Mensch und Maschine: übersehene Turnaround-Perle - 100% Chance; KUV 0,3; KGV 7 (Seite 66)

[onkelen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.400.990 von tantelaura am 21.04.11 13:15:27

02.05.2011 Quartalszahlen I

[hinkelstone]

30.03.2011

Mensch und Maschine Software kaufen

München (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "Performaxx" stufen die Aktie von Mensch und Maschine-Aktie (ISIN DE0006580806/ WKN 658080) unverändert mit "kaufen" ein.

Mit einem kräftigen Wachstum in allen drei Segmenten habe Mensch und Maschine im letzten Jahr die Krise hinter sich gelassen und sei wieder auf den Expansionskurs zurückgekehrt. Am dynamischsten habe sich dabei die neue Sparte Systemhaus entwickelt, die aufgrund der Anlaufinvestitionen gleichzeitig aber auch die größte Einzelbelastung auf der Ergebnisseite dargestellt habe. Mit dem im vierten Quartal vollzogenen Break-even auf EBITDA-Basis bestehe nun aber die Hoffnung, dass diese Phase abgeschlossen sei und dass der Endkundenvertrieb fortan den ihm zugedachten positiven Einfluss auf die Profitabilität des Gesamtkonzerns entfalten könne.

Auf Basis der Annahme, dass dies weitgehend gelingt, sehen die Experten von "Performaxx" den fairen Wert der Mensch und Maschine-Aktie bei 9,43 Euro und empfehlen sie weiterhin zum Kauf. Das Kursziel werde bei 9,43 Euro gesehen.

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.


30.03.2011/ac/a/nw
Quelle: Finanzen.net

[tantelaura]

heute letzte möglichkeit
montag Quartalsbericht
mit guten zahlen
kurs gegen norden
meine prognose

[tantelaura]

http://www.more-ir.de/d/11262.pdf

[tantelaura]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.366.591 von onkelen am 14.04.11 11:43:56

Das durchschnittliche Mensch und Maschine Software-Kursziel aus 3 Analysen unterschiedlicher Analysten liegt aktuell bei 6,71 €. Der Abstand zwischen durchnittlichem Kursziel und aktuellem Kurs beträgt damit +34,74%.
Hinzu kommt noch die Dividende-Rendite von 2,32 %

[onkelen]

Mensch und Maschine kann nun die Ernte einfahren

14.04.11 10:00
FOCUS-MONEY

München (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "FOCUS-MONEY" empfehlen die Aktie von Mensch und Maschine bis 5,20 Euro zu kaufen.

Das Unternehmen werde an der Börse mit knapp 75 Mio. Euro bewertet. Der Spezialanbieter für CAD-Software könne nach jahrelanger Expansion mit Übernahmen und dem Ausbau von 35 Systemhäusern in Deutschland, Österreich und der Schweiz nun die Früchte Ernten. So habe 2010 der Umsatz um 20% auf 196 Mio. Euro gesteigert werden können, das EBITDA habe 6 Mio. Euro bei einer operativen Rendite von 3,1% erreicht. Nach einer "roten Null" in 2010 solle in diesem Jahr bei steigenden Umsätzen und Margen der Nettogewinn bei 20 bis 30 Cent je Aktie liegen und im nächsten Jahr sogar bei 50 Cent je Aktie. Zudem solle dann auch die Dividende angehoben werden.

Seit Anfang 2010 steige der Kurs und notiere seit einem Jahr klar oberhalb der 200-Tage-Linie. Der Widerstand bei vier Euro fungiere nun als Unterstützung.

Die Experten der "FOCUS-MONEY" empfehlen die Aktie von Mensch und Maschine bis 5,20 Euro zu kaufen. Das Kursziel taxiere man auf 6,50 Euro. Ein Stoppkurs werde bei 3,80 Euro empfohlen. (Ausgabe 16) (14.04.2011/ac/a/nw)

[onkelen]

http://www.brn-ag.de/beitrag.php?bid=19513

[onkelen]

Mit Mensch und Maschine auf der Erfolgsspur!

