der Dividendenabschlag und somit der Kurs exD tatsächlich aussehen wird.

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.256.770 von O3_2011 am 06.06.08 17:58:05

Da läßt IAS 16 grüßen (International Accounting Standards), meine private Meinung zu diesem "Käse" ist: Das gute alte HGB (Handelsgesetzbuch)taugte mehr. Aber in Zeiten der Globalisierung und Leuteverdummung ist sowas gefragter. Nicht wenige Fachleute finden IASB, IFSR wenig überzeugend und mit zuviel Spielraum drin um noch kreativer Anlegern und sogenannten Bankfachleuten was schmackhafter zu machen als es wirklich ist.

[O3_2011]

Im Geschäftsjahr 2007 wurde die Bilanzierung des Aufwands für Ladenneugestaltungen geändert: Bis 2006 wurde dieser Aufwand im sonstigen betrieblichen Aufwand verbucht; ab 2007 wird er dagegen als Investition aktiviert. Bei einer mit 2006 vergleichbaren Bilanzierung wäre der Gewinn vor Steuern um ca. 4 Mio. € geringer ausgefallen.

[Kampfkater1969]

Bijou wird die eigenen zurückgekauften Aktien nach meiner Ansicht erst mal liegen lassen. Finanztechnisch wäre eine sofortige Einziehung nicht ratsam.

Bijou hat stets bewiesen, wie gut gewirtschaftet wird. In Boomphasen bringts beinahe jeder Möchtegern. Nun wirds einige Zeit etwas rauher, aber ich denke, bei den Wettbewerbern wirds noch heftiger zur Sache gehen.

Meine Entscheidung:
Es wird weiterhin Material zu diesen Traumkursen eingesammelt. Da ich Jahrgang 1969 bin, habe ich ja noch viel Zeit, um die zukünftige Kursernte in die Scheune zu fahren. Solange erfeue ich mich an der hohen Dividende, die nach meiner Einschätzung stabil für die Geschäftsjahre 2008 und 2009 bleiben wird. Im Einkauf liegt der Gewinn!!!

[Zeitblom]

Ich denke, dass man sich nach den Kursrückgängen der letzten zwölf Monate nun wieder eine kleine Position ins Depot legen kann. Einstelliges KGV und eine Dividendenrendite von ca. 7 % bilden einen deutlichen Anreiz. Ein deutliches Umsatz- und Gewinnwachstum erwarte ich für die nächsten 12-24 Monate allerdings nicht, bin aber auch kein Experte für die Geschäfte von Bijou Brigitte. Wenn man sich zum Kauf entschliesst, ist die Frage: jetzt oder nach dem Dividendenabschlag im Juli. Ich selber habe mich für Kauf jetzt entschieden, da ich nicht sicher bin, ob der Kurs bis zur HV seitwärt geht oder leicht sinkt - oder aber sogar leicht steigt. Aber den Tiefpunkt erwischt man ja ohnehin selten.

[crimson]

Zieht BB die zurückgekauften Aktien eigentlich aus dem Verkehr?

[StefanR]

Der Geschäftsbericht 2007 ist auf der Homepage verfügbar.

Zumindest soll dieses Jahr, wie auf der BPK angekündigt, in einem weiteren US-Bundesland mit neuen Filialen getestet werden.
Skandinavien soll dieses Jahr ebenfalls angegangen werden.

Der GB verdeutlicht, daß wettbewerbsseitig, bezüglich der Mieten und Personalkosten im europäischen Ausland, und den Personalkosten in der Zentrale, Druck auf die hohe Ebit-Marge (32,1%) besteht.
Bei zu erwartenden steigenden Beschaffungskosten (15,1% Materialeinsatzquote 2007) ist das zukünftige Halten der Gewinnmarge ein Kraftakt.

Die Segmentberichterstattung bzw. fehlende Aussagen zu einzelnen Ländern (Frankreich, USA, Griechenland - warum weiterhin nur 6 Filialen- , England) vermisse ich.

