Gesucht: ein TOP Wachstumswerte - DEPOT - 500 Beiträge pro Seite

[goldmine]

Nachdem hier bereits 2 threats mit eher auf value Werten ausgerichteten Depots laufen, finde ich es an der Zeit, auch ein Depot mit Wachstumswerten vorzustellen. Nach 3 Jahren Baisse und zuletzt bereits wieder großen Anstiegen ausgewählter Wachstumsaktien sollte dies nicht zu sehr timing orientiert und kurzfristig ausgerichtet sein.

Was ist eigentlich eine Wachstumsaktie? Kriterien können sein: Wachstum von Umsatz ohne zu großen Anteil Akquisitionen / Kapitalerhöhungen von >10% längerfristig, die Firma sollte unbedingt profitabel sein und eine gewisse Größe und Marktbedeutung haben. Außerdem sollte research problemlos erhältlich sein, wie es i.A. bei deutschen und US Werten der Fall ist.

Das Depot sollte 4 bis 10 Werte enthalten. Erfreulich wäre, wenn auch andere user mal ein entsprechendes Depot hier vorstellen.

Disclaimer: Dies ist keine Anlageberatung. Der threat stellt keine Empfehlung oder Aufforderung dar, die genannten Aktien zu kaufen oder zu verkaufen. Außerdem wäre es möglich, daß der Autor diese Werte besitzt, kauft oder verkauft.

Einige der folgenden Werte sind bereits schon deutlich gestiegen und nicht mehr als günstig bewertet zu bezeichnen, aber hiermit fange ich an (Schlußkurse vom 2.5.03 in Euro):

1. Puma (89,12)
2. Medion (34,65)
3. Porsche (344,00)
4. Stada, Optionsschein 725184 bis 2015 (156,20)
5. United Internet (11,20)
6. Teva Phamaceuticals (TEVA) (41,00)
7. Lennar Corp (LEN) (47,90)

Die US Werte sind entweder wie TEVA an dt. Börsen handelbar oder werden mit der US Notierung in Euro umgerechnet.

Werte 1. - 5. sind bekannt, wg. der langen Laufzeit und geringem Aufgeld nehme ich bei Stada den Optionsschein, Teva ist ein Nasdaq100 Wert, größte Generikafirma weltweit mit Sitz in Israel. Lennar wird nur an der NYSE gehandelt, ist einer der größten US Bauwerte, genauer homebuilder - für mehr Infos www.lennar.com.

Ich poste jeweils am Monatsende die performance der Werte, allerdings keine Depotperformance. Veränderungen sind laufend möglich.

CU, goldmine

[katak]

Puma ist glaube ich schon zu spaet um einzusteigen. Sind zwar noch immer nicht teuer, aber ich seh die eher als Modeaktie. Die Klamotten und Schuhe sind halt jetzt grad in, das aendert sich aber schnell wieder, siehe Vans inc. und Converse etc.
Ich kann auch schon erste Tendenzen erkennen das sich der Hype abschwaecht. Mit Dauerbrennern wie Nike, Adidas sind die eh nicht zu vergleichen, da Pumas Mode zu stark von Trends abhaengt und Modeschoepfer, die staendig was neues, trendiges entwerfen muessen, nicht immer richtig liegen koennen. Siehe das Schicksal von Hugo-Boss, auch so ne Modeaktie. Fuer mich ein sell. Aber meine Meinung ist natuerlich subjektiv.

Porsche ist gut, die bringen wahrscheinlich bald eine 4. Baureihe raus, und die Aktie ist sehr billig, weil der Gewinn klar zu niedrig ausgewiesen sind. Das kommt durch die starken Erhoehungen der Rueckstellungen. Ist im Cashflowstatement zu sehen. Fuer mich Strong buy.

Zu den anderen habe ich keine Meinung.

[Dividendenstratege]

@goldmine

Zu Teva Pharmaceiticals ist mir diese Einschätzung auf-
gefallen. Natürlich gibt es zu dem Wert auch andere, ak-
tuelle und sehr positive Einschätzungen.

