Musterdepots mit Einsatz Alternativer Investments - 500 Beiträge pro Seite

[JuergB]

Ich möchte hier Musterdepots, die Anlagen in Alternativen Investments einbeziehen, vergleichen mit Anlagen im Nichtalternativen Bereich. Es soll damit der empirische Beweis erbracht werden, dass ein Mischung aus traditionellen und alternativen Anlagen Sinn macht und dass damit der Ertrag gesteigert und Risiko reduziert werden kann. Es soll auch ein Wettbewerb möglich sein zwischen verschiedenen Musterdepots unterschiedlicher teilnehmer hier im Forum.
Bis jetzt wurde das Musterdepot bei TMW geführt, leider hat die "Gesprächskultur" dort etwas gelitten und offenbar wurde das soweit recht erfolgreiche Musterdepot nicht mehr gerne gesehen. Einigen Lesern dort geht es eher darum alles schlecht zu machen und mittlerweile interessieren da eher Themen ob Ärtze zuviel verdienen...
Das Musterdepot wurde von dem Forumbetreiber in einen nicht mehr sichtbaren Bereich verschoben und ich habe mich nun entschlossen, dieses Depot hier weiter zu führen.
Das Depot bis aktuell kann man hier noch sehen: http://www.terminmarktwelt.de/cgi-bin/nforum.pl?ST=12265&F=J…

Es geht dabei nicht darum über die einzelnen Bestandteile oder deren Anbieter zu diskutieren, das kann in anderen Threads erfolgen, sondern darum die Depots zu vergleichen. Es dürfen von den "Managern" der Depots jeweils Angaben gemacht werden, wieso dass Änderungen... erfolgen.

Ich bitte, dass nur die Leute hier posten, die auch tatsächlich ein Depot einstellen und an diesem Wettbewerb teilnehemn. Ich möchte nicht, dass das Thread zu eine Diskussion um Personen oder Firmen ausartet, das gilt insbesonder in Richtung sunbeam(er).
a16 ist natürlich gerne eingeladen auch sein Musterdepot hier zu veröffentlichen und upzudaten, so dass es auch nachvollziehbar ist wie es sich entwickelt.

Die Depots werden sowohl nach absoluter Performance bewertet aber auch nach dem Sharpe Ratio, so dass man auch die Risikokomponente berücksichtigt hat.
Ich danke allen schon im voraus, dass man sich an diese Regeln hält.

[JuergB]

Hier nochmals der link, so dass man ihn auch gleich anklicken kann:

http://www.terminmarktwelt.de/cgi-bin/nforum.pl?ST=12265&F=J…

[JuergB]

So wir steigen ein mit der Januar Performance Berechnung, es wird von TMW weitergeführt:

Portfolio Jürg

Nachtrag für Dezember hat SAR die Zahlen nach oben revidiert von +0.55 auf +2.41 wir müssen das noch korrigieren für Dezember. Das entspricht EUR 907.10 mehr oder +0.342% so sind es nun Total für Dezember ein leichtes Plus von +0.0775

Tulip Trend Fund Ltd. Class A EUR +3.71% EUR 52´561.66
SAR class C +1.15% EUR 50´518.40
WWFI SFT 2X wwfinvest +1.96 % USD 68´226.58 EUR/USD 1.2147 EUR 56´167.43
229.49 Anteile Classic Leveraged Equity Fund @ CHF 404.10 CHF 92´736.91 EUR/CHF 1.5534 EUR 59´699.31
2480.36 Anteile in Fairholme Fund FAIRX @ USD 26.50 USD 65´729.54 EUR/USD 1.2147 EUR 54´111.75

Total EUR 273´058.55 Performance Januar + 2.659%

Portfolio Schlumpf007
EUR 267´047.02 Tulip Trend Fund Ltd. Class A EUR +3.71%


Rangliste Januar
1. Dax +4.14 %
2. Schlumpf007 +3.71%
3. Jürg +2.659%

Portfolios Schlumpf Jürg DAX
August 0.00 -1.709% -1.16%
September +4.00% +4.0765% +4.44%
Oktober -1.67% +0.002% -2.28%
November +7.09% +3.221% +5.36%
Dezember -5.89% +0.077% +4.14%
Januar +3.71% +2.659% +4.92%

Rangliste gesamt
1. Dax +17.48 %
2. Jürg +8.49 %
3. Schlumpf007 +6.89 %

Risiko in monatlicher STDEV
1. Jürg 2.26 %
2. Dax 3.51 %
3. Schlumpf007 5.17 %

leider funktioniert das mit dem Formatieren der Tabell nicht so toll

[JuergB]

Am 1.2.06 habe ich noch folgende Änderung angekündigt auch wenn sie kurzfristig nicht so toll war, da der Classicfund weiter toll lief im Februar:

"Ich habe mich wie schon angekündigt noch zu folgender Änderung entschlossen:
Fairholme und Calssic Leveraged Equity Fund werden je zu 2/3 verkauft und je 1/3 wird in folgende Produkte angelegt:
Wegelin Equity Quant Selection
Wegelin Equity Active Indexing
Wegelin Equity Active Momentum
Wegelin Equity Active Indexing Emerging Markets

Das bedeutet nicht, dass ich mit den Calssicfund und Fairholme unzufrieden bin, sondern ich mag einfach die Diversifikation in dem Bereich. Auch denke ich, dass die möglichen Renditen mit diesen Produkten noch gesteigert werden können, sind doch nun auch die Emerging Markets und Aktien weltweit noch mehr berücksichtigt. Auch halte ich viel von einer Kombinantion von Value und Momentum Investment. Die Indexing Produkte sind Value Investments. Obwohl ich betreffend der Aktienmärkte auf diesem Niveau eher etwas vorsichtig eingestellt bin, sehe ich bei den benutzten Produkten doch einen Mehrertrag durch interessante Strategien, so dass auch Schwächephasen nicht ganz so schlimm ausfallen sollten. V.a. in den Emerging Markets haben die Börsen ja schon stark zugelegt, jedoch gibt es auch hier interessante Möglichkeiten und eine weiterhin interessante Performance ist zu erwarten. Hier noch die Januar Ergebnisse dieser Funds in der Reihenfolge wie oben aufgelistet: +4.3 +2.3 +4.8 +9.1"

[Adi1977]

Interessanter Thread.

Mit Deinem Link kann ich wenig anfangen. Die Seite, auf die zu verweist, ist unübersichtlich.

Deine Gedanken finde ich interessant, vielleicht solltest Du aber den "empirischen" Nachweis jedoch differenzierter angehen. Den Thread eröffnest du im Februar, nimmst aber Ergebnisse aus dem August. Wie wäre es mit einem Startdatum? Gleiches gilt auch für die "Spielregeln". Was sind genau die Ziele? Eine alternative Anlage aufbauend auf einer Long-/Short-Strategie ist nur schlecht mit dem DAX vergleichbar.

Die Depots werden sowohl nach absoluter Performance bewertet aber auch nach dem Sharpe Ratio, so dass man auch die Risikokomponente berücksichtigt hat.

Die Sharpe-Ratio wird in Deiner Auswertung nicht aufgelistet. Ich weiß ich kann sie leicht ausrechnen...
Dazu brauche ich aber noch die Benchmark. DAX?
Im Übrigen berücksichtigt die Sharpe-Ratio beides, die Rendite und das Risiko.

Die Unklarheit über die Rahmenbedingungen spiegeln sich auch in den Ergebnissen wieder. Aufgrund der Renditen und Standardabweichungen kommt man zu der Vermutung, dass Äpfel mit Birnen verglichen werden.

Gruß
Adi

[kaalex]

ich mach auch mit.

1. http://www.zulaufeurope.ky/
2.http://www.gondwana.ky/
3.http://www.thamesriver.co.uk/pdf/factsheets/hillside_apex.pd…
4.http://www.primeofund.com/FactSheetEuroD.pdf
5.https://www.maninvestments.com/products/funds/gcfffund/perfo…

1.zulauf europe fund(l/s europa)
2.gondwana(l/s rohstoffe) 20%
3.thames river hillside apex fund(l/s anleihen)20%
4.primeo select euro( optionen strategie)20%
5.man ahl diversified eu markets(managed futures macro)20%

bleibt 5 jahre unverändert, zielrendiete 10% bei geringer volatilität.
alle diese fonds sind bei mir real im depot, bei Man sind es mehere verschiedene produkte.

[kaalex]

musterdepot"kaalex"

performance jänner 2,784

[JuergB]

Willkommen kaalex mit Ihrem Portfolio. Sie haben nur auf die Karte AI gesetzt, aber das ist ok.
Da Sie die Werte ja selbst auch real besitzen und es mir nicht nach einer Optimierung aussieht können Sie gerne auch die Werte zurück bis August berechnen und ich würde diese in den Vergleich aufnehmen.
Auch wollte ich Sie bitten nicht nur die Gesamtperformance auszuweisen sondern für jeden Titel seperat, so dass man es einfacher nachvollziehen und auch Stichproben machen kann.

@Adi1977
Die Idee war eigentlich ein Portfolio aus traditionellen und Alternativen Investments zusammen zu stellen. Schlumpf hat dan in Frage gestellt wieso Diversifikation und alles auf dei Karte Tulip gesetzt. kaalex hat nun die Variante gewählt auch nur AI einzusetzen aber in einem Portfolio unterschiedlicher Produkte. Tatsächlich sind es also Äpfel und Birnen, aber ich denke, dass der Leser das schon auch zu bewerten weiss und sonst helfen wir ihm dabei. Es ist z.B. natürlich klar, dass falls der Aktienmarkt 50% fällt, ein Portfolio mit Anlagefonds wohl mehr leiden wird als bei AI only.

Benchmark für eine Sharpe Ratio Berechung ist immer der risikolose Zinssatz, ich habe den mal mit 0.25% pro Monat (ca 3%p.a.) eingesetzt. Hier die Sharpe Ratios:
1. Dax +2.63
2. Jürg +1.79
3. Schlumpf007 +0.6

[JuergB]

[posting]20.481.627 von Adi1977 am 03.03.06 10:33:41[/posting]noch was: der Link auf TMW ist dazu da, dass man die Historie anschauen kann und überprüfen kann, wie sich die Zahlen zurück bis August ergeben. Es ist also nicht etwas simuliertes sondern die Performance der Portfolios auf die man sich festgelegt hatte. Leider gab es da viel unnötiges Geschwätz und es ist deshalb unübersichtlich.

[westfale64]

[posting]20.587.999 von JuergB am 09.03.06 04:05:48[/posting]Wollen Sie dieses Forum auch mit den Werbebotschaften für Ihr eigenes WWFI-Produkt zumüllen ?
Belegen Sie doch erst einmal Ihre angebliche 2400%-Rendite, die Sie so großkotzig auf Ihrer Homepage bewerben.
Bei TMW sind Sie den von Ihnen selbst bereits im letzten Jahr angekündigten Performance-Nachweis immer noch schuldig.

Ohne Belege ist Ihr WWFI-Kram auf Ihrer Homepage nichts anderes als der Preformance-Traum eines Vertrieblers auf der Suche nach Kunden (oder Opfern).

[JuergB]

[posting]20.600.804 von westfale64 am 09.03.06 17:09:44[/posting]Es geht hier um Musterdepots, bitte lesen Sie am Anfang. Wenn Sie über unser Produkt diskutieren wollen, eröffnen Sie bitte ein anderes Thread und machen das dort. Danke!

[Mr.BA]

Hallo kaalex,

leider sind die Mindestbeträge bei deinen genannten Anlagen sehr hoch. So weit bin ich leider noch nicht. Gibt es auch Möglichkeiten sich anderweitig zu engagieren?

Ich glaube auf den AHL gibt es auch ein Zerti, oder? Und bei der Raiffeisen in Österreich soll man ab 2500 € einsteigen können? Was ist dran?

Vielen Dank im Voraus!

BF

[westfale64]

[posting]20.607.301 von JuergB am 10.03.06 04:03:41[/posting]Von TMW bis gomopa verbreiten Sie überall die Werbung für Ihren WWFI-Kram.
Aber belegen können Sie Ihre angebliche Rendite nicht.
Beißen die Lemminge trotzdem auf diesen Schwachsinn an ?

[JuergB]

EUR/USD 1.2118
EUR/CHF 1.5803
FAIRX USD 26.79

DWWI SFT Programm ca. +2%
SAR Schätzung +0.6%

Wegelin Equity Quant Selection CHF 107.87
Wegelin Equity Active Indexing CHF 150.57
Wegelin Equity Active Momentum CHF 121.94
Wegelin Equity Active Indexing Emerging Markets USD 1354.1111

Classic Leveraged Equity Fund CHF 430.40 per 29.3.

[westfale64]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.061.958 von JuergB am 03.04.06 23:20:31

Belegen können Sie Ihren Schwachsinn auf Ihrer Homepage also nicht ?

Wieso muß man eine 2400%-Rendite eigentlich bewerben ?

[anleger16]

Antwort auf Beitrag Nr.: 20.610.239 von Mr.BA am 10.03.06 10:42:39

NL0000117430 Man AHL Notes (Euronext/AMS)

- Linked to Class D MAN AHL ABN EUR Shares -

[Adi1977]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.065.413 von westfale64 am 04.04.06 11:25:23

Nimm er hier etwa die Performance seiner Fonds? Er ist also quasi der Fondsmanager der Wegelin-Fonds?

[anleger16]

#17

"Er ist also quasi der Fondsmanager der Wegelin-Fonds ? "

Nein. Der Sinn seines Portfolios ist offenbar, dass Positionen ausgetauscht werden mit folgender Ausnahme: WWFI SFT 2X (WWFInvest) bleibt immer drin. Zweite Chance für dich, du darfst nun nochmals raten !

[westfale64]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.067.697 von Adi1977 am 04.04.06 13:51:00

Er versucht hier genauso wie bei TMW, Gomopa und Candletalk seinen WWFI- (jetzt nennt er ihn Dighton) Kram zu verkaufen.
Aber Belege für seine 2400%-Träume kriegt er nicht hin.
Backtesting-Müll zum Geldeinsammeln.
Aber es steht ja jeden Morgen ein Dummer auf.....

[Adi1977]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.070.402 von westfale64 am 04.04.06 16:10:41

ich habe mal ein link angeklickt. war mir alles zu unübersichtlich...

dieser wwfi-kramm, ist das ein dachfonds?

Aber Belege für seine 2400%-Träume kriegt er nicht hin.


Wie denn auch? Die Performance ist mit jedem vernünftigen Portfolio ausgeschlossen!

[anleger16]

#20

"Die Performance ist mit jedem vernünftigen Portfolio ausgeschlossen ! "

Ein durchschlagendes Argument, aber als Beweismittel leider nicht zugelassen.

[westfale64]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.071.390 von anleger16 am 04.04.06 17:01:49

Die Tatsache, daß er seinen Russentrader-Fond WWFI-Dighton mit angeblicher 2400%-Rendite in mindestens 4 verschiedenen Foren bewerben muß spricht doch für sich. Und in keinem Forum ist er in der Lage, Belege zu bringen.

Das ist ärmliche Anlegerverdummung.

[Adi1977]

Das ist wohl voll der Scheiß!

[anleger16]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.070.840 von Adi1977 am 04.04.06 16:32:46

"Dieser WWFI-Kram, ist das ein Dachfonds ? "

SFT (Swiss Futures Trading) handelt US Futures.

Mit Schweiz hat es wenig zu tun, da ist der Name ein wenig irreführend.

[krofisch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.071.597 von westfale64 am 04.04.06 17:12:16

Und wo sind deine Beweise für deine Behauptungen?

Wie üblich nicht vorhanden

[krofisch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 20.607.301 von JuergB am 10.03.06 04:03:41

Schauen sie sich die anderen Postings des USERS an.
Er will mMn nichts anderes als provozieren!
Belege für seine Behauptungen werden sie nie bekommen.
An sachlichen Argumenten ist er mMn auch nicht interessiert.

[anleger16]

Der Februar 2006 nach Muster wie Beitrag #3 fehlt hier doch noch irgendwie ?

[JuergB]

Hallooo, hier soll es nur um die Musterdepots gehen. Wer lesen kann ist im Vorteil. Wenn es nötig ist kann ich ja einen eigenen Thread zu DWWI eröffnen. Hier BITTE keine Diskussionen über die Produkte selbst nur über die Depots generell.

@a16 Sie haben recht ich schulde noch die Februaraufstellung, bin momentan sehr beschäftigt, die GIPS Verifikation ist gerade im Gange. Ich hoffe ich schaffe es am Wochenende oder dann halt nächste Woche.

[westfale64]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.095.322 von JuergB am 05.04.06 23:04:23

Hier geht es wohl eher um Werbung für Ihren Russenfond WWFI oder Dighton oder wie immer Sie ihn gerade nennen.
Genau wie bei TMW, Gomopa und Candletalk.
Wenn Sie Ihre Backtestrendite wirklich erzielt hätten bräuchtem Sie nicht in allen Foren wie ein Versicherungsvertreter rumzugeiern und nach den Doofen zu suchen, die jeden Morgen aufstehen.

Erbärmlich.

[JuergB]

Hier nun noch der Februar Update. Ich mass da jeweils etwas lange warten, dass die Kurse von den Hedge Funds bekannt sind:

Tulip Trend Fund Ltd. www.progresscap.com Class A EUR -4.94% EUR 49´965.11
SAR class C +1.24% EUR 51´144.83
Dighton UTG Funds SPC http://www.dwwi.ch +3.45 % USD 70´580.40 EUR/USD 1.1932 EUR 59´152.20
76.50 Anteile Classic Leveraged Equity Fund www.classicfund.li@ CHF 426.85 CHF 32´652.60 EUR/CHF 1.5640 EUR 20´877.62
219.33 Anteile Wegelin Active Indexing @ CHF 145.34 CHF 31´877.35 EUR/CHF 1.5640 EUR 20´381.94
267.41 Anteile Wegelin Active Momentum @ CHF 116.39 CHF 31´123.55 EUR/CHF 1.5640 EUR 19´899.97
268.64 Anteile Wegelin Equity Quant @ CHF 105.43 CHF 28´322.63 EUR/CHF 1.5640 EUR 18´109.10
16.514 Anteile Wegelin Active Indexing EM @ USD 1321.2627 USD 21´818.82 EUR/USD 1.1932 EUR 18´285.97
826.79 Anteile in Fairholme Fund FAIRX fairholmefunds.com@ USD 26.13 USD 21´603.94 EUR/USD 1.1932 EUR 18´105.88

Total EUR 275´922.62 Performance Januar + 1.038%

Portfolio Schlumpf007
EUR 253´854.90 Tulip Trend Fund Ltd. Class A EUR -4.94%

Rangliste Januar
1. Dax +2.15 %
2. Jürg +1.038%
3. Schlumpf007 -4.94%

Portfolios Schlumpf Jürg DAX
August - -1.709% -1.16%
September +4.00% +4.0765% +4.44%
Oktober -1.67% +0.002% -2.28%
November +7.09% +3.221% +5.36%
Dezember -5.89% +0.077% +4.14%
Januar +3.71% +2.659% +4.92%
Februar -4.94% +1.038% +2.15%

Rangliste gesamt
1. Dax +20.01 %
2. Jürg +9.61 %
3. Schlumpf007 +1.61 %

Risiko in monatlicher STDEV
1. Jürg 2.06 %
2. Dax 3.21 %
3. Schlumpf007 5.31 %

Sharpe ratio (riskfree 3% p.a.)
1. Dax 2.620
2. Jürg 1.826
3. Schlumpf007 0.087

[rebreg]

Guten Tag!

