Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 320)

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.381.261 von upanddown1 am 25.08.23 17:27:00

Viele industrielastige Beteiligunsgesellschaften tun sich schwer....

Zitat von upanddown1: München, 25. August 2023 – Die Blue Cap AG („Blue Cap“) gibt bekannt, dass Herr Tobias Hoffmann-Becking, CEO, den Aufsichtsrat der Gesellschaft aus persönlichen Gründen um die vorzeitige Beendigung seines Vorstandsmandats gebeten hat. Er wird dem Unternehmen noch für eine geregelte Übergabe zum Wohle der Gesellschaft zur Verfügung stehen. Der Aufsichtsrat hat die Suche nach einer Nachfolge bereits begonnen.

War ja nicht lange dabei.. Machte einen souveränen Eindruck, bin gespannt, wie es weitergeht.
Gruß
upanddown1

Blue-Cap, KAP sind Gesellschaften, die im Depot enthalten waren. Ich habe sie verkauft,
weil der gute deutsche Mittelstand schwereren Zeiten entgegensieht.

Dies habe ich schon mehrfach betont. Wenn dann noch viele Industrieunternehmen zu den
Beteiligungen zählen, dann umso mehr. Zunächt die Lieferengpässe, dann die die Kosten-
entwicklung auf der Rohstoff-/Engergieseite.

Weiterer Gegenwind wird folgen: Eine Abschwächung der Nachfrage, was wir erst in der näheren
Zukunft noch sehen werden.

Zurück zu Blue-Cap: Die Prognosen sind gemessen an den H1 Ergebnissen ambitioniert. Wenn
die Nachfrageschwäche hinzukommt, so werden die Prognosen gerissen. Ich sage nicht, das
diese Entwicklung der Grund für den Personalwechse ist, schließe aber einen Zusammenhang
nicht aus.

gruß

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.380.526 von imperatom am 25.08.23 15:30:57

Ich formuliere es mal so.....

Zitat von imperatom:

Zitat von Kleiner Chef: Multitude zeigt einen verbesserten Überschuss im Q2 zum Q1 und ist
On Track die Guidance von 45 Mill. EBIT zu erreichen. Würde etwa einem
EPS von 70 Cent entsprechen. Damit ist die Aktie sicher alles andere als
teuer mit einem KGV von 5 für 2023.

Wie kommst Du bei 45 Mio Ebit (könnte sein, wenn es nicht zu konjunkturbedingt erhöhten Kreitausfällen kommt) auf ein EPS von 70 Cent? Im HJ1 hat man bei 21 Mio Ebit nur 23 Cent EPS gemacht und ich kann nicht erkennen, warum der JÜ überproportional zum Ebit steigen sollte. Vor allem die Kapitalkosten steigen deutlich; die Steuern sind ohnehin proportional.

Die Kreditrisiken würde ich zudem nicht unterschätzen, denn Multitude gewinnt Kunden vor allem über Vergleichsportale. Natürlich prüft man Kreditrisiken, aber man kennt seine Kunden natürlich deutlich schlechter als es eine Hausbank täte und gewinnt die Kunden vor allem über den Preis. Das stellt m.E. ein erhöhtes Risiko dar. Ein KGVe von 7-8 muss daher nicht unangemessen sein.

Schade, dass man nicht nur in die Sweep Bank investieren kann, die ist aktuell das Sahnestück im Konzern. Die beiden anderen (und größeren) Units sind dagegen im aktuellen Umfeld eher Gefahrenherde.

Es läuft nicht alles rund bei Multitude, wie gerade die von Dir angesprochene Sweepbank zeigt, weil
gerade dieses junge Brand hinter den Erwartungen bleibt, weil Kreditausfälle/Risiken sehr hoch sind.
Sie wollen die Sweepbank drehen innerhalb der nächsten Quartale, ob es gelingt bleibt abzuwarten.

Multitude hat im Q2 fast 20 Cent EPS erzielt, nachdem im ersten Quartal noch negative Auswirkungen
auf das EPS sich ausgewirkt haben. Wiederholt man diese 20 Cent in Q3 und Q4, bzw. legt im Q4 noch
etwas drauf, so landet man schon bei den 70 Cent EPS für 2023.

Gruß
bei meinen

[upanddown1]

Blue Cap

München, 25. August 2023 – Die Blue Cap AG („Blue Cap“) gibt bekannt, dass Herr Tobias Hoffmann-Becking, CEO, den Aufsichtsrat der Gesellschaft aus persönlichen Gründen um die vorzeitige Beendigung seines Vorstandsmandats gebeten hat. Er wird dem Unternehmen noch für eine geregelte Übergabe zum Wohle der Gesellschaft zur Verfügung stehen. Der Aufsichtsrat hat die Suche nach einer Nachfolge bereits begonnen.