Raymond James haben das Rating für Teva Pharmaceutical Industries (WKN: 883035, US: TEVA) mit einem „Underperform“ Rating bestätigt, da sich im Bereich des Multiple Sklerose Medikamentes Copaxone ein Umsatzrückgang im ersten Quartal ergeben hätte. Copaxone sei das wichtigste Medikament des Unternehmens. Laut NDC Health sei die Zahl der Verschreibungen des Medikamentes gegenüber dem Vorjahr um 1.9% gewachsen. Zudem würden die Verschreibungen des wichtigsten Generikums von Teva ebenfalls zurückgehen. Hier handle es sich um ein Generika auf GlaxoSmithKline (WKN: 940561, US: GSK)`s Augmentim. Während die Analysten zwar davon ausgehen, dass Teva das beste Generika-Unternehmen ist, weisen sie Anleger darauf hin, dass sie mit der Marktbewertung des Unternehmens etwas zu optimistisch sind.

© BörseGo
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Medion: Wenn es schon (leider) keine Aldi-Aktie gibt, kann
man möglicherweise wenigsten indirekt über die Medion vom
positiven Geschäftsverlauf profitieren.

mfG
Dividendenstratege

[memyselfandi007]

@Goldmine,

2 Wachstumswerte mit einigermassen gutem Ausblick (Meldungen per heute):

Zapf
Rational

Beide sind aber schon ganz gut gelaufen.


MMI

[adamAG]

#1 sehr interresant.


in meinen Tradingdepot halte ich von den Werten nur United Internet. Nur zu Info
Quartalszahlen I 14.05.2003
50 cent Dividende 16.05.2003


Eine Medion-Bilanz-Analyse wäre interresant wie die ihr Wachstum überhaupt schaffen.

[rainer271]

Ein Wert mit hervorragenden Aussichten:
Hartcourt (HRCT) WKN: 900009
Allerdings sollte man vielleicht die Zahlen am 15.5. abwarten, da nach dem fulminanten Anstieg nach den letzten news evtl. mit "sell on good news" zu rechnen ist.
Außerdem finde ich nach guten Zahlen interessant:
Dynegy (DYN) WKN: 934302
und Micromuse MUSE WKN: 911651
Interessant zum traden ist im Moment ein ehemaliger dot.com-star: The Globe (TGLO) WKN: 916929
Ich stehe einfach mehr auf US-Aktien, da ich das hinterhergedackele von deutschen Indizes und Aktien hinter den US-Börsen ein für alle mal satt habe!
Schönes Wochenende wünscht Euch, Rainer

[com69]

@Goldmine

Wie definierst du Wachstum.
Ab wieviel %Umsatz/Gewinnsteigerung im Jahr, darf man sich so Wachstumsunternehmen nennen?

Vor allem sollte dann die relation Wachtum/Kurs passen.
also kein zu hohes KGV.

Hier mal ein paar meiner Favoriten:
Fielmann
Grenkeleasing
Gericom
FJA
BB Biotech (Hier dann die Beteiligungen wie Amgen)

viele grüße
com69

[goldmine]

@katak
Puma wird allgemein immer noch skeptisch gesehen. Die Auftragseingänge sind weiter positiv. Bewertung ist weiter günstig.

@Div.stratege
Die Aussagen von Analysten, besonders veraltete, beeindrucken mich nicht. Sieh Dir lieber die Zahlen an, im Q1 hat sich das Wachstum weiter beschleunigt, die Aussichten sind auf viele Jahre weiter günstig und TEVA ist mit Novartis Generics weltweit die Nr. 1 / 2. Evt. liegt das KGV 2004 bei 11.

@MMI
Zapf ist sicher aussichtsreich, noch recht günstig, USD Profiteur. Ich würde aber Bijou Brigitte vorziehen, wg. eigenen Geschäften und die sind bereits im value Depot im threat Creme de la Creme ... enthalten. Dagegen Rational vom USD hart getroffen. Allerdings gibt es zum Kombidämpfer keine Alternative.

@adamAG
Bei UI bleibt abzuwarten, wie die Auslandsexpansion läuft. Im Erfolgsfall sicher sehr aussichtsreich!
Medion Bilanz ist ok, das Wachstum wurde verstärkt über Liferantenkredite finanziert neben dem C/F.

