DEFAMA, ein sich entwickelndes Immobilienjuwel? (Seite 361)

[flying.kangaroo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.774.098 von Aktienangler am 19.09.17 10:13:43

Hatte die Angabe aus der Aussage des CEO im Aktionärsbrief.
http://defama.de/wp-content/uploads/2017/09/2017-09-14-Aktio…

Denke das DEFAMA die vorhanden Mittel zeitnah nutzt um das Portfolio und den FFO weiter zu steigern.

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.775.829 von Aktienangler am 19.09.17 13:14:10

Muss mich korrigieren. Deutsche Konsum Reit ist am oberen Ende der FFO-Prognose von 11 Mio € für 2017 immer noch teurer als DEFAMA. Einen annualisierten FFO konnte ich nicht finden. Wenn ich den mal bei 12 Mio € ansetze, sind das 0,48 €/Aktie und bei einem Kurs von 9,15 € wäre das ein Multiple von 19. Entweder ist Deutsche Konsum REIT von dieser Perspektive her zu teuer oder DEFAMA hat noch Platz bis 16,50 €, um basierend auf dem aktuellen annualisierten FFO von 0,87 €/Aktie das gleiche Bewertungsniveau wie Deutsche Konsum REIT zu erreichen. Ich habe meine Gewinnmitnahme-Verkaufsorder für DEFAMA daher vorerst wieder gestrichen. Das Kursziel von Börse Online erscheint mir nach diesem Quick-Check doch nicht mehr so utopisch.

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.775.364 von Michale am 19.09.17 12:24:58

Deutsche Konsum REIT

Zitat von Michale: Was meint ihr denn zu dieser Alternative

War bisher teurer als DEFAMA, ist inzwischen aber eine Alternative. Befindet sich bei mir auf der Watchlist. Auch wegen Rolf Elgeti.

[Flat Eric]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.775.364 von Michale am 19.09.17 12:24:58

@michale, nach 9 monaten sind bei der deutsche konsum ag 32,8 mio. euro erwirtschaftet worden, davon 26,4 mio. durch zuschreibungen. das bedarf - glaube ich - keiner weiteren kommentierung. ich kaufe prinzipiell keine immobiliengesellschaften, die nach ifrs bilanzieren. von daher sehe ich die gesellschaft nicht als alternative an. ich halte neben defama noch vib und die cs realwerte ag. das reicht mir dann auch für diesen sektor.

[Michale]

Eine gute Alternative zur DEFAMA wäre für mich Deutsche Konsum REIT-AG, die bilanziert zwar nicht nach HGB, und wertet seine Objekte meist sofort auf, jedoch werden auch hier die gleichen Objekte angesehen und es wird auch investiert, wenn der Mietvertrag nur kurz ist oder wenn ein Leerstand vorhanden ist, der sich aus Sicht der DK Reit-AG kurzfristig schließen lässt.

Was meint ihr denn zu dieser Alternative

[Flat Eric]

hallo zusammen, ich sehe aktuell bei der defama auch keine unterbewertung mehr. wenn ich mir den aktuellen stand der dinge anschaue, eher das gegenteil. das relativiert sich jedoch meiner ansicht nach in der zukunft. auch möchte ich an dieser stelle einmal auf die begrenzte anzahl der verfügbaren aktien und die steigende nachfrage hinweisen (hatte schon mal im mai ganz kurz darauf verwiesen). diese diskrepanz wird mit zunehmenden erfolg der gesellschaft (mehr objekte, steigende gewinne und dividenden), weniger neu auszugebenden aktien bei ke’s sowie einer größeren wahrnehmung und häufigeren berichterstattung (bislang z.b. bo, nebenwerte-journal, euro am sonntag) noch größer. das sollte langfristig zu kursen führen, die auch noch deutlich über dem ziel von bo liegen.

was aus dem kurs in nächster zeit wird, ist schwer vorherzusagen, finde ich. an gewinnmitnahmen ist sicherlich noch niemand gestorben, aber man sollte die langfristigen perspektiven nicht vergessen und nicht zu viel verkaufen, sonst ärgert man sich nachher nur . ich hoffe, dass das aktuelle niveau in etwa gehalten wird und einen (aus altaktionärssicht) positiven einfluss auf den ausgabekurs der nächsten ke hat. wenn ich da die leichtigkeit sehe, mit der die letzte ke nach der präsentation beim eigenkapitalforum in frankfurt platziert wurde (allerdings zu 6 euro) oder auch (nach joe’s bericht) die anfragen bei herrn schrade bezüglich größerer stückzahlen, dann bin ich recht positiv gestimmt.