War ja nicht lange dabei.. Machte einen souveränen Eindruck, bin gespannt, wie es weitergeht.
Gruß
upanddown1

[imperatom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.370.965 von Kleiner Chef am 24.08.23 08:53:06

Zitat von Kleiner Chef: Multitude zeigt einen verbesserten Überschuss im Q2 zum Q1 und ist
On Track die Guidance von 45 Mill. EBIT zu erreichen. Würde etwa einem
EPS von 70 Cent entsprechen. Damit ist die Aktie sicher alles andere als
teuer mit einem KGV von 5 für 2023.

Wie kommst Du bei 45 Mio Ebit (könnte sein, wenn es nicht zu konjunkturbedingt erhöhten Kreitausfällen kommt) auf ein EPS von 70 Cent? Im HJ1 hat man bei 21 Mio Ebit nur 23 Cent EPS gemacht und ich kann nicht erkennen, warum der JÜ überproportional zum Ebit steigen sollte. Vor allem die Kapitalkosten steigen deutlich; die Steuern sind ohnehin proportional.

Die Kreditrisiken würde ich zudem nicht unterschätzen, denn Multitude gewinnt Kunden vor allem über Vergleichsportale. Natürlich prüft man Kreditrisiken, aber man kennt seine Kunden natürlich deutlich schlechter als es eine Hausbank täte und gewinnt die Kunden vor allem über den Preis. Das stellt m.E. ein erhöhtes Risiko dar. Ein KGVe von 7-8 muss daher nicht unangemessen sein.

Schade, dass man nicht nur in die Sweep Bank investieren kann, die ist aktuell das Sahnestück im Konzern. Die beiden anderen (und größeren) Units sind dagegen im aktuellen Umfeld eher Gefahrenherde.

[halbgott]

BVB Bilanzzahlen

BVB hat bei der Bilanzpressekonferenz seine Bilanz fürs abgelaufene Geschäftsjahr vorgelegt. Dabei wurde in allen wichtigen Kennzahlen die eigene Prognose geschlagen, die Prognose von BVB Analyst Markus Silbe von Frankfurt Main Research wurde sogar HAUSHOCH geschlagen. Silbe nahm noch am 7.6.2023 rote Zahlen für das abgelaufene und laufende Geschäftsjahr an.

Umsatz Ex-Transfer
BVB Prognose 394 Mio, tatsächlich wurden es 418,2 Mio

(Transfereinnahmen haben damit nix zu tun. Es ist ein absoluter Rekordumsatz, dies in einer Saison ohne nennenswerten sportl Erfolgen.)

Nettoergebnis
BVB Prognose 2-7 Mio Nettogewinn, tatsächlich wurden es +9,6 Mio Nettogewinn. (ggü dem Vorjahr ist dies die größte Verbesserung aller Zeiten).

EBIDTA
BVB Prognose 101 bis 106 Mio, tatsächlich wurden es 123,2 Mio

In der laufenden Saison wird BVB wg der extrem hohen Nettoeinnahmen für den Bellingham Transfer (die ins laufende Geschäftsjahr fallen), hochwahrscheinlich einen extrem höheren Nettogewinn erzielen müssen. Die Nettoeinnahmen für Bellingham sind extrem höher als beim Haaland Transfer. Gibt unterschiedliche Schätzungen dazu, aber der Nettogewinn müsste sich normalerweise in jedem Fall mehr als verdoppeln.

BVB hat bei der Bilanzpressekonferenz wiedrerum bestätigt, daß man eine Dividende zahlen will, für ein Fussballverein in Europa ist das ein recht einmaliger Vorgang. Das zu erwartende Nettoergebnis dürfte das beste in ganz Europa werden.

Zur Kursentwicklung sei folgendes gesagt: Die BVB Aktie ist NICHT von sportl Erfolgen abhängig, wie hier immer wieder unterstellt wird, zumindest nicht das, was die Foristen immer meinen. JEDE Sommerpause steigt der Aktienkurs, auch diese Sommerpause wieder. Dabei steigt der Aktienkurs stärker als der Markt, stärker als der DAX und SDAX. In der Sommerpause wird überhaupt nicht gespielt, so viel dazu.

Im Kalenderjahr 2022 hat die BVB Aktie 12,5% besser als der SDAX performt, aber auch zweistellig besser als dieses Forum beim Tipspiel. Besondere sportl Erfolge waren dafür nicht vonnöten. Am Ende des Kalenderjahres 2022 stand BVB auf Platz 6.