@rainer
Hartcourt ist nicht profitabel und kaum zu durchschauen, daher sind meine Kriterien aus #1 nicht erfüllt. Technisch sicher aussichtsreich, aber hier fehl am Platz.
Bei Dynergy - sowie Calpine - ist die Einschätzung auch kaum möglich. Sicher technisch z.Z. gut. Paßt hier aber auch nicht, kein internes Wachstum.

@com69
Siehe #1 Wachstum ab 10%. Ist wie gesagt nicht genau definierbar. Fielmann ist mir zu teuer, die geplanten Zukäufe sind abzuwarten. Gericom ist ein trader Wert, sehr zyklisch, ich sehe keine gute Wettbewerbsposition (bes. im Vergleich zu Medion). Grenke istz als Finanzierungsfirma aussichtsreich, die Bilanzierungsprobleme sollten bereinigt sein, aber z.Z. nicht bes. günstig. FJA bilanziert extrem hohe Forderungen, die Scheingewinne einhalten dürften - Vorsicht. BBBio - Amgen zu teuer (aber gut), Rest kaum einzusschätzen (von niemandem), besser wären Generica Firmen wie TEVA.

CU, goldmine

[Algol]

Auch wenn ich mich in puncto Bilanzanalyse nicht mit dem hier versammelten Sachverstand messen kann, bei Porsche von einem Wachstumswert zu reden, erscheint mir bei Würdigung aller Faktoren sehr gewagt:
Wer "braucht" einen Porsche? Dass praktisch jeder über kurz oder lang preiswerte Arzneimittel benötigt, ist wahrscheinlich, aber einen nur in Deutschland sporadisch ausfahrbaren, spritfressenden, teuren Zweisitzer oder gar einen Cayenne, wo hierzulande der letzte Waldweg asphaltiert wird? Wer kann und will sich bei ausufernder Wirtschaftskrise soetwas "gönnen"? Wo bleiben die amerikanischen Kunden, falls der Euro mittelfristig bei 1,30 $ notiert? (Man kann sich nicht ewig und gegen jedes Währungsrisiko absichern.)
Gruß, Algol

[com69]

@goldmine
Gericom ist ist margenstarken Notebooksektor tätig.
Will jetzt bei Flachbildschirmen einsteigen.
"Sehr Zyklisch", sehe ich nicht ganz so da Bedarf an Notebooks trotz Konsumflaute anhält.

BB Biotech, ob Amgen zu teuer ist.
Mag sein, aber für mich der beste Wert überhaupt aus dem Gesundheitssektor (Bios, Pharma, Generika)
und Medimmune bzw. IDEC sind auch nicht so unbekannt.
Interessant ist aber vor allem die Unterbewertung der inneren Beteiligungen bei BB Biotech.

@Algol
Deine Argumente bezügl. Porsche sind nachvollziehbar. Aber ausgerechnet diese "Spritfressenden Kübel" verkaufen sich trotz der Konjunkturschwäche noch sehr gut.
Der Dollar dürfte aber demnächst ein größeres Problem für dt. Exportfirmen nach USA werden.

viele grüße
com69

[rainer271]

@goldmine
solltest Dir die Q1/03 Zahlen und die heute zu erwartende Performance ansehen. Vor allen Dingen die neuen Abschlüsse, die in diesen Zahlen noch nicht mal enthalten sind!
Beobachte einfach mal HRCT. Du wolltest doch Tips haben.
Viele Grüße, Rainer

[rainer271]

@all
habe mich nicht getäuscht. HRCT!

[wisi]

Für alle, die noch nicht so lange dabei sind, ist sicher ein warnendes Wort bzgl. HRCT angebracht (die hier gerade von RAINER271 angepriesen werden, über seine Motive mag ich nicht spekulieren):

Zu HRCT gibt es hier bei w:o endlos lange Threads über die letzten Jahre. Bevor Ihr mit dieser Aktie Euer Geld versenkt, bitte lesen! Kriminelle Vorstandsmitglieder, bezahlte Pusher, eine endlose Liste von phantastischen Ankündigungen (die leider nie eingehalten wurden).