[Pep92]

Ich habe bereits meine Gewinne realisiert. Die Unterbewertung wurde zum großen Teil in sehr schneller Zeit abgebaut. Zudem wurde durch boerse online gepusht. Nach so einer puhserei kommt relativ scchnell der Kursrueckgang, weil viele wegen eines kleinen Artikels in die aktie gestroemt sind und dann verkaufen wenn es nich schnell hoch geht.

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.772.445 von flying.kangaroo am 18.09.17 23:29:18

Zitat von flying.kangaroo: Aktuell sind ja liquide Mittel vorhanden, um den FFO auf 1,10€ auszubauen. Verhältnis damit aktuell 11,8 ... der Schnitt bei den Gewerbe-Immo AG`s liegt bei 16. Könnte also durchaus noch bis Aktienanglers Ziel von 15€ laufen.

1,10€? Also in Joe's Beitrag hieß es

Wir gehen davon aus, dass wir den FFO mit den vorhandenen liquiden Mitteln (d.h. ohne KE) auf über einen Euro je Aktie steigern können;

Da würde ich jetzt eher an 1,01-1,03 € denken. Aktuell stehen wir bei 0,87 €/Aktie annualisierter FFO. Bei einem Kurs von 13 € entspricht das einem FFO-Multiple von 14,9 und das ist im Peer-Vergleich keine Unterbewertung mehr. Also erst einmal müssten neue Objekte her. Ansonsten drücke ich spätestens bei einem Kurs von 15 € erneut den Exit-Button!

[flying.kangaroo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.771.971 von philojoephus am 18.09.17 22:00:02

Danke wieder für deinen guten Beitrag. Danach ist der Kurs am Folgetag immer gestiegen

Aktuell sind ja liquide Mittel vorhanden, um den FFO auf 1,10€ auszubauen. Verhältnis damit aktuell 11,8 ... der Schnitt bei den Gewerbe-Immo AG`s liegt bei 16. Könnte also durchaus noch bis Aktienanglers Ziel von 15€ laufen.

Bei einer Flaute kaufe ich langfristig gern weiter zu (wollte ich bei unter 10€ machen )

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.771.971 von philojoephus am 18.09.17 22:00:02

Zitat von philojoephus: Aber ganz ehrlich, mit der Kursreaktion hatte ich nicht gerechnet, weil ich davon ausgegangen war, dass die Informationen aus den zwei Präsentationen im Wesentlichen schon im Kurs verarbeitet sind. Die Profis hatten die Infos ja direkt auf den Konferenzen gehört und die lagen schon ein paar Tage zurück.
Durch die Kursreaktion und die geringen Aufrufe dieses Threads ist mir wieder bewusst geworden, dass diese Aktie bei den allermeisten Investoren schlicht nicht auf dem Radar bzw. (noch) nicht als Investment in Betracht gezogen worden ist. Es gibt einfach noch massenhaft Käufer, die mit zunehmendem Erfolg in die Aktie gezogen werden könnten. Nur selten kann man das auch so gut nachvollziehen, wie hier. Die Kursentwicklung von heute ist wieder ein Beispiel dafür.

@ all

Denn die heutige Kursreaktion (+2,2 % auf 13,02 € bei verhältnismäßig hohen 13.708 Aktien Umsatz) ist vermutlich auf einen Artikel in Börse Online Express, dem wöchentlichen Newsletter für Abonnenten der Börse Online, zurückzuführen (siehe unten).

Ist schon Wahnsinn, wie diese Aktie nach oben zieht. 8-9 € - das waren Ende letzten Jahres (2016) meine kühnsten Kurszielvorstellungen - auf Sicht von 12 Monaten. Jetzt haben wir hier in gut 9 Monaten über 100 Prozent Kursplus. Und nun kommt auch noch Börse Online mit einem Kursziel von 18 €. Also dafür müsste es richtig gut laufen bei DEFAMA und das heißt auch immer etwas Glück haben, dass einem attraktive Objekte zu einem günstigen Preis angeboten werden. Das kann auch mal in einigen Monaten Flaute resultieren und entsprechend würde man dann langsamer wachsen. Das tut man sowieso schon, je größer man wird. Deshalb werde ich hier langsam vorsichtig. Spätestens bei 15 € halte ich die Aktie zunächst für absolut ausgereizt.

Vielen Dank für deinen ausführlichen Beitrag von den Investorenkonferenzen!