Im Kalenderjahr 2023 performt die BVB Aktie auch klar besser, und nach den bockstarken Bilanzzahlen dürfte sich das aber fortsetzen. Jahreshöchstkurse waren in allen Nicht-Coronajahren immer in der Nähe der HV, die Kurssteigerungen lagen ggü Sommerkursen meist bei +30% manchmal auch klar höher. Irgendwelche superwichtigen Spiele gibt es in diesem Zeitraum Sommer bis Okt/Nov aber überhaupt nicht. KO Spiele in der Champions League sind zwar superwichtig, die finden aber alle stets im neuem Jahr statt, wo die Kursentwicklung im wesentlichem längst gelaufen ist.

Für das kommende Geschäftsjahr wird wg CL Reform der größte Wachstumsimpuls überhaupt erwartet. Sollte BVB die erneute CL Qualifikation gelingen (die Buchmaherquoten sind dafür so gut wie nie), könnte es sogar sein, daß man operativ profitabel wird OHNE Transfereinnahmen, das ist aber natürlich Zukunftsmusik. Sollte man die CL verpassen, dafür EL spielen, wird man wgt EL Reform nicht soooo schlecht abschneiden, wie das viele befürchten. Beim einzigem Verpassen der CL hatte man in der EL Saison trotzdem höhere Umsätze und schwarze Zahlen . In der jetzigen Kostenstruktur sind bei den neuen Verträgen erfolgsabhängige Zahlungen vereinbart.

[upanddown1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.370.965 von Kleiner Chef am 24.08.23 08:53:06

Multitude SE

https://www.research-hub.de/companies/Multitude%20SE

AlsterResearch bestätigt die Kauseinschätzung mit KZ 11,10 €

Verbesserte Marge und EBIT +67% yoy in Q2. Der Umsatz stieg im 2. Quartal um 7,2% im Vergleich zum Vorjahr auf EUR 55,5 Mio. Die EBIT-Marge verbesserte sich aufgrund von Kostensenkungsmaßnahmen weiter auf 20,4% (13,1% gg. Vj.). In absoluten Zahlen stieg das EBIT auf beachtliche EUR 11,3 Mio. (Vorjahr EUR 6,8 Mio.; +67% yoy). Multitude ist damit auf einem sehr soliden Weg, das EBIT-Ziel von EUR 45 Mio. für das Gesamtjahr zu erreichen, und mit diesem starken Rückenwind hat das Management den Ausblick für das Geschäftsjahr 2023 bestätigt.


..damit upside-Potential von über 200%
Gruß

upanddown1

[Kleiner Chef]

Die Woche wäre gerettet, wenn....

wir jetzt ein paar Treiber für das Depot bekommen würden vor dem Wochenende

a) Mutares: Meldung mit Vollzug SMP Verkauf
b) UET: Vorabzahlen zum Halbjahr und Bestätigung Guidance
c) Clinuvel: Mit Jahreszahlen und toppt die 80 Mill. Umsatz Erwartung

Schaun wir mal

[Kleiner Chef]

Multitude: On Track die Guidance zu erfüllen.....

Multitude zeigt einen verbesserten Überschuss im Q2 zum Q1 und ist
On Track die Guidance von 45 Mill. EBIT zu erreichen. Würde etwa einem
EPS von 70 Cent entsprechen. Damit ist die Aktie sicher alles andere als
teuer mit einem KGV von 5 für 2023.

Multitude with EBIT growth of 66% in H1 fully on track to reach FY 2023 EBIT guidance of EUR 45 million

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/17268884-eqs-news…

Gruß

[Kleiner Chef]

Nvidia treibt weiter an......

Die Märkte dürften heute von der Nvidia Entwicklung profitieren.

Das Unternehmen toppte die hohen Erwartungen deutlich und schloss
gestern über 500 Dollar.

Umsatz 20 % über Erwartungen und Überschuss um 30 % oberhalb der
Erwartungen.

Wenn das dann garniert ist mit einem nochmals verbesserten Q3, dann
klingt das wie Musik in den Ohren.

https://www.computerbase.de/2023-08/quartalszahlen-nvidia-sp…

Gruß

[Malecon]

Energiekontor AG blickt mit gut gefüllter Pipeline auf das zweite Halbjahr - Range-Breakout in Vorbereitung

Die Energiekontor AG zählt zu den führenden deutschen Projektentwicklern im Windkraftsektor. Das Kerngeschäft erstreckt sich von der Planung über den Bau bis hin zur Betriebsführung von Wind- und Solarparks im In- und Ausland. Darüber hinaus betreibt Energiekontor Wind- und Solarparks mit einer Nennleistung von über 380 Megawatt (MW) im eigenen Bestand.

Warburg Research hat das Kursziel für Energiekontor am 23. August von 135 auf 140 Euro angehoben und die Einstufung auf "Buy" belassen. Die Halbjahreszahlen des Wind- und Solarparkbetreibers untermauerten die positiven Wachstumsperspektiven, schrieb der Analyst. Das Papier sei attraktiv bewertet






Quelle: https://mobile.traderfox.com/chart-tweets/id-182510