Ich hätte eine Frage zu ihrem Portfolio, haben sie eine Chartdarstellung dazu, hätte mich interessiert.

Meine Aufstellung:
15% carnegie L/S Fund www.cww-hedge.com
15% AVW Index Wkn.763759 Vermögensverwalltung www.avw.at
15% Argo Hedge Fund www.argocm.com Arbitrage Bond
10% Fixasset Multi Ansatz
15% zenith option www.zenith-resources.com
12% farr Option www.iasg.com
3% zz2 Fund www.onvista.de unter zz2 E.M.Bonds
rest bar.
Sharpe ratio 3,5

nette grüße
Rebreg

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.210.264 von rebreg am 16.04.06 20:32:53

Ich habe keine Chartdarstellung zu dem Portfolio gemacht, das müsste mit Excel aber leicht möglich sein, habe aber momentan keine Zeit dies zu erstellen (aus Excel Grafik jpeg erstellen, hier posten...).
Gerne dürfen Sie mit Ihrem Portfolio teilnehmen, Ihr Portfolio ist zwar bis auf AvW fast nur im HedgeFund/Managed Account Bereich aber das ist ja auch zulässig. Ich möchte aber warnen, dass meiner Meinung nach die Kurse von AvW erstens massiv kursgepflegt sind und es sich sogar um eine legale Version eines Schneeballsystems handelt. Der grösste Teil der im AvW Index enthaltenen Aktien sind die eigenen AvW Invest, die wiederum zum grössten Teil von AvW Index gehalten werden. Laut onvista gibt es da ein Kurs/Buchwertverhältnis von 5, die ktien sind wohl alle in fester Hand und es besteht ein recht enger Markt. Ich halte den Kurs damit nicht als gerechtfertigt und befürchte, dass es da mal arg krachen könnte. Der wahre Wert ist wohl 80% tiefer aber vielleicht funktioniert dieses Anlagesystem ja.
Wir können den Titel natürlich aber trotzdem aufnehmen.

Bitte erstellen Sie monatlich (Angefangen mit April 2006) eine Aufstellung der Gewinne und Verluste Ihres Depots und wir werden das gerne auch berücksichtigen. Das Ausgangskapital ist EUR 250k, welcher FIX Fund soll es denn sein?

[JuergB]

Hier mal die Updates für Ende April:

EUR/USD 1.2617
EUR/CHF 1.5643
FAIRX USD 27.34

DWWI SFT Programm ca. +8%
SAR Schätzung +1.2%

Wegelin Equity Quant Selection CHF 107.14
Wegelin Equity Active Indexing CHF 148.48
Wegelin Equity Active Momentum CHF 122.35
Wegelin Equity Active Indexing Emerging Markets USD 1519.2176

Classic Leveraged Equity Fund CHF 431.45 per 26.4. wir werden jedoch den update per 3.5. nehmen, da dieser näher am Monatsende liegt (wöchentliche Bewertung)

[westfale64]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.426.068 von JuergB am 04.05.06 09:45:30

Bei TMW sind Sie wegen Ihrer Werbung rausgeflogen und jetzt versuchen Sie bei w:o Ihren Russenfond zu bewerben.

Lächerlich, daß jemand mit einer angeblichen 2400%-Rendite überhaupt werben muß.

Aber ein paar Blödel werden Sie hier bestimmt aufreißen können, die Ihnen Geld schicken.

[JuergB]

Hier nun noch der März Update. Ich muss da jeweils etwas lange warten, dass die Kurse von den Hedge Funds bekannt sind:

Tulip Trend Fund Ltd. www.progresscap.com Class A EUR +2.1% EUR 51´014.38
SAR class C +1.65% EUR 51´988.72
Dighton UTG Funds SPC http://www.dwwi.ch +1.88 % USD 71´907.31 EUR/USD 1.2118 EUR 59´339.26
76.50 Anteile Classic Leveraged Equity Fund www.classicfund.li @ CHF 430.40 CHF 32´924.17 EUR/CHF 1.5803 EUR 20´834.12
219.33 Anteile Wegelin Active Indexing @ CHF 150.57 CHF 33´024.45 EUR/CHF 1.5803 EUR 20´897.58
267.41 Anteile Wegelin Active Momentum @ CHF 121.94 CHF 32´607.67 EUR/CHF 1.5803 EUR 20´633.85
268.64 Anteile Wegelin Equity Quant @ CHF 107.87 CHF 28´978.10 EUR/CHF 1.5803 EUR 18´337.09
16.514 Anteile Wegelin Active Indexing EM @ USD 1321.2627 USD 21´818.82 EUR/USD 1.2118 EUR 18´452.93
826.79 Anteile in Fairholme Fund FAIRX fairholmefunds.com @ USD 26.79 USD 22´149.61 EUR/USD 1.2118 EUR 18´278.28

Total EUR 279´776.21 Performance Januar + 1.378%

Portfolio Schlumpf007
EUR 259´185.85 Tulip Trend Fund Ltd. Class A EUR +2.1%

Rangliste Januar
1. Dax +3.00%
2. Schlumpf007 +2.1%
3. Jürg +1.378%

Portfolios Schlumpf Jürg DAX
August - -1.709% -1.16%
September +4.00% +4.0765% +4.44%
Oktober -1.67% +0.002% -2.28%
November +7.09% +3.221% +5.36%
Dezember -5.89% +0.077% +4.14%
Januar +3.71% +2.659% +4.92%
Februar -4.94% +1.038% +2.15%
März +2.1% +1.378% +3.00%


Rangliste gesamt
1. Dax +23.61 %
2. Jürg +11.12 %
3. Schlumpf007 +3.74 %

Risiko in monatlicher STDEV
1. Jürg 1.91 %
2. Dax 2.98 %
3. Schlumpf007 4.89 %

Sharpe ratio (riskfree 3% p.a.)
1. Dax 2.87
2. Jürg 1.98
3. Schlumpf007 0.268

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.457.695 von JuergB am 06.05.06 23:29:48

sollte natürlich heissen Rangliste März
sorry

[JuergB]

Hier nun noch der April Update:

Tulip Trend Fund Ltd. www.progresscap.com Class A EUR +4.06% EUR 53´085.56
SAR class C +2.69% EUR 53´387.22
Dighton UTG Funds SPC www.dwwi.ch +9.06 % USD 78´422.11 EUR/USD 1.2617 EUR 62´155.91
76.50 Anteile Classic Leveraged Equity Fund www.classicfund.li @ CHF 431.45 CHF 33´004.49 EUR/CHF 1.5643 EUR 21´098.57
219.33 Anteile Wegelin Active Indexing @ CHF 148.48 CHF 32´566.05 EUR/CHF 1.5643 EUR 20´818.29
267.41 Anteile Wegelin Active Momentum @ CHF 122.35 CHF 32´717.30 EUR/CHF 1.5643 EUR 20´914.98
268.64 Anteile Wegelin Equity Quant @ CHF 107.14 CHF 28´782.00 EUR/CHF 1.5643 EUR 18´399.28
16.514 Anteile Wegelin Active Indexing EM @ USD 1519.2176 USD 25´087.77 EUR/USD 1.2617 EUR 19´884.10
826.79 Anteile in Fairholme Fund FAIRX www.fairholmefunds.com @ USD 27.34 USD 22´604.35 EUR/USD 1.2617 EUR 17´915.79

Total EUR 287´659.69 Performance April + 2.744%

Portfolio Schlumpf007
EUR 269´708.80 Tulip Trend Fund Ltd. Class A EUR +4.06%

Rangliste April
1. Schlumpf007 +4.06%
2. Jürg +2.744%
3. Dax +0.667%

Portfolios Schlumpf Jürg DAX
August - -1.709% -1.16%
September +4.00% +4.0765% +4.44%
Oktober -1.67% +0.002% -2.28%
November +7.09% +3.221% +5.36%
Dezember -5.89% +0.077% +4.14%
Januar +3.71% +2.659% +4.92%
Februar -4.94% +1.038% +2.15%
März +2.1% +1.378% +3.00%
April +4.06% +2.744% +0.667%


Rangliste gesamt
1. Dax +24.44 %
2. Jürg +14.17 %
3. Schlumpf007 +7.95 %

Risiko in monatlicher STDEV
1. Jürg 1.85 %
2. Dax 2.87 %
3. Schlumpf007 4.69 %

Sharpe ratio (riskfree 3% p.a.)
1. Dax 2.71
2. Jürg 2.34
3. Schlumpf007 0.60

[JuergB]

Ich habe mal noch eine Grafik erstellt, kann mir jemand sagen, wie man die hier reinstellen kann oder geht das nicht?

[scampxx]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.787.834 von JuergB am 25.05.06 01:32:53

Sehr geehrter User JuergB

Ich habe gerade Ihren interessanten Thread gelesen.

Ich bin speziell an Anlagen interessiert, die eine langfristige Wertsteigerung haben.

Darf ich Sie deshalb Fragen, wie lange der von Ihnen beschriebene Fonds die Erträge generiert?

Ist es auch möglich, mit einem "Devisen-Strategie-Account" bei Ihrem Performencevergleich teilzunehmen?

Freundliche Grüsse
scampxx

[JuergB]

Sehr geehrter scampxx,
gerne dürfen Sie mit dem Devisen Strategie Account teilnehmen. Es sollte aber irgendwie überprüfbar sein und die updates von Ihnen jeweils gemacht werden. Ich bitte auch die anderen Teilnehmer jeweils Ihre Depots monatlich zu bewerten mit einer Aufstellung ähnlich wie ich es machen.
Können Sie uns sagen, handeln Sie selbst oder ist es ein Programm von einem Anbieter?

Zu den Fonds in meinem Depot, das sind ja einige, Tulip Trend Fund gibt es schon recht lange, falls nicht als Fund dann auf jeden Fall als Managed Account. Fairholme und Classcfund sind so ca 5 Jahre alt. Dighton Fund existiert seit Anfang diesen Jahres als Managed Account aber schon länger. Die jüngsten Funds sind die Wegelin Produkte, den Active Indexing gibt es seit Anfang 2004, die anderen aber erst seit Mitte 2005 oder sogar erst seit Anfangs Jahr. Aber auch da gab es teilweise die Strategien zuvor schon in Managed Accounts.

[westfale64]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.800.300 von JuergB am 25.05.06 20:09:09

"Überprüfbar" ist Ihre erfundene 2400%-Rendite mit Ihrem Russenfond leider nicht. Deshalb hatten Sie mit dieser Billigwerbung bei TMW ja auch keine Schnitte.
Haben Sie denn hier schon ein paar Blödels gefunden, die auf den Quatsch Geld schicken ?

[blaky]

westfale64 du wiederholst dich. Deine Meinung kennen wir ja nun. Manche Erwachsene benehmen sich wie kleine Kinder.

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.859.387 von westfale64 am 29.05.06 14:53:13

Offenbar wollen Sie, dass ich auch hier schreiben muss, dass wir konform sind mit dem Global Investment Performance Standard (GIPS) sind und unsere Performance von KPMG geprüft wurde.
In den nächsten Tagen (vielleicht noch heute) stehen die Informationen auf unserer Webseite zur Verfügung.
Hier geht es um das Musterdepot, dort habe ich unseren Dighton UTG Funds SPC drin, die Zahlen werden von Admiral Administration berechnet, die arbeiten für über 200 Hedge Funds mit über 22 Mrd. USD unter Management. Audit wird von BDO gemacht.

Ich denke das garantiert, dass die Zahlen echt sind, somit sollte es zumindest an diesem Produkt in meinem Portfolio keine Zweifel geben.

Ich bitte Sie nun Ihre Diskussionen auf das Thread "DWWI" zu beschränken, ausser Sie haben eine Vorschlag eines Musterdepots. Danke.

[westfale64]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.870.404 von JuergB am 30.05.06 11:30:54

Sie geben also zu , daß Ihre angebliche 2400%-Rendite (seit 2001!) auf Ihrer WWFI-Homepage frei erfunden ist.
Oder wo sind die Belege DAFÜR ?
Die haben Sie bei TMW seit Sommer 2005 immer wieder angekündigt, sind diesen Beweis aber immer noch schuldig.

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.870.523 von westfale64 am 30.05.06 11:41:23

??????

[westfale64]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.871.128 von JuergB am 30.05.06 12:24:31

"????????"

Belege für Ihre angebliche 2400%-Rendite, mit der Sie für Ihren WWFI-Kram werben, fehlen -trotz Ihrer Ankündigung bei TMW- seit 1 Jahr.
Ist doch nicht so schwer zu verstehen, oder hören Sie da lieber weg, weil Sie diese erfundene Rendite sowieso nicht belegen können ?

[JuergB]

Sie machen sich nur lächerlich, wer lesen kann ist im Vorteil.

Ich habe doch nun in beiden Threads geschrieben, dass KPMG unsere Performance verifiziert hat, der Bericht ist nun online auf unserer Seite www.dwwi.ch

Ich hoffe das beendet nun diese doofe Diskussion.

[JuergB]

So nun zurück zum Musterdepot.

Es scheint es erwischt uns alle etwas im April.
Tulip scheint ca. 9% unter Wasser zu sein, unser Programm ist auch noch 6-7% im DD, einzig SAR mit einer ersten Schätzung von -1% entzieht sich etwas diesem Trend. Eigentlich schade, dass der Tulip Trend Fund es diesmal nicht geschafft hat die negative Korrelation zu den Börsen zu generieren.
Die Aktienfonds haben sich auch nicht der negativen Börse entziehen können zumindest sind die Verluste bei Fairholme und Calssicfund nicht so gross. Interessant ist, dass Berkshire Hathaway (Fairholme hat 15% des Portfolios darin investiert) neue Höchststände erreicht währdend die Börsen fallen...

[JuergB]

So nun geht es los mit dem Update für Mai:

SAR Schätzung vom letzten Freitag -0.96%
Tulip Trend Fund Ltd. Schätzung vom letzten Freitag -9.98%
Dighton UTG Funds SPC ca. -6%
Classic Leveraged Equity Fund sFr 405.90
Wegelin Active Indexing sFr 141.20
Wegelin Active Momentum sFr 112.23
Wegelin Equity Quant sFr 100.06
Wegelin Active Indexing EM USD 2157.454
Fairholme Fund USD 27.47

EUR/USD 1.2817
EUR/CHF 1.5611
DAX -5.275% der konnte sich gerade noch etwas erholen zum Monatsende

[JuergB]

Tulip Trend Fund Ltd. Schätzung per 31.5. -8.62% ist also nicht ganz so schlimm wie noch am letzten Freitag

[makloda]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.928.306 von JuergB am 02.06.06 18:06:14

@JuergB

Gibt es eigentlich irgendetwas an Single Hedgefondsstrategien die nicht zerissen wurden im Mai?

Bei den Trendfolgern gab es tiefrote Zahlen da sämtliche Assetklassen erwischt wurden, Diversifikation bei den Futures half da gar nichts. Viele Aktien short/long Funds insb. in den Emerging Markets wurden auch übel verprügelt. Hoffe das der Rest des Jahres ruhiger wird, es hat ja für die meisten Funds gut begonnen.

[JuergB]

Ja ich gehe davon aus, dass der Mai nicht ganz so schlimm wurde wie angenommen, ich denke er wird besser als der Oktober 2005 rauskommen. Sogar bei den Trendfolgern kenne ich einen, der im 1X leicht plus im 3X nur ganz leicht (-0.16%) minus war.
Auch L/S Equity (market neutral) habe ich schon Zahlen im Plus gesehen (Shearwater +2.03). Mit etwas Geduld werden wir sehen wie es rauskommt, vermutlich wird es aber schon ein Minus.

[feedback1]

Es gibt einen guten Hedge-Fonds. Den GTS K&K Frontrunner.
Die Performance kann man unter http://www.fondsprofessionell.at/datenbank nachlesen. Einfach GTS eingeben. Auf dieses Internetseite sind auch noch andere gute Fonds zu finden.

[JuergB]

Sie können gerne ein Musterdepot zusammenstellen und damit in diesem "Wettbewerb" teilnehmen, dazu sollten Sie dann jeweils monatlich einen Update Ihrer Performance hier vornehmen.

