FORTEC - Unentdeckte Perle mit 100% Kurschance (Seite 419)

[cyberinvestor]

FORTEC Elektronik AG: long term buy (neue märkte)
Weiding (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "neue märkte" stufen die Aktie von FORTEC (ISIN DE0005774103/ WKN 577410) mit dem Rating "long term buy" ein.

FORTEC habe das Geschäftsjahr 2005/06 wieder mit Rekordzahlen abgeschlossen: Im Vergleich zum Vorjahr sei der Umsatz um 29% auf 45 Mio. Euro gestiegen. Diese Steigerungsrate sei umso beachtlicher, da das gesamte Wachstum ausschließlich organisch erzielt worden sei. Der Jahresüberschuss habe in derselben Vergleichsperiode um 8% auf 1,7 Mio. Euro zugelegt. FORTEC arbeite damit seit Firmengründung Jahr für Jahr profitabel. Die Gesellschaft arbeite weiterhin praktisch nur mit Eigenmitteln. Die Eigenkapitalquote liege mit einer Bilanzsumme von 20,4 Mio. Euro bei 72%, die Eigenkapitalrendite nach Steuern bei 12%.

Alleinvorstand Dieter Fischer sehe aus heutiger Sicht auch für die nächsten Quartale eine Fortsetzung des bisherigen stabilen Gewinnwachstums. Herr Fischer habe die Experten von "neue märkte" informiert: "Wir sind bereits mit einem hohen Auftragsbestand ins neue Geschäftsjahr gestartet". Die bisher formulierten Ziele bis 2010 habe der Vorstand bestätigt und im Akquisitionsbereich ergänzt: Der Produktumsatz solle rein organisch weiterhin auf 60 Mio. Euro zulegen. Die Akquisitionsumsätze von bisher geplanten 40 Mio. Euro könnten jedoch eine andere Dimension annehmen, was auf die derzeit "intensiven Gespräche mit Geschäftspartnern" zurückzuführen sei.

Mit den Jahresergebnissen habe FORTEC die Umsatzerwartung der Experten um 2,4 Mio. Euro übertroffen. Im Ergebnis habe der Gewinn um 0,1 Mio. Euro unter der Expertenschätzung gelegen; hier müsse jedoch berücksichtigt werden, dass wegen der neuen EU-Richtlinie für vorwiegend verbleite Produkte eine Einmalabschreibung von knapp 0,5 Mio. Euro habe vorgenommen werden müssen. Die Akquisitionspläne würden spannend bleiben.

Die Experten von "neue märkte" empfehlen den grundsoliden Wachstumswert FORTEC weiterhin zum Kauf. Die Aktie habe langfristig Verdoppelungspotenzial. Das Kursziel liege langfristig bei 30 Euro. (Ausgabe 19/2006 vom 30.09.06) (03.10.2006/ac/a/nw)
Analyse-Datum: 03.10.2006

[cyberinvestor]

Bei Kursen um die 15 € sehe ich weiteres Nachholpotential für den OS 577419.


CI

[Aarondac]

Antwort auf Beitrag Nr.: 24.332.624 von barren--wuffet am 01.10.06 23:10:18

Google-
Neue Märkte-
den Finanzbrief anklicken, (an 5ter oder 6ter Stelle)
dann links auf Finanzbrief-
dann den obersten Eintrag, ansehen-
Seite 4 Fortec
lesen.....

[barren--wuffet]

Antwort auf Beitrag Nr.: 24.327.332 von ANKJ am 01.10.06 19:59:17

Wurde der Artikel irgendwo veröffentlicht? Ich habe dazu nichts neues gefunden. Gibt es dazu einen Link? Könnten Sie diesen dann gegebenfalls reinstellen?

Vielen Dank

[ANKJ]

Antwort auf Beitrag Nr.: 24.287.888 von cyberinvestor am 29.09.06 19:26:47

Der Finanzbrief Neue Märkte hat Fortec auch wieder mal gepusht (100 % Kurschance langfristig, ihr kennt das Ja).

[cyberinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 24.270.222 von Aarondac am 29.09.06 00:48:37

Also ich warte hier auf einen anderen Tag X.



CI

[Aarondac]

Der Tag X ist angebrochen.......

[Aarondac]

Antwort auf Beitrag Nr.: 24.228.538 von Fortectionaer am 27.09.06 11:49:59

...ok, ich trink mal einen drauf.....