Selbst wenn man die Aktien eines solchen "Unternehmens" nur unter charttechnischen Gesichtspunkten anfasst, bezweifle ich, dass das längere Zeit gut geht!

Gruß, wisi

[goldmine]

Mal ein Rückblick auf die Werte aus #1:

1. Puma -3%
2. Medion +9%
3. Porsche +7%
4. Stada Opt. +31%
5. United Internet +32%
6. Teva +22%
7. Lennar +30%

Puma ist etwas risikoreich, da Modeströmungen unterworfen, also stop-loss nicht vergessen, spätestens bei € 80.

Bei den anderen Werten sind die Generika und UI weiter sehr aussichtsreich.

CU, goldmine

[Heulsusi]

Schau Dir mal Electronics Line an. Profitabel, positiver Cash Flow, interessante Produkte.

Interessant auch: Linos, Ad Capital, wieder Singulus, Micronas (kenne da einen hochrangigen Mitarbeiter, die werden wieder kommen).

Langfristig würde ich Dir momentan nicht raten zu denken. Du bist versiert genug, einschätzen zu können, dass es in absehbarer Zeit wieder deutlich nach unten gehen wird.

Meine Strategie momentan: hintengebliebene "solide" Firmen suchen, mit "vernünftigen" Optionsscheinen hebeln. Anlagezeitpunkt: maximal bis 3 Monate. Auch eine Art "Wachtumsstrategie".

Hat heuer geklappt mit: Post (600%), Thyssen (400%), jetzt läuft Nokia gerade gewaltig an, PSM, z.T Infineon.

Kommen wird heuer noch: Henkel, Beiersdorf (Übernahme kommt sicher), IVG (trotz der "Altrisiken"),

Möchte anmerken, ich bin wahrlich kein Zocker, seit fast 20 Jahren dabei und passe halt meine Strategie von Zeit zu Zeit an. Momentan ist o.b. meines Erachtens halt die bessere.

Wer viel Zeit hat, kann eine Spekulation auf Deutz wagen: hier könnte eine Story ala Puma mit mehreren 100% auf Sicht von einigen Jahren anstehen. Hat bei Dräger oder Puma vor einigen Jahren ja auch keiner geglaubt.

Vielleicht am Ende ein bisschen am Thema vorbei, aber ist halt mal so!!

Heulsusi

[Heulsusi]

Ach ja, hätte ich fast vergessen: einzige Ultralongposition ist momentan Aareal. Du findest hier im Board gute Infos zu diesem Wert.

Auch nach 100% noch eine Kaufposition.

Heulsusi

[goldmine]

@heulsusi

Ich stimme Dir zu, Deinen Beitrag verstehe ich hier off topic.

Die positive Einstellung zu El. Line kann ich nicht nachvollziehen, kaum analysierbar, Gewinn hat sich in Q1/03 gezehntelt.

Die anderen genannten Werte erfüllen meine Kriterien ebenfalls nicht oder sind zumindest extrem zyklisch, also keine typischen Wachstumswerte.

Derivatehandel ist sicher ein völlig anderes Thema. Wenn Du das so toll machst, werden wir in den nächsten Jahren wohl von Dir hören, da Du dann zu den reichsten Frauen gehören wirst.

Übrigens soll dieser threat keine Strategie, sondern lediglich eine bestimmte Aktienauswahl vorstellen, nämlich profitable langfristige Wachstumswerte.

Abschließend zu Aareal, die waren bei € 10 sehr günstig, bei € 19 entsprechend nicht mehr. Der Aufschwung kann da sicher weiterlaufen, jedoch sind im Kreditportfolio hohe Problembestände enthalten, die sich irgendwann wieder bemerkbar machen werden.

CU, goldmine

[memyselfandi007]

nach den heutigen Zahlen würde ich Fielmann als soliden Wachstumswert dazu nehmen. In Deutschland gibt es wenig vergleichbares.