[JuergB]

So nun geht es los mit dem Update für Juni:


Tulip Trend Fund Ltd. Schätzung vom letzten Freitag (23.) -0.42%
Dighton UTG Funds SPC ca. -2%
Classic Leveraged Equity Fund sFr 396.35
Fairholme Fund USD 27.44
Wegelin Funds folgen am Montag

EUR/USD 1.2791
EUR/CHF 1.5673
DAX -0.168% erneut konnte der sich zum Monatsende erholen

[JuergB]

Hier nun noch der Mai Update:

Tulip Trend Fund Ltd. www.progresscap.com Class A EUR -8.62% EUR 48´509.59
SAR class C -2.36% EUR 52´127.28 entspricht NAV 1139.93
Dighton UTG Funds SPC www.dwwi.ch -5.73 % USD 73´928.53 EUR/USD 1.2817 EUR 57´680.05
76.50 Anteile Classic Leveraged Equity Fund www.classicfund.li @ CHF 405.90 CHF 31´049.05 EUR/CHF 1.5611 EUR 19´889.82
219.33 Anteile Wegelin Active Indexing @ CHF 141.20 CHF 30´969.33 EUR/CHF 1.5611 EUR 19´838.15
267.41 Anteile Wegelin Active Momentum @ CHF 112.23 CHF 30´011.14 EUR/CHF 1.5611 EUR 19´224.35
268.64 Anteile Wegelin Equity Quant @ CHF 100.06 CHF 26´880.03 EUR/CHF 1.5611 EUR 17´218.65
16.514 Anteile Wegelin Active Indexing EM @ USD 1370.33 USD 22´629.10 EUR/USD 1.2817 EUR 17´655.53
826.79 Anteile in Fairholme Fund FAIRX www.fairholmefunds.com @ USD 27.47 USD 22´711.83 EUR/USD 1.2817 EUR 17´720.08

Total EUR 269´863.50 Performance Mai - 6.595%

Portfolio Schlumpf007
EUR 246´459.9 Tulip Trend Fund Ltd. Class A EUR -8.62%

Rangliste Mai
1. Dax -5.275%
2. Jürg -6.595%
3. Schlumpf007 -8.62%

Portfolios Schlumpf Jürg DAX
August - -1.709% -1.16%
September +4.00% +4.0765% +4.44%
Oktober -1.67% +0.002% -2.28%
November +7.09% +3.221% +5.36%
Dezember -5.89% +0.077% +4.14%
Januar +3.71% +2.659% +4.92%
Februar -4.94% +1.038% +2.15%
März +2.1% +1.378% +3.00%
April +4.06% +2.744% +0.667%
April -8.62% -6.595% -5.275%


Rangliste gesamt
1. Dax +17.87%
2. Jürg +6.64%
3. Schlumpf007 -1.35%

Risiko in monatlicher STDEV
1. Jürg 3.10 %
2. Dax 3.66 %
3. Schlumpf007 5.44 %

Sharpe ratio (riskfree 3% p.a.)
1. Dax 1.39
2. Jürg 0.49
3. Schlumpf007 (-0.17)

[mame]

Antwort auf Beitrag Nr.: 22.368.029 von JuergB am 01.07.06 06:42:15

Hallo,
bei welcher Bank kann ich, den Classic Levereaged Equity Fund als
deutscher Privatanleger kaufen.
Danke

[anleger16]

Academic says hedge fund risk measure is flawed

By Pratima Desai

LONDON (Reuters) - The Sharpe ratio, a key measure of performance used by hedge funds to sell themselves, is flawed and tells investors nothing about the risks they are taking, an investor told Reuters.

The Sharpe ratio is a measure of risk-adjusted return. It is the difference between returns and a risk-free interest rate -- often the yield on U.S. Treasury bills -- divided by the volatility or range of possible returns.

It has been used in recent years to persuade investors such as pension funds that it is less risky to invest in hedge funds than equities.

"It's used for marketing. It looks sophisticated, but the volatility part is not a good measure of risk," said Nassim Nicholas Taleb, a hedge fund investor and a professor in the sciences of uncertainty at the University of Massachusetts Amherst.

"The Sharpe ratio is like a horoscope ... A startlingly high number of people rely on this bogus theory ... It's a big scam by finance professors ... Finance is a craft not a science," he said in an interview earlier this week.

At the root of the problem is the assumption that economics and finance are solid sciences, which allows the use of statistical tools such as the law of averages and the normal distribution to model returns.

Being normally distributed means that most outcomes will fall within a narrow range either side of the mean.

But the idea can only be applied to things like weight or height, where an extreme reading will not distort the mean if the sample of people is large and representative.

HOODWINKED

It cannot be applied to exceptional extreme events in finance such as large losses or gains that will continue to dominate the picture no matter how large the sample gets.

"If the exception doesn't matter in the long-run, then the law of averages applies ... If the exception continues to dominate the sample even if the sample becomes very large, you can't use the normal distribution," Taleb said.

"It can't be applied to socioeconomic variables ... An example is stock market returns ... In the last 50 years, 10 days represented more than half of stock market returns."

Hedge fund returns are another example. U.S.-based Long Term Capital Management collapsed in 1998 in the wake of the emerging market crisis as liquidity dried up because of large trading losses using a model based on the law of averages.

"LTCM had lots of small up months and a few large down months," Taleb said. "This is not detected by the Sharpe ratio as it assumes a symmetry in the distribution of returns."

Analysis of economic and company earnings forecasts also shows the best indicator for future readings is the previous one, Taleb said. "You can't predict economic events any more than you can predict political events."

So if statistics isn't the answer, what is?

"History is made up of exceptions -- the black swan theory -- study these ... Regular events are inconsequential ... If the focus had been on exceptions we may know more about risk now," Taleb said.

"The mathematical models economists and securities analysts use are possibly the best way to hoodwink people. Deprive them of these and they will use the grey matter more, reason more."

Analysts should look at a broader range of alternative outcomes, see how things could work out and what the consequences are. Using something that doesn't work is worse than doing nothing, Taleb said.

( © Reuters 2006 - Venerdì, 21 Luglio 2006 11:55 )

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 22.514.935 von mame am 11.07.06 10:32:19

Ich würde mal auf der homepage www.classicfund.linachschauen, ich denke da kann man bei einer Liechtensteiner Bank günstig (Depotgebühren...) zeichnen und da belassen. Auch sollte die Fondsverwaltung Auskunft geben können, wo man es kaufen kann. Generell denke ich, dass von jeder Deutschen Bank aus gekauft werden kann, ISIN oder WKN wird man auch auf der Webseite erfahren...

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 22.865.971 von anleger16 am 22.07.06 10:12:54

Ja da musste sich wieder einmal ein Professor, der nichts versteht zu HFs äussern. Er stellt zwar selbst fest, dass "Finance is a craft not a science", aber trotzdem meint er als Wissenschaftler seinen Senf dazu geben zu müssen
Auch liegt er natürlich damit absolut falsch wenn er sagt, dass bei LTCM viele kleine Up months und wenige grosse down months nicht im sharpe ratio zu sehen sind. Selbstverständlich geht die StdDev hoch wenn man grosse Verluste hat.

Einzige Kritik an der StdDev und dem Sharpe Ratio ist eigentlich, dass sie "positive Ausreisser" bestraft und nicht den Unterschied macht ob es "gute" oder "schlechte" Volatilität ist.

Auch kann man nicht das Sharpe Ratio alleine benutzen, man wird sich auch grössten DD, grösster negativer Monat... anschauen. Und die Zahlen alleine geben nicht Auskunft über möglich Risiken, z.B. haben seit längerer Zeit Optionsschreiber tolle Zahlen, irgendwann aber wird dort das böse Erwachen kommen, wenn es wieder einmal einen massiven Crash am Aktienmarkt gibt...

Aber auf jeden Fall ist das Sharpe Ratio eine sehr gute Aussage wie eine Manager in der Vergangenheit war, dass es nicht unbedingt für die Zukunft gelten muss ist ja wohl auch klar.....

[anleger16]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.065.710 von JuergB am 26.07.06 15:57:58

"Aber auf jeden Fall ist das Sharpe Ratio eine sehr gute Aussage wie eine Manager in der Vergangenheit war."

Also ich sehe solche Dinge wesentlich pragmatischer: Entweder war
der Manager gut oder die Zahlen waren vorher beim Tuning-Experten.

[oegeat [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.066.954 von anleger16 am 26.07.06 17:02:46

hallo würde gern drann teilnehmen

100% Quadriga AG gut die sind nicht mehr officell am Markt - doch ...... ........ es gibt nen Zweitmarkt über diesen kann man kaufen ......

Grüße Gerhard

PS: steige mit Jahrebeginn ein [urlmit etwas über 5% minus für 2006 ]http://www.superfund.at/db/popupFacts.asp?mask=1&sId=&InitVal=1&country=AT&lg=DE[/url]

[anleger16]

Wer in "gute Zahlen" investieren will, der muss sein Geld an K1 überweisen.

http://isht.comdirect.de/html/detail/main.html?sTab=figures&…

[hedgelife]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.157.739 von anleger16 am 28.07.06 21:12:53

an a16..
manche banken kriegens einfach nicht hin..genaue zahlen ins internet zu hämmern..wollen aber überall mitmischen..hehe..

[anleger16]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.165.197 von hedgelife am 29.07.06 01:05:31

Der Link war ein Versehen. Es sollte eigentlich K1 Invest sein mit Sharpe Ratio 2.14

http://isht.comdirect.de/html/detail/main.html?sTab=figures&…

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.155.435 von oegeat am 28.07.06 19:42:42

Hallo Gerhard,
Ok 100% Quadriga AG.
Eigentlich sollte es ein Depot sein also mehrere Titel, angedacht war auch ein Anteil in Aktien, also ein diversifiziertes Portfolio nach annerkannten Anlagerichtlinien. Aber ich will nicht das Ganze nicht zu sehr reglementieren und wenn jemand nur auf einen Titel setzen will, dann ist es ok, man wird ja dann sehen ob es sich ausbezahlt oder nicht.
Bitte stelle doch noch die Monatsperformance seit Anfang 2006 rein.

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.157.739 von anleger16 am 28.07.06 21:12:53

Wenn Sie wollen können Sie hier ja mit K1 teilnehmen, wenn Sie früher damit eingestiegen wären wären Sie nun wohl in Führung. Dann müssten wir den Hut ziehen, aber bisher gab es nur viele Worte von Ihrer Seite...

[halihalo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.220.360 von JuergB am 29.07.06 23:45:35

http://www.pvbswiss.com/documents/product-document/Monthly_R…

wäre doch eine nette beimischung, oder

[oegeat [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.220.182 von JuergB am 29.07.06 23:39:56

siehe mein posting der link ist eh drinnen !

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.258.250 von halihalo am 31.07.06 18:36:51

Ist ein interessanter Gedanke, ist mir aber etwas high risk. Ich habe mit dem Wegelin Active Indexing Emerging Markets einen kleinen Anteil an EM drin, aber möchte da eher vorsichtig sein. Ich denke EM ist ein Muss in einem Aktienportfolio, dann aber bitte diversifiziert und nicht mit alzu grossem Gewicht, sonst kann es ungewollte Volatilität geben.
Stellen Sie doch bitte ein eigenes Musterdepot zusammen und updaten es monatlich. Bei Einzeltiteln wie von oegeat kann ich das schon noch selbst reinnehmen, bei diversifizierten Portfolios jeweils bitte selbst eine nachvollziehbare Berechnung reinstellen.

[JuergB]

So nun geht es los mit dem Update für Juli:


Tulip Trend Fund Ltd. Schätzung -10.12%
Dighton UTG Funds SPC ca. +0.2%
Classic Leveraged Equity Fund sFr 393.95
Wegelin Active Indexing sFr 146.39
Wegelin Active Momentum sFr 111.94
Wegelin Equity Quant sFr 101.07
Wegelin Active Indexing EM USD 1428.5122
Fairholme Fund USD 27.57


EUR/USD 1.2765
EUR/CHF 1.5714
DAX -0.024% erneut konnte der sich zum Monatsende erholen, Kursbild sieht jeweils wie eine Hängematte aus die von Monatsende zu Monatsende gespannt ist....

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.311.555 von JuergB am 04.08.06 05:09:00

Hier nun noch der Juni Update:

Tulip Trend Fund Ltd. www.progresscap.com Class A EUR -3.50% EUR 46´811.75
SAR class C NAV 1139.93 EUR 51´599.57
Dighton UTG Funds SPC www.dwwi.ch -2.13 % USD 72´353.85 EUR/USD 1.2791 EUR 56´566.22
76.50 Anteile Classic Leveraged Equity Fund www.classicfund.li @ CHF 396.35 CHF 30´319.45 EUR/CHF 1.5673 EUR 19´345.02
219.33 Anteile Wegelin Active Indexing @ CHF 141.25 CHF 30´980.30 EUR/CHF 1.5673 EUR 19´766.67
267.41 Anteile Wegelin Active Momentum @ CHF 110.83 CHF 29´636.77 EUR/CHF 1.5673 EUR 18´909.44
268.64 Anteile Wegelin Equity Quant @ CHF 100.22 CHF 26´923.02 EUR/CHF 1.5673 EUR 17´177.96
16.514 Anteile Wegelin Active Indexing EM @ USD 1362.11 USD 22´493.35 EUR/USD 1.2791 EUR 17´585.30
826.79 Anteile in Fairholme Fund FAIRX www.fairholmefunds.com @ USD 27.44 USD 22´687.03 EUR/USD 1.2791 EUR 17´736.71

Total EUR 265´498.64 Performance Mai -1.644%

Portfolio Schlumpf007
EUR 237´833.80 Tulip Trend Fund Ltd. Class A EUR -3.50%

Portfolio Oegeat
Quadriga AG -2.14%

Rangliste Juni
1. Dax -0.168%
2. Jürg -1.644%
3. Oegeat -2.14%
4. Schlumpf007 -3.50%

Portfolios Schlumpf Jürg DAX Oegeat
August - -1.709% -1.16% -
September +4.00% +4.0765% +4.44% -
Oktober -1.67% +0.002% -2.28% -
November +7.09% +3.221% +5.36% -
Dezember -5.89% +0.077% +4.14% -
Januar +3.71% +2.659% +4.92% +4.77%
Februar -4.94% +1.038% +2.15% -3.32%
März +2.1% +1.378% +3.00% +2.32%
April +4.06% +2.744% +0.667% +3.51%
Mai -8.62% -6.595% -5.275% -5.27%
Juni -3.50% -1.644% -0.168% -2.14%

Rangliste gesamt
1. Dax +17.67%
2. Jürg +4.89%
3. Oegeat -0.55%
4. Schlumpf007 -4.81%

Risiko in monatlicher STDEV
1. Jürg 3.02 %
2. Dax 3.51 %
3. Oegeat 4.09 %
4. Schlumpf007 5.25 %

Sharpe ratio (riskfree 3% p.a.)
1. Dax 1.28
2. Jürg 0.26
3. Oegeat (-0.23)
4. Schlumpf007 (-0.41)

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.425.687 von JuergB am 13.08.06 03:48:46

Noch ein Kommentar zu den Positionen:
Tulip hatte ja eine schwierige Zeit, Trendfolger haben generell in der Periode von Mai bis Juli Verluste hinnehmen müssen und sind alle mehr oder weniger im DD. Auch wenn die Aktienmärkte eher leicht minus war, hat sich die eher negative Korrelation in solchen Märkten nicht erfüllt. Diese braucht grössere Einbrüche, die kleinen Einbrüche und dann wieder Erholung schaden den Trendfolgenden Strategien, auch sonst waren keine ausgeprägten Trends in den Märkten. Tulip hat im Vergleich zu Mitbewerbern leicht underperformed, solche Perioden kamen immer wieder vor, danach kamen immer wieder Zeiten von Outperformance und da wollen wir dabei sein. In einem grösseren Portfolio würde ich aber noch zwei andere TF einsetzen.

Man sieht hier wie wichtig Diversifikation ist, Schlumpf007 war schlecht beraten nur eine Produkt zu wählen, einerseits ist die Volatiliät deutlich höher als in diversifizierten Portfolios, andernseits kann es immer einmal wieder sein, dass ein Investment sich nicht wie erwartet entwickelt. Natürlich kann das auf beide Seiten gehen (Outperformance oder Underperformance).

Zu SAR, da bin ich eher etwas entäuscht, auch wenn die Bilanz noch leicht positiv ist, hätte in der Periode bessere Ergebnisse erzielt werden müssen, ich wechsle diese Position in Liongate per Ende August.

Dighton UTG Funds hat im Juli praktisch +-0 geschlossen, jedoch im August nun erneute Höchstkurse erreicht, es sieht da ganz gut aus.

Bei den Aktienfonds hat sich zwar rückblickend die Diversifikation weg von Classicfund und Fairholme alleine (noch) nicht gelohnt, insgesamt haben die Wegelin Funds aber gegenüber den Indices nicht schlecht abgeschnitten. Auch der Einsatz von einem kleinen Anteil in Emerging Markets wird sich über die Zeit sicher auszahlen.

[JuergB]

So diesmal etwas früher der Juli Update:

Tulip Trend Fund Ltd. www.progresscap.com Class A EUR -10.12% EUR 42´074.40
SAR class C NAV 1092.85 EUR 49´974.38
Dighton UTG Funds SPC www.dwwi.ch -0.31 % USD 72´129.55 EUR/USD 1.2765 EUR 56´505.72
76.50 Anteile Classic Leveraged Equity Fund www.classicfund.li @ CHF 393.95 CHF 30´135.86 EUR/CHF 1.5714 EUR 19´177.72
219.33 Anteile Wegelin Active Indexing @ CHF 146.39 CHF 32´107.65 EUR/CHF 1.5714 EUR 20´432.51
267.41 Anteile Wegelin Active Momentum @ CHF 111.94 CHF 29´933.59 EUR/CHF 1.5714 EUR 19´049.00
268.64 Anteile Wegelin Equity Quant @ CHF 101.07 CHF 27´151.36 EUR/CHF 1.5714 EUR 17´278.45
16.514 Anteile Wegelin Active Indexing EM @ USD 1428.51 USD 23´589.89 EUR/USD 1.2765 EUR 18´480.14
826.79 Anteile in Fairholme Fund FAIRX www.fairholmefunds.com @ USD 27.57 USD 22´794.51 EUR/USD 1.2765 EUR 17´857.04

Total EUR 260´829.34 Performance Mai -1.791%

Portfolio Schlumpf007
EUR 213´765.02 Tulip Trend Fund Ltd. Class A EUR -10.12%

Portfolio Oegeat
Quadriga AG -8.98%

Rangliste Juli
1. Dax -0.024%
2. Jürg -1.791%
3. Oegeat -8.98%
4. Schlumpf007 -10.12%

Portfolios Schlumpf Jürg DAX Oegeat
August - -1.709% -1.16% -
September +4.00% +4.0765% +4.44% -
Oktober -1.67% +0.002% -2.28% -
November +7.09% +3.221% +5.36% -
Dezember -5.89% +0.077% +4.14% -
Januar +3.71% +2.659% +4.92% +4.77%
Februar -4.94% +1.038% +2.15% -3.32%
März +2.1% +1.378% +3.00% +2.32%
April +4.06% +2.744% +0.667% +3.51%
Mai -8.62% -6.595% -5.275% -5.27%
Juni -3.50% -1.644% -0.168% -2.14%
Juli -10.12% -1.791% -0.024% -8.98%

Rangliste gesamt
1. Dax +17.64%
2. Jürg +3.01%
3. Oegeat -9.48%
4. Schlumpf007 -14.44%

Risiko in monatlicher STDEV
1. Jürg 2.95 %
2. Dax 3.38 %
3. Oegeat 5.04 %
4. Schlumpf007 5.78 %

Sharpe ratio (riskfree 3% p.a.)
1. Dax 1.19
2. Jürg 0.04
3. Schlumpf007 (-0.90)
4. Oegeat (-1.07)

[anleger16]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.554.464 von JuergB am 22.08.06 09:58:45

Verkaufe "Mai", kaufe "Juli": Performance Juli -1.791%

www.backstage7.de/band4/juli/index2.htm

[Super_Schweini]

Der Dax ist also am besten, aber wer ist Schlump07?