[NUGGET]

Antwort auf Beitrag Nr.: 24.228.538 von Fortectionaer am 27.09.06 11:49:59

und schaun mermal ob die 200 tage linie überwunden werden kann, geschweige denn die 15 euronen

gruss

nugget

[Fortectionaer]

Heute wieder eine sehr positive Analyse:

"Fortec Elektronik AG: Versprechen übererfüllt


Einen Umsatzanstieg von 35 Mio. Euro auf 44 Mio. Euro hatte der Alleinvorstand Dieter Fischer für das abgelaufene Geschäftsjahr (30.6.) seinen Aktionären versprochen. 45 Mio. Euro sind es geworden. Hätte Fischer nicht die europäische „RoHS EU-Verordnung“ dazwischengefunkt, wonach Fortec gezwungen war, für 415.000 Euro bleihaltige Lagerware im wahrsten Sinne des Wortes zu verschrotten, dann hätte auch der Jahresüberschuss die 2-Mio-Euro-Marke überschritten und die Umsatzrendite hätte 4,6% (4,4%)-also einen neuen Spitzenwert - erreicht. Und Fischer verspricht: „Das Wachstum geht weiter“.
Wie an der Schnur gezogen wachsen seit 15 Jahren Umsatz und Jahresüberschuss unter der Ägide des Alleinvorstandes. Das Unternehmen ist äußerst „lean“ aufgestellt, aufwändige teure Firmenfahrzeuge und kostspielige overhead-Strukturen gibt es nicht. Hat Fortec im Geschäftsjahr 01/02 noch einen Jahresüberschuss von 1,02 Mio. Euro ausgewiesen, so müssten es im laufenden Geschäftsjahr 06/07 bei einem Umsatz von 50 Mio. Euro 2,3 Mio. Euro werden, eine Netto-Umsatzrendite von 4,6% (wie im Vorjahr) vorausgesetzt. Da die Belastungen aus der EU-Verordnung einmaligen Charakter haben, müsste der Jahresüberschuss deutlich höher liegen als im Vorjahr.

Ohne die Wertberichtigung, die eindeutig außerordentlichen Charakter haben, auf das Vorratsvermögen hätte das Ergebnis je Aktie bei 77 Cent (57) gelegen. Immerhin ein Zuwachs von 35%. Für das laufende Jahr ist ein Anstieg auf mindestens 86 Cent, wahrscheinlich eher auf 90 Cent je Aktie zu erwarten – und damit wird der Wachstumsklassiker auf einmal ganz preisgünstig: Mit einer Börsenkapitalisierung von gut 37 Mio. Euro liegt die Bewertung seit vielen Jahren zum ersten Mal wieder unter dem angestrebten Umsatz. Auf der aktuellen Kursbasis hat Fortec nur noch ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 14 und reiht sich gut in den Bereich der Value-Aktien mit ein, denn Fortec hat keinerlei Bankverbindlichkeiten und verfügt darüber hinaus über 1 Euro Liquidität je Aktie. Eine Eigenkapitalquote von 72% und eine Eigenkapitalverzinsung von 12% sprechen für sich.


Ein organisches Wachstum bis 60 Mio. Euro sieht Vorstand Fischer mit den jetzigen Tochtergesellschaften als machbar an. Gegenüber wallstreet:online zeigt er sich optimistisch, dass er zum Ende des laufenden Geschäftsjahres, also wahrscheinlich zum Ende des 2. Quartales 07, die lang besprochene(n) Akquisition(en) in trockene Tücher bringt. Alle Neuerwerbungen zusammen sollen insgesamt 40 Mio. Euro bringen und damit den Gesamtumsatz auf 100 Mio. Euro hieven. Es erstaunt daher nicht, dass nach Meinung börsenaffiner Printmedien Fortec „zu den wenigen wirklich soliden Unternehmen zählt, die vom Neuen Markt übrig geblieben sind“.

Fazit: Die einjährige Konsolidierungsphase wurde mit dem Jahresabschluss 05/06 abgeschlossen. Es würde nicht erstaunen, wenn der Aktienkurs über die 15-Euro-Schwelle läuft, wenn die Investment-Community anfängt, den überdurchschnittlich guten Jahresabschluss zu analysieren und anschließend auch zu feiern. Die 15-Euro-Marke ist deshalb wichtig, weil hier der Optionsschein „scharf“ wird, der Fischer 13,5 Mio. Euro frisches Eigenkapital in die Kassen spülen könnte. Fortec bleibt daher eine reinrassige Wachstumsaktie mit einer gehörigen Portion Sexappeal.

Quelle: Newsflash"


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