MMI

[goldmine]

Per Juli:

1. Puma +14%
2. Medion 0% - Verkauf, ersetzt durch Bijou Brigitte zu € 81,50
3. Porsche +6%
4. Stada Optionsschein 2015 +18%
5. United Internet +60%
6. Teva +26%
7. Lennar +21%

Medion wird verkauft wg. gesunkener Wachstumserwartungen und möglichen Ertragsproblemen.

Nach den super Zahlen von Puma hat sich die positive Einschätzung bestätigt.

@MMI Deine positive Einschätzung zu Fielmann teile ich so nicht ganz, evt. wird F. aber übernommen.

Neu aufgenommen wird Bijou Brigitte (522950), die ich zwar auch in meinem value Depot im threat Creme de la Creme ... führe. Jedoch zeichnet sich ein langfristiges Wachstum von über 10% ab, das auch in der Vergangenheit erzielt wurde. Aufnahme für verkaufte Medion zu € 81,50.

CU, goldmine

[goldmine]

Neuaufnahme Esprit Holdings, Hongkong - Handel nur dort. Als Kurs nehme ich den Euro Kurs von Berlin: € 2,24.

Für Infos: www.ESPRIT.com

CU, goldmine

[goldmine]

Per 08/03:

Puma +16%
Bijou -1%
Porsche +13%
Stada Opt.2015 +21%
Utd. Internet +64%
Teva +30%
Lennar +23%
Esprit +1%

@#18 Fielmann bleibt m.E. weiter außen vor aufgrund der Unsicherheit über 2004 und der etwas fraglichen Wachstumsaussichten (internes Wachstum >10%?).

CU, goldmine

[goldmine]

Per 09/03

1. Puma +22%
2. Bijou Brigitte +26%
3. Porsche +5%
4. Stada Opt. 2015 +3%
5. United Internet +58%
6. Teva +18%
7. Lennar +41%
8. Esprit Holdings +20%

Wenn GrenkeLeasing (586590) morgen gute DB1 Zahlen meldet, nehme ich die als Nr. 9 auf.

CU, goldmine

[goldmine]

Neuaufnahme GrenkeLeasing (586590) zu 17,07 als Nr. 9.

Das Wachstum in Dt. / F liegt über 10%, Margenentwicklung stimmt, Bewertung attraktiv (KGV ca. 10).

CU, goldmine

[goldmine]

Aufgrund der hohen Wachstumsraten, des Trends zu Hedgefonds und unabhängiger Vermögensverwaltung nehme ich

PEH (620140) als Nr. 10 auf.

KGV 2004e ca. 12, Dividende ca. 0,40 oder knapp 3%, Wachstum stark 2-stellig. Der Wert ist allerdings recht markteng. Positiv ist der hohe Anteilsbesitz von VV und AR (u.a. Hr. F. Strascheg - einer der erfolgreichsten VC Finanzierer, der auf dem Höhepunkt der Hausse seine VC Firma verkauft hat). Auch dürfte längerfristig Übernahmephantasie vorhanden sein. Allein die 50% Beteiligung an dem Hedgefondsverwalter Absolute+Plus.com sollte einen guten Teil der market cap abdecken. PEH hat einen hohen Anteil Renten in der Vermögensverwaltung und lebt nicht von Ausgabeaufschlägen sondern von den jährlichen Verwaltungsgebühren.

CU, goldmine

[goldmine]

@#24

Kurs € 14,-

CU, goldmine

[goldmine]

Per 10/03:

1. Puma +41%
2. Bijou Brigitte +28%
3. Porsche +23%
4. Stada Opt. +2%
5. United Internet +69%
6. Teva +20%
7. Lennar +56%
8. Esprit +21%
9. GrenkeLeasing +7%
10. PEH +5%

Stada scheint mit KE und letztem Zukauf etwas vom Pfad der Tugend abzuweichen. Auch die große Übernahme von Teva ist zunächst mal hinderlich. Da keine timing Aspekte berücksichtigt werden sollen, keine Änderung.

CU, goldmine

[goldmine]

Nr. 11 Coach (COH) zu € 31,50 via NYSE.

Siehe threat zu Bijou Brigitte im Nebenwerteboard.