[anleger16]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.554.980 von Super_Schweini am 22.08.06 10:31:55

Vielleicht der Manager vom "Tulpen Trend Fund" ?

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.555.024 von anleger16 am 22.08.06 10:36:01

Schlumpf007 ist ein Teilnehmer im TMW Board wo das Depot zuerst geführt wurde. Er glaubte nicht an Diversifikation und sagte, dass er einfach alles mal auf den Tulip Trend Fund setzen würde.

Wie sich das soweit gerächt hat kann man sehen, gleiches gilt auch für oegeat, man sieht es an der hohen Standardabweichung.

Dass der DAX führt (er ist eigentlich nur als Vergleich dabei) ist halt eben das andere Extrem, wenn man nicht diversifiziert ist, Top oder Flopp... Ich hätte auch noch andere Vergleichsindies nehmen können, z.B. den S&P500 der wäre nun wohl währungsbereinigt auch im Minus.

Auch wenn ich mit meiner Performance soweit nicht sehr zufrieden bin (August scheint aber eine starke Erholung zu bringen) so ist doch klar zu sehen, dass man mit Diversifikation von den Extremen bewahrt wird und v.a. das Risiko gemessen in Standardabweichung doch kleiner ist und das trotz der doch recht volatilen Komponenten in meinem Depot.

[JuergB]

So nun geht es los mit dem Update für August:

Tulip Trend Fund Ltd. Schätzung +13.28%
Dighton UTG Funds SPC ca. +11%
Classic Leveraged Equity Fund sFr 407.90
Wegelin Active Indexing sFr 150.61
Wegelin Active Momentum sFr 114.24
Wegelin Equity Quant sFr 101.72
Wegelin Active Indexing EM USD 1426.4633
Fairholme Fund USD 27.84
Quadriga AG -0.54

EUR/USD 1.2810
EUR/CHF 1.5771
DAX +3.13%
Scheint, dass Schlumpf wieder mal Platz 1 auf der Monatsliste einnimmt, entweder ist er erster oder letzter, das zeigt die Volatilität des Investments und die fehlende Diversifikation immerhin hat er einiges wieder aufgeholt im August.

[anleger16]

Darf man auch teilnehmen mit Phantasiezahlen-Fonds ?

www.camelot.ch

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.784.408 von anleger16 am 06.09.06 09:56:26

Ist der a16fp abgestürzt? Wieso gibt es da keine (Phantasie)zahlen mehr?
Gibt es denn zu camelot überhaupt Zahlen oder setzt Du da ein was Dir gerade in den Sinn kommt. Wenn es eine simulierte Performance gibt und die nun live gehen, darfst Du mit den live Zahlen gerne teilnehmen.

[anleger16]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.799.803 von JuergB am 07.09.06 01:55:18

Gruezi ! Erstens hat A16FP keine Phantasiezahlen, zweitens läuft es wie ein Schweizer Uhrwerk und drittens ist es nur Teil einer Multi-Strategie. Bei Camelot haben sie einen Zauberer unter Vertrag mitsamt seiner Firma Merlin AG (Zug/CH).

www.mythentor.de/kelten/merlin.htm

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.801.253 von anleger16 am 07.09.06 08:36:06

Zahlen Daten Fakten bitte

[JuergB]

So nun haben wir den bestätigten Wert für Dighton UTG Funds SPC es sind 16.50% etwas mehr als ich vermutet hatte...

[anleger16]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.817.368 von JuergB am 08.09.06 02:25:25

"AAC provides invaluable information for both the Professional Hedge Fund Investor and the Managers of Hedge Funds alike."

www.aa-center.net

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.883.052 von anleger16 am 11.09.06 22:53:57

Was soll denn das wieder in diesem Thread? Bitte nur Postings im Zusammenhang mit Musterdepots hier, danke!

[halihalo]

Von Sanio hingegen gebe es bisher keine Stellungnahme. Die Financial Times Deutschland mutmaßt bereits, dass vor allem Bankvorstände den strengen Kontrolleur gerne los wären. Die Bundesregierung stehe in der Zwickmühle, einerseits den schweren Imageschaden gerade im sensiblen Bereich der Aufsicht abzuwenden und andererseits einen kompetenten Nachfolger für Sanio finden zu können.



wir haben hier doch einen

[hedgelife]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.898.808 von halihalo am 12.09.06 21:13:37

an

als vorstand fürs bafin schlage ich a16 vor...

[JuergB]

So weiter geht es mit dem Update für September:

Tulip Trend Fund Ltd. Schätzung -3.8%
Dighton UTG Funds SPC ca. -6% (August war +16.5%, höher als die geschätzen +11%)
Classic Leveraged Equity Fund am Mo.
Wegelin Active Indexing am Mo.
Wegelin Active Momentum am Mo.
Wegelin Equity Quant am Mo.
Wegelin Active Indexing EM am Mo.
Fairholme Fund USD 27.18
Quadriga AG +6.34%

EUR/USD 1.2674
EUR/CHF 1.5849
DAX +2.47%

Scheint, dass Quadriga eher im Gegenlauf zu anderen Trendfolgern im September aufholen konnte, dafür war August im Vergleich eher schlecht gewesen...

[JuergB]

Hier nun der August Update:

Tulip Trend Fund Ltd. www.progresscap.com Class A EUR +13.11% EUR 47´590.35
SAR class C NAV 1073.42 EUR 49´085.88
Dighton UTG Funds SPC www.dwwi.ch +16.5% USD 84´292.23 EUR/USD 1.2810 EUR 65´801.90
76.50 Anteile Classic Leveraged Equity Fund www.classicfund.li @ CHF 407.90 CHF 31´202.99 EUR/CHF 1.5714 EUR 19´785.04
219.33 Anteile Wegelin Active Indexing @ CHF 150.61 CHF 33´033.22 EUR/CHF 1.5771 EUR 20´945.55
267.41 Anteile Wegelin Active Momentum @ CHF 114.24 CHF 30´548.63 EUR/CHF 1.5771 EUR 19´370.13
268.64 Anteile Wegelin Equity Quant @ CHF 101.72 CHF 27´325.97 EUR/CHF 1.5771 EUR 17´326.72
16.514 Anteile Wegelin Active Indexing EM @ USD 1426.4633 USD 23´556.06 EUR/USD 1.2810 EUR 18´388.81
826.79 Anteile in Fairholme Fund FAIRX www.fairholmefunds.com @ USD 27.84 USD 23´017.74 EUR/USD 1.2810 EUR 17´968.57

Total EUR 276´262.95 Performance August 5.587%

Portfolio Schlumpf007
EUR 241´789.62 Tulip Trend Fund Ltd. Class A EUR +13.11%

Portfolio Oegeat
Quadriga AG -0.18%

Rangliste August
1. Schlumpf007 +13.11%
2. Jürg +5.587%
3. Dax +3.126%
4. Oegeat -8.98%


Portfolios Schlumpf Jürg DAX Oegeat
August - -1.709% -1.16% -
September +4.00% +4.0765% +4.44% -
Oktober -1.67% +0.002% -2.28% -
November +7.09% +3.221% +5.36% -
Dezember -5.89% +0.077% +4.14% -
Januar +3.71% +2.659% +4.92% +4.77%
Februar -4.94% +1.038% +2.15% -3.32%
März +2.1% +1.378% +3.00% +2.32%
April +4.06% +2.744% +0.667% +3.51%
Mai -8.62% -6.595% -5.275% -5.27%
Juni -3.50% -1.644% -0.168% -2.14%
Juli -10.12% -1.791% -0.024% -8.98%
August +13.11% +5.587% +3.126% -0.18%

Rangliste gesamt
1. Dax +21.32%
2. Jürg +8.77%
3. Schlumpf007 -3.22%
4. Oegeat -9.64%

Risiko in monatlicher STDEV
1. Jürg 3.18 %
2. Dax 3.27 %
3. Oegeat 4.68 %
4. Schlumpf007 6.90 %

Sharpe ratio (riskfree 3% p.a.)
1. Dax 1.37
2. Jürg 0.48
3. Schlumpf007 (-0.15)
4. Oegeat (-1.04)

Zum August ist noch zu bemerken, dass Liongate der SAR ersetzen wird +2.4% verdient hat während SAR -2.25% verlor. Ich weiss diese Zahlen zwar erst jetzt, jedoch wurde der Switch für Ende September bekanntgegeben, so dass da auf 20% des Portfolios ca. 4.5% weniger Performance erwirtschaftet wurde...

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 24.300.849 von JuergB am 30.09.06 02:55:30

Classicfund steht schon fesr CHF 421.70

[JuergB]

Update für September:

Tulip Trend Fund Ltd. Schätzung -3.8%
Dighton UTG Funds SPC ca. -6% (August war +16.5%, höher als die geschätzen +11%)
Classic Leveraged Equity Fund CHF 421.70
Wegelin Active Indexing CHF 154.65
Wegelin Active Momentum CHF 115.43
Wegelin Equity Quant am CHF 103.33
Wegelin Active Indexing EM noch ausstehend USD 1398.26 (22.9.)
Fairholme Fund USD 27.18
Quadriga AG +6.34%

EUR/USD 1.2674
EUR/CHF 1.5849
DAX +2.47%

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 24.301.117 von JuergB am 30.09.06 03:39:28

Sorry noch Korrektur Switch SAR in Liongate zu Ende August. Was ich damit meinte war, dass ich zwar den Switch schon zuvor angekündigt hatte, aber eben noch Ende August abwarten musste, so dass die Outperformance von Liongate von +4.5% für August eben nicht mehr zum tragen kam.

[JuergB]

So nun steht auch der Wert fest für
Wegelin Active Indexing EM USD 1412.8428 (29.9.)
hat sich also noch etwas erholt

[thomasmuessig]

Antwort auf Beitrag Nr.: 24.366.993 von JuergB am 03.10.06 05:26:00

Hi, JuergB!

Ich bin auf der Suche nach dem Fairholme Fund, welchen du auch im Musterdepot hast... Leider finde ich hier in Deutschland keine Möglichkeit diesen zu kaufen (keine WKN, auch nicht bei onvista.de gefunden...) und in mein Portfolio aufzunehmen... ich hoffe du kannst mir da weiterhelfen...

Vielen Dank, Thomas

[anleger16]

Fairholme Fund (Symbol: FAIRX)

NAV $28.30 (2006-10-23)
YTD 12.35% (2006-10-23)



www.tdameritrade.com/trade/mutualfunds.html

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 24.820.788 von thomasmuessig am 24.10.06 15:13:53

a16 hat gut Arbeit geleistet, muss man auch mal loben, wenn es so ist.
FAIRX ist das Ticker Symbol, das sollte den Banken hier weiterhelfen. www.fairholmefunds.com ist die Webpage.
In den letzten 3 Monaten haben sie etwas underperformed gegen S&P leicht und gegen Berkshire mehr, die hatten aber auch einen guten Lauf, denk, lag v.a. dran, dass es keine Hurricans gab und so deren "Versicherungsteil" erholte.
Aber so eine Zeit von underperformance ist wohl nur kurzzeitug und dürft eine gute Einstiegsmöglichkeit geben. Auch würde ich sagen, dass man mit deren Value Investment Style eher etwas defensiv aufgestellt ist, falls es nun dann doch mal zu Korrekturen an der Börse kommen sollte.... Ich würde also raten Investement in FAIRX zu lasten bestehender Aktienpositionen zu machen aber würde doch eher warnen aktuell die gesamte Aktienquote zu erhöhen....

[anleger16]

Fairholme Fund - Top Ten Holdings (as of 05/31/2006)

Berkshire Hathaway A
EchoStar Communications Corp.
Canadian Natural Resource
Penn West Petroleum Ltd
Leucadia National Corporation
Sears Holdings Corporation
Mohawk Industries, Inc.
ITT Educational Services, Inc.
IDT
Miscellaneous Investments

[JuergB]

Hier nun der September Update:

Tulip Trend Fund Ltd. www.progresscap.com Class A EUR +0.04% EUR 47´609.39
SAR class C NAV 1084.56 EUR 49´595.29
Dighton UTG Funds SPC www.dwwi.ch -6.38% USD 78´914.38 EUR/USD 1.2674 EUR 62´264.78
76.50 Anteile Classic Leveraged Equity Fund www.classicfund.li @ CHF 421.70 CHF 32´258.64 EUR/CHF 1.5849 EUR 20´353.74
219.33 Anteile Wegelin Active Indexing @ CHF 154.65 CHF 33´319.31 EUR/CHF 1.5849 EUR 21´401.55
267.41 Anteile Wegelin Active Momentum @ CHF 115.43 CHF 30´866.84 EUR/CHF 1.5849 EUR 19´457.58
268.64 Anteile Wegelin Equity Quant @ CHF 103.33 CHF 27´758.48 EUR/CHF 1.5849 EUR 17´514.34
16.514 Anteile Wegelin Active Indexing EM @ USD 1412.8428 USD 23´331.14 EUR/USD 1.2674 EUR 18´408.66
826.79 Anteile in Fairholme Fund FAIRX www.fairholmefunds.com @ USD 27.18 USD 22´472.06 EUR/USD 1.2674 EUR 17´730.84

Total EUR 274´354.17 Performance September -0.696%

Portfolio Schlumpf007
EUR 241´789.62 Tulip Trend Fund Ltd. Class A EUR +13.11%

Portfolio Oegeat
Quadriga AG -0.18%

Rangliste September
1. Oegeat +6.01%
2. Dax +2.47%
3. Schlumpf007 +0.04%
4. Jürg -0.696%


Portfolios Schlumpf Jürg DAX Oegeat
August - -1.709% -1.16% -
September +4.00% +4.0765% +4.44% -
Oktober -1.67% +0.002% -2.28% -
November +7.09% +3.221% +5.36% -
Dezember -5.89% +0.077% +4.14% -
Januar +3.71% +2.659% +4.92% +4.77%
Februar -4.94% +1.038% +2.15% -3.32%
März +2.1% +1.378% +3.00% +2.32%
April +4.06% +2.744% +0.667% +3.51%
Mai -8.62% -6.595% -5.275% -5.27%
Juni -3.50% -1.644% -0.168% -2.14%
Juli -10.12% -1.791% -0.024% -8.98%
August +13.11% +5.587% +3.126% -0.18%
September +0.04% -0.696% +2.47% +6.01%

Rangliste gesamt
1. Dax +24.32%
2. Jürg +8.01%
3. Schlumpf007 -3.18%
4. Oegeat -4.21%

Risiko in monatlicher STDEV
1. Jürg 3.08 %
2. Dax 3.15 %
3. Oegeat 4.99 %
4. Schlumpf007 6.61 %

Sharpe ratio (riskfree 3% p.a.)
1. Dax 1.50
2. Jürg 0.39
3. Schlumpf007 (-0.15)
4. Oegeat (-0.43)

Zuerst noch eine Entschuldigung an Oegeat, im August Update war er mit dem Juli Return aufgeführt gewesen, es waren aber nicht -8..% sondern lediglich -0.18%.
Liongate wird nun per Ende September SAR ersetzen damit auch die ordentliche Kündigungszeit von 45 Tagen eingehalten wird, Ankündigung erfolgte Mitte Juli.
Für Oktober scheinen sich Oegeat und Schlumpf ein Kopf an Kopf rennen zu liefern, mal schauen wie es rauskommt, es dürften aber bis zu +10% drin liegen....
Es ist absolut erstaunlich wie der Dax von Höchst zu Höchst klettert. Mit einem Sharpe Ratio von 1.5 liegt er für die betrachtete Zeitspanne völlig ausserhalb historischer Durchschnitte, weshalb ich sehr stark davon ausgehe, dass da nun irgendwann eine Korrektur folgen muss. Ich werde drum schauen, ev. mein Portfolio zu rebalancen und die Aktienquote auf insgesamt EUR 100k zu reduzieren. Genaue Aenderungen werde ich noch bekanntgeben.

[JuergB]

Ich hab es mir noch angeschaut, von den Aktienfonds wird anteilig jeweils 20% zu Ende September verkauft und wird je hälftig in Dighton UTG Funds und in Liongate angelegt....

[JuergB]

UN weiter gehts....
Update für Oktober:

Tulip Trend Fund Ltd. Schätzung +11.2%
Dighton UTG Funds SPC ca. +4% bis +5%
Classic Leveraged Equity Fund CHF 453.20 per 25.10.
Wegelin Active Indexing CHF 158.53
Wegelin Active Momentum CHF 119.6
Wegelin Equity Quant am CHF 107.28
Wegelin Active Indexing EM USD 1521.1508 (27.10.)
Fairholme Fund USD 28.76
Quadriga AG +7.51%

EUR/USD 1.2766
EUR/CHF 1.5877
DAX +4.41%
Nur der etwas starke EUR trübt wieder einmal etwas das Bild....

[Ditsch21]

Antwort auf Beitrag Nr.: 25.067.801 von JuergB am 01.11.06 19:33:25

kann man über den tulip fond auch was nachlesen 11 % in einem monat hört sich top an

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 25.069.924 von Ditsch21 am 01.11.06 20:40:11

www.progresscap.com Es ist eine 1:2 Leverage Version of Transtrend BV.... Ich würde aber gerade bei TF antizyklisch investieren.... da gibt es (wie z.B. auch bei Quadriga, AHL, E&R) immer wieder Phasen von Einbrüchen aber dann auch wieder von Zeiten in denen Trends vorhanden sind und die Produkte dann sich wieder aus den DDs herausarbeiten. Bei Tulip, kann man wöchentliche Schätzungen erhalten und somit schauen wie die Tendenz ist und dann bei erneuten DDs einsteigen...
Tulip ist dies Jahr eher hinter den Erwartungen geblieben und hat auch gegen vergleichbare Fonds eher underperformed, dies ist auch historisch schon passiert wurde aber von Zeiten von überperformance gefolgt.... So kann es nun gut sein, dass wir auch noch im Nov. und Dez. intakte Trends sehen, die Commodity Märkte scheinen eher anzuziehen und dass deshalb einiges an Performance noch bis Ende Jahr aufgeholt werden kann.

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 25.067.801 von JuergB am 01.11.06 19:33:25

Und weiter gehts....
Update für November:

Tulip Trend Fund Ltd. Schätzung +7.55%
Dighton UTG Funds SPC ca. +14%
Classic Leveraged Equity Fund CHF 443.15 per 29.11.
Wegelin Active Indexing CHF 156.93
Wegelin Active Momentum CHF 120.08
Wegelin Equity Quant am CHF 106.25
Wegelin Active Indexing EM USD 1540.4865 (24.11.)
Fairholme Fund USD 29.40
Quadriga AG +0.11%

EUR/USD 1.3250
EUR/CHF 1.5869
DAX +0.64%
Der etwas starke EUR trübt wieder einmal etwas das Bild.... und der DAX konnte sich gerade noch retten...
Im November hat sich offenbar die Diversifikation in die Alternativen Investments wirklich gelohnt...