Liebe Leser,

mit einem kräftigen Wachstum in allen drei Segmenten hat Mensch und Maschine im letzten Jahr die Krise hinter sich gelassen und ist wieder auf den Expansionskurs zurückgekehrt.

„Nach den ordentlichen Ergebnissen 2010 sind wir zuversichtlich, unseren alten Umsatz-Wachstumspfad von etwa 10-15% p.a. wieder fortsetzen zu können und in den nächsten Jahren sukzessive die vor allem bei Software und Systemhaus noch vorhandenen Reserven bei der Umsatzrendite zu heben“, so MuM-CEO Adi Drotleff.

„Für 2011 ergibt sich hieraus ein Umsatzziel von ca. EUR 220 Mio, ein EBITDA-Ziel von EUR 9 bis 11 Mio (4 bis 5% Marge) und ein Gewinnziel pro Aktie in der Größenordnung von 20 bis 30 Cent. Bei Zielerreichung ist eine Dividende von 20 Cent geplant. Für 2012 liegt das Umsatzziel bei EUR 250 Mio, das EBITDA-Ziel bei EUR 15 Mio (6% Marge) und das Ziel für den Gewinn pro Aktie bei 50 Cent, womit der alte Rekordwert von 47 Cent aus dem Jahr 2007 übertroffen würde. Bei Erreichen dieser Ziele ist eine Dividende von 30 Cent geplant.“

Unser Fazit: Halten. Wir gehen davon aus, dass demnächst die Marke von 5,50 Euro fallen wird.

Für den Fall, dass sich unsere Einschätzung zu dieser Aktie ändern sollte, werden wir Ihnen dies kostenlos per E-Mail mitteilen, wenn Sie sich jetzt in den Aktiennews Verteiler von Kursdiamanten eintragen.

[hempstar]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.288.806 von tantelaura am 30.03.11 12:52:59

kursziel.at bekräftigt die optimistischen Kursziele: http://www.kursziel.at/2011/03/mensch-und-maschine-%E2%80%93…

[tantelaura]

30.03.2011 11:31
Original-Research: Mensch und Maschine (von ): Kaufen

Original-Research: Mensch und Maschine - von Performaxx Research GmbH

Aktieneinstufung von Performaxx Research GmbH zu Mensch und Maschine

Unternehmen: Mensch und Maschine ISIN: DE0006580806

Anlass der Studie: Coverage Empfehlung: Kaufen seit: 30.03.2011 Kursziel: 4,43 Kursziel auf Sicht von: 12 Monate Letzte Ratingänderung: Analyst: Dr. Adam Jakubowski

Mit einem kräftigen Wachstum in allen drei Segmenten hat Mensch und Maschine im letzten Jahr die Krise hinter sich gelassen und ist wieder auf den Expansionskurs zurückgekehrt. Am dynamischsten hat sich dabei die neue Sparte Systemhaus entwickelt, die aufgrund der Anlaufinvestitionen gleichzeitig aber auch die größte Einzelbelastung auf der Ergebnisseite darstellte. Mit dem im vierten Quartal vollzogenen Break-even auf EBITDA-Basis besteht nun aber die Hoffnung, dass diese Phase abgeschlossen ist und dass der Endkundenvertrieb fortan den ihm zugedachten positiven Einfluss auf die Profitabilität des Gesamtkonzerns entfalten kann. Auf Basis der Annahme, dass dies weitgehend gelingt, sehen wir den fairen Wert der MuM-Aktie bei 9,43 Euro und empfehlen sie weiterhin zum Kauf.

HIGHLIGHTS:

+ Starkes viertes Quartal + Umsatz- und EBT-Schätzung klar übertroffen + Systemhaussparte mit EBITDA-Breakeven im vierten Quartal + Kurs mit 90 Prozent Potenzial - Gesamtprofitabilität noch schwach - Anlaufphase im Systemhaussegment länger als erwartet

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/11262.pdf