Gruesse, StefanR

[Azotobacter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.191.693 von DieterJuwelier am 28.05.08 22:41:12

Dieter, Deine Tabelle in Ehren, aber warum gehst Du bei einem Umsatzrückgang im Inland von 2,2 Mio Euro von einem Ergebnisrückgang von 3,9 Mio Euro aus? Meiner Rechnung nach geht bei einem Umsatzrückgang in der Spitze etwa 50% Gewinn weg.
Hier ist nicht der Vorteil durch die Steuerreform berücksichtigt.

[DieterJuwelier]

Bijou Brigitte aktuell:

1) Einladung zur HV

http://www.bijou-brigitte.com/Investor-Relations/Hauptversam…

2) Veröffentlichung Geschäftsbericht 2007 am 05. Juni 2008

Joe, sorry das ich diesmal das „Timing“ nicht eingehalten habe, aber last but not least auch von meiner Seite noch herzlichen Dank für Deine Ausführungen und klaren Worte. Die sind immer sehr erfrischend.

In der Presse fand Bijou leider wieder nur ein schwaches Echo. Dafür melden sich vermehrt die Analysten zu Wort und senken gleich reihenweise die Daumen.

Zur BPK frage ich mich noch, hat Bijou seine Aktionäre angemessen informiert? Im meinem letztem Beitrag #5314 vom 23.04.08 hatte ich noch angemahnt: „Im jedem Falle, sollte Bijou mehr Transparenz wagen, es kann nie schaden!“

Schaue ich mir die Berichterstattung und Übersicht von Bijou in Sachen Segmente/Länder an, so ist diese leider völlig unbefriedigend.

Die rudimentären Angaben (erstmalige Zusammenfassung von Absatzländern nach IAS) halte ich für fadenscheinig und lediglich für vorgeschoben. Das ist nur eine KANN-Vorschrift. Freiwillig darf alles dargestellt werden (vgl. Vorjahre), was nicht ausdrücklich verboten ist! Da besteht m.E. ein auffälliges Missverhältnis zwischen Information und Verschleierung.

Ich kann nur hoffen, dass im GB die entsprechenden, exakten Angaben zu den länderspezifischen Daten (Filialanzahl, Umsatz und Ergebnis) zu finden sind, um lästige Nachfragen bei der HV zu vermeiden.

Natürlich macht dieser Mangel an Informationen mir die Arbeit nicht leichter und auch eine Prognose für das lfd. GJ schwierig. Der Vorstand ist Letztere wiederum schuldig geblieben. Deshalb möchte ich nach reiflicher Überlegung heute meine erste Einschätzung abliefern:




Meine Kerndaten für 2008 lauten:

Umsatz 380 MIo, € +3,6%
Ergebnis 77,0 Mio. € Rückgang -4,1%
Dividende 6,50 € unverändert
Filialzuwachs 75 + 7,5%

Im Gegensatz zu den Analysten möchte ich bzgl. der Bijou-Aktie keine Aussagen zur Bewertung und Kurszielen treffen. Nur soviel: mit einstelligen KGV’s habe ich bei Bijou schon ausreichend Erfahrung gesammelt. Da braucht man nur in die Jahre 1997-2002 zurückblicken!

Mein Fazit: Für vorzügliche Transparenz zu sorgen, steht nicht auf der Agenda des Vorstands.
Im Gegenteil, der Vorstand hat in diesem Punkt nicht aus seinen Fehlern gelernt. Es mangelt noch immer an Offenheit, Transparenz und Klarheit in der Kommunikation mit den Aktionären und der Öffentlichkeit.

Vielleicht liefert ja die HV in 7 Wochen neue Impulse - oder es kommt für uns Bijoufreunde noch schlimmer und dicker?

CU Dieter

[CX650]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.153.844 von Magicbroker am 22.05.08 19:26:06

und wo sind gleich wieder die vielen modehäuser die 300 bis 500 qm modeschmuck aufbauen?

es ist dein ding und gutes recht wenn dir meine art nicht gefällt. du wolltest in deiner bescheiden art nur ausdrücken das du als einziger das wort konkurrenz erfunden hast.