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 24.857.674 von JuergB am 26.10.06 03:07:06

Meinte natürlich Ende Oktober

[JuergB]

Hier nun der Oktober Update:

Tulip Trend Fund Ltd. www.progresscap.com Class A EUR +11.42% EUR 47´609.39
Liongate class B NAV 1487.25 EUR 50´368.82
Dighton UTG Funds SPC www.dwwi.ch +4.42% USD 82´402.40 EUR/USD 1.2766 EUR 64´548.33
76.50 Anteile Classic Leveraged Equity Fund www.classicfund.li @ CHF 453.2 CHF 34´668.29 EUR/CHF 1.5877 EUR 21´835.54
219.33 Anteile Wegelin Active Indexing @ CHF 158.53 CHF 34´770.31 EUR/CHF 1.5877 EUR 21´899.80
267.41 Anteile Wegelin Active Momentum @ CHF 119.60 CHF 31´981.93 EUR/CHF 1.5877 EUR 20´143.56
268.64 Anteile Wegelin Equity Quant @ CHF 107.28 CHF 28´819.80 EUR/CHF 1.5877 EUR 18´151.80
16.514 Anteile Wegelin Active Indexing EM @ USD 1521.1508 USD 25´119.69 EUR/USD 1.2766 EUR 19´677.03
826.79 Anteile in Fairholme Fund FAIRX www.fairholmefunds.com @ USD 27.18 USD 23´778.38 EUR/USD 1.2766 EUR 18´626.34

Total EUR 288´297.60 Performance Oktober +4.836%

Portfolio Schlumpf007
EUR 269´509.75 Tulip Trend Fund Ltd. Class A EUR +11.42%

Portfolio Oegeat
Quadriga AG +5.66%

Rangliste September
1. Schlumpf007 +11.42%
2. Oegeat +5.66%
3. Jürg +4.836%
4. Dax +4.41%

Portfolios Schlumpf Jürg DAX Oegeat
August - -1.709% -1.16% -
September +4.00% +4.0765% +4.44% -
Oktober -1.67% +0.002% -2.28% -
November +7.09% +3.221% +5.36% -
Dezember -5.89% +0.077% +4.14% -
Januar +3.71% +2.659% +4.92% +4.77%
Februar -4.94% +1.038% +2.15% -3.32%
März +2.1% +1.378% +3.00% +2.32%
April +4.06% +2.744% +0.667% +3.51%
Mai -8.62% -6.595% -5.275% -5.27%
Juni -3.50% -1.644% -0.168% -2.14%
Juli -10.12% -1.791% -0.024% -8.98%
August +13.11% +5.587% +3.126% -0.18%
September +0.04% -0.696% +2.47% +6.01%
Oktober +11.42% +4.836% +4.41% +5.66%

Rangliste gesamt
1. Dax +29.80%
2. Jürg +13.23%
3. Schlumpf007 +7.87%
4. Oegeat +1.21%

Risiko in monatlicher STDEV
1. Dax 3.12 %
2. Jürg 3.17 %
3. Oegeat 5.07 %
4. Schlumpf007 7.05 %

Sharpe ratio (riskfree 3% p.a.)
1. Dax 1.72
2. Jürg 0.69
3. Schlumpf007 0.25
4. Oegeat (-0.01)

[JuergB]

Die Bereinigung in der Aktienposition ergibt, dass von den Total EUR 120'334.06 20% in Dighton UTG Funds und Liongate upgeschichtet wurden.... das sind somit EUR 24'066.81
Also je EUR 12'033.40 ergibt zu NAV 1487.25 8.0910448 Anteile in Liongate und USD 15'361.85 in Dighton UTG Funds SPC

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 25.879.417 von JuergB am 02.12.06 03:48:22

Noch der Update Ende November für
Wegelin Active Indexing EM USD 1580.7073
per 8.12. ist der auch schon bei 1618.... geht richtig gut ab..

[JuergB]

P.S. Dighton UTG Funds SPC aggressive portfolio +15.28%

[anleger16]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.163.910 von JuergB am 13.12.06 23:51:44

Klarer Fall, da hat wohl jemand beim Yen die richtige Richtung erwischt !

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.167.646 von anleger16 am 14.12.06 08:39:10

Nein, die Yen Position ist ziemlich klein....
Profite wurden noch in Kaffee und v.a. in Crude Oil gemacht bei 58 rein, bei 62-63 raus...

[JuergB]

So nun ist 2006 praktisch durch.... ein recht erfolgreiches Jahr sowohl für die Börsen als auch für HFs.... so hat sich natürlich auch der Mix ganz gut entwickelt....

Hier nun die Preise die schon feststehen:

Tulip Trend Fund Ltd. Schätzung ca. +5%
Dighton UTG Funds SPC ca. +5.5%
Classic Leveraged Equity Fund CHF 467.25 per 27.12.
Wegelin Active Indexing CHF 163.93
Wegelin Active Momentum CHF 126.22
Wegelin Equity Quant am CHF 108.97
Wegelin Active Indexing EM USD 1571.5742 (22.12.)
Fairholme Fund USD 28.99
Quadriga AG +0.11%

EUR/USD 1.3198
EUR/CHF 1.6092
DAX +4.56%

Auch diesmal hat der EUR gegen den CHF weiter zugelegt, natürlich spricht die Zinsdifferenz für den EUR, jedoch denke ich wird es der Wirtschaft nicht gerade gut tun und z.B. in D ist diese ja nicht gerade der Renner... Ich halte den EUR eher für überbewertet, dies kann aber natürlich noch längere Zeit anhalten...

[JuergB]

manchmal nervt das hier, man macht den ganzen update und will es abschicken und dann nimmte es dies nicht an und alles ist verloren....

Somit nur die Ergebnisse von November


Rangliste November
1. Schlumpf007 +7.55%
2. Jürg +4.277%
3. Dax +0.642%
4. Oegeat +0.11%

Portfolios Schlumpf Jürg DAX Oegeat
August - -1.709% -1.16% -
September +4.00% +4.0765% +4.44% -
Oktober -1.67% +0.002% -2.28% -
November +7.09% +3.221% +5.36% -
Dezember -5.89% +0.077% +4.14% -
Januar +3.71% +2.659% +4.92% +4.77%
Februar -4.94% +1.038% +2.15% -3.32%
März +2.1% +1.378% +3.00% +2.32%
April +4.06% +2.744% +0.667% +3.51%
Mai -8.62% -6.595% -5.275% -5.27%
Juni -3.50% -1.644% -0.168% -2.14%
Juli -10.12% -1.791% -0.024% -8.98%
August +13.11% +5.587% +3.126% -0.18%
September +0.04% -0.696% +2.47% +6.01%
Oktober +11.42% +4.836% +4.41% +5.66%
November +7.55% +4.277% +0.642% +0.11%

Rangliste gesamt
1. Dax +29.80%
2. Jürg +13.23%
3. Schlumpf007 +7.87%
4. Oegeat +1.21%

Risiko in monatlicher STDEV
1. Dax 3.03 %
2. Jürg 3.17 %
3. Oegeat 4.82 %
4. Schlumpf007 7.01 %

Sharpe ratio (riskfree 3% p.a.)
1. Dax 1.69
2. Jürg 0.92
3. Schlumpf007 0.48
4. Oegeat (-0.01)

[JuergB]

Update für Tulip, er hat ein tolles Comeback gemacht im Dez. +9.84 verdient und damit ein Jahrestotal von +23.78%.

[anleger16]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.594.072 von JuergB am 31.12.06 02:34:30

DAX Index Fonds kaufen, hat einfach die besten Werte:

Peformance: 29.80%
Risiko in monatlicher STDEV: 3.03%
Sharpe Ratio (riskfree 3% p.a.): 1.69

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.641.996 von anleger16 am 02.01.07 20:01:23

also setzt a16 für 2007 auf Dax Indexfonds, wir nehmen es zur Kenntnis. Du darfst gerne noch per 1.1.2007 einsteigen auch wenn wir Dir damit schon mal 1.4% schenken...

[anleger16]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.654.176 von JuergB am 03.01.07 13:54:25

Nee, das muss nicht sein. Wenn schon, dann würde ich einen der Top Performer nehmen:

Camelot Fund, DKM T20, VK1 Indexzertifikat, ... o.ä.

www.hedgefondsweb.de/topperformer/result.php?KONSTR=2&TIME=3…

[makloda]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.670.399 von anleger16 am 04.01.07 12:05:08

Superfund hat es irgendwie wieder einmal geschafft 2006 mit +10% abzuschliessen, allen Unkenrufen zum Trotz. Mal gespannt wie 2007 für Trendfolger wird, die letzten 4 Monate waren Klasse!

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.670.399 von anleger16 am 04.01.07 12:05:08

Leg Dich fest auf einen oder mehrer Deiner "Topperformer", oder willst Du etwa doch alles auf K1 setzen? Dann dürfen wir mal lernen und zusehen wie ein wirklicher Experte anlegt.....

[anleger16]

"Oder willst Du etwa doch alles auf K1 setzen ?"

Nö, von BVI Private Funds ohne Audit des HF-Portfolios halte ich mich lieber fern.

[JuergB]

So hier nun die updates für Ende Januar:

Tulip Trend Fund Ltd. Schätzung +3.58%
Dighton UTG Funds SPC ca. +-0%
Classic Leveraged Equity Fund CHF 495.90
Wegelin Active Indexing CHF 169.23
Wegelin Active Momentum CHF 132.86
Wegelin Equity Quant am CHF 112.00
Wegelin Active Indexing EM USD 1617.8273 (26.01.)
Fairholme Fund USD 29.08
Quadriga AG +1.18%

EUR/USD 1.3023
EUR/CHF 1.6208
DAX +2.91%

Der Dax will also immer noch weiter rauf... man sieht wie gut es ist auch an den Aktienmärkten dabei zu sein... die Fonds haben auch gut zugelegt, wobei der schwache Schweizer Franken etwas das Bild trübt... der ist mittlerweile ein richtiges Schnäppchen... nun der Schweizer Wirtschaft tuts gut... dürfte sich wohl v.a. im Calssicfund niederschlagen...

[JuergB]

Hier nun noch der Dezember Update:

Tulip Trend Fund Ltd. www.progresscap.com Class A EUR +10.05% EUR 62´72.23
Liongate class B +2.3% NAV 1546.06 EUR 64´869.78
Dighton UTG Funds SPC www.dwwi.ch +4.86% USD 118´179.98 EUR/USD 1.3198 EUR 89´543.86
76.50 Anteile Classic Leveraged Equity Fund www.classicfund.li @ CHF 467.25 CHF 28´594.45 EUR/CHF 1.6092 EUR 17´769.36
219.33 Anteile Wegelin Active Indexing @ CHF 163.93 CHF 28´763.75 EUR/CHF 1.6092 EUR 17´874.57
267.41 Anteile Wegelin Active Momentum @ CHF 126.22 CHF 27´001.74 EUR/CHF 1.6092 EUR 16´779.60
268.64 Anteile Wegelin Equity Quant @ CHF 108.97 CHF 22´834.33 EUR/CHF 1.6092 EUR 14´189.86
16.514 Anteile Wegelin Active Indexing EM @ USD 1571.5742 USD 20´761.89 EUR/USD 1.3198 EUR 15´731.09
826.79 Anteile in Fairholme Fund FAIRX www.fairholmefunds.com @ USD 28.99 USD 19´174.84 EUR/USD 1.3198 EUR 14´528.59

Total EUR 314´048.94 Performance Dezember +4.098%

Portfolio Schlumpf007
EUR 318´872.50 Tulip Trend Fund Ltd. Class A EUR +10.01%

Portfolio Oegeat
Quadriga AG +9.43%

Rangliste Dezember
1. Schlumpf007 +10.01%
2. Oegeat +9.43%
3. Dax +4.56%
4. Jürg +4.098%

Portfolios Schlumpf Jürg DAX Oegeat
August - -1.709% -1.16% -
September +4.00% +4.0765% +4.44% -
Oktober -1.67% +0.002% -2.28% -
November +7.09% +3.221% +5.36% -
Dezember -5.89% +0.077% +4.14% -
Januar +3.71% +2.659% +4.92% +4.77%
Februar -4.94% +1.038% +2.15% -3.32%
März +2.1% +1.378% +3.00% +2.32%
April +4.06% +2.744% +0.667% +3.51%
Mai -8.62% -6.595% -5.275% -5.27%
Juni -3.50% -1.644% -0.168% -2.14%
Juli -10.12% -1.791% -0.024% -8.98%
August +13.11% +5.587% +3.126% -0.18%
September +0.04% -0.696% +2.47% +6.01%
Oktober +11.42% +4.836% +4.41% +5.66%
November +7.55% +4.277% +0.64% -0.26%
Dezember +10.01% +4.098% +4.56% +9.43%

Rangliste gesamt
1. Dax +36.59%
2. Schlumpf007 +27.63%
3. Jürg +22.91%
4. Oegeat +10.47%

Risiko in monatlicher STDEV
1. Dax 3.01 %
2. Jürg 3.16 %
3. Oegeat 5.31 %
4. Schlumpf007 7.12 %

Sharpe ratio (riskfree 3% p.a.)
1. Dax 1.89
2. Jürg 1.12
3. Schlumpf007 0.74
4. Oegeat +0.46

Schlumpf bzw. Tulip Fund hat toll aufgeholt... und sich auf den 2. Platz gesetzt... bei einem Einzelinvestment kann es natürlicher schneller rauf und runter gehen...
Auch erstaunlich das Sharpe Ratio von 1.89 im DAX.... historisch liegt ein Sharpe Ratio für Aktienmärkte eher bei 0.5-0.7 ... das zeigt also die aussergewöhnliche Situation und das dies nicht ewig so weiter gehen kann.....

[makloda]

Einfach FDAX long overnight 10x leverage ... Null Risiko und super $$$$

[hedgelife]

Antwort auf Beitrag Nr.: 27.441.409 von makloda am 05.02.07 13:02:07

"123
an makloda..

warum null risiko ..und warum long????

[anleger16]

Antwort auf Beitrag Nr.: 27.443.592 von hedgelife am 05.02.07 15:04:49

"Warum null Risiko und warum long ?"

Sieht man ja ganz klar am FXDAX Chart: Zeitpunkt=17.07.06 und Richtung=Long.

[hedgelife]

Antwort auf Beitrag Nr.: 27.451.868 von anleger16 am 05.02.07 21:36:30

falsch...

am 14.6. war ein spike..am 15.6. eine weisse kerze..am 17.6. war
die börse zu...handelst du auch wenn die börse geschlossen hat??????????? mit so rennenden osterhasen oder so..die machen ja alles mit wer gute börsensoftware hat ist doch klar im vorteil.oder... was macht den dein a16fp??????????????

[JuergB]

Hier nun noch der Januar Update:

Tulip Trend Fund Ltd. www.progresscap.com Class A EUR +3.58% EUR 65´009.12
Liongate class B +1.42% NAV 1571.67 EUR 65´944.33
Dighton UTG Funds SPC www.dwwi.ch -2.38% USD 110´020.31 EUR/USD 1.3023 EUR 84´481.54
76.50 Anteile Classic Leveraged Equity Fund www.classicfund.li @ CHF 495.90 CHF 30´347.76 EUR/CHF 1.6208 EUR 18´723.94
219.33 Anteile Wegelin Active Indexing @ CHF 169.23 CHF 29´693.71 EUR/CHF 1.6208 EUR 18´320.40
267.41 Anteile Wegelin Active Momentum @ CHF 132.86 CHF 28´422.20 EUR/CHF 1.6208 EUR 17´535.91
268.64 Anteile Wegelin Equity Quant @ CHF 112.00 CHF 24´070.07 EUR/CHF 1.6208 EUR 14´850.73
16.514 Anteile Wegelin Active Indexing EM @ USD 1616.1477 USD 21´350.75 EUR/USD 1.3023 EUR 16´394.65
826.79 Anteile in Fairholme Fund FAIRX www.fairholmefunds.com @ USD 29.08 USD 19´234.37 EUR/USD 1.3023 EUR 14´769.53

Total EUR 330´288.13 Performance Januar +0.627%

Portfolio Schlumpf007
EUR 318´872.50 Tulip Trend Fund Ltd. Class A EUR +3.58%

Portfolio Oegeat
Quadriga AG +0.62%

Rangliste Januar
1. Schlumpf007 +3.58%
2. Dax +2.913%
3. Jürg +0.627%
4. Oegeat +0.62%


Portfolios Schlumpf Jürg DAX Oegeat
August - -1.709% -1.16% -
September +4.00% +4.0765% +4.44% -
Oktober -1.67% +0.002% -2.28% -
November +7.09% +3.221% +5.36% -
Dezember -5.89% +0.077% +4.14% -
Januar +3.71% +2.659% +4.92% +4.77%
Februar -4.94% +1.038% +2.15% -3.32%
März +2.1% +1.378% +3.00% +2.32%
April +4.06% +2.744% +0.667% +3.51%
Mai -8.62% -6.595% -5.275% -5.27%
Juni -3.50% -1.644% -0.168% -2.14%
Juli -10.12% -1.791% -0.024% -8.98%
August +13.11% +5.587% +3.126% -0.18%
September +0.04% -0.696% +2.47% +6.01%
Oktober +11.42% +4.836% +4.41% +5.66%
November +7.55% +4.277% +0.64% -0.26%
Dezember +10.01% +4.098% +4.56% +9.43%
Dezember +3.58% +0.627% +2.913% +0.62%

Rangliste gesamt
1. Dax +40.57%
2. Schlumpf007 +32.20%
3. Jürg +23.68%
4. Oegeat +11.15%

Risiko in monatlicher STDEV
1. Dax 2.93 %
2. Jürg 3.07 %
3. Oegeat 5.09 %
4. Schlumpf007 6.91 %

Sharpe ratio (riskfree 3% p.a.)
1. Dax 2.01
2. Jürg 1.11
3. Schlumpf007 0.82
4. Oegeat +0.47

[JuergB]

So hier nun die updates für Ende Februar:

Tulip Trend Fund Ltd. Schätzung vom letzten Freitag +5.11%
Dighton UTG Funds SPC ca. +2-3%
Classic Leveraged Equity Fund CHF 490.00
Wegelin Active Indexing CHF 165.66
Wegelin Active Momentum CHF 131.70
Wegelin Equity Quant am CHF 110.41
Wegelin Active Indexing EM USD 1711.38 (23.02.)
Fairholme Fund USD 29.06
Quadriga AG -4.6%

EUR/USD 1.3232
EUR/CHF 1.6130
DAX -1.085%

Der Dax konnte sich gerade noch mit einem leichten Minus in das Monatsende retten... Mal schauen, ob der sich gleich wieder erholt oder nun doch langsam die reversion to mean beim Sharpe Ratio einsetzt....
Die Kurse werden sich noch verändern, da wir die Korrektur zu Ende des Monats auch noch berücksichtigen müssen in Tulip und Wegelin EM...