CU, goldmine

[goldmine]

Per 11/03:

1. Puma +48%
2. Bijou Brigitte +28%
3. Porsche +25%
4. Stada Opt.2015 +14%
5. United Internet +82%
6. Teva +22%
7. Lennar +62%
8. Esprit +17%
9. GrenkeLeasing +11%
10. PEH +43%
11. Coach +5%

Die meisten Wachstumswerte entwickeln sich erfreulich, USD Werte werden in Euro gerechnet. Im Bijou Brigitte threat werden als peer group zu BB neben Coach noch geführt: Fossil, Claire´s und PETsMART. Diese haben sich ebenfalls erwartungsgemäß postiv entwickelt.

CU, goldmine

[anyway]

Hallo anyway,
wie wäre es mit einer Aktualisierung Deines Wachstumsdepots zum 01.01.04 ?
Gruß
anyway

[goldmine]

@#29

Ich vermute, ich war gemeint?

Aufnahme Nr. 12:

Matchnet plc (930129) zu 5,25.

Ansonsten läuft es ganz gut.

CU, goldmine

[anyway]

@ goldmine,

ja, ich meinte natürlich nicht mich selbst (ich werde wohl langsam senil).
Vielen Dank für die prompte Antwort.
Gruß
anyway

[goldmine]

Nr. 13:

3U Telekom (516790) zu € 11,90.

CU, goldmine

[LMA]

Na ja, derzeit läuft`s wie verrückt. Frage: wie sicherst Du die Positionen ab?

[goldmine]

@LMA

Absicherung durch Beobachtung der Firmen und der Kursentwicklung. Von stop-loss halte ich nicht viel, reduziere aber schon mal, wenn die Aktie länger underperformed und ich Schwächen feststellen kann. Bei konkreten ungünstigen Entwicklungen verkaufe ich sofort.

Selbstverständlich ist dies kein Musterdepot. Ich kaufe auch nicht alle Werte hier, sondern versuche mich auf die aussichtsreichsten und am besten zu verfolgenden zu konzentrieren.

Außerdem sind die hier gesuchten Wachstumswerte nur eine Kategorie eines sinnvoll zusammengestellten Depots. In dem threat "Die Creme de la Creme ..." von Syrtakihans habe ich über längere Zeit ein Depot von Valuewerten aufgebaut mit ebenfalls erfreulicher performance (noch besser als hier). Daneben gibt es noch meinen threat zu Abfindungskandidaten - dort ist jedoch weitere eigene Recherche unabdingbar.

Ein laufendes update findet in keinen der 3 threats bzw. Auflistungen statt, da ich kein kostenloses Musterdepot führen möchte.

Bei weitergehendem Interesse bitte boardmail.

CU, goldmine

[notnormal]

hallo goldmine

wann gibt es wieder etwas von Espirt zu hören?

auf deren ir-seite werde ich nicht fündig....

weisst du, wann wieder zahlen gemeldet werden?

gruß n.n.

[goldmine]

Die nächsten Zahlen von Esprit sind die zum 30.06.2004, da nur Jahres- und Halbjahreszahlen berichtet werden.

Das Halbjahr zum 31.12.2003 war sehr erfolgreich verlaufen.

CU, goldmine

[memyselfandi007]

in "brandeins" in der aktuellen Ausgabe gibt es einen etwas längeren (und positiven) Artikel über Esprit.


MMI

[notnormal]

...stimmt, hab ich auch gelesen.

der wermutstropfen: Krogner will sich aus dem operativen Bereich spätestens 2005 zurückziehen. der/die nachfolger sollen allerdings aus den eigenen reihen kommen - seine zöglinge also, die seinen stil fortführen wollen und darauf vorbereitet werden...

@ goldmine

danke...

wusste wohl, dass das geschäftsjahr dann endet und es zahlen im juni gibt, aber dachte es gibt vorher evtl. quartalszahlen.

gruß n.n.

[Boersenkrieger]

schade daß solche threads immer sterbne wenn´s mal wieder etwas schlechter läuft zwischendrin

[goldmine]

@#39

Irrtum, siehe #34.

CU, goldmine