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.048.270 von JuergB am 01.03.07 15:21:31

uups da hat es den Tulip aber doch noch ziemlich erwischt in denr letzen beiden Tagen vom Februar.... sie vermelden nun -8.81% .... dachte Schlumpf007 wäre auf dem 1. Platz nun ist er auf 4 für Februar.... da wurde also 14% verloren in 2 Tagen...

[JuergB]

Hier nun der Februar Update:

Tulip Trend Fund Ltd. www.progresscap.com Class A EUR -8.81% EUR 59´281.81
Liongate class B +2.43% NAV 1627.39 EUR 68´282.23
Dighton Funds SPC www.dwwi.ch +2.92% USD 115´993.55 EUR/USD 1.3232 EUR 87´661.39
76.50 Anteile Classic Leveraged Equity Fund www.classicfund.li @ CHF 490.00 CHF 29´986.69 EUR/CHF 1.6130 EUR 18´590.63
219.33 Anteile Wegelin Active Indexing @ CHF 165.66 CHF 29´067.30 EUR/CHF 1.6130 EUR 18´020.65
267.41 Anteile Wegelin Active Momentum @ CHF 131.70 CHF 28´174.05 EUR/CHF 1.6130 EUR 17´466.86
268.64 Anteile Wegelin Equity Quant @ CHF 110.41 CHF 23´728.36 EUR/CHF 1.6130 EUR 14´710.70
16.514 Anteile Wegelin Active Indexing EM @ USD 1617.7782 USD 21´372.29 EUR/USD 1.3232 EUR 16´151.97
826.79 Anteile in Fairholme Fund FAIRX www.fairholmefunds.com @ USD 29.06 USD 19´221.14 EUR/USD 1.3232 EUR 14´526.25

Total EUR 314´692.50 Performance Februar -0.425%

Korrektur Total Feb war EUR 316´030.15 und nicht EUR 330´288.13 aber die Performancezahl stimmte, irgendwo hatte ich da etwas falsch abgeschrieben... sorry....


Portfolio Schlumpf007
EUR 301´189.75 Tulip Trend Fund Ltd. Class A EUR -8.81%

Portfolio Oegeat
Quadriga AG -6.43%

Rangliste Januar
1. Jürg -0.425%
2. Dax -1.085%
3. Oegeat -6.43%
4. Schlumpf007 -8.81%

Portfolios Schlumpf Jürg DAX Oegeat
August - -1.709% -1.16% -
September +4.00% +4.0765% +4.44% -
Oktober -1.67% +0.002% -2.28% -
November +7.09% +3.221% +5.36% -
Dezember -5.89% +0.077% +4.14% -
Januar +3.71% +2.659% +4.92% +4.77%
Februar -4.94% +1.038% +2.15% -3.32%
März +2.1% +1.378% +3.00% +2.32%
April +4.06% +2.744% +0.667% +3.51%
Mai -8.62% -6.595% -5.275% -5.27%
Juni -3.50% -1.644% -0.168% -2.14%
Juli -10.12% -1.791% -0.024% -8.98%
August +13.11% +5.587% +3.126% -0.18%
September +0.04% -0.696% +2.47% +6.01%
Oktober +11.42% +4.836% +4.41% +5.66%
November +7.55% +4.277% +0.64% -0.26%
Dezember +10.01% +4.098% +4.56% +9.43%
Januar +3.58% +0.627% +2.913% +0.62%
Februar -8.81% -0.425% -1.085% -6.43%

Rangliste gesamt
1. Dax +39.05%
3. Jürg +23.16%
2. Schlumpf007 +20.55%
4. Oegeat +4.00%

Risiko in monatlicher STDEV
1. Dax 2.94 %
2. Jürg 3.01 %
3. Oegeat 5.27 %
4. Schlumpf007 7.16 %

Sharpe ratio (riskfree 3% p.a.)
1. Dax 1.82
2. Jürg 1.03
3. Schlumpf007 0.50
4. Oegeat +0.11

Auch wenn die Korrektur im Aktienmarkt erst der Vorbote war von dem, was wir vielleicht später im Jahr noch erleben werden, so hat sich auch schon jetzt wieder gezeigt, dass ein diversifiziertes Portfolio eben stabiler ist und sich bewährt... Die Karte CTA only hat nicht funktioniert... ist mehr hopp oder flopp.... und auch der DAX hat die Bewährungsprobe wohl noch vor sich....

[JuergB]

So hier nun die updates für Ende März:

Tulip Trend Fund Ltd. Schätzung -8.14%
Dighton UTG Funds SPC Schätzung ca. -6%
Classic Leveraged Equity Fund CHF 490.40
Wegelin Active Indexing CHF 167.01
Wegelin Active Momentum CHF 132.11
Wegelin Equity Quant am CHF 111.28
Wegelin Active Indexing EM USD 1680.1739(23.03.)
Fairholme Fund USD 29.72
Quadriga AG -3.38%

EUR/USD 1.3355
EUR/CHF 1.6235
DAX +3.002%

Der Dax hat einmal mehr überrascht und eine solide Performance hingelegt, dabei offenbar auch die meisten anderen Internationalen Indices geschlagen.... nun reversion to mean wird irgendwann einsetzen... zudem ist der EUR weiterhin sehr stark...

[JuergB]

Änderung im Musterdepot:
Liongate wird bei Launch in DynamiteF3 gewandelt... www.dynamitef3.com die Titel werden zur Zeichnung angenommen...

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.670.119 von JuergB am 05.04.07 03:02:21

Änderung im Musterdepot:
Liongate wird bei Launch in DynamiteF3 gewandelt... www.dynamitef3.com die Titel werden zur Zeichnung angenommen...

[JuergB]

Wegelin Active Indexing Emergig Markets Bewertung per 30.3.2007 1686.1156

[hedgelife]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.670.121 von JuergB am 05.04.07 03:03:34

hallo jürgb..

dynf3 ist ein sehr hoch gestecktes ziel..hängst dich sehr weit aus dem fenster..90% plusmonate...gibts hier für den f3..backtesting..
..aber wie gesagt: popper schreibt..keine noch so oft überprüfte theorie..lässt den schluss zu..dass sie nicht falsifiziert werden kann.anders ausgedrückt.."good luck"

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.688.104 von hedgelife am 06.04.07 14:34:08

90% Plusmonate ist nicht das Ziel für einen Backtest (da könnte man 100% erreichen), sondern für das echte Trading... wie gesagt Ziel... wenn es dann auch mal nur 80% oder 85% wären ist das m.E. auch noch ok.....

Ich habe übrigens Mitte 2005 ein Portfolio zusammengestellt, das seitdem nicht mehr verändert wurde und trotzdem 2006 17.25% erwirtschaftet hätte, auch wenn wir einige Funds mit bessereren ersetzt hätten... Ich bin deshalb recht zuversichtlich, dass die Ziele erreicht werden können.

[hedgelife]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.696.168 von JuergB am 06.04.07 22:04:24

..good luck..

[anleger16]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.688.104 von hedgelife am 06.04.07 14:34:08

"Dynamite F3, which was originally set to launch in February, is finally getting off the ground on May 1 with some $30 million in initial equity. Dynamite F3 will invest in a globally diversified portfolio of 12 to 15 funds of funds, as well as five to eight single-strategy funds, according to Global Vision's co-founder and portfolio manager."

www.traderdaily.com/news/item/6182.html

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.969.423 von anleger16 am 24.04.07 13:28:53

unserem a16 entgeht gar nichts... schau mal ob da noch was mehr kommt. Letzte Woche haben mich min. 5 Zeitungsfritzen (oder wie nennt man das nun im Zeitalter des Internets) internviewed...

[hedgelife]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.976.215 von JuergB am 24.04.07 18:46:48

..an jürgb....verlange doch für dein interview..geld..und verschenke sie an wohltätige zwecke..mal schauen ob die dann noch schreiben..oder sag ihnen deinen stundenlohn..

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.976.939 von hedgelife am 24.04.07 19:29:18

So hier nun etwas verspätet die updates für Ende April:

Tulip Trend Fund Ltd. +15.35%
Dighton UTG Funds SPC Schätzung ca. -30%
Classic Leveraged Equity Fund CHF 523.00
Wegelin Active Indexing CHF 171.34
Wegelin Active Momentum CHF 133.57
Wegelin Equity Quant am CHF 115.4
Wegelin Active Indexing EM USD 1786.3492
Fairholme Fund USD 30.71
Quadriga AG +7.47%

EUR/USD 1.3654
EUR/CHF 1.6470
DAX +7.111%

Leider ein herber Verlust im Dighton Fund.... und frustrierend, wir hatten ähnliche Positionen letzten Oktober und es wurde damals eingesehen, dass sie zu gross waren... aber nun ein halbes Jahr später sind wir wieder in der gleichen Situation, die halbe Position hätte es auch getan...
Zumindest hat die negative Korrelation zu den TrendFolgern gegriffen und Tulip hat sehr gut abgeschlossen...
Dax rennt von Rekord zu Rekord.... und zieht auch den Euro mit hoch... aber irgendwann ist auch da das Ende der Fahnenstange... nur schwierig zu sagen wann und bei welchem Preis.....
Deshalb (und weil über die Zeit Aktien schon eine interessante Anlageklasse sind) halte ich auch an einer Aktienquote im Musterdepot fest.

[blaky]

Könnte ein interessanter Einstiegszeitpunkt im Dighton sein. Schade, dass man als Deutscher bzw. Kleinanleger da nicht investieren kann.

[anleger16]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.190.228 von blaky am 07.05.07 16:30:05

Gute Idee. Dighton legte wieder kräftig zu seit 30.04.2007 (sagt mein Research Team).

[hedgelife]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.438.366 von anleger16 am 23.05.07 17:15:58

...wie heisst dein research-team????..und verfolgt das die täglichen rois..oder haben die ne glaskugel..oder gibt juergb..alle trades weiter????

[anleger16]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.443.190 von hedgelife am 23.05.07 22:01:22

"Oder gibt JuergB alle Trades weiter ???"

Tja, ist halt ein ordentlicher KY Fonds ohne überflüssige Geheimniskrämerei.

[hedgelife]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.443.329 von anleger16 am 23.05.07 22:10:03

...und ganz besonders dir..

[anleger16]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.443.686 von hedgelife am 23.05.07 22:37:46

Nur kein Neid. Hat denn das Dream Team von Nito (UK) Ltd. noch keinen Research-Report zu Dighton erstellt ?

[hedgelife]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.447.564 von anleger16 am 24.05.07 10:54:31

..anscheinend telefonieren..jürgb..und herr k...immer miteinander..vielleicht ist k1 bei dighton schon investiert..????
finde es mal raus..du spürhund!!!

[anleger16]

"Vielleicht ist K1 bei Dighton schon investiert ??"

Nee, Fehlanzeige ! Aber JuergB sucht vielleicht Beratung in Sachen Strukturvertrieb (Modell: "Mietkoch") ?

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.447.640 von hedgelife am 24.05.07 10:58:32

wie kommst Du darauf, dass ich mit Herrn K regelmässig telefoniere? Das war etwas 10 Jahre her... hatte schon lange keinen direkten Kontakt mit ihm mehr... und Dighton ist auf jeden Fall zu volatil für Herrn K....

[JuergB]

Hier nun der März Update:

Tulip Trend Fund Ltd. www.progresscap.com Class A EUR -8.10% EUR 54´479.99
Liongate class B +2.43% NAV 1657.25 EUR 69´535.10
Dighton Funds SPC www.dwwi.ch -7.73% USD 107´027.25 EUR/USD 1.3355 EUR 80´140.21
76.50 Anteile Classic Leveraged Equity Fund www.classicfund.li @ CHF 490.40 CHF 30´011.17 EUR/CHF 1.6235 EUR 18´485.48
219.33 Anteile Wegelin Active Indexing @ CHF 165.66 CHF 29´304.18 EUR/CHF 1.6235 EUR 18´050.00
267.41 Anteile Wegelin Active Momentum @ CHF 131.70 CHF 28´261.76 EUR/CHF 1.6235 EUR 17´407.92
268.64 Anteile Wegelin Equity Quant @ CHF 110.41 CHF 23´915.33 EUR/CHF 1.6235 EUR 14´730.72
16.514 Anteile Wegelin Active Indexing EM @ USD 1680.1739 USD 22´196.59 EUR/USD 1.3355 EUR 16´620.43
826.79 Anteile in Fairholme Fund FAIRX www.fairholmefunds.com @ USD 29.72 USD 19´657.68 EUR/USD 1.3355 EUR 14´730.72

Total EUR 304´169.20 Performance März -3.46%

Portfolio Schlumpf007
EUR 276'793.38 Tulip Trend Fund Ltd. Class A EUR -8.10%

Portfolio Oegeat
Quadriga AG -3.46%

Rangliste März

1. Dax +3.002%
2. Oegeat -3.46%
2. Jürg -3.46%
4. Schlumpf007 -8.10%

Portfolios Schlumpf Jürg DAX Oegeat
August - -1.709% -1.16% -
September +4.00% +4.0765% +4.44% -
Oktober -1.67% +0.002% -2.28% -
November +7.09% +3.221% +5.36% -
Dezember -5.89% +0.077% +4.14% -
Januar +3.71% +2.659% +4.92% +4.77%
Februar -4.94% +1.038% +2.15% -3.32%
März +2.1% +1.378% +3.00% +2.32%
April +4.06% +2.744% +0.667% +3.51%
Mai -8.62% -6.595% -5.275% -5.27%
Juni -3.50% -1.644% -0.168% -2.14%
Juli -10.12% -1.791% -0.024% -8.98%
August +13.11% +5.587% +3.126% -0.18%
September +0.04% -0.696% +2.47% +6.01%
Oktober +11.42% +4.836% +4.41% +5.66%
November +7.55% +4.277% +0.64% -0.26%
Dezember +10.01% +4.098% +4.56% +9.43%
Januar +3.58% +0.627% +2.913% +0.62%
Februar -8.81% -0.425% -1.085% -6.43%
März -8.10% -3.46% +3.002% -3.46%

Rangliste gesamt
1. Dax +43.21%
3. Jürg +18.90%
2. Schlumpf007 +10.79%
4. Oegeat +0.40%

Risiko in monatlicher STDEV
1. Dax 2.87 %
2. Jürg 3.10 %
3. Oegeat 5.18 %
4. Schlumpf007 7.29 %

Sharpe ratio (riskfree 3% p.a.)
1. Dax 1.93
2. Jürg 0.74
3. Schlumpf007 0.26
4. Oegeat negativ

Die CTA Portion hat leider schlecht abgeschnitten und ist insgesamt eher zu gross... auch konnten die Aktienfonds im März nicht wirklich die Märkte (insbesonders DAX) outperformen und der starke Euro hat auch nicht geholfen.... aber trotzdem wird das Portfolio über die Zeit gute Ergebnisse zeigen.... Interessant wird es wenn wir endlich einmal grössere Korrekturen im Aktienmarkt sehen... ein solcher könnte z.B. aus China kommen wo das Zocken keine Grenzen mehr kennt....

[anleger16]

Der Oegeat hätte lieber auf ACER CUBE (Managed Futures Fund) setzen sollen !

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.483.911 von anleger16 am 27.05.07 11:37:57

Hab mich informiert und zuerst erscheint Acer Cube auch wie ein Managed Futures Fund.... scheint nun jedoch, dass er einfah einen 3fachen Hebel auf den CAC40 hat... nicht viel "Managed" und das ging nun halt mal gut die letzten drei Jahre, würde aber nicht auf so was setzen wollen....

[JuergB]

Hier nun der April Update:

Tulip Trend Fund Ltd. www.progresscap.com Class A EUR +15.10% EUR 62´706.46
Liongate class B +2.43% NAV 1665.49 EUR 69´880.83
Dighton Funds SPC www.dwwi.ch -36.2% USD 68´283.38 EUR/USD 1.3654
EUR 50´009.80
76.50 Anteile Classic Leveraged Equity Fund www.classicfund.li @ CHF 523.00 CHF 32´006.21 EUR/CHF 1.6235 EUR 19´433.03
219.33 Anteile Wegelin Active Indexing @ CHF 171.34 CHF 30´063.94 EUR/CHF 1.6470 EUR 18´253.76
267.41 Anteile Wegelin Active Momentum @ CHF 133.57 CHF 28´574.09 EUR/CHF 1.6470 EUR 17´349.18
268.64 Anteile Wegelin Equity Quant @ CHF 115.4 CHF 24´800.77 EUR/CHF 1.6470 EUR 15´058.15
16.514 Anteile Wegelin Active Indexing EM @ USD 1786.3492 USD 23´599.26 EUR/USD 1.3654 EUR 17´283.77
826.79 Anteile in Fairholme Fund FAIRX www.fairholmefunds.com @ USD 30.71 USD 20´312.49 EUR/USD 1.3654 EUR 14´876.59

Total EUR 284´851.58 Performance April -6.78%

Portfolio Schlumpf007
EUR 318'589.18 Tulip Trend Fund Ltd. Class A EUR +15.10%

Portfolio Oegeat
Quadriga AG +7.61%

Rangliste April

4. Schlumpf007 +15.10%
2. Oegeat +7.61%
3. Dax DAX +7.111%
4. Jürg -6.78%

Portfolios Schlumpf Jürg DAX Oegeat
August - -1.709% -1.16% -
September +4.00% +4.0765% +4.44% -
Oktober -1.67% +0.002% -2.28% -
November +7.09% +3.221% +5.36% -
Dezember -5.89% +0.077% +4.14% -
Januar +3.71% +2.659% +4.92% +4.77%
Februar -4.94% +1.038% +2.15% -3.32%
März +2.1% +1.378% +3.00% +2.32%
April +4.06% +2.744% +0.667% +3.51%
Mai -8.62% -6.595% -5.275% -5.27%
Juni -3.50% -1.644% -0.168% -2.14%
Juli -10.12% -1.791% -0.024% -8.98%
August +13.11% +5.587% +3.126% -0.18%
September +0.04% -0.696% +2.47% +6.01%
Oktober +11.42% +4.836% +4.41% +5.66%
November +7.55% +4.277% +0.64% -0.26%
Dezember +10.01% +4.098% +4.56% +9.43%
Januar +3.58% +0.627% +2.913% +0.62%
Februar -8.81% -0.425% -1.085% -6.43%
März -8.10% -3.46% +3.002% -3.46%
April +15.10% -6.78% +7.111% +7.61%

Rangliste gesamt
1. Dax +53.40%
2. Schlumpf007 +27.52%
3. Jürg +10.83%
4. Oegeat +8.05%

Risiko in monatlicher STDEV
1. Dax 3.02 %
2. Jürg 3.46 %
3. Oegeat 5.34 %
4. Schlumpf007 7.78 %

Sharpe ratio (riskfree 3% p.a.)
1. Dax 2.12
2. Schlumpf007 0.56
3. Jürg 0.30
4. Oegeat 0.24

Bei Dighton war das Minus noch etwas höher als die Schätzung... auf jeden Fall waren da die Positionen zu hoch, mal schauen ob wir das in der Zukunft in den Griff kriegen..... Der starke Euro hat dem Portfolio auch zusätzlich noch geschadet.... Beides scheint aber nun im Mai zu korrigieren, so dass ich ein recht gutes Resultat erwarte....
Schlumpf007 hat einen guten Zwischenspurt eingelegt und für Mai sieht es auch nicht schlecht aus.... und vom Dax sprechen wir gar nicht mehr.... da gibt es offenbar nur eine Richtung.... Sharpe 2.12!!!

[JuergB]

So hier die Aufstellung der Kurse Ende Mai:

Tulip Trend Fund Ltd. +12.73%
Dighton UTG Funds SPC Schätzung ca. +35%
Classic Leveraged Equity Fund CHF 539.25
Wegelin Active Indexing CHF 177.21
Wegelin Active Momentum CHF 140.73
Wegelin Equity Quant am CHF 121.63
Wegelin Active Indexing EM USD 1841.4464 (per 25.5.)
Fairholme Fund USD 32.40
Quadriga AG +3.71%

EUR/USD 1.3456
EUR/CHF 1.6484
DAX +6.40%

Schön, dass diesmal der CTA Anteil im Portfolio zusammen Gewinne gemacht hat. Falls sich abzeichnet, dass per Ende Juni da wieder Höchsstände erreicht werden, wird die Allokation da wieder etwas reduziert zugunsten von Liongate.
Dax rennt von Rekord zu Rekord.... auch wenn die 8000 nun erst am 1.6. erreicht wurden... sieht langsam nach einer Kaufpanik aus und könnte bald ein "exhaustive move" werden... trotzdem halte ich an der Aktienquote fest und denke, dass ich v.a. mit den Value-Investment Titeln auch in einem Bearmarket einigermassen gut aufgestellt bin und die Indices schlagen müsste....
Der USD wurde nun wieder einmal etwas stärker zum Euro, was dem Portfolio auch geholfen hat...

Schlumpf007 hat einen tollen Lauf mit Tulip Trend Fund und greift langsam aber sicher die Performance vom Dax an... so ist es halt mit einem Einzeltitel, kann hopp oder top sein... z.Zt. Top...

[hedgelife]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.587.939 von JuergB am 02.06.07 15:16:06

ist schlumpf007 der a16..?????

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.596.636 von hedgelife am 02.06.07 19:32:06

weiss ich nicht... aber a16 wollte sich nie festlegen und ein Portfolio reinstellen.... sein a16fp is wie K1 hoch geheim....
Schlumpf007 war noch von TMW und er hatte sich alleine auf ein Produkt konzentrieren wollen... ist interessant so können wir sehen wie es im Unterschied zu einem Portfolio aussieht...

[anleger16]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.600.398 von JuergB am 02.06.07 21:23:56

"Aber A16 wollte sich nie festlegen und ein Portfolio reinstellen."

Na ja, die Aufgabenstellung wäre doch viel zu simpel. Nimmst du den weltweit besten FoHF und fertig !

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.606.468 von anleger16 am 03.06.07 11:32:21

aha Du machst nicht mit, weil es zu simpel ist
Und welches ist der weltweit beste FoHF? Und v.a. welcher wird es in Zukunft sein?
Auch sollte die Aufgabe eigentlich sein ein diversifiziertes Portfolo zu erstellen... nach den Erkenntnissen moderner Portfoliotheorie...
Also so wie man sie als Vermögensverwalter seinen Kunden empfehlen würde... dazu gehören m.E. auch ein Anteil in Aktien und Bonds... wobei man natürlich diese reduzieren und timen kann (ich habe z.B. z.Zt. auch noch keine Bonds mit drin)....

[anleger16]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.607.975 von JuergB am 03.06.07 13:11:55

"Und welches ist der weltweit beste FoHF ?"

Mit Blue Star I kommt man recht locker auf Platz 2.

Interesse ? Tel [phone] und nach Mr. Lee fragen !

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.625.304 von anleger16 am 04.06.07 09:54:07

Stell mal etwas mehr Infos rein.... Dein Acer Cube Managed Futures stellte sich dann als CAC40 3fach gehebelt raus...
Hast Du eine Homepage zu Blue Star, wo sieht man die Performance (stell die mal hier rein...)? Handelt es sich wirklich um FoHF oder etwa um PE?....

[anleger16]

BLUE STAR I, LLC (FoHF, nix PE) ist eine private Veranstaltung von T.H. Lee, würde ich sagen. Die Performance findest du in gängigen HF-Datenbanken. Aber ich will dir nicht die Arbeit wegnehmen als FoHF Experte und 3F Manager.

[anleger16]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.532.125 von JuergB am 29.05.07 22:25:39

Ja, der ACER CUBE lief sehr sehr gut von 2003 bis 2007. Ist ein HF mit Style
"Managed Stock Index Futures - Long Only" und katapultiert direkt auf Platz 1.

[JuergB]

Wie schon erwähnt hat sich der Managed Futures Anteil recht gut erholt und entwickelt. Deshalb wird der Anteil an Tulip und Dighton auf je 60k reduziert und die Erlöse in Liongate investiert.

[JuergB]

Hier nun der Mai Update:

Tulip Trend Fund Ltd. www.progresscap.com Class A EUR +12.73% EUR 70´689.00
Liongate class B +1.63% NAV 1689.24 EUR 70´877.34
Dighton Funds SPC www.dwwi.ch +36.31% USD 93´077.08 EUR/USD 1.3456
EUR 69´171.43
76.50 Anteile Classic Leveraged Equity Fund www.classicfund.li @ CHF 539.25 CHF 33´000.66 EUR/CHF 1.6484 EUR 20´019.81
219.33 Anteile Wegelin Active Indexing @ CHF 177.21 CHF 31´093.91 EUR/CHF 1.6484 EUR 18´863.08
267.41 Anteile Wegelin Active Momentum @ CHF 140.73 CHF 30'105.80 EUR/CHF 1.6484 EUR 18´263.65
268.64 Anteile Wegelin Equity Quant @ CHF 121.63 CHF 26´139.66 EUR/CHF 1.6484 EUR 15´857.60
16.514 Anteile Wegelin Active Indexing EM @ USD 1883.3050 USD 24´880.13 EUR/USD 1.3456 EUR 18´489.99
826.79 Anteile in Fairholme Fund FAIRX www.fairholmefunds.com @ USD 32.40 USD 21´430.31 EUR/USD 1.3456 EUR 15´926.21

Total EUR 318´158.12 Performance Mai +10.47%

Portfolio Schlumpf007
EUR 359'145.58 Tulip Trend Fund Ltd. Class A EUR +12.73%

Portfolio Oegeat
Quadriga AG +3.52%

Rangliste Mai

1. Schlumpf007 +12.73%
2. Jürg +10.47%
3. Dax DAX +6.4%
2. Oegeat +3.52%

Portfolios Schlumpf Jürg DAX Oegeat
August - -1.709% -1.16% -
September +4.00% +4.0765% +4.44% -
Oktober -1.67% +0.002% -2.28% -
November +7.09% +3.221% +5.36% -
Dezember -5.89% +0.077% +4.14% -
Januar +3.71% +2.659% +4.92% +4.77%
Februar -4.94% +1.038% +2.15% -3.32%
März +2.1% +1.378% +3.00% +2.32%
April +4.06% +2.744% +0.667% +3.51%
Mai -8.62% -6.595% -5.275% -5.27%
Juni -3.50% -1.644% -0.168% -2.14%
Juli -10.12% -1.791% -0.024% -8.98%
August +13.11% +5.587% +3.126% -0.18%
September +0.04% -0.696% +2.47% +6.01%
Oktober +11.42% +4.836% +4.41% +5.66%
November +7.55% +4.277% +0.64% -0.26%
Dezember +10.01% +4.098% +4.56% +9.43%
Januar +3.58% +0.627% +2.913% +0.62%
Februar -8.81% -0.425% -1.085% -6.43%
März -8.10% -3.46% +3.002% -3.46%
April +15.10% -6.78% +7.111% +7.61%
Mai +12.73% +10.47% +6.4% +3.52%


Rangliste gesamt
1. Dax +63.22%
2. Schlumpf007 +43.75%
3. Jürg +22.44%
4. Oegeat +11.85%

Risiko in monatlicher STDEV
1. Dax 3.09 %
2. Jürg 3.98 %
3. Oegeat 5.21 %
4. Schlumpf007 7.97 %

Sharpe ratio (riskfree 3% p.a.)
1. Dax 2.30
2. Schlumpf007 0.77
3. Jürg 0.65
4. Oegeat 0.36

Auch wenn sich Dighton wieder gut erholt hat (und noch weiter erholt im Juni), so hat das Ganze doch zuviel Volatiliät gebracht... zumindest ist es im Portfolio natürlich nicht so schlimm wie in Einzelinvestments.... auch haben endlich einige der Wegelin Fonds etwas zugelegt und auch mal den Benchmark (MSCI World) geschlagen.... so bin ich aktuell mit der Portfolioentwicklung ganz zufrieden und denke dass ich auch gut aufgestellt bin, wenn denn irgendwann die Korrektur in den Aktienmärkten kommt.... Das Managed Futures Portfolio wird nun zu Ende Juni etwas reduziert und der Hedge Fund (FoF) Anteil wird erhöht... Idealerweise denke ich sollten min 20-30% in HF sein und zusätzlich 10-20% in Managed Futures, so dass der Anteil insgesamt bei min 40% liegt, bei aktuellen Höchstständen in den Aktienmärkten würde ich sogar meinen dass der Aktienanteil 50% nicht übersteigen sollte, den Rest würde ich mangels Alternativen somit in HF und MF anlegen....

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.630.115 von anleger16 am 04.06.07 15:09:15

die kennen Deinen Blue Star Fund nicht....

[anleger16]

2.30 = Sharpe Ratio (DAX)
0.65 = Sharpe Ratio (Jürg)

Na, das lag aber nicht im Sinne des Erfinders (Hr. Markowitz) !

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 30.152.574 von anleger16 am 22.06.07 17:44:56

Ein Sharpe von 2.3 im Dax lässt sich nicht halten.... der wird wieder auf seinen langfristigen Level von 0.5-0.7 runterkommen.... war einfach eine sehr günstige Beobachtungsperiode für den DAX....

Sharpe 0.65 im Musterdepot während eine so guten Aktienperiode ist tatsächlich eher etwas entäuschend.... ich glaube aber dass er nun eher wieder steigen wird...

[JuergB]

So hier die Aufstellung der Kurse Ende Juni:

Tulip Trend Fund Ltd. ca +7%
Dighton Funds SPC Schätzung ca. +15%
Classic Leveraged Equity Fund CHF 531.70 (per 27.6.)
Wegelin Active Indexing CHF 173.75
Wegelin Active Momentum CHF 140.15
Wegelin Equity Quant am CHF 121.33
Wegelin Active Indexing EM USD 1969.2958 (per 22.6. wir werden da dann den Wert Ende Monat verwenden )
Fairholme Fund USD 31.75
Quadriga AG +0.66%

EUR/USD 1.3542
EUR/CHF 1.6541
DAX +1.577%

Schön, dass diesmal erneut der CTA Anteil im Portfolio zusammen Gewinne gemacht hat. Wie schon bekanntgegeben, wird die Allokation da auf je 50k EUR reduziert zugunsten von Liongate.
Der Dax ist nun in eine etwas volatilere Phase gelaufen, hat es aber geschafft gerade zum Ende des Monats die 8000er Marke wieder zu erreichen und erneut ein positives Ergebnis abzuliefern.... Die Luft wird aber immer dünner und wir werden nun sicher einen höheren Anteil negativer Monate sehen....

Dass die Stärke der Aktienmärkte abgenommen hat, zeigt auch dass nur ein Aktien Fonds (Emerging Markets)im Musterdepot zulegen konnte... Es scheint, dass der DAX in den letzten 2 Jahren einfach der Topperformer war.... andere Benchmarks wie MSCI World und EuroStoxx 50 kommen da nicht mit....

Schlumpf007 hat erneut einen tollen Lauf mit Tulip Trend Fund und greift langsam aber sicher die Performance vom Dax an... so ist es halt mit einem Einzeltitel, kann hopp oder top sein... z.Zt. Top...

[JuergB]

Tulip Trend Fund Ltd. +6.64% das gute Ergebnis konnte also bis Monatsende gehalten werden...

[JuergB]

So um eine Tag verspätet der Update, wir hatten Nationalfeiertag in der Schweiz, so gab es die Kursupdates erst am Do.:

Tulip Trend Fund Ltd. -4.78%
Dighton Funds SPC Schätzung ca. +12-13%
Classic Leveraged Equity Fund CHF 488.90
Wegelin Active Indexing CHF 167.58
Wegelin Active Momentum CHF 136.95
Wegelin Equity Quant CHF 113.92
Wegelin Active Indexing EM USD 2099.7845
Fairholme Fund USD 31.28
Quadriga AG -7.14%

EUR/USD 1.3675
EUR/CHF 1.643
DAX -5.285%

Was nicht keiner sich mehr vorstellen konnte ist nun doch eingetreten: Der Dax ist gefallen...

Auch die Aktienfonds mussten Federn lassen, erfreuliche Ausnahme ist jedoch der Wegelin Emerging Markets der sogar zulegen konnte... auch Fairholme hat sich recht gut gehalten.....

Bei Schlumpf007 ist der Lauf mit Tulip Trend Fund erstmals etwas zu Ende... aber erneut zeigte sich, dass man mit dem Tulip Trend Fonds besser bedient ist als mit Quadriga....
Erfreulich ist auch, dass Dighton Funds SPC gute Gewinne erzielen konnte in einem Umfeld in dem Trendfolgende CTAs, einige Hedge Funds und die Aktienmärkte negativ abgeschlossen haben.....

Die Diversifikation hat sich also wieder einmal richtig gut ausgezahlt...

[JuergB]

Noch ein Nachtrag zum Juni Update....
Wegelin Active Indexing Emerging Markets 1998.8083

Ich werde die Berechnung in den nächsten Tagen vornehmen... bin etwas sehr beschäftigt...

[JuergB]

So nun der August Update,:

Tulip Trend Fund Ltd. ca. -8.2%
Dighton Funds SPC Schätzung ca. -25%
Classic Leveraged Equity Fund CHF 480.15
Wegelin Active Indexing CHF 167.28
Wegelin Active Momentum CHF 134.99
Wegelin Equity Quant CHF 106.49
Wegelin Active Indexing EM USD 1945.613 per 24.8.
Fairholme Fund USD 31.70
Quadriga AG -9.4%

EUR/USD 1.3630
EUR/CHF 1.6471
DAX +0.712%

Wie üblich ist der DAX trotz all den Turbulenzen im Markt wieder einmal gestiegen...

Die meisten Aktienfonds mussten trotzdem Federn lassen Ausnahme Fairholme konnte zulegen und durch den leicht stärkeren USD bietet er einen positiven Beitrag im Portfolio.....

Schlumpf007 hat mit Tulip Trend Fund erneut etwas verloren... aber erneut zeigte sich, dass man mit dem Tulip Trend Fonds besser bedient ist als mit Quadriga...

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.375.115 von JuergB am 03.09.07 16:32:25

Update:
Tulip Trend Fund Aug - 5.67%

[anleger16]

August 20, 2007: Administrators for the Lake Shore funds and account programs are currently unable to provide valuations due to the unreported valuation of assets at Sentinel. The situation at Sentinel is ongoing and we will update when we have further details.

[JuergB]

So nun der September Update,:

Tulip Trend Fund Ltd. ca. +17.3%
Dighton Funds SPC Schätzung ca. +60%
Classic Leveraged Equity Fund CHF 463.75
Wegelin Active Indexing CHF 170.09
Wegelin Active Momentum CHF 143.4
Wegelin Equity Quant CHF 106.04
Wegelin Active Indexing EM USD 2162.8945 per 21.9. (Ende August warens 2017.3165)
Fairholme Fund USD 33.02
Quadriga AG +5.4%

EUR/USD 1.4267
EUR/CHF 1.6603
DAX +2.924%

Wie üblich ist der DAX wieder gestiegen...

Leider hat der starke EUR bei den USD und CHF Anlagen wieder etwas das Bild getrübt, im Ganzen aber erscheint der September ganz gut...

Nach einem schwierigen August für die CTAs kam der September nun ganz gut rein... Erneut zeigte sich jedoch, dass man mit dem Tulip Trend Fonds besser bedient ist als mit Quadriga...

Bei Dighton Fund mussten wir wegen der Sache mit Sentinel ein Pocket auslagern, das wurde per Anfang August gemacht, damals waren 21.8% betroffen... ich muss noch schauen, wie wir das am besten verbuchen....

Bin z.Zt. ziemlich beschäftigt... werde aber schauen mal Zeit zu finden die Tabelle wieder nachzuführen...

[hedgelife]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.822.576 von JuergB am 02.10.07 20:16:20

..geh einfach mal party machen..

[JuergB]

1. Teil November Update

Dighton Funds ca. -3%
Fairholmefunds USD 34.82

EUR/USD 1.4471
EUR/CHF 1.6777

[JuergB]

So nun der Oktober Update,:

Tulip Trend Fund Ltd. ca. +16.63%
Classic Leveraged Equity Fund CHF 436.25
Wegelin Active Indexing CHF 176.05
Wegelin Active Momentum CHF 147.25
Wegelin Equity Quant CHF 102.31
Wegelin Active Indexing EM USD 2362.5399 per 26.10.
Quadriga AG +8.18%

DAX +2.006% wieder mal hoch wie gewohnt.....

[anleger16]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.822.576 von JuergB am 02.10.07 20:16:20

"Ich muss noch schauen, wie wir das am besten verbuchen."

Man ist wohl noch am Nachdenken ...

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.846.515 von anleger16 am 22.12.07 10:28:26

Habe leider momentan überhaupt keine Zeit mal die ganzen Berechnungen zu updaten... bin auch sonst sehr selten im Forum... sorry

[JuergB]

nach einer Stunde update abgeschickt und wieder mal alles weg... hier also nur Kurzversion

Classic Leveraged Equity Fund CHF 380.00
Wegelin Active Indexing CHF 168.47
Wegelin Active Momentum CHF 137.04
Wegelin Equity Quant CHF 90.67
Wegelin Active Indexing EM USD 2'226.7251
Fairholme Funds USD 32.30
Quadriga AG -5.71%

DAX -1.854%

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.898.542 von JuergB am 30.12.07 02:36:56

für Ende Nov...

[JuergB]

Hätte es fast vergessen zu erwähnen:
DynamiteF3 wurde zum 1. März 2008 gestartet, Liongate Investments im Musterdepot (und real) wurden in DynamiteF3 eingebracht....

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 20.414.542 von JuergB am 28.02.06 02:03:05

Ich möchte mich nochmals entschuldigen, dass ich schon länger die Tabelle nicht mehr updaten konnte... bin mit anderem viel beschäftigt...

Ich werde schauen, in einer freien Minute das alles mal nachzuholen... habe aber leider nicht alle genauen NAVs, werde es aber aufgrund der Performance Historie der Produkte sicher einigermassen hinbekommen... allfällige kleine Fehler werden dann ja mit den aktuellen NAV Werten wieder korrigiert...

Sowohl Schlumpf007 als auch oegeat haben in 2008 nun richtig gut zugeschlagen mit Tulip Trend Fund +26.56% bis Ende Juni und Quadriga AG mit ca. +27% in der gleichen Zeit...

Im Juli scheinen die Trendfolger nun etwas Mühe zu haben mit der Korrektur in den Energiemärkten...

Der Dax mit -21% seit Anfang Jahr hat wohl den ersten Platz abgeben müssen... wir werden das alles genau wissen, wenn die Aufstellung gemacht ist...

Mein Musterdepot hat im Bereich Alternative Produkte gut abgeschnitten.. Tulip wie beschrieben, Dighton +36.7 seit Anfangs Jahr und DynamiteF3 mit +2.5% seit Anfang Jahr auch gut dabei im Anbetracht, dass HF doch insgesamt im Minus sind...

Nicht überzeugen konnten jedoch die Value Funds... die haben teilweise mehr als die Benchmarks verloren.. man hätte sich erhofft, dass in der aktuellen Börsen Baisse die Titel mit Value (guten Fundamentaldaten, innere Werte) weniger verlieren sollten... dies war aber nicht der Fall... ich sehe da zwei Gründe:

1. Finanztitel sahen attraktiv aus... die inneren Werte und Gewinne schmolzen aber dahin mit der Entwicklung der Subprime Kreditkrise... so sahen die Titel mal schnell wie ein Kauf aus, kurze Zeit später waren aber die Werte wieder schlechter und der Kurs tiefer... wobei die Bewertung dann aber wohl wieder auf "value" schliessen liess... der Finanzmarkt neigt zu Übertreibungen, so dass die Kurse wohl schon ungerechtfertigt tief sind... aber der Markt hat eben immer recht..

2. dies ist auch schon der zweite Grund, dass in solchen Märkten einfach Übertreibungen stattfinden... "gute" Aktien fallen mehr als "schlechte"... Leute werden teilweise aus solchen Positionen ausgestoppt.... jedoch wird langfristig die Sache sich wieder korrigieren, denn vollständig kann sich der Markt nicht von den Fundamentaldaten abkoppeln, sondern nur eine bestimmte Zeit, wie z.B. in dem Neuen Markt Ralley, .com Blase geschehen....

So denke ich, dass jetzt erst recht Zeit ist in gute Value Manager zu investieren... über die nächsten drei Jahre wage ich zu behaupten wird man den Marktindex massiv schlagen....

Durch meinen Mix aus Aktien und Alternativen Investments... werde ich weiter im Mittelfeld sein (hoffe ich), ich hoffe bald genaue Daten zu liefern...

[JuergB]

Kurzer Update und Änderung im Musterportfolio..

Dighton Funds SPC und Tulip Trend Fund werden Ende Oktober mit Dynamite CTA Fund ausgetauscht.. der ist weit diversifizierter und wird CTA / Managed Account Bereich abdecken....

Dax ist nun mit -47% für 2008 dabei.. das Sharpe Ratio schmilzt wie Schnee in der Sonne... Quadriga war gut im Plus, gabe aber bis August wieder fast alles ab.. nun aber schon wieder -20%... auch ziemlich volatil... Tulip Trend Fund ist bei +34% per 3.10. und Dighton bei +44%...

DynamiteF3 ist per Ende September bei ungefähr -4%.. der HFRX als Benchmark hatte den grössten Verlust in seiner Geschichte.. und lag YTD bei -10%.. und auch im Oktober gab es erneut massive Verluste... Oktober aktuell bei -6.5%... ich denke, dass wir aber auch hier wieder outperformen...

Der USD hat nun vom Tiefst wieder 15% zugelegt.. aber die Aktienfonds sind alle massiv im Minus.. die Märkte sind so irrational, dass auch Value einfach abverkauft wird... am besten hat sich Fairfield gehalten... konnte den S&P auch 2008 outperformen.. wohl v.a. auch dank Berkshire Hethaway... die bis vor kurzem noch gut hielten... in solchen Zeiten vertrauen die Anleger einem Warren Buffet.. aber mittlerweile ging es auch dort wieder runter...

[smarti75]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.527.090 von JuergB am 11.10.08 06:46:42

Wo gibt es den aktuellen Wert des HFRX bereits für Mitte Okt. ?

Eine Outperformance wäre schön, allerdings habe ich so meine Bedenken wegen der noch länger anhaltenden Kreditklemme (die meisten Strategien benötigen Fremdkap.) und wegen dem Leerverkaufsverbot (eine sehr wichtige Renditequelle).

Außerdem könnte es zu weiteren Mittelabflüssen kommen, was auch nicht gerade förderlich ist.

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.595.155 von smarti75 am 16.10.08 19:46:28

tägliche Updates des HFRX Index:

http://www.hedgefundresearch.com/index.php?fuse=indices

Viele HF haben längerfristig Vereinbarungen mit den Fremdkapitalgebern geschlossen... aktuell ist aber in vielen Strategien nicht mehr unbedingt Leverage benötigt... die rentieren auch so ganz gut...

Soviel ich weiss ist das short Selling Verbot zumindestens in den USA wieder aufgehoben... war natürlich etwas blöde für die HF die haben teilweise nicht zurückgekauft, weil sie befürchten mussten danach nicht mehr wieder short gehen zu können und blieben einfach short...

Vielleicht gibt es etwas Mittelabflüsse... aber das wurde von der Presse schon oft herbeigeredet... und dann war es doch nicht so... ich denke HF haben per Saldo den test einigermassen gut abgeschnitten... ich bin lieber in HFs drin als in Long Only Funds... also wenn man das Geld rausnimmt.. wo geht man dan rein? Ist das Bankkonto sicherer???

Zudem wäre für HF Anleger Mittelabflüsse eher zu begrüssen.. zuvor hatten doch alle Angst, dass wegen dem "zu vielen Geld" die Renditen runterkommen...

Also ich sehe keine Alternative zu den HFs ausser in den CTAs.. die ja auch zumeist zu den HF gezählt werden...

[blaky]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.527.090 von JuergB am 11.10.08 06:46:42

Ist denn der Dighton Funds im Dynamite CTA Fund auch zumindestens noch teilweise enthalten bzw. wieviele Strategien sind denn da drin?

Erfolgte die Änderung nur aus Diversifikationsgründen oder gibt es noch andere Gründe?

[smarti75]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.599.056 von JuergB am 17.10.08 02:57:37

Ja, aber mit den starken Mittelabflüssen müssen die Fonds auch gute Papiere zu schlechten Preisen auf den Markt werfen und auch die anderen Fonds leiden darunter, da sie nun Buchverluste in Kauf nehmen müssen...und dann müssen auch sie auch Papiere verkaufen um ggf. Liquidität/Sicherheit für den Leverage zu schaffen oder dann eben auch für Mittelabflüsse...kann schnell zu einer Abwärtsspirale führen so wie jetzt im Sept/Okt.

Ich hoffe aber, dass das Schlimmste nun vorüber ist.

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.601.633 von blaky am 17.10.08 12:38:50

Wenn wir Dighton aufnehmen, dann max. mit 10%... wir haben da andere Alternativen, die wir aktuell bevorzugen.... Transtrend (auf dem der Tulip Trend Fund beruht) werden wir auf jeden Fall integrieren..

Stratgien sind natürlich alle im CTA Bereich... also v.a. Trendfolger, dann andere schnellere Ansätze teilweise auch konträre im systematischen Bereich, aber auch fundamentale diskretionäre Strategien, die z.B. v.a. mit Spreads in den Commodities umgesetzt werden. Zum Start werden wir wohl noch keine Options Strategien einsetzen, das wir aber sicher noch kommen aber v.a. bei den Optionsellers werden wir das eng begrenzen und sehr aktiv überwachen....

Ich gehe davon aus, dass wir mit 8 bis 10 Manager beginnen werden, ein Teil in Managed Accounts den anderen über Fonds.

Damit haben wir natürlich die bessere Difersifikation als mit den 2 Fonds die 40% des Musterdepots ausgemacht haben, darum nun die komplette Umschichtung da rein.

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.604.067 von smarti75 am 17.10.08 16:55:03

Es ist richtig, dass es einige Vulture Funds gibt auf Deutsch Geier Fonds, die sich drauf spezalisieren zu schauen, was HF in Problemen in den Büchern haben und sich dagegen zu positionieren, da sie von dem Market Impact profitieren wollen...

Aber wie Du sagst denke ich, das wir den grössten Teil gesehen haben... die schwachen Hände waren zumeist die Banken und nur wenige HFs die in Schwierigkeiten kamen, auch wenn diese natürlcih grosse Publizität erhalten haben...

In Gesprächen mit Marketingleuten im FoF Bereich höre ich, dass deren Kunden ziemlich ruhig da sitzen, aber dass es natürlich äusserst schwierig ist neue Investoren zu begeistern..

Ich bin mir nicht so sicher, dass wir so grosse Abflüsse sehen werden... und diese verteilen sich dann ja auf ganz viele HFs und da dann in noch viel mehr Instrumente.. auch sind ja nicht alle gleich positioniert... ich sehe da eigentlich wenig Probleme... und denke wirklich, dass nun auch dank den Staatsinterventionen in vielen Schuldpapieren ein Boden gefunden ist und dass nun die Chancen die Risiken klar überwiegen... Vermutlich werden da einmal mehr eher Kleinanleger verlieren... die sich nun positionieren auf eine Szenario, dass die Welt untergeht.. und Gold kaufen und Aktienputs... v.a. bei letzteren können sie gleich zweimal verlieren.. wenn die Aktienmärkte Boden finden und dadurch auch noch die Volatilität wieder massiv zurückkommt...

Ich bin immer eher ein Verfechter des antizyklischen Investierens.. Kaufen wenn die Kanonen donnern... das ist aktuell der Fall...

[hedgelife]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.609.384 von JuergB am 18.10.08 06:12:51

na ja..jörg..ob die noch weiter donnern????nachdem vertrauen..gekauft werden kann..und zwar für ein apple und ei???

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.611.524 von hedgelife am 18.10.08 11:18:46

Nun die Kanonen donnern wohl noch... sie können es auch noch für eine Zeit tun.. nur wenn sie donnern, dann sind Zeiten um zu kaufen... das Tiefst trifft man selten.. aber ist besser jetzt zu kaufen als im Juni 2007...

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.611.524 von hedgelife am 18.10.08 11:18:46

Waren Buffet ist auch der Meinung, dass die Kanonen donnern und man nun kaufen kann...

http://www.nytimes.com/2008/10/17/opinion/17buffett.html

[playadel]

hi juerg,

du hast was von deinem cta fond erzählt wie sieht es damit aus? hast du infos und wkn-nummer? kann der fond mit dem geld abhauen wegen cayman klingt ja nicht gerade greifbar wenn was ist und klagen kann man auch nicht. wie sicher ist das?

[JuergB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.650.425 von playadel am 22.10.08 00:39:34

Der Fund Administrator (Caledonian Fund Services) ist einer der grössten Administratoren weltweit.. Cayman Islands sind eines der sichersten Fund Domizile.. Gute Regulierung durch CIMA... da könnte sich Deutschland was abschauen... Nicht überreguliert, die schauen einfach drauf, dass die wirklich wichtigen Sachen beachtet werden.. z.B. dass ein respektabler Administrator den Funds abrechnet.. und es muss ein lokaler von CIMA zugelassener Auditor (in unserem Fall KPMG) aus einer begrenzten Liste den Fonds jährlich überprüfen...

Es ist mir kein einziger Fall bekannt, wo in einem Cayman Island Fund wegen Betrug das Geld weg war... dass ein Manager alles verliert ist natürlich trotzdem möglich...

Wenn ich das mit Deutschen Anlageprodukten (Phoenix, F&P...) vergleiche, dann investiere ich viel lieber auf den Cayman Islands...

Für ISIN bitte Boardmail benutzen... es gibt mehrer unterschiedlich Klassen...

[playadel]

hi juerg, habe dir boardmail geschrieben, nicht gelesen? was sagst du zur der meldung von heute wegen deinem fond, kann er auch in schieflage kommen?? :

Das Schlimmste kommt noch. Roubini: Panik wird so groß, dass Börsen für zwei Wochen geschlossen werden. Hunderte Hedgefonds in Not. Finanzmärkte schon in den nächsten Tage zu?

Der renommierte New York University Professor Nouriel Roubini machte bereits letztes Jahr von sich Reden, indem er die Finanzkrise präzise vorhersagte. Anfang diese Jahres sprach er davon, dass in den USA viele Banken Pleite gehen, auch große Häuser seien betroffen.

Damals wurde Roubini nur von Insidern ernst genommen. Doch seine Prognosen traten ein und die bittere Realität übertraf oftmals sogar seine eigenen Vorhersagen.

Heute nun geht der Wirtschaftsexperte noch einen Schritt weiter und prognostiziert, dass die Börsen und Finanzmärkte weltweit für 1-2 Wochen geschlossen werden könnten.

Der Hintergrund: Hunderte von Hedgefonds erlitten derzeit Schieflagen. Die Katastrophe droht, wenn diese Fonds ihre Assets verkaufen müssen. Und dieser Zeitpunkt sei nicht mehr weit.

Roubini wörtlich: "Wir haben den Zustanden der völligen Panik erreicht. Es wird eine massive Notverkaufswelle von Hedgefonds geben. Hunderte dieser Fonds werden Pleite gehen". Auf einer Hedgefondskonferenz in den USA schockierte der Wirtschaftsprofessor die Teilnehmer: "Das systemische Risiko wird größer und größer. Viele Anleger ziehen ihre Gelder aus den Hedgefonds ab. Seien Sie also nicht überrascht, wenn die Regierungen die Finanzmärkte schließen müssen - in den nächsten Tagen"

Rouini geht davon aus, dass die Märkte dann mindestens eine Woche, wahrscheinlich aber zwei Wochen geschlossen bleiben.

Der Wirtschaftswissenschaftler warnte, dass die Welt in eine schwerwiegende Depression stürzen werde, welche das Ende der US-Finanzdominanz bedeute.

Roubini: "Es ist der Anfang vom Niedergang des US-Finanz-Imperiums. Die Große Depression endete mit einem großen Krieg. Ich hoffe, dass das nicht passieren wird - aber im Moment sieht es wirklich düster aus".

quelle: http://www.telegraph.co.uk/finance/3247878/Thousands-of-hedg…

[JuergB]

Sorry aber bin aktuell sehr beschäftigt mit unserem Fund Launch... am Mo. ist cut off date... da müssen wir alle Zeichnungen haben und auch den Teil, den wir in Funds investieren gezeichnet haben...

So lese ich nicht andauernd w:o boardmail..

Tja die Szenarien sind schon beänstigend... Ich denke nicht, dass die die Finanzmärkte für zwei Wochen schliessen werden.. was soll das helfen... würde dann wirklich zu einer Panik führen..

Statt dessen werden die Zinsen weiter gesenkt... und wenn es nötig ist weitere "Rettungsaktionen" getätigt...

Wenn man Warren Buffet nun auf der Käuferseite sieht, dann ist das schon ein gutes Zeichen... wenn es weiter fällt, wird es nur noch attraktiver.. es ist auch sehr viel Cash da... dies wird auch wieder in den Markt fliessen...

Bei den HF kann es schon sein, dass man noch Rücknahmen sieht... aber die werden geordnet sein... die meisten HF haben auch Provision getroffen... z.B. sind oft die Rücknahmen auf 20% des Fondsvolumens pro Rücknahmetermin limitiert.. (nennt sich gate)... andere werden vielleicht einfach auch so bei Panik die Rücknahmen aussetzen, so dass sie nicht zwansliquidieren müssen... das ist natürlich ein sehr unglückliches Szenario.. und schädigt dem Ruf.. kann aber bei einer Massenpanik schon im Interesse aller Anleger im Fonds sein...

Die Börsen sind nun schon massiv gefallen... viele Werte kann man als günstig bezeichnen... der HFRX Index ist aber "nur" 17% gefallen... natürlich immer noch zuviel.. aber doch haben die HF klar die Aktienmärkte geschlagen... und werden auch von der Erholung der Märkte dann gut profitieren... so denke ich, dass man nun wirklich über Investitionen in HF nachdenken sollte, wenn man noch nicht involviert ist...

Unser CTA Fund profitiert natürlich sowieso von dieser Krise (das war ja auch die Frage im boardmail).. mit den Futures sind wir in den liquidesten Instrumenten... natürlich ausser wenn die Märkte wirklich geschlossen werden würden... die CTAs ist die einzige Anlageklasse (mit wenigen kleinen Ausnahmen wie Short Credit oder Short Equiyt), die in solchen Krisen wirklich Geld verdienen können... unser Portfolio ist dies Jahr bis September schon ca. 48% im Plus.. Oktober sieht auch ganz super aus... die langfristigen Trendfolger profitieren von den starken Trends z.B. im EUR/USD oder im Öl..

Managed Accounts können jederzeit aufgelöst werden.. die meisten unserer Fundinvestments können wir zwei mal im Monat zurückgeben.. diese beruhen auch auf gepoolten Managed Accounts, so sollte dies auch kein Problem sein...

Ich gehe davon aus, dass aktuell massiv Gelder in den Bereich CTAs fliessen werden, denn die Bewegungen werden sicher noch einige Zeit anhalten...